Başlıca Avrupa Piyasaları Yükselişle Kapandı
Yatırımcıların kazanç güncellemelerine odaklanmasıyla Avrupa'nın önde gelen piyasaları Cuma gününü yükselişle kapattı ve birçok gösterge endeks son ayların veya son yılların en yüksek seviyelerine ulaştı.
Euro Bölgesi ve Birleşik Krallık'ta imalat faaliyetlerinin genişlediğini gösteren veriler havayı destekledi.
Madencilik hisseleri emtia fiyatlarındaki düşüşle geriledi. Parasal sıkılaştırmaya ilişkin endişeler de piyasaların yukarı yönlü hareketini sınırladı.
Pan Avrupa Stoxx 600 %0,25 değer kazandı. İngiltere'nin FTSE 100 endeksi %0,15, Almanya'nın DAX endeksi %0,54 ve Fransa'nın CAC 40 endeksi %0,51 yükseldi. İsviçre'nin SMI endeksi %0,61 yükseldi.
Finlandiya, İzlanda, İrlanda, Norveç, Polonya, İspanya, İsveç ve Türkiye zayıf kapattı.
Birleşik Krallık piyasasında Dowlai Group hisseleri %4,3 artış gösterdi. Smith & Nephew, Next, RS Group, Flutter Entertainment, Diageo, Experian, Tesco, Whitbread, AstraZeneca ve Bunzi %1,4 ila 2,6 değer kazandı.
Anglo American Plc ve Rio Tinto sırasıyla yaklaşık %6 ve %5,7 değer kaybetti. Fresnillo %3,2 yükseldi. Antofagasta, Endeavour Mining, Melrose Industries ve Glencore %2 ila %3 arasında düşüş yaşadı.
Paris'te Essilor %5,7 ve L'Oreal yaklaşık %2,5 değer kazandı. Eurofins Scientific, Sanofi, Pernod Ricard ve Veolia %1 ila %1,7 arasında değer kazandı.
ArcelorMittal yaklaşık %4 oranında düşüşle kapandı. Teleperformance, Airbus Group, Renault, Carrefour ve Credit Agricole da önemli ölçüde düşüşle kapandı.
Almanya pazarında SAP, Qualtrics biriminin elden çıkarılması nedeniyle şirketin görünümünü düşürmesine rağmen yaklaşık %5 değer kazandı.
Fresenius Medical Care ve Merck sırasıyla %3,8 ve %3,3 değer kazandı. Fresenius, Siemens Healthineers, Porsche, Puma, Beiersdorf, Sartorius ve Adidas %1 ila %2 arasında artış gösterdi.
Mercedes-Benz, 2023'ün ilk çeyreği için güçlü ön sonuçlar açıkladıktan sonra yükseldi.
BASF %2'den fazla değer kaybetti. Daimler Truck Holding, Covestro ve Commerzbank da önemli ölçüde düşüş kaydetti.
Ekonomi cephesinde, İngilizlerin yağmurlu hava nedeniyle daha az alışveriş yapması ve ayrıca yaşam maliyetini artıran yüksek enflasyon nedeniyle İngiltere perakende satışları Mart ayında beklenenden daha fazla geriledi ve İngiltere Merkez Bankası'nın gelecek ay bir faiz artırımı daha yapması için durumu güçlendirdi.
Ekonomi Cephesinde;
Ulusal İstatistik Ofisi'nin Cuma günü açıkladığı ön verilere göre, motor yakıtı dahil perakende satış hacmi bir önceki aya göre %0,9 azaldı. Ekonomistler %0,5'lik bir düşüş tahmin ediyordu.
Son düşüş iki aylık büyümenin ardından geldi. Şubat ayındaki artış %1,2'den %1,1'e revize edildi.
S&P Global'in öncü anket sonuçlarına göre, Birleşik Krallık özel sektörü Nisan ayında üst üste üçüncü ay genişleyerek son bir yılın en güçlü seviyesine ulaşırken, hizmet ekonomisindeki keskin yükselişin etkisiyle imalat sektörü daralma bölgesinde kalmaya devam etti.
Chartered Institute of Procurement & Supply'ın öncü bileşik üretim endeksi Mart ayındaki 52.2 seviyesinden Nisan ayında 53.9'a yükseldi. Beklenti 52,5 seviyesindeydi.
S&P Global tarafından Cuma günü açıklanan son satın alma yöneticileri anketi sonuçlarına göre, Euro Bölgesi özel sektör faaliyetleri Nisan ayında hizmet sektöründeki canlanan talebin etkisiyle yaklaşık bir yılın en yüksek hızında genişledi ve buna enflasyonist baskıların azalması ve iş dünyası güveninin dirençli olmasıyla birlikte istihdamdaki keskin artış eşlik etti.
Mevsimsellikten arındırılmış HCOB flaş bileşik üretim endeksi Nisan ayında bir önceki aydaki 53,7 seviyesinden 54,4'e yükseldi. Endeksin 53,7 seviyesinde sabit kalması bekleniyordu.
Okuma üst üste altıncı ay yükselirken, art arda dördüncü ay kritik 50.0 eşiğinin üzerinde kaldı. Bu, özel sektörde Mayıs 2022'den bu yana görülen en büyük büyümeye işaret etti.
FX
Euro
Avrupa Merkez Bankası politika yapıcılarının daha sıkı bir politika çağrısında bulunmasıyla Euro, 1,09 doların üzerinde tutundu.
ECB baş ekonomisti Philip Lane Salı günü, Mayıs toplantısında bir faiz artışını destekleyen Euro Bölgesi merkez bankacıları korosuna katıldı ancak büyüklüğün gelen verilere bağlı olacağını söyledi.
Bu ayın başlarında ECB'den Klaas Knot, 50 baz puan mı yoksa 25 baz puan mı gerekeceğinin belirsiz olduğunu belirtmişti. Aynı zamanda, Robert Holzmann 50 baz puanlık bir hamleyi daha desteklerken, Peter Kazimir sıkılaştırma hızında bir yavaşlama olduğunu düşünüyordu.
Piyasalar şu anda gelecek ay 25 baz puanlık bir faiz artırımını fiyatlarken, 50 baz puanlık daha büyük bir artırım ihtimali %20 civarında.
Geçtiğimiz hafta ECB Başkanı Christine Lagarde, merkez bankasının enflasyonla mücadele etmek için gereken tepkiyi vermeye hazır olduğunu ve enflasyonun uzun bir süre yüksek kalmaya devam edeceğini söyledi.
Sterlin
Sterlin, İngiltere'nin son raporlarının ülke ekonomisine ilişkin karışık bir tablo çizmesiyle 14 Nisan'da gördüğü 10 ayın en yüksek seviyesi olan 1,2546 dolardan 1,24 doların altına geriledi.
ONS'den gelen veriler, artan hayat pahalılığı ve kötü hava koşulları nedeniyle İngiltere perakende satışlarının Mart ayında beklenenden daha fazla düştüğünü gösterdi. Bu arada, son Markit PMI anketi, İngiltere'nin GSYH'sinin Nisan ayında bir yılın en yüksek seviyesine genişlediğini ve ekonominin 2023'te resesyondan kaçınabileceğine dair işaretleri artırdığını gösterdi.
Bu haftanın başlarında, merakla beklenen TÜFE raporu, İngiltere'nin enflasyon oranının Mart ayında yedinci ay üst üste %10'un üzerinde kaldığını ortaya koydu ve İngiltere Merkez Bankası'nın Mayıs ayında 25 baz puanlık faiz artırımına ilişkin bahisleri destekledi. Aynı zamanda Salı günkü istihdam raporu, toplam ücret artışının değişmeyerek %5,9'da kaldığını ve %5,1'lik tahminleri aştığını gösterdi.
Piyasalar bu yıl BoE'nin birkaç faiz artışını fiyatladı ve bu da Banka Faizini şu anda %4,25'ten Eylül ayına kadar yaklaşık %4,9'a çıkaracak.
Faiz
Avrupa'nın en büyük ekonomilerinden beklenenden daha güçlü gelen PMI anketinin Avrupa Merkez Bankası'nın sıkılaştırma yoluna devam edeceği yönündeki görüşleri desteklemesinin ardından 10 yıllık Almanya faizi %2,5 civarında dengelenerek 19 Nisan'da ulaştığı bir ayı aşkın sürenin en yüksek seviyesi olan %2,54'e yakın seyretti.
Veriler, Fransa'nın üretim artışının piyasa tahminlerini aşması ve Almanya'nın faaliyetlerinin art arda üçüncü ayda da yükselmesiyle Euro Bölgesi ticari faaliyet büyümesinin Nisan ayında 11 ayın en yüksek seviyesine çıktığını gösterdi. Aynı zamanda, yatırımcılar birkaç ECB politika yapıcısının şahin açıklamalarını sindirmeye devam etti.
Piyasalar şu anda Mayıs ve Haziran aylarında en az iki, Temmuz ayında ise üçüncü bir olası faiz artışını fiyatlıyor. Yine de kaynaklar, ECB üyelerinin faiz artışının boyutu konusunda bölündüğünü, bazılarının Mayıs ayında herhangi bir değişiklik yapılmamasını savunurken, diğerlerinin 50 baz puanlık bir artış talep ettiğini öne sürüyor.
Başkan Yardımcısı Luis de Guindos, görünümdeki belirsizlik nedeniyle bloğun merkez bankasının bir sonraki politika kararları konusunda rehberlik etme olasılığının düşük olduğunu söyledi.
