Avrupa Hisse Senetleri, Bankacılık Kargaşasını Giderme Çabalarının Duyarlılığı Artırmasıyla Yükselişle Kapandı.
Avrupa hisse senetleri, yatırımcıların merkez bankacıları ve hükümetlerin bankacılık sektöründeki kargaşayı ele almak için gösterdikleri kapsamlı çabalara tepki vermesiyle Pazartesi günü erken saatlerde yaşanan zayıflıktan sıyrıldı ve yükseldi.
Credit Suisse'in UBS Group tarafından hükümet destekli satın alınması ve ABD Merkez Bankası'nın diğer merkez bankaları ile birlikte ABD doları likidite takas hattı düzenlemeleri yoluyla likidite sağlanmasını güçlendirmek için koordineli bir şekilde harekete geçtiğini açıklaması, yatırımcı duyarlılığının artmasına yardımcı oldu.
Avrupa Merkez Bankası Başkanı Christine Lagarde'ın Avro Bölgesi bankalarının sermaye ve likidite seviyelerinin gerekliliklerinin çok üzerinde olduğuna dair güvence vermesi de piyasalardaki olumlu havaya katkıda bulunmuştur.
Dünyanın önde gelen merkez bankaları, İsviçre bankası UBS'in sorunlu rakibi Credit Suisse'i İsviçre makamlarının aracılık ettiği bir anlaşmayla satın almaya karar vermesinin ardından bankacılık krizinin yayılmasını önlemek için ortak bir çaba göstereceklerini açıkladı.
Pan Avrupa Stoxx 600 %0,98 artışla kapandı. İngiltere'nin FTSE 100 endeksi %0,93, Almanya'nın DAX endeksi %1,12 ve Fransa'nın CAC 40 endeksi %1,27 yükselirken, İsviçre'nin SMI endeksi %0,28 değer kazandı.
Ekonomi verileri cephesinde;
Destatis'in öncü verilerine göre, Almanya'da üretici fiyatları enflasyonu Şubat ayında beşinci ay üst üste gerileyerek enerji fiyatlarındaki yavaşlamanın devam etmesiyle yaklaşık bir buçuk yılın en düşük seviyesine indi.
Üretici fiyat endeksi (ÜFE) Şubat ayında yıllık bazda %15.8 artarak Ocak ayındaki %17.6'lık artıştan daha yavaş gerçekleşti. Ekonomistler fiyat artışının %14,5'e gerileyeceğini tahmin ediyordu.
En son açıklanan enflasyon oranı, fiyatların %14,2 arttığı Eylül 2021'den bu yana görülen en zayıf oran oldu.
Pazartesi günü açıklanan resmi verilere göre, Euro bölgesi ticaret açığı, ithalattaki düşüş hızının ihracattaki düşüşü aşması nedeniyle yılın başında daraldı. Eurostat'ın bildirdiğine göre, mal ticaretindeki açık Aralık ayındaki 13,4 milyar Avro'dan Ocak ayında mevsimsellikten arındırılmış 11,3 milyar Avro'ya geriledi.
Bundesbank aylık raporunda, Alman ekonomisinin ilk çeyrekte muhtemelen düşeceğini ancak düşüşün 2022'nin son çeyreğinden daha yavaş olacağını söyledi.
Avro bölgesinin en büyük ekonomisi 2022'nin dördüncü çeyreğinde %0.4 daralmıştı. Art arda ikinci çeyrekte de daralma yaşanması ekonominin teknik resesyona girdiğini göstermektedir.
ABD : Bankacılıktaki Kargaşayı Giderme Çabaları Wall Street'teki Güce Katkıda Bulundu.
- Geçtiğimiz Cuma günü görülen keskin geri çekilmenin ardından, hisse senetleri Pazartesi günü işlem seansı boyunca dalgalandı ancak büyük ölçüde olumlu eğilimini korudu.
- Wall Street'teki güç kısmen, UBS Group'un (UBS) Credit Suisse'i (CS) devlet destekli satın alması da dahil olmak üzere bankacılık sektöründeki kargaşayı ele almaya yönelik son çabalara verilen olumlu tepkiyi yansıttı.
- UBS'in ABD'de işlem gören hisseleri, sorunlu rakibini 3 milyar İsviçre Frangı ya da 3,2 milyar dolar karşılığında satın alacağı haberinin ardından yüzde 3,3 oranında artış gösterdi. Ancak Credit Suisse yüzde 53,0 oranında değer kaybetti.
Pazarı Hareketlendirenler
-- Son dönemdeki büyük yükselişin ardından mega hisse senetlerinde karışık hareket
-- Bankacılık sektörüne ilişkin bazı endişeler azaldı ve bazı banka hisseleri yükselişe geçti, ancak FRC ve CS büyük kayıplar kaydet etti.
-- Güvenliğe kaçış gevşedikçe Hazine getirileri yükseldi
-- S&P 500 200 günlük hareketli ortalamasında (3,935) destek buldu.
Kapanış Raporu:
Borsa yeni haftaya geçen hafta yaşanan para akışının tersine dönmesiyle başladı. Hafta sonu İsviçre Merkez Bankası'nın UBS'in (+%3.3) Credit Suisse'i ( -%53.0) 3.2 milyar dolarlık bir "takeunder" fiyatıyla satın almasına aracılık ettiği haberinin ardından bankalar dün iyi bir direnç gösterdi.
Ayrıca Federal Rezerv, Kanada Merkez Bankası, İngiltere Merkez Bankası, Japonya Merkez Bankası, Avrupa Merkez Bankası ve İsviçre Merkez Bankası ile koordineli bir merkez bankası eylemi gerçekleştirerek ABD doları likiditesinin sağlanmasını güçlendirirken "ABD bankacılık sisteminin sermaye ve likidite pozisyonlarının güçlü ve ABD finans sisteminin dirençli" olduğuna dair güvence verdi.
Yine de, First Republic Bank ( -47.1%) hisselerinde dün görülen önemli düşüşün de gösterdiği gibi, bankacılık sektörüne ilişkin bazı endişeler devam ediyor. Dün sabah en yüksek seviyesinde %4,5 artış gösteren SPDR S&P Bank ETF (KBE) kapanışta %1,6 ve günün en iyi seviyesinde %4,9 artış gösteren SPDR S&P Regional Bank ETF (KRE) kapanışta %1,2 kazanç elde etti.
First Republic Bank hisseleri, FRC'nin borçlarının S&P tarafından BB+'dan B+'ya düşürülmesinin ardından bugün de sert kayıplar yaşamaya devam etti. Wall Street Journal'ın JPMorgan Chase'den (+1.1%) Jamie Dimon'ın diğer bankaların yöneticileriyle daha önce açıklanan 30 milyar dolarlık mevduatın sermaye girişine dönüştürülmesini içerebilecek bir anlaşma hakkında görüşmelere öncülük ettiğini bildirmesiyle FRC'de kısa süreli bir toparlanma girişimi oldu. Ancak sonuçta FRC günün en kötü seviyelerine yakın kapandı.
Geçen hafta liderlik rolünü üstlenen Mega Cap hisse senetleri göreceli olarak daha düşük performans gösterdi ve bu da Nasdaq Composite ve bilgi teknolojileri (+%0,2), iletişim hizmetleri (+%0,5) ve ihtiyari tüketici (+%0,4) sektörleri için bir miktar göreceli düşük performansa dönüştü.
Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK), %1,3 yükselen Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) karşısında %0,2'lik mütevazı bir artış gösterdi. Piyasa değeri ağırlıklı S&P 500, dirençten desteğe dönüşen 200 günlük hareketli ortalamasının (3.935) üzerine çıkarak %0,9 ilerledi.
Küçük ve orta ölçekli hisse senetlerinin gösterdiği üstün performans, banka ve enerji hisselerindeki toparlanma hareketiyle desteklendi. Russell 2000 %1,1 ve S&P Mid Cap 400 %1,7 yükseldi.
11 S&P 500 sektörünün tamamı %0,2 (bilgi teknolojisi) ile %2,1 (enerji) arasında değişen oranlarda kazançla kapandı.
Piyasa katılımcıları 22 Mart'taki FOMC kararını merakla beklerken, 2 yıllık tahvil getirisi bugün 10 baz puan artarak %3,92'ye, 10 yıllık tahvil getirisi ise dokuz baz puan artarak %3,48'e yükseldi.
*Salı günü piyasa katılımcıları Şubat ayı Mevcut Konut Satışlarını (konsensüsü 4,16 milyon; önceki 4,00 milyon) açıklayacak.
