Federal Rezerv yetkilisi Senato paneline SVB'nin açık riskleri ele almadığı için başarısız olduğunu söyledi.
Senatörler, riskleri önceden tespit etmesine rağmen Silikon Vadisi Bankası'nın çöküşünü önleyemediği için Federal Rezerv'i azarlarken, merkez bankasının en üst düzey düzenleyicisi de firmanın yöneticilerini sorunlarını çözmemekle suçladı.
Fed'in bankacılık denetiminden sorumlu başkan yardımcısı Michael Barr, Salı günü Senato Bankacılık Komitesi önünde yaptığı konuşmada, Fed denetçilerinin eylemlerini savundu ve merkez bankasının 10 Mart'taki çöküşünden önce SVB ile ilgili endişeleri özel olarak dile getirdiğini ve kredi verene risklerini yönetmesi için düşük notlar verdiğini söyledi.
"Temelde banka, yönetiminin açık faiz oranı riskini ve açık likidite riskini uygun bir şekilde ele almaması nedeniyle başarısız oldu" diyen Barr, bu endişelerin bankanın denetçileri tarafından başarısız olmadan bir yıldan daha uzun bir süre önce ilk kez vurgulandığını sözlerine ekledi.
Oturum, Capitol Hill'de SVB ve bir başka kurum olan Signature Bank'ın başarısızlıklarını araştırmak üzere aylar sürebilecek bir sürecin ilk adımı oldu. Milletvekilleri ayrıca mali düzenleyicilerin daha sıkı denetiminin kurumların çöküşünü önleyip önleyemeyeceğini de inceliyor.
Düzenleyiciler her iki bankadaki mevduat sahiplerini korumak için devreye girdi ve bu ayın başlarında bir hafta sonu müdahalesiyle ayrı bir kredi olanağı başlattı. Yetkililer bu hamlelerin, iflasların bankacılık sistemini sarsmasını ve diğer orta ölçekli bankaları tehdit etmesini önlemek için gerekli olduğunu söyledi. Barr, Fed'in iflaslara yanıt olarak daha büyük bankalar (genellikle 100 milyar dolardan fazla varlığa sahip olanlar) için daha sert sermaye ve likidite kurallarını değerlendirdiğini söyledi.
Bankacılık komitesinin bazı üyeleri, SVB'nin sorunları denetçilerin radarında olmasına rağmen Fed'in neden daha önce harekete geçmediğini sorarak, düzenleyicilerin SVB'yi denetlemesini eleştirdi.
Panelin en üst düzey Cumhuriyetçi üyesi olan Güney Carolina Senatörü Tim Scott, "Tüm hesaplara göre, düzenleyicilerimiz direksiyon başında uyuyor gibi görünüyor" dedi.
Senatör Jon Tester (D., Mont.) ise "Bana öyle geliyor ki düzenleyiciler sorunu biliyorlardı ama kimse harekete geçmedi" dedi.
Barr, SVB'nin yükselen faiz oranlarına yeterince hazırlıklı olmadığını söyledi ve bankayı bir baş risk yöneticisine sahip olmamakla eleştirdi. Bankanın iflasına yol açan sorunların "gerçekten temel" bankacılık riskleri olduğunu söyledi. Bu sorunlar arasında faiz oranları yükseldikçe değer kaybeden uzun vadeli menkul kıymetler ve sorunlar arttıkça hızla kaçan sigortasız mevduatlara olan güven yer alıyordu.
"San Francisco Federal Rezerv bankasındaki müfettişler bu sorunları dile getirdiler... ve bu eylemlere zamanında müdahale edilmedi" dedi.
SVB'nin eski genel müdürü Greg Becker'in avukatı yorum yapmayı reddetti.
Senatör Mike Rounds'un (R., S.D.) bir bankanın Fed'den gelen denetim direktiflerine ne kadar sürede yanıt vermesi gerektiği sorusuna Barr, böyle bir eylem için zaman çerçevesini bilmediğini söyledi. SVB'nin sorunlarını Şubat ayında, yükselen faiz oranlarının bankaları nasıl etkilediğine ilişkin bir Fed sunumunun bir parçası olarak öğrendiğini söyledi.
Barr'a Senato'daki oturumda Federal Mevduat Sigorta Şirketi Başkanı Martin Gruenberg ve Hazine'nin iç maliyeden sorumlu müsteşarı Nellie Liang da katıldı. Bu üç isim Çarşamba günü Temsilciler Meclisi Finansal Hizmetler Komitesi'nin karşısına çıkacak.
Bazı milletvekilleri, FDIC'nin SVB'yi neden iflas etmeden önce satamadığını sorgulayarak, bunun federal hükümetin bu bankadaki tüm mevduat sahiplerini korumak için müdahale etmekten kaçınmasına ve İmza atmasına izin verebileceğini söyledi.
Gruenberg, FDIC'nin SVB'nin iflas ettiği hafta sonu bankayı satın almak için iki teklif aldığını ve bunlardan birinin, alıcı olacak şirketin yönetim kurulunun onayı olmadığı için geçerli olmadığını söyledi. FDIC, diğer teklifin kendisine bankayı tasfiye etmekten daha pahalıya mal olacağını tespit etti.
"Elinizdeki tüm hazırlık ve araçlara rağmen, FDIC işini yapamadı. Belli ki bir satış düzenlemek için yeterli talep vardı," dedi Senatör Bill Hagerty (R., Tenn.).
Ülkenin en büyük bölgesel bankalarından biri olan First Citizens Bancshares Inc. o zamandan beri SVB'nin bir kısmını satın aldı. Geçen hafta New York Community Bancorp Inc. bünyesindeki Flagstar Bank, Signature'ın mevduatlarını devralacağını açıkladı.
Barr ve Bay Gruenberg, kurumlarının bankaların çöküşüyle ilgili olarak 1 Mayıs'a kadar yayınlamayı planladıkları raporları hazırladıklarını söylediler.
Gruenberg, kurumunun Mayıs ayında iki iflasın federal sigorta fonuna olan maliyetlerini karşılamak için bankalara özel bir değerlendirme önereceğini söyledi. Bu maliyetlerin büyük bir kısmı, tahmini 22.5 milyar dolar, SVB'nin çöküşüyle bağlantılı.
Barr, SVB'deki kaçışın daha önce bilinenden daha büyük olduğunun sinyalini verdi. Batan bankanın 9 Mart'ta 42 milyar dolarlık müşteri çekişi yaşamasının ardından, 10 Mart'ta bunun iki katından fazlasının çıkmasının beklendiğini söyledi.
Barr milletvekillerine verdiği demeçte, "O sabah banka, müşteri taleplerine ve kuyrukta olanlara dayanarak çıkışın çok daha büyük olmasını beklediklerini bize bildirdi" dedi. "O gün toplam 100 milyar doların kapıdan çıkması planlanıyordu."
Barr, Fed'in SVB'nin acil durum kredi kolu aracılığıyla nakit elde etmesine yardımcı olmaya çalıştığını, böylece para çekme işlemlerini karşılayabileceğini ve faaliyetlerine devam edebileceğini umduğunu söyledi. Ancak 10 Mart sabahı, o gün için sıraya giren ek para çekme işlemlerinin ölçeğinin bunu imkansız hale getirdiğini söyledi. Banka açılamadan el konuldu.
Duruşma sırasında ABD bankalarının sağlam olduğunu söyleyen yetkililer, finansal sistemi güvende tutmak için gerekirse müdahale etmeye hazır olduklarını da sözlerine ekledi.
Bazı milletvekilleri bağımsız merkez bankası üzerinde daha fazla gözetim uygulamak istiyor.
Senatör Elizabeth Warren (D., Mass.) ve Senatör Rick Scott (R., Fla.) tarafından sunulan bir tasarıya göre, Fed'in genel müfettişi başkan tarafından seçilecek ve Senato tarafından onaylanacak. Şu anda genel müfettiş Fed'in Yönetim Kurulu Başkanı tarafından seçiliyor.
Fed'in genel müfettişi yaptığı açıklamada, diğer kurumların iç müfettişlerinin sahip olduğu gibi Fed yönetim kurulunu denetleme yetkisine sahip olduğunu söyledi.
Bazı Demokratlar ayrıca, bir bankanın daha sıkı denetlenmesini gerektiren varlık eşiğini 50 milyar dolardan 250 milyar dolara çıkaran 2018 mevzuatını da yürürlükten kaldırmak istiyor.
Her iki partiden milletvekilleri FDIC'nin mevduat sigortası tavanını mevcut 250.000 dolardan yükseltip yükseltmemeyi değerlendiriyor. Düzenleyiciler, batan bir bankanın finansal sistemi tehdit ettiğine inanırlarsa daha büyük miktarları korumak için devreye girebilirler, ancak 2010 Dodd-Frank yasası uyarınca, yalnızca Kongre mevcut limitin üzerindeki tüm mevduatları destekleyebilir.
Önemli miktarda sigortasız mevduatı olan finans kuruluşları, banka batışlarına daha fazla maruz kalabilir. Gruenberg, duruşma için hazırlanan konuşmasında, Signature'ın mevduatlarının yaklaşık %90'ının ve SVB'nin mevduatlarının %88'inin 2022 yılı sonunda sigortasız olduğunu söyledi.
Gruenberg, FDIC'nin mevduat sigortası seviyelerinin değiştirilmesine yönelik politika seçeneklerini inceleyecek bir rapor hazırlayacağını söyledi.
WSJ
