Avrupa Piyasaları Çarşamba Gününü Yükselişle Kapattı
Başlıca Avrupa piyasaları Çarşamba günü yükselişle açıldı ve işlem günü boyunca yeşil renkte kalarak bir önceki seanstaki kazançlarını genişletti.
Zayıflayan dolar sayesinde güçlenen emtia fiyatları madencilik ve enerji hisselerini artırırken, finans hisseleri de destek sağladı.
Piyasalar ayrıca, fiyatların beklenenden daha az arttığını gösteren Mart ayı ABD enflasyon verilerinden de destek aldı.
Pan-Avrupa Stoxx 600 endeksi geçici olarak %0,11 artışla kapanarak önceki kazançlarını azalttı. Almanya'daki DAX 48,43 puan veya yüzde 0,31 artışla 15.703,60 seviyesine yükselirken, Londra'daki FTSE 39,12 puan veya yüzde 0,50 artışla 7.824,84 seviyesinden ve Fransa'daki CAC 40 6,66 puan veya yüzde 0,09 artışla 7.396,94 seviyesinden kapandı.
Sektörler karışık seyrederken, medya ve sanayi hisselerinin her ikisi de yaklaşık %0,75 artarken, seyahat ve eğlence hisseleri %1,9 ve teknoloji hisseleri %0,88 düştü.
Yatırımcılar ayrıca Uluslararası Para Fonu'nun Salı günü açıkladığı ve 30 yılı aşkın bir süredir en zayıf orta vadeli büyüme tahminini içeren son küresel büyüme raporunu da sindirmeye çalışıyor.
Ekonomi veri taafında Norveç İstatistik Kurumu'nun Çarşamba günü bildirdiğine göre, Norveç anakara ekonomisi Şubat ayında inşaat sektöründeki düşüşün yanı sıra petrol ve doğal gaz çıkarma faaliyetlerinin desteklenmesi nedeniyle beklenmedik bir şekilde daraldı.
Macaristan Merkez İstatistik Ofisi'nin Çarşamba günü açıkladığı verilere göre, Macaristan'da tüketici fiyatları enflasyonu Mart ayında üst üste ikinci ay marjinal bir düşüş gösterse de genel olarak güçlü seyrini sürdürdü.
Euro, ABD doları karşısında %0,76 değer kazanarak Londra saatiyle 15:30'da 1,0993 dolardan işlem gördü. Bu kısmen aylık %0,1 ve yıllık %5 ile beklenenden daha düşük çıkan yeni ABD enflasyon verilerine bir yanıt.
Diğer yandan Yönetim Konseyi üyesi Francois Villeroy'un enflasyonun yerleşik hale gelmesine karşı uyarıda bulunmasıyla birlikte, Euro'daki kazançlar aynı zamanda birkaç Avrupa Merkez Bankası yetkilisinin şahin yorumlarına bir yanıt oldu.
ABD Hisse Senetleri Son Derece Dalgalı Seansı Çoğunlukla Düşüşle Tamamladı.
Yatırımcıların merakla beklenen tüketici fiyat enflasyonu verilerine ve son Federal Rezerv toplantısının tutanaklarına tepki vermesiyle, hisse senetleri Çarşamba günü işlem seansı boyunca önemli bir dalgalanma yaşadı.
Hisse senetleri ilk olarak, ABD tüketici fiyatlarının Mart ayında beklenenden daha az arttığını gösteren Çalışma Bakanlığı raporuna verilen olumlu tepkiden yararlandı. Ancak birçok ekonomistin Federal Rezerv'in önümüzdeki ayın başlarında faiz oranlarını çeyrek puan daha artırmasını beklediklerini söylemesiyle hisse senetleri sabah saatlerinde düşüşe geçti.
Seansın ilerleyen saatlerinde alım ilgisi yeniden ortaya çıkarken, son Fed toplantısı tutanaklarının bankacılık sektöründeki son kargaşanın bir resesyona yol açabileceğini göstermesinin ardından hisse senetleri aşağı yönlü hareket etti.
Pazarı Hareketlendirenler
-- Çekirdek Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) Mart ayında yıldan yıla ivme kazandı
-- Bazı büyük şirketlerde devam eden zayıflık
-- TÜFE raporu ve FOMC Tutanaklarına tepki olarak Hazine getirilerinde geri çekilme
-- Fed'in hafif bir resesyon öngördüğünü gösteren 21-22 Mart toplantısına ait FOMC Tutanaklarının açıklanmasının ardından satışlar arttı
Kapanış Raporu
Yatırımcıların Mart ayı Tüketici Fiyat Endeksini (TÜFE) sindirmesiyle gün iyimser bir notla başladı. S&P 500 ve Nasdaq, açılıştan kısa bir süre sonra sırasıyla %0,6 ve %0,9'luk kazançlar kaydetti.
Toplam TÜFE aylık bazda beklenenden daha az %0,1 arttı (Briefing.com konsensüsü %0,3) ve yıllık bazda artış Şubat ayındaki %6,0 seviyesinden %5,0'a geriledi. Fed'in yakından takip ettiği çekirdek TÜFE ise aylık bazda tahminlere paralel gerçekleşti ve Şubat ayındaki %5,5 seviyesinden %5,6'ya yükseldi.
Ancak, büyük sermayeli hisse senetlerinin değer kaybetmesi ve Hazine getirilerinin de TÜFE sonrası en düşük seviyelerinden tırmanmasıyla erken kazançlar dağıldı. TÜFE raporu öncesinde %4,06 seviyesinde olan 2 yıllık Hazine tahvili getirisi seansı %3,97 seviyesinde tamamladı. Rapor öncesinde %3,44 olan 10 yıllık tahvil getirisi ise %3,42'ye geriledi.
S&P 500'ün 4.100'ün altına inmesinin ardından kök salan bir toparlanma çabası yaşandı. Piyasa, 21-22 Mart tarihli FOMC Tutanaklarının açıklanmasına doğru temkinli bir şekilde ilerliyordu.
Tutanaklar, katılımcıların enflasyonun hala çok yüksek olduğu ve bankacılık sorunlarının ekonomik belirsizliği arttırdığı konusunda hemfikir olduğunu ortaya koydu. Yine de tüm katılımcılar, bankacılık sektöründeki son gelişmelerin potansiyel ekonomik etkileri göz önüne alındığında, ekonomik görünümünün bu yılın ilerleyen dönemlerinden itibaren hafif bir durgunluk içermesine rağmen, fed fonları oranı için hedef aralığın yükseltilmesinin uygun olduğu konusunda hemfikirdi.
Öğleden sonra işler tekrar tersine döndü ve mega cap hisse senetleri bu düşüşe öncülük etti. Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) bugün %0,6 geriledi.
Satış ilgisi muhtemelen Fed'in hafif bir resesyon öngörmesine olumsuz bir tepkiden ziyade değerleme endişelerinden kaynaklandı. Döngüsel S&P 500 sektörleri piyasanın geri kalanıyla birlikte geri çekildi, ancak yine de günü göreceli olarak güçlü bir konumda tamamladı. Sanayi (+%0,3), enerji (+%0,1) ve malzeme (+%0,1) sektörleri daha iyi performans gösterenlere öncülük etti. Tüketim (-%1,5), iletişim hizmetleri (-%0,9) ve bilgi teknolojileri (-%0,6) sektörleri ise büyük sermayelerdeki zayıflığın etkisiyle en çok gerileyen sektörler oldu.
Yatırımcılar ayrıca, muhafazakâr beklentilerin hakim olması beklenen 1. çeyrek kazanç raporlama sezonu öncesinde masadan bir miktar para çekme eğilimi göstermiş olabilir. Başlıca endekslerin tümü günü en kötü seviyelerine yakın tamamladı.
Günün ekonomik verileri gözden geçirildiğinde;
-- Haftalık MBA Mortgage Başvuruları Endeksi %5.3 artarken, satın alma başvuruları %8.0 yükseldi, refinansman başvuruları ise yatay seyretti.
-- Toplam TÜFE, Şubat ayındaki %0,4'lük artışın ardından aylık bazda %0,1 arttı ( konsensüsü +%0,3). Gıda ve enerjinin hariç tutulduğu çekirdek TÜFE ise Şubat ayındaki %0,5'lik artışın ardından beklendiği gibi %0,4 arttı.
- Hizmet enflasyonu Şubat ayındaki %0,5'lik artışa karşılık aylık bazda %0,3, yıllık bazda ise Şubat ayındaki %7,6'lık artışa karşılık %7,3 artmıştır. Barınma hariç hizmet enflasyonu Şubat ayındaki %0,1'lik artışa kıyasla yatay seyretmiş ve Şubat ayındaki %6,9'luk artışa kıyasla yıllık bazda %6,1 artmıştır.
- Yıllık bazda toplam TÜFE, Şubat ayındaki %6,0'lık artışa kıyasla %5,0 artış göstermiştir. Bu, Mayıs 2021'den bu yana en küçük 12 aylık artıştır. Çekirdek TÜFE Şubat ayındaki %5,5'lik artışa kıyasla yıllık bazda %5,6 artış göstermiştir.
- Rapordan çıkarılacak en önemli sonuç Mart ayında görülen dezenflasyondur. Bu eğilim, özellikle çekirdek TÜFE'nin hafifçe yükselmesiyle Mayıs FOMC toplantısında bir faiz artışını masadan kaldırmıyor, ancak Mayıs ayında yapılacak bir faiz artışının Fed'in sıkılaştırma döngüsündeki son artış olabileceğine dair bir inancı besliyor.
-- Haftalık EIA Ham Petrol Envanterleri, geçen haftaki 3,74 milyon varillik düşüşe karşılık 0,597 milyon varillik bir artış gösterdi.
Perşembe günü piyasa katılımcılarına aşağıdaki ekonomik veriler sunulacak:
Mart Üretici Fiyat Endeksi ( konsensüsü +%0,1; önceki -%0,1) ve çekirdek Üretici Fiyat Endeksi (Briefing.com konsensüsü +%0,2; önceki %0,0)
Haftalık ilk işsizlik başvuruları ( konsensüsü 236.000; önceki 228.000) ve devam eden başvurular (önceki 1,823 milyon)
Haftalık EIA Doğal Gaz Stokları (önceki -23 bcf)
