Avrupa Piyasaları ECB'nin Faiz Kararına Rağmen Yükselişle Kapandı
Avrupa hisse senetleri, Silikon Vadisi Bankası'nın çöküşü ve İsviçreli kredi kuruluşu Credit Suisse'deki borç krizinin ardından son seanslarda sert kayıplar yaşayan finans sektörü hisselerine rağmen, Avrupa Merkez Bankası'nın faiz oranlarını 50 baz puan artırmasıyla Perşembe gününü yükselişle kapattı.
Başta bankacılık sektörü olmak üzere hisse senetleri bugün güçlü bir şekilde geri döndü ve seansın ortasında bazı kazanımlar elde etmesine rağmen çoğunlukla pozitif tarafta sona erdi.
Pan Avrupa Stoxx 600 %1,19 yükseldi. İngiltere'nin FTSE 100 endeksi %0,89, Almanya'nın DAX endeksi %1,57 ve Fransa'nın CAC 40 endeksi %2,03 yükselirken, İsviçre'nin SMI endeksi %1,93 arttı.
Tahvil piyasasında, hazine tahvilleri erken saatlerde güçlendikten sonra seans boyunca baskı altında kaldı. Sonuç olarak, fiyatının tersi yönde hareket eden gösterge on yıllık tahvilin getirisi, yüzde 3,369 ile en düşük seviyeyi gördükten sonra 9,3 baz puan artarak yüzde 3,585'e yükseldi.
ECB
ECB, enflasyonun uzun süre yüksek kalmasını beklediği için Şubat ayındaki yönlendirmesine uygun olarak faiz oranlarını 50 baz puan artırdı. Banka ayrıca, politika yapıcıların ABD ve İsviçre'deki bankacılık sektörü krizinin tetiklediği mali piyasa kargaşasını yakından izlediğini söyledi.
Merkez Bankası, ihtiyaç duyulduğunda Avro bölgesi mali sistemine yeterli likidite desteği sağlamak üzere araç setinin tam donanımlı olduğu konusunda güvence verdi.
"Yönetim Konseyi mevcut piyasa gerilimlerini yakından takip etmekte ve Avro bölgesinde fiyat istikrarı ve mali istikrarı korumak için gereken tepkiyi vermeye hazırdır" diyen ECB, "Avro bölgesi bankacılık sektörü güçlü sermaye ve likidite pozisyonlarıyla dirençlidir" diye ekledi.
ECB Başkanı Christine Lagarde toplantı sonrası yaptığı basın toplantısında, bankacılık sisteminin 2008 mali krizi sırasında olduğundan daha güçlü olduğunu söyledi.
Bankacılık Sektörü Endişelerinin Azalmasıyla ABD Hisse Senetleri Sert Yükselişler Kaydetti
Hisse senetleri erken seanstaki zayıflıktan kurtuldu ve Perşembe günü işlem seansı boyunca keskin bir şekilde yükseldi. Teknoloji ağırlıklı Nasdaq ilerlemeye öncülük ederken, ana ortalamaların tümü gün içinde yukarı yönde güçlü hareketler gösterdi.
Pazarı Hareketlendirenler
-- Morgan Stanley (MS), JPMorgan Chase (JPM) gibi büyük bankalar FRC'ye toplam 30 milyar dolar tutarında sigortasız mevduat yatıracak
-- Adobe'den (ADBE) gelen sevindirici kazançlar ve yönlendirmelerin de yardımıyla yüksek kaliteli büyüme isimlerinin tercih edilmesi
-- ECB'nin faizleri 50 baz puan artırma kararının ardından Mart FOMC toplantısında 25 baz puanlık bir faiz artışının yeniden fiyatlanması
-- FRC haberlerinin ardından güvenlik ticaretinin gevşemesiyle Hazine getirileri yükseliyor
Borsada oldukça iyi bir gün olarak şekillendi, ancak bu şekilde başlamadı. Gün, banka hisselerinin baskı altında kalması ve Hazine getirilerinin süregelen güvenli liman ticaretinde düşüş göstermesiyle başladı.
Dow, S&P 500 ve Nasdaq günün en düşük seviyelerinde sırasıyla %1,0, %0,6 ve %0,7 düşüş yaşarken, piyasa katılımcıları Avrupa Merkez Bankası'nın enflasyonun çok uzun süre çok yüksek kalacağı öngörüsü nedeniyle temel politika faizlerini 50 baz puan artırmayı kabul ettiği haberini de sindirdi.
Ancak Wall Street Journal'da yayınlanan bir haberin, dün %36,5'e kadar gerileyen First Republic Bank'taki ( +%10,0) sorunlara yönelik potansiyel bir özel sektör çözümünün altını çizmesiyle, sabah saatlerinde hava değişti. Haberde büyük bankaların FRC için bir sermaye infüzyonu anlaşmasını tartıştığı öne sürüldü.
Bu haber hisse senedi fiyatlarında keskin bir tersine dönüşe yol açtı ve muhtemelen kısa pozisyon kapatma faaliyeti de buna yardımcı oldu. Günün ilerleyen saatlerinde, JPMorgan Chase (+1.9%) ve Bank of America (+1.7%) dahil olmak üzere 11 bankanın FRC'ye toplam 30 milyar $ tutarında sigortasız mevduat yatıracağı doğrulandı.
Ayrıca, Hazine Bakanı Yellen'in Senato Finans Komitesi'nde "Amerikalılar ihtiyaç duyduklarında mevduatlarının yanlarında olacağından emin olabilirler" demesiyle bankacılık sektöründeki hava iyileşti.
FRC'deki sorunlara özel sektör öncülüğünde bir çözüm bulunması fikri, banka hisselerinin toparlanması ve tüm gün göreceli güç liderleri olan mega cap hisselerinin güçlü liderliği öncülüğünde geniş bir ralli çabasına yol açtı. Vanguard Mega Cap Büyüme Endeksi (MGK) %2,6'lık bir ralli gerçekleştirdi.
S&P 500 başlangıçta 200 günlük hareketli ortalamasındaki (3,939) direnci aşmakta zorlandı, ancak yenilenen alım ilgisiyle bu önemli teknik seviyeyi aştı ve günü en yüksek seviyelerine yakın bir yerde tamamladı. Hisse senedi piyasasındaki geri dönüş, Hazine piyasasındaki güvenli liman ticaretinin gevşemesine neden oldu. Bugün %3,85'e kadar gerileyen 2 yıllık tahvil getirisi 19 baz puan artışla %4,14'e, %3,37'yi gören 10 yıllık tahvil getirisi ise dokuz baz puan artışla %3,59'a yükseldi.
11 S&P 500 sektöründen dokuzu, bilgi teknolojileri (+%2,8), iletişim hizmetleri (+%2,8) ve finans (+%2,0) öncülüğünde kazançla kapandı. Gayrimenkul (-%0,1) ve temel tüketici malları (-%0,1) sektörleri bugün en kötü performans gösteren sektörler oldu.
Günün ekonomik verileri gözden geçirdiğimizde;
Haftalık İlk İşsizlik Başvuruları 192 bin ( konsensüsü 215 bin); Önceki 211 binden 212 bine revize edildi; Haftalık Devam Eden Talepler 1,684 milyon; Önceki 1,718 milyondan 1,713 milyona revize edildi
Rapordan çıkarılabilecek en önemli sonuç, ilk başvuruların 200,000'in altına gerilemiş olması ve bu durumun çoğu işverenin çalışanlarını işten çıkarma konusunda isteksiz olduğu sıkı bir işgücü piyasasını yansıtmasıdır.
Şubat Konut Başlangıçları 1.450 mln ( konsensüsü 1.313 mln); Önceki 1.309 mln'den 1.321 mln'e revize edildi; Şubat İnşaat İzinleri 1.524 mln ( konsensüsü 1.345 mln); Önceki 1.339 mln
Rapordan çıkarılacak en önemli sonuç, beklenenden daha güçlü faaliyetin sadece çok üniteli bir hikaye olmadığıdır. Müstakil ev başlangıçları bir önceki aya göre %1,1 artarken, müstakil ev ruhsatları %7,6 artış göstermiştir.
Mart Philadelphia Fed Endeksi -23,2 ( konsensüsü -13,0); Önceki -24,3
Rapordan çıkarılacak en önemli sonuç, "geleceğe yönelik göstergelerin çoğunun zayıflaması, firmaların önümüzdeki altı ay boyunca büyümeye yönelik beklentilerinin ılımlı olmaya devam ettiğini gösteriyor."
