Avrupa Hisse Senetleri Yeniden Yükselişle Kapandı
Avrupa hisse senetleri Perşembe günü yükselişle kapandı ve bölgedeki piyasaların çoğu, ABD Merkez Bankası'nın son dönemdeki zayıf ekonomik verilerin ardından sıkılaştırma döngüsünü yumuşatacağı yönündeki umutların artmasıyla art arda dördüncü seansta da yükseldi.
Çin'den gelen güçlü ihracat verileri de piyasadaki olumlu havaya katkıda bulundu. Çin, Mart ayında ihracatta (yıllık bazda) %14,8'lik bir artış kaydederek son altı ayın ilk büyümesini gerçekleştirdi. Yıllık büyüme yılın ilk iki ayında kaydedilen %6/8'lik artışın iki katından fazla oldu.
Yatırımcılar ayrıca, Fed yetkililerinin son bankacılık kargaşasının ardından ABD ekonomisinin resesyona gireceğini öngördüğünü gösteren Mart ayı Federal Açık Piyasa Komitesi toplantı tutanaklarını da tarttı.
Pan Avrupa Stoxx 600 %0,4 yükseldi. İngiltere'nin FTSE 100 endeksi %0,24, Almanya'nın DAX endeksi %0,16 ve Fransa'nın CAC 40 endeksi %1,13 yükselirken, İsviçre'nin SMI endeksi %0,24 artış gösterdi.
Pan-Avrupa Stoxx 600 %0,44 artışla dört günlük Paskalya hafta sonundan bu yana üçüncü seansını da kazançla kapattı.
Ev eşyaları %2,3'lük artışla kazançlara öncülük ederken, kamu hizmetleri %1 düştü.Lüks mallar devi LVMH güçlü ilk çeyrek satışlarıyla %5,7 yükselerek Stoxx 600'ün en iyi performans gösteren üyesi oldu.
Birleşik Krallık, Şubat ayı için %0,1'lik konsensüs beklentisine karşılık yatay bir ekonomik büyüme bildirdi.
Ekonomi verileri:
Resmi verilere göre, Almanya'da tüketici fiyatları enflasyonu Mart ayında enerji maliyetlerindeki keskin yavaşlamanın etkisiyle tahmin edildiği gibi belirgin bir şekilde gerileyerek son yedi ayın en düşük seviyesine indi.
Destatis'in nihai verilerine göre, tüketici fiyat endeksi Mart ayında yıllık bazda %7,4 artarak Şubat ayındaki %8,7'lik artıştan daha yavaş gerçekleşti.
Son enflasyon oranı 30 Mart'ta yayınlanan öncü verilerle uyumlu oldu.
Eurostat tarafından açıklanan veriler, Avro Bölgesi'nde sanayi üretiminin Ocak ayındaki %1'lik artışın ardından Şubat ayında %1,5 büyüdüğünü gösterdi. Bu, üretimde art arda yaşanan ikinci artış oldu. Üretimin Şubat ayında da %1 oranında artacağı tahmin ediliyordu.
Yıllık bazda ise sanayi üretimi Ocak ayındaki %0,9'luk artışın ardından %2'lik daha hızlı bir büyüme kaydetti. Ekonomistler yıllık bazda %1,5'lik bir artış öngörüyordu.
Birleşik Krallık ekonomisi Şubat ayında grevlerin hizmet üretimini azaltması nedeniyle durgunlaştı ancak Ocak ayı büyümesi yukarı yönlü revize edilerek yılın ilk yarısında resesyon olasılığı azaltıldı.
Ulusal İstatistik Ofisi Perşembe günü yaptığı açıklamada, reel gayri safi yurtiçi hasılanın Ocak ayındaki %0.4'lük revize edilmiş büyümenin ardından Şubat ayında büyüme göstermediğini bildirdi. GSYH'nin sabit kalacağı tahmin ediliyordu. Ocak ayı büyümesi ise %0.3'ten yukarı yönlü revize edildi.
Şubat ayına kadarki üç aylık dönemde GSYH sadece %0.1 artarak sıfır büyüme beklentilerini boşa çıkardı. GSYH, koronavirüs öncesi seviyelerinin %0,3 üzerinde gerçekleşti.
Teşvik Edici Enflasyon Verileri Wall Street'te Ralliye Yol Açtı
Çarşamba günkü seansta görülen aşırı dalgalanmanın ardından, hisse senetleri Perşembe günü işlem günü boyunca keskin bir şekilde yükseldi. Güçlü yukarı yönlü hareketle Dow ve S&P 500 yaklaşık iki ayın en iyi kapanış seviyelerine ulaştı.
Büyük ortalamalar kapanışa doğru en iyi seviyelerinden geri çekildi ancak yine de önemli kazançlar elde etti.
Pazarı Hareketlendirenler
-- Enflasyondaki düşüşü memnuniyetle karşılayan Mart ayı Üretici Fiyat Endeksi ve işgücü piyasasının yumuşadığını gösteren işsizlik başvuruları verilerinin sindirilmesi
-- Güçlü büyük hisse senetlerinin endeks düzeyindeki performans üzerinde büyük etkisi var
-- Tahviller Yİ-ÜFE sonrası kazançlarını geri vererek eğri genelinde kayıplarla kapandı
Kapanış Özeti
Dow +383.19 ile 34029.60, Nasdaq +236.93 ile 12166.26, S&P +54.27 ile 4147.49
Perşembe günü Borsa için kesinlikle güçlü bir gösteriydi. Büyük ölçekli şirketlerden gelen kazançlar ana endekslere büyük bir destek verdi, ancak birçok hisse senedi de bu seansta yükseldi. Olumlu eğilim kısmen sabahki sevindirici ekonomik verilere bir tepkiydi. Buna ek olarak, muhtemelen dünkü kazançlara katkıda bulunan bir miktar kısa pozisyon kapatma faaliyeti de oldu.
Mart ayı Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) enflasyondaki düşüşü memnuniyetle karşılarken, haftalık işsizlik başvuruları verileri işgücü piyasasında bir miktar yumuşama olduğunu gösterdi. Toplam ÜFE Şubat ayındaki %4,9'a kıyasla yıllık bazda %2,7 artarken, gıda ve enerji hariç çekirdek ÜFE Şubat ayındaki %4,8'e kıyasla yıllık bazda %3,4 arttı.
Erken saatlerde bir miktar yanal hareketin ardından, ana endeksler seansın çoğunu istikrarlı bir tırmanışla geçirdi ve günün en iyi seviyelerine yakın bir kapanış yaptı. S&P 500 günün en yüksek seviyesi olan 4.150'ye ulaşarak 15 Şubat'tan bu yana en iyi seviyesini gördü.
Vanguard Mega Cap Growth ETF'deki (MGK) %2,2'lik kazancın da gösterdiği gibi, endeks seviyesindeki kazançların çoğundan mega büyükler sorumlu oldu. Daha geniş piyasa hala sağlam bir gösteriye sahipti. Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) %0,8 artış gösterdi. Piyasa değeri ağırlıklı S&P 500 %1,3 yükseldi.
Büyük sermaye alanının güçlü liderliği S&P 500 sektör performansında da belirgindi. İletişim hizmetleri (+%2,3), ihtiyari tüketici (+%2,3) ve bilgi teknolojileri (+%2,0) sektörleri açık ara farkla en iyi performans gösteren sektörler oldu. Bir sonraki en iyi performans gösteren sektör ise %1,2'lik kazançla sağlık hizmetleri oldu.
11 sektörden yalnızca biri, gayrimenkul (-%0,4) kayıp yaşarken, kamu hizmetleri (yatay) ve sanayi (+%0,4) sektörleri de bugün kayda değer düşüşler yaşadı. Fastenal (-0.4%) ve Delta Air Lines (-1.1%) kazanç raporlarının ardından sanayi sektörüne ağırlık verdi. Finans sektörü (+%0,9) yükseldi ancak bugünkü açılıştan önce birkaç büyük bankanın kazanç raporlarının önünde piyasayı da takip etti.
Kapanışa doğru tahviller, ÜFE sonrası elde ettikleri tüm kazançları geri vererek seansı tüm eğri boyunca kayıplarla kapattı. Sabah %3,90'a ulaşan 2 yıllık tahvil getirisi seansı iki baz puan artışla %3,99'a tamamladı. Açıklamanın ardından %3,37 olan 10 yıllık tahvil getirisi üç baz puan artışla %3,45'e yükseldi.
Tahvil getirilerinin, borsanın işleme açıldığı saatlerde oluşan Yİ-ÜFE sonrası en düşük seviyelerinden yükselmesiyle hisse senetlerinin artması, yalnız dünkü işlemler varlıkların bir miktar yeniden arz edildiğini düşündürmektedir.
Günün ekonomik verileri gözden geçiriliyor:
Nihai talep için Üretici Fiyat Endeksi, Şubat ayındaki yukarı yönlü revize edilmiş %0,0'lık (-%0,1'den) değerin ardından Mart ayında aylık bazda %0,5 geriledi konsensüsü +%0,1).
Gıda ve enerji hariç nihai talep endeksi, Şubat ayındaki yukarı yönlü revize edilmiş %0,2'lik artışın (%0,0'dan) ardından aylık bazda %0,1 geriledi ( konsensüsü +%0,2).
Yıllık bazda nihai talep endeksi Şubat ayındaki %4,9'a kıyasla %2,7 artış gösterdi. Gıda ve enerji hariç nihai talep endeksi ise Şubat ayındaki %4,8'e kıyasla %3,4 artış göstermiştir.
Rapordan çıkarılabilecek en önemli sonuç, üreticilerin enerji fiyatlarındaki düşüşün de yardımıyla enflasyonda bir miktar gerileme görüyor olmalarıdır; ancak çekirdek TÜFE'nin Mart ayındaki yapışkanlığı, Mart ayında ÜFE verilerindeki iyileşmeye ilişkin heyecanın bir kısmını dengelemiştir.
İlk işsizlik başvuruları 8 Nisan'da sona eren hafta için 11,000 artarak 239,000'e ( konsensüsü 236,000) ve devam eden başvurular 1 Nisan'da sona eren hafta için 13,000 azalarak 1.810 milyona gerilemiştir.
Bu rapordan çıkarılacak en önemli sonuç, işgücü piyasasında bir miktar yumuşama olduğunu ancak net bir zayıflık olmadığını yansıtmasıdır.
Haftalık EIA Doğal Gaz Envanterleri geçen haftaki 23 bcf'lik düşüşe karşılık 25 bcf'lik bir artış gösterdi.
Cuma günü piyasa katılımcılarına aşağıdaki ekonomik veriler sunulacak:
Mart Perakende Satışlar (konsensüsü -%0,4; önceki -%0,4),
Otomotiv Dışı Perakende Satışlar (konsensüsü -%0,4; önceki -%0,1),
Mart İthalat Fiyatları (önceki -%0,1),
Petrol Dışı İthalat Fiyatları (önceki %0,4), İhracat Fiyatları (önceki %0,2) ve Tarım Dışı İhracat Fiyatları (önceki %0,1)
Mart Sanayi Üretimi ( konsensüsü %0,2; önceki %0,0) ve Kapasite Kullanımı ( konsensüsü %79,0; önceki %78,0)
Şubat ayı İşletme Stokları (konsensüsü %0,3; önceki -%0,1)
Nisan ayı Michigan Üniversitesi Tüketici Duyarlılığı anketi (konsensüsü 62,7; önceki 62,0)
Yatırımcılar ayrıca UnitedHealth (UNH), JPMorgan Chase (JPM), Citigroup (C), Wells Fargo (WFC), PNC (PNC) ve BlackRock'ın (BLK) kazanç raporlarına odaklanacak.
