- Hisse senetleri, nispeten sakin bir Avrupa sabahının ardından yeni itici güçlerin hafifletmesiyle toparlandı
- GBP, USD'nin aleyhine G10-FX alanına öncülük ederken, AUD başlangıçta aşağı yönlü sınırlanmasına rağmen RBA sonrası geride kaldı
- Sabit getiri, belki de faktöring imtiyazı ile baskı altında kalırken, %2,30 ve %3,50 getiri seviyeleri yapışkanlığını kanıtlıyor
- Ham petrol, hafta sonu yapılan OPEC ayarlaması ile desteklenmeye devam ediyor; aksi takdirde Irak ihracatı ve jeopollere odaklanılacak
- Önümüzdeki dönemde ABD Fabrika Siparişleri, JOLTS, Fed'den Cook, Collins ve Mester'in konuşmaları ve BoE'den Pill öne çıkan konuşmalar arasında yer alıyor.
Hisse Senetleri
Euro Stoxx 50 +%0,6 olmak üzere Avrupa borsaları genel olarak yükselirken, kompleks nispeten sakin bir Avrupa sabahının ardından en son yeni zirvelere ulaştı.
ABD gündemi öncesinde spesifik güncellemeler/etkenler seyrekti; Amerika'da vadeli işlemler başlangıçta bir miktar durgunlaştıktan sonra marjinal olarak yükseldi.
Avrupa'da sektörler yukarıdaki hareketlere bağlı olarak destekleniyor ancak yine de bireysel hareketler sınırlı haber akışında hafif kalıyor.
Avrupa hisse senetleri (Eurostoxx 50 +%0,2), şu ana kadar yeni temel etkenlerden yoksun bir seansta ağırlıklı olarak marjinal kazançlarla işlem görüyor. APAC seansının ardından hisse senetlerine yön verecek bir sonraki katalizörü bekleyen piyasalar için sonuçsuz bir seans oldu. Haftanın başındaki ana hikaye, OPEC+ üretimindeki sürpriz düşüşün ardından yükselen petrol fiyatlarının enflasyon üzerindeki potansiyel etkisiydi. Ancak, birçok masa bunun yerine dünkü ISM İmalat açıklamasında vurgulandığı gibi yumuşayan talep görünümüne odaklandı.
JPM'den Kolanovic, son iki haftadaki girişlerin çoğunun sistematik yatırımcılar, kısa pozisyon sıkıştırması ve VIX'teki düşüşten kaynaklandığını öne sürüyor. Kolanovic, "getirilerdeki herhangi bir düşüş, bizim görüşümüze göre Fed'in teknoloji hisseleri için bir punç kasesi getirmek üzere olduğuna dair bir işaret değil, daha ziyade resesyon olasılığının arttığına dair bir işarettir" diye ekliyor. Buna göre JPM, "risk duyarlılığında bir tersine dönüş ve piyasanın önümüzdeki aylarda geçen yılın en düşük seviyesini yeniden test etmesini" bekliyor.
Avrupa'daki hisse senedi sektörleri (Gıda, İçecek ve Tütün hariç) Perakende, Bankacılık ve Sigorta isimlerindeki üstün performansla genel olarak yükseliyor. Investec'in (+%2,9) İngiltere'deki varlık ve yatırım birimini Rathbones ile birleştireceği haberiyle destek bulduğu bugünkü seansta, Evotec (+%2,3) ve Cellnex (+%2,0) olumlu broker hareketlerinden faydalandı.
FX
GBP, G10 paketine liderlik ediyor ve 1.2396 tabanından 1.25'i kademeli olarak aştı ve hareket görünüşe göre stopların tetiklenmesiyle tetiklendi.
DXY üzerinde baskı yaratan ve EUR/GBP'yi spirallendirerek aşağı çeken eylem; yine de tek para birimi USD karşısında 1,0937 zirvesine ilerlemeyi başardı.
USD/CHF mütevazı bir baskı görüyor ve 0,9101-43 aralığının dibine yakın işlem görüyor.
USD/JPY 133,00/133,03 psikolojik sınırında ve 50-DMA'da dirençle karşılaştığı için eylem nispeten daha istikrarlı olsa da, küresel getirilerdeki artışla birlikte lanse edilen APAC talebi azaldı.
Dünkü ISM kaynaklı kayıpların ardından Dolar ve endeks için yumuşak bir sabah yaşandı ve DXY, nakit açılışından hemen sonra 101,80 ile yeni bir seansın en düşük seviyesini gördükten sonra Avrupa'nın erken saatlerinde 102,00 seviyesinin her iki tarafında salındı. Haber akışı hafifti ancak EUR ve GBP açılıştan kısa bir süre sonra teknoloji odaklı bir satış gördü. Dolara özgü bir noktadan bakıldığında, bugünkü oturumda Cook, Collins ve Mester olmak üzere üç Fed konuşmacısı yer alıyor. Veri cephesinde, traderlar başka katalizörlerin yokluğunda Jolts İstihdam Açılışını izliyor olabilir - Piyasa "beklentilerinden bazıları "burada keskin bir düşüş muhtemelen hafif bir düşüş faktörü olarak okunacak ve 2Y23 Fed gevşeme döngüsüne destek ekleyecektir" diyor. Teknik açıdan bakıldığında, DXY dünkü dip seviyesinin altına indi ve 101,54'e (3 Şubat'ın en düşük seviyesi) kadar temiz hava görüldü.
Spesifik olarak, DXY 101,78-102,27 aralığının alt ucunda ve Şubat verileri öncesinde Pazartesi günkü 101,96 seviyesinin altında ve Avrupa saatlerinde belirli temellere ışık tutan üçlü bir Fed konuşması.
RBA'nın Nakit Faiz Hedefini %3,60'ta tutması ve yönetim kurulunun daha fazla sıkılaştırmaya ihtiyaç duyulabileceği beklentisiyle başlangıçtaki düşüşün durdurulmasına rağmen AUD şu anda geride kalmaktadır; AUD/USD şu anda 0,6736-0,6793 sınırlarında 0,6750'nin hemen üzerinde tutunmaktadır.
Doların daha geniş çaplı bir yumuşamasıyla Avrupa'nın önde gelen piyasalarında mütevazı kazançlar görüldü. EUR/USD, belirgin bir katalizör olmaksızın 1,0926 civarında çift tepe yaparak seansın en yüksek seviyesi olan 1,0937'ye yükselirken, EUR/GBP günlük mumun 100 DMA (bugün 0,8780) altında açılmasının ardından ağırlığını koruyor. GBP/USD paritesi 1,2450 seviyesini aşarak kazançlara öncülük ederken, katılımcılar dalgalı hareketin muhtemelen stoplar tarafından tetiklendiğini belirtti. Parite şu ana kadar, BoE'nin Tenreyro ve Baş Ekonomisti Pill'in sırasıyla enflasyon ve para politikası üzerine konuşması öncesinde 1.2396-2474 gün içi parametresinde işlem görüyor.
Huw Pill'in Birleşik Krallık işgücü piyasasındaki kısıtlamaların hafiflediğine dair memnuniyet verici işaretleri öne çıkarmayı seçmesi halinde, BoE'nin gelecekteki sıkılaştırma beklentileri azalabilir ve sterlin zayıflayabilir. Bu nedenle GBP/USD paritesinin 1,25'in üzerine erken bir kırılma göstermesi konusunda isteksiziz ve aynı şekilde EUR/GBP'nin de 0,8750'nin üzerinde desteklenmeye devam etmesi gerektiğini düşünüyoruz. EUR/GBP için bu yılın ilerleyen dönemlerinde 0,90'ı hedeflenmeye devam ediyor.
Emtia
Ham petrol, Pazartesi günü yaklaşık 5 USD/varil yükseldikten sonra OPEC+ duyurusuyla desteklenmeye devam ediyor. Pazartesi günü 5 USD/varil; yukarıda da belirtildiği gibi, üretim kesintisine ve jeopolitiğe verilen tepkiler dışında katalizörler hafif.
Özellikle, WTI ve Brent sırasıyla 81 USD/varil ve 85,50 USD/varil civarında seyrediyor.
Spot altın, USD'nin negatif eğilimi göz önüne alındığında bunun üst ucunda olsa da, 10 USD/ons'luk dar bir aralıkta esasen değişmedi; baz metaller de benzer şekilde karışık/kararsız.
Reuters'a göre ABD Başkanı Biden, OPEC+ petrol üretim kesintisiyle ilgili olarak düşündüğünüz kadar kötü olmadığını söyledi.
Dikkat çeken başlıklar
BoE'den Tenreyro (Dove), Banka Faizi kısıtlayıcıya yaklaştıkça enflasyon hedefine ulaşmak için daha gevşek bir duruşa ihtiyaç olduğunu düşündüğünü söylüyor; daha gevşek bir duruş ya bugün faiz oranını düşürerek ya da gelecekte daha düşük bir faiz oranıyla elde edilebilir. Enflasyonun hedefin altına düşmesinin muhtemel olduğunu düşünüyor. Daha düşük bir manşet enflasyon oranı göz önüne alındığında, ücret artışı yoluyla ikinci tur etkilerden kaynaklanan daha düşük fiyat ataleti beklemektedir.
ECB Tüketici Beklentileri Anketi (Şubat): Enflasyon Beklentileri: 12 ay sonrası için %4,6 (Ocak %4,9), 3 yıl sonrası için %2,4 (Ocak %2,5)
ANP News'e göre, Hollanda'nın güneyinde bir yolcu treni ile kargo treninin çarpışması sonucu çok sayıda kişinin yaralandığı bildirildi.
