Banka ve Madencilik Hisse Senetleri Düşerken Avrupa Piyasaları Düşüşle Kapandı
Yatırımcıların kazançlara (bilanço) odaklanması ve ABD'nin önde gelen teknoloji firmalarının kazanç güncellemelerini ve daha fazla ekonomik veriyi beklemesi nedeniyle Avrupa hisse senetleri Salı günü genel olarak düşüşle kapandı.
Bu arada, ABD'li kredi kuruluşu First Republic Bank'ın mevduatlarının geçen çeyrekte 100 milyar dolardan fazla düştüğünü ve bilançosunu yeniden yapılandırmak gibi seçenekleri araştırdığını açıklamasının ardından bankacılık endişeleri yeniden gündeme geldi.
Pan Avrupa Stoxx 600 %0,4 düşüşle kapandı. İngiltere'nin FTSE 100 endeksi %0,27 düşerken, Fransa'nın CAC 40 endeksi %0,56 değer kaybetti. Almanya'nın DAX endeksi %0,05 yükselirken, İsviçre'nin SMI endeksi %0,4 değer kazandı.
Banka ve madencilik hisseleri kayda değer kaybedenler arasındaydı. Madencilik hisseleri %2,9 ve bankacılık hisseleri %2 düşerken, inşaat hisseleri %1,1 değer kaybetti.
Seyahat ve eğlence hisseleri, Birleşik Krallık otel ve restoran grubu Whitbread ile %0,5'lik bir yükseliş gösterdi. Karının pandemi öncesi seviyelerin üzerinde olduğunu söylemesi ve 300 milyon £ (374 milyon $) hisse geri alımı açıklamasının ardından %4,6 yükseldi. Sağlık hizmetleri hisseleri %0,7 yükseldi.
Açılıştan önce net kârında %52'lik bir düşüş bildiren UBS ve net kârını artıran Santander bankalarının ilk çeyrek sonuçlarının açıklanmasıyla birlikte kazançlar odak noktası haline geldi.
Tüketim malları devi Nestle'den de sonuçlar geldi. Satış tahminlerini aştı ancak %0,5'lik bir hacim düşüşüne işaret etti. Şirket bu çeyrekte fiyatları %9,8 oranında artırdığını açıkladı.
İsviçreli ilaç firması Novartis satış tahminlerini aştı ve tüm yıl kazanç görünümünü "orta-yüksek tek haneli" bir artıştan "yüksek tek haneli ila düşük çift haneli" bir artışa yükseltti.
Bu arada, otomotiv teknolojisi üreticisi ABB tüm yıl beklentilerini yükseltti ve net kârını %72 artışla 1,04 milyar dolara yükselterek şirketin yayınladığı 877 milyon dolarlık konsensüs tahmininin önüne geçti.
Daimler Kamyon kazanç tahminlerini aşanlar arasındaydı.
Ekonomi Cephesinde Salı günü açıklanan resmi verilere göre, Birleşik Krallık bütçe açığı Mart ayında keskin bir artışla ikinci en yüksek seviyeye ulaşarak Mart 2023'te sona erecek mali yıl için toplam borçlanmayı kayıtlardaki dördüncü en büyük seviyeye taşıdı.
Ulusal İstatistik Ofisi, bankalar hariç kamu sektörü net borçlanmasının Mart ayında bir önceki yıla göre 16,3 milyar GBP artarak 21,5 milyar GBP'ye yükseldiğini bildirdi. Bu, aylık kayıtların başladığı 1993 yılından bu yana en yüksek ikinci Mart ayı borçlanması oldu.
Mart ayında sona eren mali yılda bütçe, gayri safi yurtiçi hasılanın yüzde 5,5'ine denk gelen 139,2 milyar GBP'lik bir açık kaydetmiştir.
Federal Gümrük İdaresi verilerine göre İsviçre'nin ticaret fazlası, ihracattaki toparlanmaya bağlı olarak, bir önceki yılın dördüncü çeyreğindeki 6,39 milyar İsviçre Frangı seviyesinden ilk çeyrekte 8,28 milyar İsviçre Frangı'na yükseldi.
Sıkıntılı Kazanç Haberleri Wall Street'teki Satışlara Katkıda Bulundu.
İki seans boyunca yönsüz bir seyir izleyen hisse senetleri Salı günü işlem günü boyunca keskin bir düşüş gösterdi. Büyük ortalamaların tümü, Pazartesi günkü ticareti dar karışık bir şekilde bitirdikten sonra aşağı yönde önemli hareketler gösterdi.
Büyük ortalamalar günü seansın en düşük seviyelerinden tamamladı. Dow 344.57 puan ya da yüzde 1.0 düşüşle 33,530.83'e, Nasdaq 238.05 puan ya da yüzde 2.0 düşüşle 11,799.16'ya ve S&P 500 65.41 puan ya da yüzde 1.6 düşüşle 4,071.63'e geriledi.
Pazarı Hareketlendirenler
-- First Republic Bank (FRC) kazanç sonuçlarının ardından bankacılık endişeleri yeniden ön planda
-- UPS'in değişen tüketici davranışlarını kısmen konsensüsün altında bir beklentiye bağlamasının ardından küresel büyüme endişeleri havayı baskılaması
-- Hazine tahvil getirileri ve petrol fiyatları küresel büyüme endişelerini yansıtarak düşmesi
Hisse senetleri, bugün nihayet büyük bir hareket yapmadan önce birkaç seans boyunca dar işlem aralıklarında durgunlaşmıştı. Dünkü kapanıştan bu yana üç aylık sonuçlarını açıklayan şirketlerin yaklaşık %75'inin kazanç beklentilerini aşmasına rağmen ana endekslerin tümü makul kayıplar kaydetti.
First Republic Bank'ın ( -49.4%) mevduatlarda %40'lık bir düşüş içeren hayal kırıklığı yaratan kazanç sonuçlarının ve UPS'in ( -10.0%) olumsuz beklentilerinin ardından bugün fiyat hareketlerini büyüme endişeleri yönlendirdi.
FRC'nin kazanç raporu, bankaların daha yüksek mevduat maliyetleri ve daha sıkı kredi standartlarıyla karşı karşıya kalacağı ve bunun da ekonomik büyüme beklentilerini engelleyeceği yönündeki endişeleri yeniden gündeme getirdi. Barron's'un 13 milyar dolarlık varlığı yöneten varlık danışmanlarından oluşan bir ekibin bankadan ayrılacağı ve Bloomberg'in First Republic'in varlık satışını değerlendirdiği yönündeki haberinin ardından FRC'ye yönelik hava daha da kötüleşti. Hisse senedi bugünkü seans sırasında dalgalanma nedeniyle durduruldu, ancak yeniden açıldıktan sonra devam eden satış baskısıyla karşılaştı ve seansı en düşük seviyelerine yakın tamamladı.
Diğer banka hisseleri de FRC'ye paralel olarak düşüş gösterdi ve SPDR S&P Bölgesel Bankacılık ETF'si (KRE) %4,2 değer kaybetti.
UPS'in kazanç raporu, şirketin makroekonomik koşullar ve "tüketici davranışlarındaki değişiklikler" nedeniyle FY23 gelir beklentisini düşürmesinin ardından yavaşlama endişelerine katkıda bulundu. İlgili bir not olarak, Nisan Tüketici Güven Endeksi 101,3 ile beklenenden daha zayıftı (Briefing.com konsensüsü 104,1) ve Beklenti Endeksindeki düşüşün baskısı altında kaldı.
Yukarıda bahsedilen katalizörler, dünkü kapanıştan bu yana kazançlarını bildiren diğer şirketlerin gücünü dengeledi. Dow bileşenlerinden Verizon (+%0.5), PepsiCo (+%2.3) ve Kimberly Clark (+%1.6) yatırımcıların çeyrek sonuçlarını sindirmesiyle kazanç elde etti.
Etkileyici sonuçlar açıklayan McDonald's (-0.6%) yine de haberlere gelen satış tepkisiyle düşüşle kapandı. Dow'un diğer bir bileşeni olan Dow Inc (-%5.2), %11 hacim düşüşüne sahne olan ilk çeyrek sonuçlarını açıklamasının ardından satış baskısıyla karşı karşıya kaldı.
S&P 500 bugün 4.100 seviyesinin altında kapanarak seansı en düşük seviyesinden tamamladı ve 11 sektörün tamamı kırmızıda kaldı. Savunma odaklı kamu hizmetleri (-%0,1) ve temel tüketim malları (-%0,1) sektörleri düşüşte başı çekerken, bazı döngüsel sektörler -malzeme (-%2,2), tüketim malları (-%2,1) ve enerji (-%1,8)- en kötü performans gösteren sektörler arasında yer aldı. Bilgi teknolojisi sektörü (-%2,1) bugün en çok gerileyen bir diğer sektör oldu.
Hazine piyasasındaki fiyat hareketleri de büyüme endişelerinin bir başka göstergesi oldu. 2 yıllık tahvil getirisi 18 baz puan düşerek %3,95'e, 10 yıllık tahvil getirisi ise 12 baz puan düşerek %3,40'a geriledi.,
WTI ham petrol vadeli işlemleri büyüme endişeleriyle düştü
Enerji kompleksi vadeli işlemleri seansı karışık bir şekilde tamamladı. WTI ham petrol vadeli işlemleri küresel büyüme endişeleri nedeniyle %2,1 düşüşle 77,07$/varil olurken, doğal gaz vadeli işlemleri %1,4 artışla 2,29$/mmbtu oldu.
Altın, güçlenen dolara rağmen yükselişini korudu. Vadeli altın kontratları 4,70$ (+%0,2) artışla 2.004,50$/ons oldu ve dolardaki yükselişe rağmen 2 bin$ seviyesinin üzerinde kapanmayı başardı.
Bu arada, ABD Dolar Endeksi yaklaşık +%0,5 artışla 101,89 $'a yükseldi.
Günün ekonomik verilerinin gözden geçirdiğimizde
FHFA Konut Fiyat Endeksi Ocak ayında revize edilen %0,1'den Şubat ayında %0,5'e yükseldi (%0,2'den)
S&P Case-Shiller Konut Fiyat Endeksi Ocak ayında revize edilen %2,6'dan (%2,5'ten) Şubat ayında %0,4'e (Briefing.com konsensüsü %0,0) düştü
Yeni konut satışları Mart ayında bir önceki aya göre %9,6 artarak mevsimsellikten arındırılmış yıllık 683.000 adet (konsensüsü 630.000) olurken, Şubat ayındaki 623.000 adetlik (640.000'den) satış aşağı yönlü revize edildi. Bir önceki yıla göre yeni konut satışları %3,4 azaldı.
Rapordan çıkarılabilecek en önemli sonuç, yeni konut satış faaliyetlerinin mevcut satılık konut arzının kısıtlı olması nedeniyle desteklendiği, ancak yüksek fiyatlar ve yüksek mortgage oranları nedeniyle yaşanan satın alınabilirlik sorunlarının yeni konut satış faaliyetlerinin güçlenmesini engellemeye devam ettiğidir.
Conference Board'un Nisan ayı Tüketici Güven Endeksi, Mart ayında aşağı yönlü revize edilen 104.0'dan (104.2'den) 101.3'e (Briefing.com konsensüsü 104.1) düştü. Bir yıl önce aynı dönemde endeks 108.6 seviyesindeydi.
Rapordan çıkarılabilecek en önemli sonuç, tüketicilerin iş koşulları ve işgücü piyasasının görünümü konusunda daha kötümser olması ve bunun da Beklentiler Endeksi'nde 80.0'ın altında bir değerin daha görülmesine yol açmasıdır (son 14 ayın 13'üncüsü). Conference Board, 80.0'ın altındaki bir seviyenin önümüzdeki yıl içinde resesyonla ilişkili bir seviye olduğunu söylüyor.
