Kurtarma Çabaları Bankacılık Krizine İlişkin Endişeleri Azaltmaya Yardımcı Olurken Avrupa Hisse Senetleri Çarşamba Günü Sert Yükselişle Kapandı.
Avrupa hisse senetleri, hükümetlerin ve merkez bankalarının ABD ve Avrupa'daki sorunlu bankaları kurtarma çabalarının ardından bankacılık sektörünün sağlığına ilişkin endişelerin azalmasıyla Salı günü keskin bir yükselişle kapandı.
ECB Başkanı Christine Lagarde ve ABD Hazine Bakanı Janet Yellen'ın bankaların sermaye ve likidite seviyelerine ilişkin güvenceleri de yardımcı oldu.
Almanya Merkez Bankası Başkanı Joachim Nagel bir gazeteye verdiği demeçte Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) enflasyonla mücadelede inatçı olması gerektiğini ifade etti.
Yatırımcılar Federal Rezerv'in para politikası açıklamasını bekliyor. Fed'in Çarşamba günü faiz oranını 25 baz puan artırması bekleniyor.
Pan Avrupa Stoxx 600 %1,36 yükseldi. İngiltere'de FTSE 100 %1,82, Almanya'da DAX %1,75 ve Fransa'da CAC 40 %1,42 değer kazanırken, İsviçre'de SMI %1,4 yükseldi.
Ekonomi Haberleri
Ulusal İstatistik Ofisi Salı günü yaptığı açıklamada, enerji destek programlarına yapılan önemli harcamalar nedeniyle Birleşik Krallık bütçe açığının Şubat ayındaki en yüksek seviyesine ulaştığını bildirdi.
Bankalar hariç kamu sektörü net borçlanması Şubat ayında geçen yıla göre 9,7 milyar GBP artarak 16,7 milyar GBP'ye yükseldi. Bu, kayıtların tutulmaya başlandığı 1993 yılından bu yana en yüksek Şubat ayı borçlanması oldu.
Şubat ayına kadar olan mali yılda kamu sektörü 132,2 milyar GBP borçlanırken, bu rakam geçen yılın aynı dönemine göre 15,5 milyar GBP daha fazla olmuştur.
Federal Gümrük İdaresi verilerine göre İsviçre'nin ihracatı Şubat ayında son üç ayda ilk kez gerileyerek aylık bazda %2,7 oranında reel düşüş gösterdi. İhracat Ocak ayında %2,6 artmıştı.
Ocak ayındaki yüzde 0,1'lik hafif kazancın aksine ithalat ay boyunca %0,5 oranında düşmüştür.
Eurostat verilerine göre, Avro Bölgesi inşaat üretimi Ocak ayında bir önceki aya göre %3,9 artarak bir önceki aydaki %2,3'lük düşüşü tersine çevirdi. Ayrıca, son genişleme oranı, üretimin %4,2 arttığı Mart 2021'den bu yana görülen en hızlı artış oldu.
Yakından takip edilen bir ankete göre, Alman ekonomik güveni Mart ayında küresel finans piyasalarındaki çalkantıları yansıtacak şekilde keskin bir düşüş gösterdi.
Mannheim merkezli düşünce kuruluşu ZEW Ekonomik Duyarlılık Göstergesinin Şubat ayındaki 28.1 seviyesinden Mart ayında 13.0'a gerilediğini açıkladı.
Brüksel merkezli Avrupa Otomobil Üreticileri Birliği'nin (ACEA) verilerine göre, Avrupa'da yeni binek araç tescilleri, 2022 yılının başındaki yarı iletken kıtlığı krizi nedeniyle karşılaştırma bazının düşük olmasına rağmen Şubat ayında güçlenmeye devam etti.
Binek otomobil satışları Şubat ayında yıllık bazda %11,5 artarak 802.763 adede ulaştı. Bu artış Ocak ayındaki %11,3'lük artışı takip etti.
ABD Hisse Senetleri Bankacılık Kargaşasına İlişkin Endişelerin Azalmasıyla Yükselişini Sürdürdü.
Hisse senetleri Salı günü işlem seansı boyunca keskin bir şekilde yükselerek Pazartesi günü işlem sırasında görülen yukarı yönlü hareketi genişletti. Teknoloji ağırlıklı Nasdaq'ın bir aydan uzun bir süredir en iyi kapanış seviyesine ulaşmasıyla birlikte, ana ortalamaların tümü yukarı yönde güçlü hareketler gösterdi.
Wall Street'teki uzun süreli ralli, ABD ve Avrupa'daki sorunlu bankaları kurtarmak için atılan son adımların ardından finans sektöründeki kargaşaya ilişkin endişelerin kısmen hafiflemesini yansıttı.
Pazarı Hareketlendirenler
-- Hazine Bakanlığı'nın gerektiğinde kongre onayı olmadan tüm banka mevduatlarını garanti altına almanın yollarını aradığı Bloomberg haberine olumlu tepki,
-- Hazine Bakanı Yellen'ın "daha küçük kurumların bulaşıcılık riski taşıyan mevduat kaçışlarına maruz kalması halinde" hükümetin yeniden müdahale etmeye hazır olduğu yönündeki açıklamaları
-- Banka hisseleri daha iyi performans göstererek piyasanın yükselmesine öncülük etti
-- Güvenlik primi gevşerken Hazine tahvillerinin getirisi yükseldi
Kapanış Raporu:
Borsa, 200 günlük hareketli ortalamasının (3.935) üzerinde kapanan S&P 500'ün önceki iyi kapanışının üzerine inşa edilen güçlü bir performans sergiledi. Ana endeksler, banka hisselerindeki kazançların öncülüğünde bugünkü seans boyunca pozitif bölgedeki pozisyonlarını korudu. Bu hareketiyle S&P 500, SVB Financial patlamasının sahneye çıkmaya başladığı 8 Mart'tan bu yana kaybettiği zeminin tamamını telafi etti.
Bankacılık hisseleri, Bloomberg'in Hazine Bakanlığı'nın gerekirse Kongre onayı olmadan tüm banka mevduatlarını garanti altına almanın yollarını aradığını belirten haberinin ardından olumlu hareketlere öncülük etti. Bunu, Hazine Bakanı Yellen'ın Amerikan Bankacılar Birliği için hazırladığı yorumlarda "daha küçük kurumların bulaşıcılık riski taşıyan mevduat akışlarına maruz kalması halinde" hükümetin yeniden müdahale etmeye hazır olduğunu söylemesi izledi.
First Republic Bank (+%29.5) gibi en sert kayıpları yaşayan bazı isimler, olası bir satış da dahil olmak üzere stratejik alternatifler peşinde olduğu yönündeki raporlara da tepki göstererek yükseliş kaydetti.
SPDR S&P Bank ETF (KBE) %5,3 ve SPDR S&P Bölgesel Bankacılık ETF (KRE) %5,8 yükseldi.
S&P 500, işlemlerin başlamasından kısa bir süre sonra 8 Mart kapanışının (3.992) üzerine çıktı, ardından bir miktar geri çekildi ve öğleden sonra mega cap alanından gelen bir yükseliş ana endekslerin günün en iyi seviyelerine yakın kapanmasını sağlayana kadar seansın çoğunda nispeten dar bir aralıkta işlem gördü. S&P 500, yarınki FOMC kararı öncesinde 4.000 seviyesinin hemen üzerinde kapandı.
Piyasa katılımcıları Fed'in faizleri artırıp artırmayacağını ya da duraklatıp duraklatmayacağını ve Fed Başkanı Powell'ın alınan herhangi bir kararı açıklamak için ne söyleyeceğini merak ediyor. CME FedWatch Tool'a göre, Fed'in faizleri 25 baz puan artırma olasılığı %86,4'tür.
Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) hem Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) hem de S&P 500'deki %1,3'lük kazanca karşılık %1,6 yükseldi.
Alphabet (+%3.8), Tesla (+%7.8) ve Amazon.com (+%3.0) mega sermayelile arasında en iyi performans gösterenler arasındaydı.
AMZN ve TSLA'daki kazançlar, S&P 500'ün enerji (+%3,5) ve finans (+%2,5) sektörleriyle birlikte tüketici ürünleri sektörünün (+%2,7) liderlik tablosunun zirvesine çıkmasına yardımcı oldu. Bu arada, savunma odaklı kamu hizmetleri (%-2,1) sektörü, artan oranlar ve piyasanın riske açık tonu nedeniyle büyük bir farkla son sıraya gömüldü.
BofA Küresel Fon Yöneticisi Anketi'nin yatırımcı duyarlılığının son 20 yılın en düşük seviyelerinde görülen kötümserlik seviyelerine yakın olduğunu göstermesinin ardından hisse senedi piyasası için bir başka destekleyici faktör de bazı karşıt alım ilgisini içeriyordu.
Hazine piyasasında da güvenlik ticaretinde bir miktar gevşeme yaşandı. 2 yıllık tahvil getirisi 26 baz puan artışla %4,18'e, 10 yıllık tahvil getirisi ise 13 baz puan artışla %3,61'e yükseldi.
Emtia tarafında karışık bir seyir öne çıkarken, haftanın ilk yarısında altının ons fiyatı yüzde 2,5 gerileyerek 1.940 dolara inerken, Brent petrolün varil fiyatı yüzde 3,1 yükselişle 74,7 dolara çıktı.
Günün ekonomik verileri;
Mevcut konut satışları Şubat ayında bir önceki aya göre %14,5 artarak mevsimsellikten arındırılmış yıllık 4,58 milyona (konsensüsü 4,16 milyon) yükselirken, Ocak ayında revize edilmemiş 4,00 milyon olarak gerçekleşmişti. Satışlar Şubat ayında 13 ay sonra ilk kez aylık bazda artış gösterdi. Şubat ayında toplam satışlar bir yıl öncesine göre %22,6 azaldı.
Rapordan çıkarılabilecek en önemli sonuç, medyan satış fiyatının 11 yıldır ilk kez düştüğünün anlaşılması ve artan mortgage oranları ile potansiyel alıcıların konut piyasasındaki konjonktürel bir zirvede alım yapma konusundaki şüphelerinin ortaya çıkardığı satın alınabilirlik zorluklarının altının çizilmesidir.
Çarşamba Ekonomik Takvim
Haftalık MBA Mortgage Endeksi (önceki %6,5)
Haftalık ham petrol stokları (önceki 1,55 mln)
Mart ayı FOMC Faiz Kararı (konsensüsü %4,75-5,00; önceki %4,50-4,75)
