Avrupa Hisse Senetleri Yeniden Yükselişle Kapandı
Avrupa hisse senetleri, bankacılık krizine ilişkin endişelerin azalması ve Almanya'da enflasyonun yavaşladığını gösteren verilerin duyarlılığı artırmasıyla Perşembe günü yükselişle kapanarak son dönemdeki kazançlarını genişletti.
İsveçli perakende devi H&M'in güçlü kazanç güncellemesi ve İspanya enflasyonunun enerji fiyatlarındaki düşüşle Mart ayında son yirmi ayın en düşük seviyesine gerilediğini gösteren veriler de buna yardımcı oldu.
Yatırımcılar, Avro Bölgesi ekonomik duyarlılığının Mart ayında beklenmedik bir şekilde düştüğünü gösteren ayrı bir veriyi görmezden geldi.
Diğer yandan hem Avrupa'da, hem de ABD'de enflasyonun istenilen hızda olmasa da yavaşlama eğilimi göstermelerinin piyasalarda olumlu karşılanıyor. Bu durumun şahin politikaların sonunun yaklaştığı şeklinde yorumlanıyor.
Bu gelişmelerin ardından, Pan Avrupa Stoxx 600 %1,03 yükseldi. İngiltere'nin FTSE 100 endeksi %0,74, Almanya'nın DAX endeksi %1,26, Fransa'nın CAC 40 endeksi %1,06 ve İsviçre'nin SMI endeksi %0,63 değer kazandı.
Teknoloji hisseleri riskli varlıkların lehine dönmesiyle %2,5 artarken, bankacılık hisseleri sektörün son dönemdeki dalgalanma dönemini geride bırakmaya çalışmasıyla %1,5 yükseldi. Gıda ve içecek hisseleri pozitif trendin aksine %0,4 düştü.
UBS hisseleri %3,4 artış gösterdi. Banka, Sergio Ermotti'nin Credit Suisse'in satın alınmasının ardından 5 Nisan'dan itibaren grup CEO'su olarak görevine döneceğini açıklamasının ardından Çarşamba günkü seansı %3,7 artışla tamamladı.
Avrupa Birliği Bankacılık Tek Çözüm Kurulu Başkanı Dominique Laboureix, CNBC'den Silvia Amaro'ya Çarşamba günü verdiği mülakatta, "Son üç yıl boyunca, Avrupa bankacılık sisteminin dayanıklılığı çok iyi ödeme gücü, çok iyi likidite ve çok iyi karlılığa dayalı olarak çok güçlüydü" dedi.
"Buna dayanarak, bankacılık sistemimizde gerçekten iyi bir dayanıklılık olduğuna inanıyorum. Ancak bu, tetikte olmamız gerekmediği anlamına gelmiyor," diye ekledi.
Laboureix ayrıca AB'nin bankacılık birliğinin Avrupa'daki çözümleme kararlarında AT1 tahvillerinden önce öz sermaye yığınlarının yazılmasına ilişkin yasal çerçeveyi korumaya kararlı olduğunu vurguladı. Credit Suisse'te bu tahvilleri elinde bulunduranlar, UBS'in satın alınması sırasında varlıklarının yok olduğunu gördüler.
Ekonomi tarafında,
Destatis'in öncü tahminlerine göre, Almanya'da tüketici fiyatları enflasyonu Mart ayında, enerji fiyatlarında geçen yılın aynı dönemine göre görülen keskin artışın yıllık karşılaştırmadan düşmesiyle belirgin bir şekilde geriledi.
Tüketici fiyatları Mart ayında yıllık bazda %7,4 oranında artmış ancak bu artış Şubat ayında kaydedilen %8,7 oranındaki artışa kıyasla oldukça zayıf kalmıştır.
İstatistik ofisi INE'nin flaş tahminleri, İspanya'da tüketici fiyat enflasyonunun Mart ayında elektrik ve yakıt fiyatlarındaki düşüş nedeniyle Ağustos 2021'den bu yana en zayıf seviyeye gerilediğini ancak çekirdek enflasyonun sabit kaldığını gösterdi.
Tüketici fiyatları Şubat ayındaki %6'lık artışın ardından geçen yıla kıyasla %3,3 gibi çok daha yavaş bir hızda yükseldi. Son oran, aynı seviyede olduğu Ağustos 2021'den bu yana en düşük oran oldu. Fiyatların %3,8 oranında artması bekleniyordu.
Euro Bölgesi ekonomik duyarlılığı Mart ayında hafifçe zayıfladı ve ekonomik güven endeksi beklenmedik bir şekilde bir önceki ayki 99.6 seviyesinden 99.3'e geriledi. Endeksin 99,8'e yükseleceği tahmin ediliyordu.
Bu arada, KOF İsviçre Ekonomi Enstitüsü tarafından yapılan bir anketin sonuçlarına göre, İsviçre ekonomisinde gelecekteki dönüm noktalarına işaret eden bir ölçü Mart ayında dört aydan bu yana ilk kez beklenmedik bir şekilde azaldı ve Şubat ayına göre 0,7 puan düşerek 98,2'ye geriledi.
* * *
Bankacılık Endişeleri Azaltmaya çalışan ABD Hisse Senetleri Çoğunlukla Yükseldi.
Fed üyeleri yaptıkları sözle yönlendirmelerde faiz artışına kapıyı açık bırakırken, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) gelecek dönem para politikalarına ilişkin belirsizlikler devam etse de, bankanın mayıs ayındaki toplantıda 25 baz puan faiz artışına gideceğine yönelik fiyatlamalar güç kazanmaya başladı.
New York borsasında S&P 500 endeksi yüzde 0,57, Dow Jones endeksi yüzde 0,43 ve Nasdaq endeksi yüzde 0,73 değer kazandı. ABD'de endeks vadeli kontratlar yeni güne de yükselişle başladı.
-- Dünkü ralliden kalan
-- Yarın açıklanacak olan Şubat ayı PCE Fiyat Endeksi öncesinde bir miktar tereddüt
-- S&P 500 50 günlük hareketli ortalamanın üzerindeki pozisyonunu genişletiyor (4,017)
-- Büyük sermayeli hisse senetleri ve çip üreticilerinin göreceli gücü
-- Bankacılık sektöründe satış baskısı yeniden arttı
Kapanış Raporu:
Dünkü sevindirici fiyat hareketinin ardından bugünün ticareti iyimser bir notla başladı. Başlangıçta, ana endekslerin tümü, çip üreticileri ve büyük sermayeli hisse senetlerinden gelen göreceli güç sayesinde Nasdaq'ın öncülüğünde makul kazançlar kaydetti.
Ancak erken momentum dağıldı ve ana endeksler yavaşça gerileyerek gün ortasında seansın en düşük seviyelerine ulaştı. Düşüş, bankacılık sektöründeki yenilenen satış baskısına bağlandı ve yatırımcılar için ek serpinti endişelerinin devam ettiğini gösterdi. SPDR Bölgesel Banka ETF'si (KRE) bugün %2,0 ve SPDR Banka ETF'si (KBE) %1,5 değer kaybetti.
Şaşırtıcı olmayan bir şekilde, S&P 500 finans sektörü (-%0,3) bugün en kötü performans gösteren sektör oldu. Yakın zamanda zor duruma düşen First Republic Bank'ın ( -%4.0) kısmen ağırlığıyla kayıpla kapanan tek sektör oldu. Charles Schwab (-%5.0), Morgan Stanley'de Overweight'ten Equal Weight'e düşürüldükten sonra sektör için bir başka en iyi gerileme oldu.
Gün ortasındaki düşüşün ardından ana endeksler toparlandı ve günün en iyi seviyelerine yakın kapandı. S&P 500 50 günlük hareketli ortalamasının (4.017) üzerindeki pozisyonunu genişletmeyi başardı. Neyse ki, yonga üreticilerine ve büyük sermayeli hisse senetlerine yönelik alım ilgisi oldukça güçlü kaldı. PHLX Yarı İletken Endeksi %1,6 ve Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) %0,8 yükseldi.
Sektörler:
Güçlü: Gayrimenkul, Tüketici İhtiyaçları, Malzeme, Bilgi TeknolojisiZayıf: Finansallar
Finans sektörü dışında kalan on S&P 500 sektörü %0,2 (sanayi) ile %1,2 (emlak) arasında değişen oranlarda artış kaydetti. Etkili bilgi teknolojisi (+%1,1) ve ihtiyari tüketici (+%0,9) sektörleri en iyi performans gösterenler arasındaydı.
2 yıllık tahvil getirisi dört baz puan artışla %4,11'e yükselirken, 10 yıllık tahvil getirisi iki baz puan düşüşle %3,55'e geriledi.
ABD Dolar Endeksi %0,5 düşüşle 102,14 seviyesine geriledi. Dövizle ilgili olarak Çin ve Brezilya, ABD doları yerine kendi para birimleriyle ticaret yapma konusunda anlaştı.
Hatırlatmak gerekirse, yatırımcılar yarın TSİ 8:30'da PCE Fiyat Endeksini (Fed'in tercih ettiği enflasyon göstergesi) de içeren ve piyasayı hareketlendiren Şubat ayı Kişisel Gelir ve Harcama raporunu alacaklar.
Günün ekonomik verileri gözden geçirme:
İlk işsizlik başvuruları 25 Mart'ta sona eren hafta için 7,000 artarak 198,000'e (Briefing.com konsensüsü 196,000) yükselirken, 18 Mart'ta sona eren hafta için devam eden işsizlik başvuruları geçen haftaki revize edilmiş 1.685 milyon seviyesinden (1.694 milyondan) 4,000 artarak 1.689 milyona yükseldi.
Rapordan çıkarılacak en önemli sonuç, işsizlik maaşı başvurularının 200,000 sınırına yakın bir seviyede sabit kalması ve işgücü piyasasında son dönemde çok az stres yaşandığına işaret etmesidir.
Dördüncü çeyrek GSYİH için üçüncü tahmin, ikinci tahminde bildirilen %2,7'den hafif bir aşağı yönlü revizyonla %2,6'ya (Briefing.com konsensüsü %2,7) revize edildi. Tahminlerdeki düşüş ihracat ve tüketici harcamalarındaki aşağı yönlü revizyonlardan kaynaklandı. GSYİH Fiyat Deflatörü revize edilmeyerek %3,9'da bırakılmıştır (Briefing.com konsensüsü %3,9). Kişisel tüketim harcamaları endeksi %3,7'de revize edilmeden bırakılırken, çekirdek PCE Fiyat Endeksi ikinci tahmindeki %4,3'ten %4,4'e revize edildi.
Rapordan çıkarılacak en önemli sonuç, potansiyelin üzerinde büyümeye ve Fed'in ilave faiz artırımları için bir argüman olarak kullanabileceği hedefin üzerinde kalan enflasyona işaret etmeye devam etmesidir.
Cuma günü piyasa katılımcılarına aşağıdaki ekonomik veriler sunulacak:
- Şubat Kişisel Gelir (konsensüsü %0,3; önceki %0,6),
- Kişisel Harcamalar (konsensüsü %0,3; önceki %1,8),
- PCE Fiyatları (konsensüsü %0,4; önceki %0,6) ve
- Çekirdek PCE Fiyatları (konsensüsü %0,4; önceki %0,6)
- Mart Chicago PMI (konsensüsü 42,5; önceki 43,6)
- Nihai Mart Michigan Üniversitesi Tüketici Duyarlılığı (konsensüsü 63,4; önceki 63,4)
