Hisse senetleri Pazartesi günü erken işlemlerde baskı altına girdi ancak seans boyunca kayda değer bir toparlanma gösterdi. Büyük ortalamalar, Dow ve S&P 500'ün pozitif bölgeye ulaşmasıyla günün en kötü seviyelerinden yükseldi.
Wall Street'teki erken zayıflık kısmen, geçen haftaki aylık istihdam raporunun ardından ekonomi ve faiz oranlarının görünümüne ilişkin devam eden endişeleri yansıttı.
Pazarı Hareketlendirenler
-- Cuma günü açıklanan ve işsizlik oranında hafif bir düşüş olduğunu gösteren Mart ayı İstihdam Raporuna tepki
-- Başlıca Avrupa piyasalarının (ve Hong Kong Hang Seng'in) Paskalya tatili nedeniyle kapalı olması nedeniyle ortalamanın altında hacim
-- Hazine tahvil getirileri ılımlı bir şekilde yükselişi
-- Büyük sermayeli hisse senetleri daha sert kayıplardan toparlanması
Ana endekslerin mega cap hisselerin kayıplarıyla borsa açılışta çok daha zayıf görünüyordu. Ancak, seansın en düşük seviyelerinde bile, piyasa genişliği haftanın ilerleyen günlerinde piyasayı hareketlendirecek birkaç olayın öncesinde iyi bir esneklik gösterdi. Şöyle ki, Mart Tüketici Fiyat Endeksi Çarşamba günü açıklanacak, ardından Perşembe günü Üretici Fiyat Endeksi açıklanacak ve Cuma günü de birkaç büyük bankanın 1. çeyrek kazanç sonuçları açıklanacak. Fed'in Mart ayındaki politika toplantısının tutanaklarının da Çarşamba günü açıklanması planlanıyor.
Dow Jones Endüstriyel Ortalaması günün en düşük seviyesinde sadece %0,4 gerileyerek diğerlerinden daha güçlü bir performans sergilerken, teknoloji ağırlıklı Nasdaq günü yataya yakın bir seviyede tamamlamadan önce seansın en düşük seviyesinde %1,3'lük bir kayıp yaşadı. S&P 500'ün gün içi en düşük seviyesinin geçen Çarşamba gününün en kötü seviyesine (4,072) denk gelmesi dikkat çekti. Günün en iyi performans gösteren endeksi ise küçük sermayeli Russell 2000 (+1,0%) oldu.
Mega cap hisse senetleri daha önceki kayıplarını azaltmaya başladığında ana endekslerin hepsi gözle görülür şekilde iyileşti. Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) sabah saatlerinde günü %0,3 kayıpla kapanmadan önce %1,6'ya kadar geriledi. Bu toparlanma çabası, piyasanın S&P 500'ün 4.100'ün üzerinde olduğu günün en yüksek seviyelerine yakın kapanmasına yardımcı oldu.
Piyasanın iç verileri kapanışa kadar nispeten güçlü ve olumlu bir eğilimi yansıttı. NYSE'de yükselenler düşenleri yaklaşık 2'ye 1 ve Nasdaq'ta 5'e 3 farkla geride bıraktı.
S&P 500 sektörlerinin yaklaşık yarısı kazançla kapandı. Ekonomiye duyarlı sanayi (+%0,9), enerji (+%0,7) ve malzeme (+%0,5) sektörleri daha iyi performans gösterenlere öncülük ederken, iletişim hizmetleri (-%0,7), kamu hizmetleri (-%0,2) ve bilgi teknolojisi (-%0,2) sektörleri en alt sıralara geriledi.
Yarı iletken hisseleri, hafta sonu çip devi Samsung'un stokları azaltmak için üretimi azalttığı haberinin ardından bu seansta güçlü bir cep oldu. Micron (+%8.0), CEO Sanjay Mehrotra'nın birkaç hafta önce yüksek envanterin finansal sonuçları etkilediğini söylemesinin ardından yatırımcıların haberlere olumlu tepki vermesiyle öne çıktı. PHLX Yarı İletken Endeksi %1,8 yükseldi.
Son dört hafta içinde Fed'in bankalara verdiği kredilerin 400 milyar dolardan fazla arttı ve bir yıl önce başlayan parasal sıkılaştırmanın neredeyse üçte ikisini dengeledi. Piyasada bu kadar likidite olduğu ölçüde, insanlar Fed'in bir şekilde bizi kurtarmak için orada olacağına daha fazla güveniyor.
Tahvil piyasasında, hazine tahvilleri geçtiğimiz Cuma günü kısaltılmış bir seansta görülen aşağı yönlü hareketin ardından yönsüzlük gösterdi. Sonuç olarak, fiyatının tersine hareket eden gösterge on yıllık tahvilin getirisi bir baz puandan daha az bir artışla yüzde 3,415'e yükseldi.
CME Group'un FedWatch aracına göre vadeli işlemler, Fed'in önümüzdeki ay faizleri 25 baz puan artırarak %5,0-5,25 aralığına yükseltme olasılığının %71,7 olduğunu gösteriyor.
Günün ekonomik verileri gözden geçirildiğinde;
Toptan eşya stokları Ocak ayındaki revize edilmiş %0,6'lık düşüşün (-%0,4'ten) ardından Şubat ayında %0,1 arttı (konsensüsü +%0,2).
Salı günü ekonomik verileri Mart ayı NFIB Küçük İşletmeler İyimserlik Endeksi (önceki 90,9) ile sınırlı olacak.
Çarşamba günü, Mart ayı tüketici fiyat endeksinin Şubat ayındaki %6'lık artışa kıyasla bir yıl öncesine göre %5,2'lik bir artış göstermesi bekleniyor. Endeksin gıda ve enerji bileşenlerini hariç tutan çekirdek TÜFE'nin ise bir önceki ay %5,5 olan yıllık artış oranının %5,6'ya yükselmesi bekleniyor.
Perşembe günü açıklanacak Mart ayı üretici fiyat endeksinin de benzer şekilde enflasyon hızında yavaşlama göstermesi ancak Fed'in %2'lik hedefinin oldukça üzerinde kalmaya devam etmesi bekleniyor.
Son aylarda olduğu gibi, her iki endeksin hizmet bileşenleri kilit öneme sahip olacak. Mal enflasyonu önemli ölçüde yavaşladı, ancak sıkı bir işgücü piyasası ücretlerin güçlü bir şekilde artmasını sağladı.
Ayrıca Çarşamba günü, Federal Açık Piyasa Komitesi'nin Mart ayı sonunda gerçekleştirdiği ve yetkililerin federal fon oranını 0,25 puan artırdığı toplantının tutanakları açıklanacak. Politika yapıcıların Mart ayındaki bankacılık kargaşasına ilişkin tartışmaları yakından takip edilecek. FOMC'nin geçen ayki medyan tahmini bu yıl bir çeyrek puanlık artış daha yapılmasını öngörüyordu, ancak geniş bir tahmin yelpazesi toplantıda birçok tartışmaya işaret ediyordu.
Cuma günü açıklanacak olan Mart ayı perakende satış verileri de önemli bir gelişme olacak ve ekonomistler Şubat ayına kıyasla %0,3'lük bir düşüş öngörüyor.
Son olarak Cuma günü ilk çeyrek kazanç sezonunun gayri resmi başlangıcı da yapılacak. Her zamanki gibi, büyük bankalar rapor veren ilk grup olacak. Cuma günkü sonuçlar UnitedHealth Group ile birlikte Citigroup, JPMorgan Chase, Wells Fargo ve BlackRock'tan gelecek.
Refinitiv'e göre, en son analist konsensüs tahminleri S&P 500 şirketlerinin ilk çeyrekte %1,6 gelir artışı kaydetmesini ve kazançların yıllık bazda %5,2 azalmasını öngörüyor.
Denizaşırı ticarette, Asya-Pasifik bölgesindeki hisse senedi piyasaları Pazartesi günü işlem sırasında karışık bir performans gösterdi. Japonya'nın Nikkei 225 Endeksi yüzde 0,4 oranında yükselirken, Çin'in Şangay Bileşik Endeksi yüzde 0,4 oranında düştü.
Japonya'nın ultra gevşek para politikasında kısa vadede bir değişiklik yapılacağına dair beklentilerin azalmasıyla 15 Mart'tan bu yana en yüksek seviyeye ulaştı.
Japonya'nın yeni Merkez Bankası Başkanı Kazuo Ueda, enflasyonun henüz %2'ye ulaşmamış olması nedeniyle bankanın politikasını şimdilik sürdürmesinin uygun olduğunu söyledi ve devasa teşvikleri geri çevirmek için acele etmeyeceğini öne sürdü.
Tayvan Devlet Başkanı Tsai Ing-wen'in ABD Temsilciler Meclisi Başkanı Kevin McCarthy ile Los Angeles'ta yaptığı görüşmenin ardından Taipei'ye dönmesinin ardından Çin Cumartesi günü üç günlük tatbikat yapılacağını duyurdu.
Avrupa'nın önde gelen piyasaları Paskalya Pazartesi günü nedeniyle kapalı kaldı.
