Çarşamba
Günaydın,
- Global Piyasalarda hava Powell'dan gelen açıklamalarla negatif
- Fed/Powell: Beklentilerin üzerinde faiz artışı gerekli, zirve beklenenden yüksek olabilir.
- Asya borsaları Powell sonrasında düşüşte
- Powell'ın daha yüksek ABD faizleri uyarısı doları 3 ayın en yüksek seviyesine çıkardı
- Petrol, ABD stoklarındaki sürpriz düşüşün faiz artırımı endişelerini dengelemesiyle sabit
- Singapur için büyüme beklentileri yukarı yönlü revize edildi
- İngiltere’de perakende sektörüne ilişkin endişe artıyor
- SNB Başkanı Jordan: Para politikasını daha da sıkılaştırmamız gerekeceğini göz ardı edemeyiz
- BlackRock’un zirve faiz beklentisi yüzde 6 oldu.
- JPMorgan analistine göre, Fed'in 50 baz puana dönmesi piyasanın kafasını karıştıracak
- Yellen: İklim değişikliği varlık değerlerinde düşüşe yol açabilir
- Vari takviminde Almanya sanayi üretimi, Euro Bölgesi GSYH, ADP verileri öne çıkıyor
- ABD, bu hafta sonu yaz saati uygulamasına geçecek
ABD ve Avrupa Piyasaları Piyasa Kapanış Özeti Link:
Global piyasalar dün Fed başkanı Powell'ın senato ifadesinden gelen açıklamalar ile negatif seyrediyor. Powell'ın açıklamalarının ardından para piyasalarındaki fiyatlamalarda Fed'in bu ayki toplantıda 50 baz puanlık faiz artışı ihtimali yüzde 74'e yükselirken, nihai faiz oranının yüzde 6'ya kadar çıkabileceğine yönelik fiyatlamalar da güç kazandı.
JPMorgan analistleri, Powell'ın 50bp'ye kapıyı açmasıyla birlikte çıtanın değiştiğini ve Şubat ayı verilerinin 25bp'de kalmak için Ocak ayındaki gücün bir kısmını tersine çevirmesi gerektiğini söylüyor. Ve eğer bu ay 50bp'ye çıkılırsa, bu Mayıs ve Haziran ayları için yeni norm haline gelebilir.
Powell'ın açıklamaları sonrası dolar endeksi yüzde 1,2 değer kazanarak 105,6 seviyesine çıkarken, tahvil piyasaları ve emtia fiyatlarında da oynaklığın arttığı görüldü.
ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi tekrar yüzde 4'ün üzerine çıkarken, 2 yıllık tahvil faizi de yaklaşık 16 yılın ardından ilk kez yüzde 5'i aştı. Öte yandan, 5 yıllık tahvil faizi 1981'den bu yana ilk kez 10 yıllık tahvil faizinin 100 baz puan üzerine çıktı.
Altının ons fiyatı dün yüzde 1,8, gümüşün onsu yüzde 4,5 ve Brent petrolün varil fiyatı yüzde 3,7 değer kaybetti.
Asya'da bu sabah
Asya'da Powell'ın yorumları piyasalara gölge düşürdü ve özellikle teknoloji şirketlerine gelen satışlarla çoğu piyasa ağır kayıplar yaşadı, dolar yükseldi.
Japonya'da açıklanan verilere göre ödemeler dengesi ocakta 1 trilyon 977 milyar yen ile beklentilerin üzerinde açık verdi.
Hisse senetleri
APAC hisse senetleri, Powell'ın Mart ayı için 50 baz puanlık bir artırımı oyuna soktuğu ve daha yüksek terminal oran projeksiyonlarını işaret ettiği şahin ifadesinin ardından risk varlıklarının zarar gördüğü Wall St'ten gelen rüzgarların etkisiyle çoğunlukla düştü.
ASX 200, temel petrol fiyatlarındaki düşüşün ardından başta enerji olmak üzere emtia ile ilgili sektörlerdeki düşük performansın yol açtığı düşüşlerle negatif seyrederken, RBA Başkanı Lowe'un yorumları, bir sonraki toplantıda bir duraklama için kapıyı açmasına rağmen yatırımcıları yatıştıramadı çünkü Lowe, bunun verilere bağlı olacağını ve enflasyonu hedefe döndürmek için muhtemelen daha fazla sıkılaştırmanın gerekli olduğunu belirtti.
Nikkei 225, Japonya'daki rekor cari hesap ve ticaret açıklarının BoJ'un ultra kolay politikasından yavaş bir çıkış için durumu desteklemesiyle ve endeksin kur etkisiyle ayakta kalmasıyla eğilimi değiştirdi.
Hang Seng ve Shanghai Comp. ise, Hong Kong'un yüksek küresel getiri ortamında emlak ve teknoloji hisselerindeki zayıflık nedeniyle ağır baskı altında kalması ve Fed'in daha agresif hale gelmesi durumunda HKMA'nın aynı yönde hareket etmek zorunda kalacağı düşüncesiyle olumsuz havaya uyum sağladı.
ABD hisse senedi vadeli işlemleri, şahin Powell ve son kırk yılın en derin tersine dönüşü nedeniyle baskı altında kaldı (ES yatay).
Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, nakit piyasasının Salı günü %0,8 düşüşle kapanmasının ardından Euro Stoxx 50 -%0,2 ile biraz daha yumuşak bir açılışa işaret ediyor.
FX
DXY, Fed Başkanı Powell'ın, gelen verilerin daha hızlı sıkılaştırma gerektiğini göstermesi halinde faiz artırımlarının hızını artırmaya hazır olduklarını belirten ve ayrıca daha yüksek bir nihai oran potansiyelini vurgulayan şahin yorumlarının ardından yeni YTD zirvelerini gördü.
EUR/USD, USD'deki ilerlemelerin ortasında 1,0600 seviyesinin altında sıkıca durgunlaştı.
GBP/USD, döngüsel para birimlerinin Powell'ın ifadesinden genel olarak zarar görmesinin ardından umutsuzluğa kapıldı.
USD/JPY, genişleyen getiri farkları ve son zamanlardaki rekor cari hesap ve ticaret dengesi açıklarının ardından ilerlemeye devam etti ve 200DMA'nın üzerine çıktı.
Antipodeanlar başlangıçta riskten kaçınma eğiliminin ortasında ve RBA Başkanı Lowe'un bir sonraki toplantı için seçeneklerini açık tutmasının ardından, verilerin gösterdiği şey buysa duraklayabileceklerini, ancak devam etmeyi öneriyorsa, bunu yapacaklarını ve yönetim kurulu toplantılarında tamamen açık fikirli olacaklarını belirtti. Daha sonra, AUD/USD Avrupa'nın piyasaya girişi öncesinde bir miktar yükseldi.
SNB Başkanı Jordan, İsviçre enflasyonunun uluslararası kıyaslamada düşük ancak SNB'nin fiyat istikrarı hedefinin üzerinde olduğunu ve CHF'nin değer kazanmasının İsviçre'yi ithal enflasyondan koruduğunu söyledi. Jordan, fiyat istikrarını sağlamak için doğru parasal koşulları elde etmek amacıyla faiz oranlarını kullanabileceklerini ancak aynı zamanda döviz satabileceklerini söylerken, döviz satmaya hazır olduklarını da sözlerine ekledi.
Faiz Tahvil Bono
10 yıl vadeli UST kontratları, Fed Başkanı Powell'ın yorumlarının piyasaları sarsması ve getiri eğrisinin -100bps'nin altındaki 2s10s ve 2s30s spreadleriyle 40 yılı aşkın sürenin en ters seviyelerinde görülmesinin ardından baskı altında kalırken, açıklamalar %5,6'nın kuzeyinde daha yüksek bir nihai faiz fiyatlamasını teşvik etti.
Bund vadeli işlemleri, Powell'ın yorumlarının blok için daha yumuşak enflasyon beklentileri anketini gölgelemesinin ardından ve ECB yetkililerinin de ECB'nin Mart ayından sonra uzun bir süre faiz artırmaya devam etmesinin beklenebileceğini belirten ECB'den Knot da dahil olmak üzere şahin yorumlar yapmasıyla düştü.
10 yıl vadeli JGB kontratları başlıca emsallerindeki son baskının ardından durgun seyretti ancak Japonya'dan gelen zayıf verilerin ardından ve BoJ'un sabit faizli operasyonlarına ek olarak 1,9 milyar Yen JGB için piyasada olmasıyla aşağı yönlü baskı azaldı.
Emtia
Vadeli ham petrol kontratları dünkü düşüşün ardından doların yükselmesi ve Fed'in daha agresif olacağı beklentisi ile ekonomik yavaşlama endişelerinin talep görünümünü zayıflatması nedeniyle yatay seyretti.
EIA STEO, 2023 dünya petrol talebi büyüme tahmininin 370 bin BPD artışla 1,48 milyon BPD'ye yükseltildiğini ve 2024 tahmininin 1,79 milyon BPD artışla sabit bırakıldığını belirtirken, 2023 dünya petrol üretiminin 2022'ye göre 1,6 milyon BPD artışla 2023'te ortalama 101,5 milyon BPD olmasını beklediğini açıkladı.
OPEC Genel Sekreteri grubun istikrar ve daha az dalgalanmaya odaklandığını söylerken, Çin'in 2023'te petrol talebinin 500-600 bin BPD'sini oluşturacağını ekledi.
Suudi Dışişleri Bakanı, istikrarlı bir petrol piyasasına bağlı olduklarını ve bu yıl üretim değişikliğine ihtiyaç duymadıklarını belirtirken, OPEC+'daki tüm ortakların uzlaşmacı bir yaklaşımı yansıttığını ve BAE/Suudi ilişkilerinde ayrışma olduğuna dair haberlerin genellikle abartıldığını söyledi.
Spot altın, doların YTD'nin en yüksek seviyelerini daha da genişletmesiyle son dönemdeki kayıplarını telafi edemedi.
Bakır vadeli işlemleri, Fed Başkanı Powell'ın şahin ifadesinin ardından risk varlıklarının zarar görmesinin ardından önceki günün en düşük seviyelerine yakın seyretti.
Avrupa Piyasaları açılışına doğru
Avrupa hisseleri, Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell'ın şahin yorumlarının ardından sarsıntılı bir açılışla karşı karşıya.
ECB Başkanı Christine Lagarde, Dünya Kadınlar Günü etkinliğinde DTÖ Genel Direktörü Ngozi Okonjo-Iweala ile birlikte konuşuyor.
AB, bloğun yürütme kolu 2024 için mali rehber yayınladığında üye devletlerin cömert harcamalarını dizginlemeye çalışacak.
Veriler arasında Euro bölgesi GSYH ve İspanya'nın konut fiyatlarının yanı sıra Almanya ve İtalya için perakende satışlar yer alıyor.
Adidas, Continental ve Thales kazançlarını açıklayacak.
Piyasaların gündeminde bu sabah bilinmesi gerekenler - BN
Şahin Şoku
Fed Başkanı Jerome Powell, geçen ay faiz artırım hızını düşürmesinin ardından beklenmedik bir şekilde agresif bir tutum sergileyerek, enflasyonun devam etmesi halinde Fed'in faiz oranlarını daha önce öngörülenden daha yüksek ve potansiyel olarak daha hızlı artırabileceğini söyledi. Salı günü Kongre'ye verdiği ifadede yer alan bu sözler, istihdam ve fiyatlara ilişkin gelecek raporların faiz artışlarının ekonomiyi soğutmak için çok az işe yaradığını göstermesi halinde, yetkililerin bir sonraki toplantıda Fed'in gösterge borç verme faizini yarım puan artırmasına kapı açtı. Yatırımcılar küresel piyasalar üzerindeki etkilerini hızla değerlendirdi.
Çin Revizyonu
Devlet Başkanı Xi Jinping, ABD'nin Pekin'in ileri teknoloji elde etmesini engelleme çabaları karşısında ekonomiyi daha kendine yeterli ve dirençli hale getirme çabalarının bir parçası olarak Çin bürokrasisini elden geçirdi. Salı günü açıklanan plan 60 trilyon dolarlık mali sistemin gözetimini güçlendirdi, verileri yönetmek için yeni bir kurum oluşturdu ve Bilim ve Teknoloji Bakanlığı'nı yeniden yapılandırdı. Resmi Xinhua Haber Ajansı'na göre planın amacı "kilit ve temel teknolojilerdeki zorlukların üstesinden gelmek için kaynakları daha iyi tahsis etmek ve bilim ve teknolojide daha fazla özgüvene doğru daha hızlı ilerlemek".
Birleşik Krallık Vergi
Maliye Bakanı Jeremy Hunt, ilkbahar bütçesinde ekonomik büyümeyi artıracak tedbirler ararken İngiliz firmalarına yatırım harcamaları için ekstra vergi indirimi sağlamayı düşünüyor. Konuyla ilgili bilgi sahibi olan ve isimlerinin gizli tutulmasını isteyen iki kişiye göre Hunt, iş yatırımlarını teşvik etmek için İngiltere'nin sermaye harcama ödeneklerinde bir dizi potansiyel değişikliği gözden geçiriyor. Henüz nihai bir karar alınmadığını ve Hunt'ın mali tablonun sıkışıklığı nedeniyle kısıtlandığını da eklediler.
Intel Sübvansiyonları
Konuyla ilgili bilgi sahibi kişilere göre Intel, ülkenin doğusunda bir çip üretim kompleksi kurmak için Alman hükümetinden 4 ila 5 milyar avro ek sübvansiyon istiyor. Çip tasarımcısı, Avrupa Komisyonu'nun onayına tabi olarak Magdeburg'da 6,8 milyar avroluk (7,2 milyar dolar) devlet sübvansiyonuyla bir tesis inşa etmek için zaten bir anlaşmaya varmıştı. Ancak ekonomik sıkıntılar nedeniyle geçen yılın sonunda projenin inşaatına başlanmasını ertelemişti.
