Salı
Günaydın,
- Piyasalarda bankacılık sektörüne ilişkin endişelerin azalmasıyla nispeten pozitif seyir öne çıkıyor.
- Fed'in para politikası kararları yatırımcıların odağına yerleşti. -Bekle-gör-
- Avrupa Vadeli İşlemleri ve Asya Hisse Senetleri Sakinliğin Geri Gelmesiyle Yükselişte
- Dolar üç günlük düşüşünü sonlandırmaya çalışıyor.
- ABD endeks vadelileri yükselişle seyrediyor
- Hazine tahvillerinin dalgalanmasının ardından Avustralya ve Yeni Zelanda'da devlet tahvili getirileri düştü
- Traderler Fed'in gösterge faiz oranını yıl sonunda %4 civarında görüyor
- Politikaya duyarlı iki yıllık ABD Hazine tahvili getirisi Pazartesi gününü 14 baz puan artışla %4'ün hemen altında tamamladı.
- Çin Devlet Başkanı Xi, Putin ile Moskova'da biraraya geldi.
- İsviçre, Credit Suisse'i kurtarmak için 260 milyar İsviçre frangı ayırdı
- JPMorgan/Kolanovic: "Minsky Moment" olasılığı arttı.
- ECB/Lagarde, bankalara önlerindeki olası daha zor zamanlara hazırlanmalarını söyledi.
- ECB/Visco: Euro Bölgesi finansal sistemi doğrudan maruz kalmasa da bulaşma tehdidiyle karşı karşıya, bankalarının likidite ya da sermaye sorunları yok.
- FDIC: SVB varlıklarına birden fazla taraftan önemli ilgi var, ama seçenekleri araştırmak için daha fazla zaman gerek
- Almanya'da vergi gelirleri Şubat'ta önemli ölçüde düştü - Maliye Bakanlığı
-- Bankacılıktaki Kargaşayı Giderme Çabaları Wall Street'teki Güce Katkıda Bulundu.
-- Avrupa Hisse Senetleri, Bankacılık Kargaşasını Giderme Çabalarının Duyarlılığı Artırmasıyla Yükselişle Kapandı.
Bugün ABD'de başlayıp Avrupa'ya sıçrayan bankacılık kriziyle artan endişeler alınan önlemlerle hafiflerken, Fed'in para politikası kararları yatırımcıların odağına yerleşti.
Her ne kadar yatırımcılar, sorunlu kredi kuruluşu Credit Suisse'in İsviçreli rakibi UBS tarafından kurtarılmasıyla bir nebze rahatlasa da, bizce şok dalgalarının kredi piyasalarına ve daha küçük ABD bankalarına daha fazla zarar verme riski konusunda endişeler devam ediyor.
Sadece birkaç hafta önce, yatırımcılar Fed'in faizleri %6'ya yakın bir oranda artıracağına ve Avrupa Merkez Bankası'nın %4'ü aşacağına dair bahse giriyordu. Şimdi ise piyasalar sıkılaştırma döngülerinin neredeyse sona erdiğini ima ediyor ve yılsonuna kadar ABD'de birden fazla faiz indirimine gidileceğine dair bahse giriyor. Bu toplantı için ara piyasalarındaki fiyatlamalarda Fed'in yüzde 73 ihtimalle 25 baz puan faiz artıracağının öngörülüyor.
Diğer yandan Avrupa Merkez Bankası (ECB) politika yapıcısı Robert Holzmann, kısa bir süre önce yaptığı, 50 baz puanlık üç faiz artırımı çağrısını sulandırdığı gözlerden kaçmadı.
JPMorgan/Kolanovic: "Minsky Moment" olasılığı arttı.
JPMorgan Chase & Co.'dan Marko Kolanovic'e göre, merkez bankaları yüksek enflasyonla mücadele ederken banka iflasları, piyasa kargaşası ve devam eden ekonomik belirsizlik, "Minsky Moment" olasılığını artırdı.
Adını Amerikalı iktisatçı Hyman Minsky'den alan terim, yatırımcıları çok fazla risk almaya teşvik eden ekonomik patlamanın sona ermesini ifade ediyor. Söz konusu noktada borç verme, borç alanların geri ödeme kapasitesini aşarken herhangi bir istikrarsızlaştırıcı olay, yatırımcıları kredilerini geri ödemek için varlıklarını nakit karşılığında satmaya zorlayabilir ve bu da piyasada bir erimeye yol açabilir.
Kolanovic liderliğindeki JPMorgan stratejistlerinden oluşan bir ekip Pazartesi günü müşterilere yazdığı bir notta, "Merkez bankaları bulaşmayı başarılı bir şekilde kontrol altına alsa bile, kredi koşulları hem piyasalardan hem de düzenleyicilerden gelen baskı nedeniyle daha hızlı sıkılaşacak gibi görünüyor" dedi. - -Matriks Haber
Asya'da bu sabah
Çin Devlet Başkanı Şi Cinping'in dün başlayan Moskova ziyareti yakından takip edilirken, Şi, ziyaret öncesinde bir Rus gazetesine yazdığı makalede Ukrayna'daki savaşın sona ermesi için taraflar arasında "eşit, akılcı ve pragmatik sonuç odaklı diyalog ve müzakereye" ihtiyaç olduğunu belirtti.- AA
Asya borsaları da küresel pay piyasalarına paralel yükseliş eğiliminde hareket ediyor.
Piyasalarda bugün bankacılık sektörüne ilişkin endişelerin azalmasıyla pozitif bir seyir öne çıkarken, küresel finansal sistemin gücüne ilişkin acil endişelerin dağılması Salı günü Avrupa hisse senedi vadeli işlemlerinde ve Asya hisse senedi piyasalarında risk almaya yönelik hafif olumlu bir havaya neden oluyor.
Hisse Senetleri
APAC hisse senetleri, Credit Suisse'in kurtarılmasının ardından ve FDIC'nin mevduat sigortası miktarının artırılabileceği umuduyla bankacılık sektöründeki endişelerin bir kısmının dağıldığı Wall St'deki kazançları çoğunlukla takip etti.
ASX 200, enerji, finans ve madencilikle ilgili sektörlerdeki üstün performansın öncülüğünde yükselirken, RBA'nın Mart ayı toplantı tutanaklarında Kurul'un Nisan toplantısında duraklamaya ilişkin durumu yeniden gözden geçirmeyi kabul ettiği kaydedildi.
Nikkei 225, Japon katılımcıların Vernal Equinox tatilini gözlemlemesi nedeniyle kapalıydı.
Hang Seng ve Shanghai Comp. Hong Kong'un tüketici hisselerindeki güçten faydalanması ve anakaranın PBoC'nin likidite enjeksiyonuyla desteklenmesine rağmen para piyasası oranlarındaki yükselişin sınırlanmasıyla değer kazandı.
ABD hisse senedi vadeli işlemleri (ES +%0,1) dünün en iyi seviyelerine yakın fiyat hareketiyle gece boyunca sabit kaldı.
Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, nakit piyasasının Pazartesi günü %1,3 artışla kapanmasının ardından Euro Stoxx 50 +%0,6 ile daha yüksek bir açılışa işaret ediyor.
FX
DXY, Çarşamba günkü FOMC kararına doğru dalgalı bir seyir izledi ve olumlu risk algısının ortasında ve dün transatlantik muadillerine karşı zemin kaybettikten sonra 104.00 seviyesinin altında kaldı.
EUR/USD, Credit Suisse'in kurtarılmasının Avrupa'daki bankacılık sektörü bulaşma korkularının bir kısmını yatıştırmaya yardımcı olmasının ardından 1,0700 seviyesini ve önceki günkü kazançlarının çoğunu korumasına rağmen yüksek seviyelerinden gevşedi.
GBP/USD önceki günkü üstün performansın ardından geri çekildi ancak Perşembe günkü BoE toplantısı öncesinde ve para piyasalarının duraklama ile 25 baz puanlık artış arasında neredeyse bir yazı tura fiyatlamasıyla geri dönüş sınırlı kaldı.
USD/JPY, olaysız bir dolar ve Japon katılımcıların yokluğu nedeniyle dar bir aralıkta kaldı.
RBA Tutanakları, Kurul'un Nisan toplantısında duraklama durumunu yeniden gözden geçirmeyi kabul ettiğini ve bir duraklamanın ekonominin görünümünü yeniden değerlendirmek için zaman tanıyacağını belirttikten sonra Antipodeans zayıfladı, ancak aynı zamanda enflasyonu düşürmek için para politikasının daha da sıkılaştırılmasının gerekli olduğunu yineledi.
Faiz - Tahvil - Bono
10 yıl vadeli UST kontratları, önceki günkü dalgalanmanın ardından hafifçe toparlandı ve ticaretin büyük ölçüde risk duyarlılığı tarafından yönlendirilmesiyle nihai olarak ayı düzleşirken, fiyatların 115,00 seviyesi civarında destek bulmasının ardından gecelik toparlanmaya yardımcı oldu.
Bund vadeli işlemleri, son dalgalanmalar ve Lagarde'ın enflasyonun çok uzun süre çok yüksek kalacağının tahmin edildiğini yinelemesi ve gerilimler olmasaydı ECB'nin daha fazla artışa ihtiyaç duyulacağını belirtmesi de dahil olmak üzere çeşitli ECB yorumlarının ardından kontrol altında tutuldu.
Emtia
Dünkü risk odaklı fiyat dalgalanmaları ve petrol vadeli işlemlerinin Aralık 2021'den bu yana en düşük seviyesine kısa süreli gerilemesinin ardından fiyat hareketleri sınırlı olsa da ham petrol vadeli işlemleri gece boyunca marjinal bir şekilde geriledi.
Libya Petrol Bakanı, ABD kongresinin NOPEC tasarısını onaylaması halinde bunun petrol piyasasının istikrarsızlaşmasına yol açacağını söyledi.
Reuters'a göre, Rusya'nın Batı limanları üzerinden ham petrol ihracatı ve transiti Mart ayında M/M %9 artacak.
Spot altın yatay seyretti ve bir yıl sonra ilk kez 2.000 USD/ons seviyesini kısa süreliğine aştıktan sonra bir miktar soluklandı.
Bakır vadeli işlemleri dünkü yüksek seviyelerinden hafifçe gevşedi ancak geri çekilme yapıcı havayla sınırlı kaldı.
Avrupa Piyasaları Açılışına Doğru
-- Avrupa hisseleri, yatırımcıların küresel bankacılık sisteminin sağlığına ilişkin endişelerinin azalmaya devam etmesiyle yükselişini sürdürme yolunda ilerliyor.
-- Birleşik Krallık Başbakanı Jeremy Hunt Avam Kamarası'nda soruları yanıtlıyor ve Lordlar Kamarası ekonomik işler komitesinin karşısına çıkıyor.
-- ECB denetim şefi Andrea Enria Avrupa Parlamentosu'nun ekonomi komitesinin karşısına çıkacak
-- Riksbank Birinci Başkan Yardımcısı Anna Breman Stockholm'de ekonomi ve para politikası üzerine bir konuşma yapacak
-- Beklenen veriler arasında Finlandiya işsizlik oranı ve Alman yatırımcı duyarlılığı anketi yer alıyor.
-- RWE ve Kingfisher kazanç açıklaması beklenen şirketler arasında yer alıyor.
Piyasaların gündeminde bu sabah bilinmesi gerekenler - BN
Mevduat Sigortası
ABD'li yetkililer, olası bir mali krizi önlemek için gerekli olduğunu savunan bir banka koalisyonu tarafından talep edilen Federal Mevduat Sigorta Kurumu'nun kapsamını geçici olarak tüm mevduatlara genişletmenin yollarını araştırıyor. Görüşmeler hakkında bilgi sahibi olan kişilere göre, Hazine Bakanlığı personeli, federal düzenleyicilerin, derin bir şekilde bölünmüş bir Kongre'nin resmi onayı olmaksızın, çoğu hesap için mevcut 250.000 $ sınırından daha yüksek mevduatları geçici olarak sigortalamak için yeterli acil durum yetkisine sahip olup olmadıklarını gözden geçiriyor. Yetkililer henüz böyle bir hamleyi gerekli görmüyor. Yine de, durumun daha da kötüleşmesi ihtimaline karşı bir strateji geliştiriyorlar.
Credit Suisse
Dünyanın dört bir yanındaki işverenler, zor durumdaki İsviçreli kredi kuruluşu UBS Group tarafından devralınmaya hazırlanırken, yeni iş arayan Credit Suisse Group AG bankacılarından benzeri görülmemiş bir çağrı yağmuru alıyor. Singapur'dan Londra'ya ve New York'a kadar, konuyla ilgili bilgi sahibi bir düzineden fazla firmadan kişilere göre, kelle avcıları ve rakip kreditörler son birkaç gündür endişeli Credit Suisse personelinden telefonlar alıyor. İşte Bloomberg'in Credit Suisse'in devralınmadan önceki son günlerine ilişkin ayrıntılı anlatımı.
Rusya-Çin Görüşmeleri
Çin Devlet Başkanı Xi Jinping'i Pekin'in Moskova'ya verdiği desteğin altını çizen üç günlük bir ziyaret için ağırlayan Vladimir Putin, Rusya'nın Çin'in Ukrayna'daki çatışmayı sona erdirme girişimini görüşmeye hazır olduğunu söyledi. Pazartesi günü Kremlin'de bire bir görüşmelerinin başında televizyonda yayınlanan açıklamalarında Putin Xi'ye "Ukrayna'daki akut krizi çözmeye yönelik önerilerinizi dikkatle inceledik" dedi. "Elbette saygıyla karşıladığımız girişiminiz de dahil olmak üzere tüm bu konuları görüşeceğiz." Moskova gezisi, Rusya'nın Ukrayna'daki savaşına bir son vermek için arabuluculuk yapmaya çalışan Xi'nin barış elçisi rolünü oynamak için şimdiye kadarki en iddialı girişimine işaret ediyor.
Sıradaki Yükseliş
Dünyanın en büyük yatırımcılarından bazıları faiz artışları, banka iflasları ve resesyon tehdidinin ötesinde, tüm para yöneticilerinin en büyük korkularından birine bakıyor: bir sonraki büyük ralliyi kaçırmak. Trilyon dolarlık yatırım grupları Franklin Templeton, Invesco ve JPMorgan Asset Management için, Silicon Valley Bank, Credit Suisse Group AG ve First Republic Bank'ta görülen hızlanan finansal istikrarsızlık, hazırlıkları hızlandırmak için ipuçlarıdır. ABD ve diğer ülkelerde yaklaşan bir yavaşlamanın merkez bankalarını daha gevşek politikalara geri dönmeye sevk edeceğine ve piyasalarda yeniden bir yükselişi tetikleyeceğine inanıyorlar.
