Cuma
Günaydın,
- Global piyasalar ay ve çeyrek sonunu pozitif kapatma yolunda.
- Asya hisseleri 1. çeyrekte yükselişe geçti ancak enflasyona karşı tetikte.
- Altın, bankacılık türbülansıyla Temmuz 2020'den bu yana en iyi ayını yaşamaya hazırlanıyor
- Irak'ta arz kesintisi devam ederken Petrol haftalık artışa yöneldi
- G.Kore verileri dengesiz ekonomik toparlanmaya işaret ederken, istikrarlı oranlara işaret ediyor
- G.Kore, talep soğuduğu için çip üretimini maksimum seviyeden azalttı.
- Çin Maliye Bakan Yardımcısı: Çin ekonomiyi desteklemek için maliye politikası ayarlamalarını hızlandırmalı.
- IMF: BOJ, parasal genişlemeden erken çıkmaktan kaçınmalı
- Fed/Kashkari: Bankacılık sektöründeki gerilim birçok kişinin beklediğinden daha uzun sürebilir
- İngiltere, Asya-Pasifik ticaret bloku CPTPP'ye resmen katılıyor
- SNB/Bunge: Ciddi bir enflasyon problemimiz var, hala odağımızda
- ABD ekonomisi geçen yılın son çeyreğinde yüzde 2,6 büyüdü
- Citigroup, global hisse başına karın 2023 yılında %5 civarında daralmasını bekliyor. ABD hisse senetleri için tavsiyesini 'ağırlığını azalt'tan 'ağırlığını artır'a yükseltti.
- Citigroup, global finans sektörü için tavsiyesini 'ağırlığını nötr'e düşürürken, global teknoloji sektörü için tavsiyesini 'ağırlığını artır'a yükseltti.
Avrupa Hisse Senetleri Yeniden Yükselişle Kapandı
Bankacılık Endişeleri Azaltmaya çalışan ABD Hisse Senetleri Çoğunlukla Yükseldi.
Güne Başlarken
Piyasa Banka sıkıntılarından sıyrılmaya çalışarak 2023 yılının ilk çeyreğini pozitif kazanımlarla kapatmaya hazırlanıyor. Yılın ikinci çeyreğinde ise çalkantılı zor bir dönem bekleniyor. Zira, Federal Rezerv yetkilileri daha fazla sıkılaştırmaya ihtiyaç olduğunu belirtmeye devam ediyor.
Pek çok yatırımcı bu yıla ABD'nin faiz oranı görünümünün ortaya çıkmasını ve bu konudaki netliğin hemen hemen her şeyin fiyatlandırmasına yön vermesini bekleyerek girdi. Aradan üç ay geçti ve işler pek de öyle yürümedi.
Bir yöne doğru çeken, faiz oranı beklentilerini dalışa geçiren bir banka çöküşüdür. Diğer yöne çeken ise sürekli yüksek enflasyondur.
Tahvil ve faiz oranı vadeli işlemlerinde bir ay boyunca yaşanan sert dalgalanmaların ardından, faiz beklentileri Fed fonları faizinde %5'e yakın bir zirve ve ardından yokuş aşağı istikrarlı bir iniş etrafında yerleşiyor.
Yatırımcılar, kırılgan banka güveninin etkileri ekonomiye yayılırken politika yapıcıların dikkatli olması gerektiğini düşünüyor.
Bankalar ve kredi verme konusundaki duyarlılık bu kadar hassas iken görünüm net olmaktan uzaktır. Piyasaların bu yıl 50 baz puanlık bir artışı daha fiyatladığı ve enflasyonun yükselişe geçtiği Avrupa ile olan tezatlık netliğin bir parçasını oluşturuyor.
Fed'den Kashkari çok yüksek enflasyona sahip olduklarını ancak bunun ücretlerden kaynaklanmadığını ve enflasyonu düşürmek zorunda olduklarını söyledi. Kashkari, Fed enflasyonu düşürdüğünde, düşük enflasyon, düşük işsizlik ve makul ücret artışı ile COVID öncesi ekonomiye geri dönebileceklerini de sözlerine ekledi.
Fed'den Barkin , ABD bankaları arasındaki mevduat akışlarının nispeten istikrarlı olduğunu ve dayanıklılık kanıtlarının kendisini cesaretlendirdiğini söylerken, Fed'in enflasyona ilişkin gelen veriler karşısında banka stresinin etkilerini tartarken çevik kalması gerekeceğini ekledi. Barkin ayrıca, bir sonraki toplantıda uygun faiz artırımı konusunda henüz bir görüşü olmadığını ve o zamana kadar hala çok fazla veri geleceğini belirtti.
Fed'den Collins , enflasyon konusunda daha fazla çalışmaya ihtiyaç duyduklarını ve Fed'in bir faiz artırımı daha yapmasının makul göründüğünü söyledi. Collins, daha sıkı kredilerin daha fazla faiz artırımı ihtiyacını dengeleyebileceğini belirtirken, bankacılık sisteminin güçlü ve dirençli olduğunu ancak muhtemelen kredileri geri çekeceğini ve bunun da ekonomiyi sınırlayacağını sözlerine ekledi.
Günün ilerleyen saatlerinde Euro bölgesi enflasyon verileri, Perşembe günü yayınlanan beklenenden daha güçlü Alman rakamlarını yansıtması halinde bunu pekiştirebilir. Euro çeyrek bazda %1,8 artış gösterdi. Sterlin %2,5 artış gösterdi.
Bankalardaki gerginlik ve ABD Hazine tahvillerinin düşük getirisi yatırımcıları kârlı, büyük sermayeli teknoloji şirketlerine yöneltti. Nasdaq, iki yıldan uzun bir süredir en iyi çeyreğini geçirmeye hazırlanıyor.
Avrupa Piyasaları açılırken; Avrupa hisse senetleri, ABD ve Asya hisselerindeki rallinin etkisiyle yükselişe geçti. Asya hisseleri ikinci çeyrek dönemlik kazancına yönelirken, tahviller 2008'den bu yana en iyi ayını yaşadı ancak Almanya TÜFE'sindeki yukarı yönlü sürprizin ABD enflasyon verileri için riskleri artırmasının ardından piyasa fırtınalı bir seansa hazırlandı.
Avrupa Merkez Bankası Başkanı Christine Lagarde Floransa'da konuşurken, İtalya Merkez Bankası Başkanı Ignazio Visco Roma'da konuşacak.
Açıklanacak veriler arasında Euro Bölgesi enflasyonu ABD çekirdek PCE ve İngiltere GSYH'si yer alıyor. Computacenter, InPost, Jungheinrich ve Nordex kazanç listesindeki şirketler arasında bulunuyor.
Asya'da bu sabah
Asya'da olumlu işaretler var: Çin'in imalat faaliyetleri Mart ayında yavaşlayarak da olsa yeniden genişledi ve bu ülkedeki düzenleyici fırtınanın sona erdiğine dair işaretler artıyor.
Petrol fiyatları, Çin talebi ve Orta Doğu'daki olası arz kesintilerine ilişkin yükseliş hissiyatının ABD ekonomik verilerine ilişkin belirsizlikle hafiflemesiyle Asya sabah ticaretinde çok hafif düşüş gösterdi.
Reuters'a konuşan kaynaklara göre, e-ticaret firması JD.Com, piyasaların genel olarak cesaret verici bir sinyal olarak algıladığı rakibi Alibaba'nın benzer planlarının izinden giderek emlak ve sanayi birimlerini elden çıkarmayı planlıyor.
Öte yandan Japonya hükümeti Cuma günü yaptığı açıklamada, 23 çeşit yarı iletken üretim ekipmanının ihracatını kısıtlamayı planladığını ve teknoloji ticareti kontrollerini ABD'nin Çin'in gelişmiş çip üretme kabiliyetini engelleme çabasıyla uyumlu hale getirdiğini söyledi.
Japonya'da ise Tokyo TÜFE yıllık yüzde 3,3 artarken, işsizlik oranı yüzde 2,6'ya yükseldi. Ülkede perakende satışlar yıllık yüzde 6,6 ve sanayi üretimi de aylık yüzde 4,5 artarak öngörüleri geride bıraktı.
Verilerin ardından Japonya'nın 10 yıllık tahvil faizi yüzde 0,35'le 13 Mart'tan bu yana en yüksek seviyeye çıkmasının ardından, yüzde 0,32'de dengelendi.
Hisse Senetleri :
APAC hisse senetleri, Wall Street'teki teknoloji öncülüğündeki kazançlardan ivme kazanarak ve katılımcıların beklenenden daha iyi Çin PMI rakamları da dahil olmak üzere bir dizi veri açıklamasını sindirmesiyle çeyrek sonunda çoğunlukla yükseldi.
ASX 200, Avustralya'nın en büyük ticaret ortağından gelen güçlü verilerin ardından madencilik ve kaynak sektörleri tarafından yönetildi, ancak son Reuters anketinin ekonomistler arasında bir artış ve duraklama arasında neredeyse eşit beklentiler göstermesiyle gelecek haftaki RBA toplantısı öncesinde yukarı yönlü sınırlandı.
Nikkei 225, mali yılın sonuna doğru değer kazandı ve cesaret verici Sanayi Üretimi ve Perakende Satış verilerinin ardından 28.000 seviyesinin üzerine çıktı, ancak Japonya'nın çip üretim ekipmanlarına yeni kısıtlamalar getireceğini açıklamasının ardından çip üreticilerinin baskı altına girmesiyle yüksek seviyelerden geriledi.
Hang Seng ve Shanghai Comp. imalat PMI'ın tahminleri aştığı ve imalat dışı PMI'ın 2011'den bu yana en yüksek seviyesine çıktığı güçlü Çin PMI verilerinin ardından pozitif seyrederken, Hong Kong'daki üstün performans JD.com'un sanayi ve emlak birimlerini ayırmayı planlamasıyla teknoloji tarafından yönlendirildi. Ancak, Çin'in mega bankalarından gelen karışık sonuçlar ve ülkenin en büyük emlak geliştiricisi Country Garden'ın 2007'de borsaya kote olmasından bu yana ilk yıllık zararını açıklamasıyla birlikte anakaradaki kazançlar sınırlı kaldı.
ABD hisse senedi vadeli işlemleri (ES +%0,2) Asya'daki yapıcı havaya paralel olarak hafif yükseldi.
Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, nakit piyasasının Perşembe günü %1,3 artışla kapanmasının ardından Euro Stoxx 50 +%0,1 ile marjinal olarak daha yüksek bir açılışa işaret ediyor.
FX
DXY, çoğunlukla olumlu risk tonuyla hafifçe yumuşadı, ancak 102.00 seviyesine yakın destekten sıçradıktan sonra ve Fed'in tercih ettiği enflasyon göstergesi öncesinde katılımcıların kararsız kalmasıyla aşağı yön bir miktar azaldı.
EUR/USD gün içi yüksek seviyelerden geriledi ancak önceki günkü kazançlarının çoğunu 1,0900 seviyesi civarında tuttu.
GBP/USD paranın son dönemdeki geri çekilmesi ve risk ortamı nedeniyle 1,2400 seviyesini kısa süreliğine geri aldı.
USD/JPY başlangıçta liman çıkışlarından faydalandı ancak daha sonra 133,00 seviyesinin üzerinde kısa bir süre kalmayı başaramadı.
Antipodeanlar yapıcı hava ve güçlü Çin verileriyle desteklenirken, NZD gelecek hafta RBA ve RBNZ politika eylemine ilişkin farklı piyasa görüşlerinin ortasında trans-Tasman muadilinden daha iyi performans gösterdi.
Banxico ( Brezilya Merkez Bankası) oybirliğiyle aldığı kararla faizleri beklendiği gibi 25 baz puan artırarak %11,25'e yükseltti ve enflasyona yönelik risklerin yukarı yönlü olmaya devam ettiğini belirtirken, bir sonraki kararında Kurul'un halihazırda ulaşılmış olan para politikası duruşunu göz önünde bulundurarak enflasyon görünümünü dikkate alacağını kaydetti.
SNB'den Maechler, SNB'nin döviz piyasalarında aktif olmaya hazır olduğunu ve döviz satışlarının döviz piyasasındaki faaliyetlerin temel dayanağı olduğunu söyledi.
Faiz Tahvil Bono
10 yıllık UST vadeli kontratları, olumlu risk tonu ve getirilerdeki hafif yükseliş nedeniyle marjinal olarak düşerken, Kashkari de dahil olmak üzere Fed yetkililerinden çok yüksek enflasyona sahip olduklarını belirten birkaç yorum geldi ve Collins, enflasyon üzerinde daha fazla çalışmaya ihtiyaç duyulmasıyla birlikte faiz oranlarının daha da artırılması gerektiğini öne sürdü.
Bund vadeli işlemleri, fiyatların dünkü dalgalanmadan sonra sakinleşmesi ve en son AB enflasyon rakamları da dahil olmak üzere bloktan gelecek veri açıklamaları öncesinde istikrarlı seyretti.
10 yıl vadeli JGB kontratları, beklenenden daha yüksek gelen Tokyo TÜFE verisi ve BoJ'un ek alım yapmamasının ardından durgun seyretti.
Emtia
Vadeli ham petrol kontratları, emtia genelindeki yatay performansın etkisiyle son dönemdeki kazançlarını geri verdi.
Spot altın, gevşeyen dolar ve PCE fiyat verileri öncesinde önceki günün en yüksek seviyelerine yakın seyretti.
Bakır vadeli işlemleri kararsız seyretti ve risk ortamından ve güçlü Çin PMI verilerinden faydalanamadı.
Piyasaların gündeminde bugün bilinmesi gerekenler - BN
Trump İddianamesi
Donald Trump en azından bir konuda haklı: Başka hiçbir eski ABD başkanı böyle bir muameleye maruz kalmadı. Trump, 2016 kampanyası sırasında bir porno yıldızına sus payı ödemesiyle ilgili olarak Perşembe günü Manhattan'daki bir büyük jüri tarafından suçlanmasının ardından, Amerikan hukuku ve siyasetinde zaten kutuplaşmış olan toplumu ve seçmenleri böleceği kesin olan tarihi bir olayla, eşi benzeri görülmemiş bir rezaletler zinciriyle karşı karşıya kaldı. Mahkeme yetkilileri, hakkında dava açılan ilk eski Oval Ofis sakini olan 45. Başkan'ın suçlamalarla yüzleşmek üzere Manhattan'daki New York Eyalet Yüksek Mahkemesi'ne geldiğinde herhangi bir ceza sanığı gibi parmak izinin alınacağını ve vesikalık fotoğrafının çekileceğini söyledi.
NATO Üyeliği
Türkiye parlamentosu Finlandiya'nın NATO üyeliğini onaylayarak Rusya'nın İskandinav komşusunun 31. üye olarak savunma ittifakına katılmasının önündeki son engeli de kaldırmış oldu. Ankara'daki milletvekilleri Perşembe günü oybirliğiyle Finlandiya'nın Kuzey Atlantik Antlaşması Örgütü'ne girişini onaylayarak, Pazartesi günü Macaristan parlamentosunun da destek vermesinin ardından genişlemeyi onaylayan son üye oldu. Oylama, Rusya'nın bir yıl önce Ukrayna'yı işgal etmesinin ardından askeri açıdan bağlantısız Finlandiya ve İsveç'in U dönüşü yaparak NATO üyeliğini istemesinin ardından Avrupa güvenlik mimarisinde önemli bir değişikliğe işaret ediyor. Aynı zamanda Türkiye ve Macaristan'ın İsveç'in üyeliğine karşı çıkmaya devam etmesi ve en büyük İskandinav ülkesinin üyeliğine ilişkin zaman çizelgesinin şüpheye düşmesi nedeniyle blok içindeki bölünmeleri de vurgulamaktadır.
Birleşik Krallık Ticaret
Birleşik Krallık, Avrupa Birliği'nden ayrılmasının ardından yeni ortaklarla ekonomik bağlarını güçlendirmek amacıyla 11 ülkeli Hint-Pasifik serbest ticaret bloğuna katılarak kuruluşundan bu yana ilk yeni üye olacak. Başbakan Rishi Sunak'ın hükümeti, Avustralya, Japonya ve Kanada'yı içeren Trans-Pasifik Ortaklığı için Kapsamlı ve İlerici Anlaşma üyeliğini ekonomik büyüme ve jeopolitik ilişkiler için bir destek olarak görüyor. Birleşik Krallık uzun vadede her yıl 1.8 milyar sterlinlik (2.23 milyar dolar) bir büyüme bekliyor ki bu rakam diğer ülkelerin de bloğa katılması halinde artabilir. Birleşik Krallık ayrıca üyeliğin kendisine önümüzdeki on yıllarda bölgesel ticaret kurallarının belirlenmesinde bir rol vereceğine inanıyor. Bu da İngiltere ve diğer üyelerin yüksek ticaret standartları sağlamak amacıyla Çin'in gelecekte bloğa katılımını engellemesi anlamına gelebilir.
Bankacılık Düzenlemeleri
Başkan Joe Biden'ın yönetimi, bir çift bölgesel kredi kuruluşunun iflasına yol açan bankacılık krizine yanıt olarak şimdiye kadarki en güçlü adımı atarak orta ölçekli bankalara yönelik kuralları sıkılaştırmaları için düzenleyicilere baskı yapıyor. Perşembe günü Beyaz Saray, Hazine Bakanlığı ile birlikte federal bankacılık kurumlarını bir dizi değişikliği yürürlüğe koymaya çağırdı. Beyaz Saray'dan yapılan açıklamada, önlemlerin hiçbirinin Kongre onayı gerektirmediği, ancak düzenleyicilerin bunları yürürlüğe koyup koymayacağının belli olmadığı belirtildi. Paket, Biden'ın yeni üst düzey yardımcılarından biri olan ve 2018'de kabul edilen deregülasyon mevzuatının çok ileri gittiğini düşündüğü konusunda uzun süredir uyarıda bulunan eski Federal Rezerv Başkan Yardımcısı Lael Brainard'ın parmak izlerini taşıyor. Brainard geçtiğimiz ay Biden'ın Ulusal Ekonomi Konseyi'nin başına geçti.
