Perşembe,
Günaydın,
- Global Piyasalar yara sarmaya çalışıyor, gözler ECB'nin faiz kararında
- Japonya ihracatı 2 yıl üst üste arttı ancak küresel rüzgarlar yumuşak bir görünüme işaret ediyor
- Brent petrolün varil fiyatındaki düşüş hafta başından bu yana yüzde 10'u aştı
- Yatırımcılar bankacılık krizine açıklık getirilmesini beklerken altın yükselişini durdurdu.
- Banka çalkantılarına ilişkin korku ve belirsizlik, güvenli liman para birimlerine kaçışı tetikliyor
- Pound dolar karşısında düşerken, banka sorunları nedeniyle euro karşısında yükseldi
- ECB'nin 50 baz puanlık faiz artışı ihtimali % 14 seviyesine kadar geriledi.
- Credit Suisse'in en büyük ortağı Suudi Ulusal Bankası sermaye arttırımı yapmayacağı açıkladı
- İsviçre Merkez Bankası Credit Suisse'i destekleme sözü verdi
- Büyük ABD bankaları Credit Suisse riskini yönetilebilir olarak görüyor -kaynaklar
- Japonya'nın ihracatı 2 yıl üst üste arttı ancak küresel rüzgarlar yumuşak bir görünüme işaret ediyorAvustralya'da istihdam Şubat ayında toparlandı, işsizlik oranı %3,5'e düştü
- Fed'in attığı adımların etkisinin yavaş yavaş görülmesi şimdilik risk algısının daha da kötüleşmesini sınırlıyor.
- Yatırımcılar Federal Rezerv'in gelecek hafta faiz artırıp artırmayacağı konusunda bölündü
Credit Suisse'in görünümünün kötüleşmesi ve en büyük hissedarı Saudi National Bank'ın bankaya daha fazla yardımda bulunmayacağını açıklamasının ardından Avrupa ticareti sırasında tetiklenen küresel riskten kaçış havasıyla bankacılık sektöründeki stresin artmasıyla ABD hisse senetleri çoğunlukla düştü ve hisseler rekor düşük seviyelere geriledi. Ancak, SNB ve FINMA'nın ihtiyaç duyulması halinde bankaya likidite sağlayacaklarını açıklamasının ardından hisse senetleri ABD seansının sonlarında en düşük seviyelerinden sıçradı. Bununla birlikte, korkular devlet tahvillerinde bir başka dudak uçuklatan yükselişe neden olurken, teknoloji sektörü düşük getiri ortamında ayakta kalmaya devam etti.
-- Credit Suisse Krizi Duyarlılığa Zarar Verirken Avrupa Hisse Senetleri Sert Düşüşle Kapandı
Kapandı.
Bakış-Görünüm
Avrupa Merkez Bankası (ECB), politika yapıcıların dünyayı kasıp kavuran banka istikrarı korkularına vereceği yanıtın ilk büyük sınavı için bugün toplanıyor.
ECB'nin finansal piyasalardaki bu ateşli atmosfere vereceği tepki - enflasyon hala sıcaklığını korurken - politika yapıcıların artan strese yaklaşımı konusunda belirleyici olacaktır.
Bu zor bir denge olacaktır. Büyük bir faiz artırımı, ekonomik koşullarla gerekçelendirilse bile, daha fazla bankanın - ya da başka bir şeyin - kırılacağı korkusunu ortaya çıkarabilir. Faizlerin sabit tutulması ya da hatta düşürülmesi ise çok büyük bir şeylerin yanlış gittiğine dair korkuları besleyecektir.
Her iki durumda da sonuç, piyasaların son günlerde dünya çapındaki faiz oranı görünümünü dramatik bir şekilde yeniden fiyatlandırmasını test edecektir.
Yatırımcılar 25 baz puanlık bir artırımı en olası sonuç olarak görüyorlar ki bu da sadece bir gün önce 50 baz puanlık bir artırıma neredeyse kesin gözüyle bakılırken dramatik bir düşüş anlamına geliyor.
Asya'da Credit Suisse'in gece geç saatlerde İsviçre Merkez Bankası'ndan 50 milyar frank (54 milyar $) kadar borç almayı planladığını açıklamasının ardından banka hisselerindeki düşüş frenlendi.
Para piyasalarında Fed'in yüzde 66 ihtimalle 25 baz puanlık faiz artışına gideceği fiyatlanmaya başlarken, yüzde 34 ihtimalle de bankanın gelecek hafta yapılacak toplantıda faiz artışlarına ara vereceği tahmin ediliyor.
Asya'da bu sabah
Japonya'da açıklanan veriler karışık sinyaller üretmeye devam etti.
Ülkede çekirdek makine siparişleri yıllık yüzde 9,5 artışla beklentileri geride bırakırken, sanayi üretimi yıllık yüzde 3,1 geriledi.
Credit Suisse Group AG'nin İsviçre merkez bankasından borç alacağını ve borçlarını geri satın almaya çalışacağını açıklamasının ardından Perşembe günü Avrupa ve ABD hisse senedi vadeli işlemleri yükseldi, Asya hisse senetleri kayıplarını azalttı ve Hazine tahvilleri düştü.
Hisse senetleri
APAC hisse senetleri, Credit Suisse'deki son çalkantının bankacılık sektöründeki endişeleri artırmasının ardından bölgenin küresel emsallerindeki kayıpları takip etmesiyle çoğunlukla düşüş gösterdi. Ancak, İsviçre yetkililerinin piyasa endişelerini yatıştırmaya çalışması ve Credit Suisse'in daha sonra merkez bankasından 50 milyar CHF'ye kadar borçlanma da dahil olmak üzere likiditesini güçlendirmek için kararlı adımlar atacağını açıklamasının ardından ana endeksler daha kötü seviyelerde seyretti ve ABD hisse senedi vadeli işlemleri önceki günkü kayıplarının bir kısmını geri aldı.
ASX 200, finans sektöründeki zayıflık ve petrol fiyatlarının bir yıldan uzun bir sürenin en düşük seviyesine gerilemesinin ardından enerji hisselerinin darbe almasıyla emtia ile ilgili sektörlerin düşük performansı nedeniyle geriledi, ancak endeks beklenenden daha güçlü istihdam verilerinin ardından düşük seviyelerini tamamladı.
Nikkei 225, Japonya ve Güney Kore arasındaki liderlik zirvesi öncesinde Kuzey Kore'nin şüpheli bir ICBM ateşlemesinin ardından bankacılık sektöründeki tedirginlik ve jeopolitik endişeler nedeniyle Ocak ayından bu yana ilk kez 27.000 seviyesinin altına geriledi. Ancak Japon hisse senetleri, Makine Siparişleri'nin Y/Y bazında sürpriz bir artışla tahminleri aştığı, İhracat büyümesinin ise bir önceki aya kıyasla hızlanmasına rağmen gerçekleşmediği karışık veri açıklamalarını sindiren katılımcıların da etkisiyle kayıplarının bir kısmını geri aldı.
Hang Seng ve Shanghai Comp. Çinli kurucusunun hisselerini satmaması halinde TikTok'u yasaklama tehdidinde bulunan ABD ile yaşanan sürtüşmelerin ortasında iyimser havaya uyum sağladı, ancak merkez bankasının devam eden likidite çabalarının ardından anakaradaki düşüş durduruldu.
ABD hisse senedi vadeli işlemleri (ES +%0,4), Credit Suisse'in likiditesini destekleme açıklamasının ardından hafifçe desteklenirken, dikkatler yine son işsizlik başvuruları da dahil olmak üzere verilere çevrildi.
Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, nakit piyasasının Çarşamba günü %3,5 düşüşle kapanmasının ardından Euro Stoxx 50 +%2,0 ile daha yüksek bir açılışa işaret ediyor.
FX
DXY sonunda yumuşadı ve önceki günkü ilerlemelerin bir kısmını geri çekti ve endeks 104,50 seviyesinin hemen altında kaldı.
EUR/USD son dönemdeki kayıplarının bir kısmını telafi etti ve SNB'nin Credit Suisse endişelerini bastırma girişimiyle 1,0600 seviyesini geri alırken, dikkatler şimdi ECB politika toplantısına çevrildi.
GBP/USD, bütçeden havai fişeklerin eksikliğinin ardından sessiz ticarette marjinal bir şekilde toparlandı, çünkü ayrıntıların çoğu önceden işaretlendi ve BoE, Credit Suisse krizinin ortasında acil durum görüşmeleri yaptı.
USD/JPY, JPY'deki son güçlenmenin sığınak akışları ve getiri farklarının yardımıyla bastırıldı.
Antipodeanlar AUD/USD'nin istihdamdaki toparlanmanın ardından yükselişe geçmesiyle dalgalı bir seyir izlerken, NZD/USD ekonominin çeyreklik bazda %0,6 daraldığını gösteren hayal kırıklığı yaratan GSYH verileriyle kontrol altına alındı.
Faiz - Tahvil - Bono
10 yıllık UST vadeli kontratları, Credit Suisse kargaşasının küresel bankacılık sektörü endişelerini körüklemesiyle tetiklenen son yükselişten marjinal olarak geri çekilirken, fiyatların 116,00 civarındaki dirence ulaşması ve Credit Suisse'in likiditesini güçlendireceğini açıklamasının ardından hafif geri çekilmeler görüldü.
Bund vadeli işlemleri, dikkatlerin ECB politika kararına çevrilmesiyle Çarşamba günkü zirvesinden gevşedi.
10 yıl vadeli JGB kontratları kazançlarının bir kısmını kademeli olarak geri verirken, son 20 yıl vadeli ihale sonuçları, daha düşük tekliflerin daha yüksek kabul fiyatlarıyla dengelenmesiyle karışık bir görünüm sergiledi.
Emtia
Vadeli ham petrol kontratları, bu hafta risk varlıklarıyla birlikte düşüşe geçtikten ve birkaç aylık aralıkları 2021 sonundan bu yana en düşük seviyelere indirdikten sonra toparlanma modundaydı.
WSJ'ye göre G7, Rus petrol fiyat tavanının 60 USD/varil'den düşürülmesine karşı çıkıyor
Spot altın son dönemdeki yükselişini kısmen azalttı ancak 1900 USD/ons'un üzerinde kaldı.
Bakır vadeli kontratları, Credit Suisse kargaşası ve bankacılık sektöründeki sıkıntılarla aynı zamana denk gelen önceki günkü ağır kayıplarını geri almak için çok yol kat etmesine rağmen, gece boyunca hafif bir rahatlama buldu.
Avrupa Piyasaları Açılışına Doğru
Credit Suisse'in İsviçre merkez bankasından borç alacağını ve borçlarını geri satın almaya çalışacağını açıklamasının ardından Avrupa vadelileri yükselişe geçti.
Riksbank'tan Martin Floden konuşuyor.
Beklenen veriler arasında Yunanistan işsizlik oranının yanı sıra İtalya ve İrlanda enflasyonu da yer alıyor.
Enel, Verbund ve Deliveroo da sonuçlarını açıklayacak şirketler arasında yer alıyor.
Piyasaların gündeminde bu sabah bilinmesi gerekenler - BN
Yaşam Hattı Arayışı
Credit Suisse, piyasa güvenindeki çöküşü tersine çevirmek amacıyla İsviçre Ulusal Bankası'ndan 50 milyar frank (54 milyar $) kadar borç almayı ve borçlarını geri satın almayı teklif etti. Yapılan açıklamaya göre, sorunlu kredi kuruluşu bir likidite tesisinden borç alacak ve üç milyar franka kadar dolar ve euro cinsinden borcu geri almak için bir ihale teklifinde bulunacak. Hisseleri Çarşamba günü Zürih'teki işlemlerde %31'e varan oranlarda değer kaybeden ve tahvilleri derin mali sıkıntıya işaret eden seviyelere gerileyen Credit Suisse'in mali durumunu desteklemek için atılan bu adımlar, 2008 mali krizinden bu yana büyük bir İsviçreli kredi kuruluşunda benzeri görülmemiş en büyük adımlar.
AMB'yi bekliyoruz
Avrupa Merkez Bankası yetkilileri, Credit Suisse merkezli piyasa çalkantısının uzun süredir dillendirilen faiz artırımını raydan çıkaracak kadar kötü olup olmadığına karar verirken aylardır en önemli kararlardan birini vermek üzereler. Başkan Christine Lagarde'ın ilk kez Aralık ayında işaret ettiği ve 10 günden biraz daha uzun bir süre önce "çok, çok muhtemel" olarak ilan ettiği yarım puanlık artışı yaparlarsa, durumun hızla kötüleşmesi halinde sert geri görüş yargıları riskiyle karşı karşıya kalacaklar. Deutsche Bank ve Bloomberg Economics'in tahmin ettiği gibi çeyrek puanlık daha küçük bir adımı tercih etmek ya da daha da azını beklemeye almak, yükselen enflasyonu kontrol altına alma çabasını geciktirebilir.
Sorunlar Büyüyor
Normal zamanlarda, Maliye Bakanı Jeremy Hunt'ın Birleşik Krallık ekonomisine 20 milyar sterlinden fazla para pompalama kararı, İngiltere Merkez Bankası'nı faiz oranlarını yeniden yükseltmeye yöneltebilir. Ancak mali piyasalarda artan kargaşa, merkez bankasının gelecek haftaki faiz kararını gölgeleyebilir. Yatırımcılar, Credit Suisse'in sağlığına ilişkin endişelerin Çarşamba günü banka hisselerinin satışına yol açmasının ardından ve on yılın en yüksek seviyesine yakın seyreden enflasyona ilişkin endişeler nedeniyle BOE'nin temel borç verme faizinde bir çeyrek puanlık artışa ilişkin bahisleri hızla azalttı.
First Republic'in Seçenekleri
Çarşamba günü S&P Global Ratings ve Fitch Ratings tarafından önemsiz seviyeye indirilen San Francisco merkezli kredi kuruluşu First Republic Bank, konuyla ilgili bilgi sahibi kişilere göre satış da dahil olmak üzere stratejik seçenekleri araştırıyor. Pazar günü yaptığı açıklamada, operasyonları finanse etmek için 70 milyar dolardan fazla kullanılmamış likiditeye sahip olduğunu söyledi, ancak yine de hisseleri Çarşamba günü New York ticaretinde %21 düşerek on yılın en düşük seviyesi olan 31.16 dolara geriledi ve piyasa değeri 5.8 milyar dolar oldu. Özel bankacılık ve varlık yönetimi alanlarında uzmanlaşan kredi kuruluşu, kendisini Silicon Valley Bank'tan farklılaştırmak için çaba sarf etti. Bu arada SVB'nin çöküşü, genellikle kulüp havasında olan girişim sermayesi topluluğundaki bölünmeleri gözler önüne serdi.
