Çarşamba
Günaydın,
- Gergin piyasalar Powell'ı beklerken risk artışını deniyor. Fed Faiz Kararı öncesi sakinlikle Hisse Senetleri yükselişte. Avustralya, Japonya ve Hong Kong'da hisse senedi göstergeleri pozitif.
- Yatırımcılar çeyrek puanlık artış bekliyor. Bunun ötesinde görünüm bulutlu.
- Bankanın Çarşamba günü avro cinsinden senior teminatsız kefalet senetlerinin bir kısmını geri almak istediğini açıklamasının ardından yatırımcılar yeniden UBS Group 'a odaklandı.
- Hazine getirileri, Salı günü iki yıllık vadeye 19 baz puan ve 10 yıllık gösterge tahvile 12 baz puan ekleyen yükselişin ardından hafif düştü.
- Piyasa Fed'in politika kararını beklerken dolar nefesini tuttu.
- WTI, Pazartesi ve Salı günkü yükselişlerden elde ettiği kazançların bir kısmını azaltarak geriledi.
- Küresel petrol üretimi Şubat ayında 600 bin varil/gün arttı
- OPEC, küresel petrol talebindeki artış öngörüsünü sabit tuttu
- Altın Yatırımcılar Fed'in faiz kararını beklerken durgun.
- JPMorgan stratejisti Kolanovic hisse senedi piyasası için riskler görmeye devam ediyor
- Asya bankaları AT1'ler yoluyla sermaye artırımında zorluk yaşayabilir - Citi
- Goldman Sachs yöneticisi: Küçük bankalar daha sıkı düzenlemelere hazırlanmalı.
- Suudi Arabistan Boeing'den uçak alacak
-- Kurtarma Çabaları Bankacılık Krizine İlişkin Endişeleri Azaltmaya Yardımcı Olurken Avrupa Hisse Senetleri Çarşamba Günü Sert Yükselişle Kapandı.
-- ABD Hisse Senetleri Bankacılık Kargaşasına İlişkin Endişelerin Azalmasıyla Yükselişini Sürdürdü.
- Güne Başlarken -
ABD Merkez Bankası'nın (Fed) bugün açıklanacak para politikası kararları öncesinde bankacılık sektörüne ilişkin endişelerin azalmasıyla pozitif bir seyir izleniyor.
Fed'in senenin devamında atacağı adımlara ilişkin piyasa beklentilerinin oldukça dağınık olduğu görülürken, para piyasalarındaki fiyatlamalarda bu akşam bankanın yüzde 90 ihtimalle 25 baz puan faiz artıracağı bekleniyor.
Para piyasaları hali hazırda yıl sonuna kadar 100 baz puan faiz indirimini fiyatladı. Bankacılık krizi ve enflasyon arasında kalan Fed'in adımlar ise cevap bekleyen önemli sorular olarak kaşımıza çıkıyor.
Diğer tarafta ABD Hazine Bakanı Janet Yellen'in bankacılara küçük bankalardaki mevduat sahiplerini korumak için müdahale etmeye hazır olduğunu söylemesi, zor durumdaki ABD'li kredi kuruluşu First Republic Bank'ın sermaye takviyesi sağlamak için verdiği mücadele sektöre ilişkin endişeleri canlı tutsa da, piyasanın sinirlerinin bir kısmının yatışmasına yardımcı oldu.
Geçtiğimiz iki hafta, Silikon Vadisi Bankası'nın çöküşünden bu yana piyasa fonlama koşullarının keskin bir şekilde sıkılaşması ve Credit Suisse hisselerinin Pazar günü İsviçreli rakibi UBS tarafından satın alınmasına yol açan bir bozgunla beklentileri altüst etti.
Bunun merkez bankalarının faiz artırımlarını durdurması için yeterli olup olmayacağını zaman gösterecek.
Asya'da bu sabah
Asya borsaları da küresel pay piyasalarına paralel yükseliş eğiliminde hareket ediyor.
Japonya'da hükümet artan enerji maliyetlerine tedbir olarak düşük gelirli ailelere 30 bin yen yardım yapacağını duyururken, Çin Devlet Başkanı Şi Cinping'in Rusya'yı ziyaretinde, iki ülke liderleri Ukrayna krizinde çatışmaların durdurulması ve sorunun diyalog yoluyla çözülmesi için çağrı yaptı.
Hong Kong'un para otoritesi, şehrin bankalar arası fonlama oranlarında son zamanlarda görülen artışın, piyasadaki dalgalanma ve çeyrek sonu ihtiyaçları nedeniyle yerel para birimine olan talepten kaynaklandığını söyledi. Nakit sıkışıklığı, Salı günü gecelik borçlanma maliyetinde yaşanan ve Bloomberg'in verileri derlemeye başladığı 2006 yılından bu yana görülen en büyük artışın ardından Çarşamba günü hafifledi.
Üç ABD bankasının çöküşü ve UBS'in Credit Suisse Group AG'yi devralmasının ardından yatırımcılar istikrar işaretleri ararken, yükselen hisse senedi fiyatları ve genel olarak sakin bir Hazine tahvili piyasasının karışımı, risk alma konusunda yeni bir iştah olduğunu gösterdi.
Hisse Senetleri
APAC hisse senetleri, ana endekslerin üst üste ikinci gün yükseldiği Wall St'ten gelen ivmeyi sürdürdü.
ASX 200, enerji ve tüketici sektörlerinin psikolojik 7.000 seviyesinin üzerine çıkan endeksteki ilerlemelere öncülük etmesiyle yükseldi.
Nikkei 225, bankacılık sektöründeki kayda değer güçlenme ve Japonya'nın artan fiyatların ekonomiye vurduğu darbeyi hafifletmek için rezervlerden 2 trilyon Yen'den fazla kaynak ayırmaya hazırlanmasıyla tatilden dönüşünde arayı kapatmaya çalışmasıyla yükseldi.
Hang Seng ve Shanghai Comp. Hong Kong'daki ilk üstün performansla iyimser havaya uyum sağlarken, PBoC'nin likidite boşaltmasının ardından ve dün ABD'nin Çin'in 52 milyar USD'lik çip fonundan yararlanmasını engellemeye çalıştığını öne süren raporlarla anakaradaki ilerlemeler sınırlı kaldı.
ABD hisse senedi vadeli işlemleri, katılımcılar FOMC'yi beklerken önceki günün en yüksek seviyelerine yakın yatay seyretti.
Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, nakit piyasasının Salı günü %1,5 artışla kapanmasının ardından Euro Stoxx 50 +%0,2 ile daha yüksek bir açılışa işaret ediyor.
FX
DXY, potansiyel bir FOMC fırtınasından önce FX alanının çoğunda fiyat hareketinin sakin olmasıyla olaysız geçti.
EUR/USD paritesi 1,0700 seviyesinin üzerine çıkarak önceki günkü kazançlarını korurken, ECB'den Nagel'in enflasyonla mücadelenin bitmediği ve faiz belirleyicilerin enflasyonla mücadelede daha inatçı olması gerektiği yönündeki yorumları dikkat çekti.
ERG'nin Windsor Çerçevesini eleştirmesinin ardından Brexit cephesindeki sürtüşmelerin ortasında GBP/USD dalgalı işlem gördü.
USD/JPY fiyat hareketi, katılımcıların FOMC faiz kararı öncesinde inançtan yoksun olması nedeniyle kararsızdı.
Antipodeanlar, olumlu risk ortamının etkisiyle AUD/USD'deki üstün performansla ayakta kaldı.
Faiz - Tahvil Bono
10 yıllık UST vadeli kontratları önceki günkü ayı düzleşmesinden kaynaklanan kayıpların bir kısmını telafi etmeye çalıştı, ancak toparlanma sığınak talebi eksikliği ile sınırlandı.
Bund vadeli kontratları cansız seyretti ve 136,00 seviyesine yakın bir zeminde bu haftanın en düşük seviyelerinde durgunlaştı.
10 yıl vadeli JGB kontratları tatil dönüşü düşüşe geçti ve BoJ'un ek alım yapmaması fiyatlara yardımcı olmadı.
Emtia
Vadeli ham petrol kontratları, çoğunlukla düşüş eğiliminde olan envanter verilerinin ardından gece boyunca marjinal bir şekilde geriledi, ancak son dönemdeki risk kaynaklı toparlanma ve bankacılık sektöründeki sakinleşmenin ardından aşağı yönlü hareket sınırlı kaldı.
Petroecuador, toplum protestoları nedeniyle üç petrol bloğunda mücbir sebep ilan etti.
Spot altın, son dönemdeki liman çıkışlarının ardından ve piyasalar FOMC'yi beklerken dünün en düşük seviyelerinde seyretti.
Vadeli bakır kontratları yapıcı havaya rağmen cansız seyretti ve 4 USD/lb'nin altına hafifçe geriledi.
Avrupa Piyasaları Açılışına Doğru
Avrupa'daki piyasaların Çarşamba günü, Asya piyasalarındaki yükseliş ivmesini ve bir gün önce Wall Street'te yaşanan ralliyi takip ederek güçlü bir açılış yapması bekleniyor. ABD Hazine Bakanı Janet Yellen'ın Salı günü yaptığı açıklamada, hükümetin bulaşıcılığı durdurmak için gerekirse daha fazla mevduatı destekleyebileceğini söylemesinin ardından duyarlılık önemli ölçüde toparlandı. Ancak Fed'in gözden geçirmesi öncesindeki endişe kazanımları sınırlayabilir.
Birleşik Krallık'ta Parlamento üyeleri Kuzey İrlanda için Brexit sonrası anlaşmayı oylayacak, eski Başbakan Boris Johnson ise ayrıcalıklar komitesi önünde ifade verecek.
Beklenen veriler arasında Belçika tüketici güveni ve İngiltere enflasyonu yer alıyor.
Portekiz'in piyasa değerine göre en büyük perakendecisi Jeronimo Martins'in kâr marjları odak noktası olacak.
Piyasaların gündeminde bu sabah bilinmesi gerekenler - BN
Zor Bir Yer
Başkan Jerome Powell, enflasyonla mücadele çabalarını küresel bir bankacılık krizinin olası yayılmasına karşı dengelemeye çalışırken, finans ve ekonomi dünyası Çarşamba günü Federal Rezerv'e odaklanacak. Çoğu ekonomist merkez bankasının çeyrek puanlık bir artış yapacağını tahmin ederken, bazıları finansal istikrarı desteklemek için duraklaması gerektiğini söylüyor. Bu haftaki toplantının bir diğer önemli unsuru da politika yapıcıların Aralık ayından bu yana ilk kez güncellenmiş faiz projeksiyonlarını yayınlayarak bu yıl ek sıkılaştırma bekleyip beklemedikleri konusunda rehberlik etmeleri olacak.
Ücret Sancısı
İsviçre hükümeti, bankanın rakibi UBS tarafından devlet aracılığı ile devralınmasının ardından Credit Suisse personeli için belirli türdeki ikramiye ödemelerini geçici olarak askıya aldığını açıkladı. Ülkeyi yöneten federal konsey yaptığı açıklamada, "sistemik olarak önemli bir bankaya federal fonlardan doğrudan veya dolaylı devlet yardımı verilmesi halinde" ücretlendirme ile ilgili önlemler almasına izin veren İsviçre Bankacılık Yasası'na başvurduğunu söyledi. Credit Suisse çalışanları, askıya almanın ne kadar süreceğini ve geçen yılın sonunda yaklaşık 360 milyon frank (390 milyon dolar) değerinde olan kredi verenin şarta bağlı sermaye ödüllerinin kalıcı statüsünün ne olacağını görmek için bekleyecekler.
Hazine Likiditesi
JPMorgan stratejistlerine göre Fed, Hazine tahvilleri piyasasındaki düşük likiditeyi görmezden gelebilir ve faizleri artırmaya devam edebilir. Yatırım bankası bir araştırma notunda, dünyanın en büyük tahvil piyasasındaki işlem seviyeleri son zamanlarda daralmış olsa da, bankacılık krizinin fiyatlar üzerindeki etkisinin pandeminin başlangıcında yaşananlar kadar şiddetli olmadığını söyledi. Jay Barry'nin de aralarında bulunduğu stratejistler, bu durumun finansal istikrarı etkilemediğini ve Fed'in politika yolunu belirlerken bu ayrımı yapacağını söyledi. ABD devlet tahvilleri, küresel bankacılık krizinin Fed'in politika yolunun sorgulanmasına neden olmasıyla bu ay sarsıldı.
Japonya Ukrayna'yı Destekliyor
Rusya'nın işgalinden bu yana Kiev'e ilk ziyaretini gerçekleştiren Japonya Başbakanı Fumio Kishida, Ukrayna'ya güçlü destek verdi ve Devlet Başkanı Volodymyr Zelenskiy'i Mayıs ayında Japonya'nın ev sahipliği yapacağı Yediler Grubu zirvesine katılmaya davet etti. Bir yıldan uzun bir süre önce saldırıya uğramasından bu yana Ukrayna'yı ziyaret eden son G-7 ülkesi lideri olan Kishida, Hindistan Başbakanı Narendra Modi'ye saldırganlığı nedeniyle Rusya'dan uzak duran diğer liderlere katılması için baskı yapmak üzere Yeni Delhi'ye uğradıktan sonra bu geziyi gerçekleştirdi. Çin Devlet Başkanı Xi Jinping'in Vladimir Putin'le görüşmek üzere Moskova'ya yaptığı ve Putin'in Xi'nin Ukrayna'daki savaşın sona erdirilmesine yönelik önerisini potansiyel bir plan olarak selamladığı üç günlük ziyaretle aynı döneme denk gelen gezide Xi, Rusya'nın Ukrayna'ya yönelik saldırgan tutumunu kınadı.
