ABD Hisse Senetleri Seans Öncesi ve Sabah Saatlerinde Güçlendikten Sonra Sert Bir Şekilde Geri Çekildi
Hisse senetleri, yukarı yönlü sabah hareketini sürdüremeyince bankacılık sektörü öncülüğünde Perşembe günü seans boyunca keskin bir düşüş yaşadı. Büyük ortalamalar Salı günü görülen satışları yenilerken, Dow dört ayın en düşük kapanış seviyesine geriledi.
Pazarı Hareketlendirenler
-- Beklenenden daha yüksek haftalık işsizlik başvuruları
-- Hazine getirileri güvenli limana kaçışla düştü
-- Banka hisseleri, sermaye pozisyonları ve kazanç beklentilerine ilişkin artan endişeler nedeniyle büyük düşüşler yaşıyor
-- Yarın açıklanacak Şubat İstihdam Raporu öncesinde tereddüt
-- S&P 500 200 günlük hareketli ortalamadaki (3,941) kilit desteğin altına düştü
Borsa, mega-cap hisse senetlerinin liderliği ve beklenenden daha yüksek bir ilk işsizlik başvuruları okumasının Cuma günü beklenenden daha zayıf bir Şubat ayı tarım dışı istihdam rakamıyla takip edilebileceğine dair bazı umutlarla desteklenerek dünkü seansa iyimser bir notla başlama girişiminde bulundu. Ancak, bankacılık alanındaki bazı endişe verici haberler ve fiyat hareketleri yatırımcı güvenini zayıflattığı için bu açılış hareketi kısa sürdü.
Bankalar, S&P 500'ün 200 günlük hareketli ortalamasını (3.941) geçmesine ve çoğu hisse senedini kapsayan istikrarlı bir satışla seansın en düşük seviyesine yakın kapanmasına neden olan geniş tabanlı bir piyasa düşüşüne öncülük etti.
Silvergate Capital'in (-%42.0) Silvergate Bank'ı gönüllü olarak tasfiye ettiği ve Silikon Vadisi merkezli SVB Financial'ın ( -%60.4) müşterilerinden yüksek nakit çıkışı gördüğü için sermaye artırmaya çalıştığı haberleriyle çarpışan artan oranlar, yüksek mevduat maliyetleri ve zayıf kredi talebine ilişkin endişeler nedeniyle banka hisseleri dün sert bir şekilde satıldı.
İkincisi, daha küçük bankaların mevduat tabanlarının ve sermaye pozisyonlarının durumuna ilişkin endişeleri tetikledi ve bu da alana yönelik satış ilgisini artırdı.
Dünkü fiyat hareketine eklenen endişe, Fed agresif bir sıkılaştırma döngüsündeyken tipik olarak bir şeylerin "kırıldığının" ve bankaların bu konuda belirli bir sorun olup olmadıklarına bakılmaksızın, kredi verme rolleri göz önüne alındığında muhtemelen yine de bunun içine çekileceğinin anlaşılmasıydı.
Bu doğrultuda, SDPR S&P Bank ETF (KBE)'deki %7,3'lük ve SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE)'deki %8,1'lik düşüşün de gösterdiği gibi, bankacılık alanında risk azaltma çabaları daha büyük sorunların gündeme gelebileceği endişelerini uyandırdı.
Öte yandan, çoğunlukla kripto para birimi işlemleriyle ilgilenen Silvergate Capital'ın ise operasyonlarını durdurmayı planladığını açıklamasının ardından hisseleri yüzde 40'ın üzerinde düştü.
Hazine getirilerinin dün belirgin bir şekilde düşmesine rağmen hisse senetlerinin bu harekete ters bir tepki vermemesi de dikkat çekiciydi. Bunun yerine, hisse senetleri Hazine getirileriyle birlikte düştü ve bu da Hazine tahvillerindeki hareketin her şeyden çok güvenliğe kaçış olduğunu ima etti. İlgili bir not olarak, CBOE Volatilite Endeksi %18,2 artışla 22,59'a yükseldi.
Dün açılıştan önce %5,06'ya ulaşan 2 yıllık tahvil getirisi seansı 18 baz puan düşüşle %4,88'e, açılıştan önce %4,01'e ulaşan 10 yıllık tahvil getirisi ise günü beş baz puan düşüşle %3,93'ten kapattı. ABD Dolar Endeksi %0,4 düşüşle 105,25 seviyesine geriledi.
Para piyasalarındaki fiyatlamalarda Fed'in bu ayki toplantıda 50 baz puanlık faiz artışına gideceğine yönelik beklentiler yüzde 79'dan yüzde 63'e geriledi.
Bankacılık bileşenlerinin ağırlıkta olduğu finans sektörü (-%4,1) en kötü performans gösteren sektör oldu, ancak kaybedenler kategorisinde çok sayıda arkadaşı vardı. 11 sektörün tamamı %0,8 ile %4,1 arasında değişen kayıplarla düşüşle kapandı. Şaşırtıcı olmayan bir şekilde, savunma odaklı kamu hizmetleri (-%0,8), temel tüketim malları (-%0,9) ve sağlık hizmetleri (-%1,0) sektörleri, riskten kaçış eğiliminin açıkça görüldüğü bir günde en az kayıpları yaşadı.
Düşenler NYSE'de 6'ya 1, Nasdaq'ta ise 3'e 1'den daha fazla bir farkla yükselenleri geride bıraktı.
Avrupa Hisse Senetleri Genel Olarak Düşüşle Kapandı
Avrupa hisse senetleri Perşembe günü, Fed Başkanı Jerome Powell'ın milletvekillerine merkez bankasının faiz oranlarını daha önce öngörülenden daha fazla artırabileceği yönündeki uyarısını yinelemesinin ardından faiz oranlarına ilişkin endişeler nedeniyle genel olarak düşüşle kapandı.
Çin'den gelen beklenenden daha zayıf enflasyon verileri de duyarlılığı zayıflattı.
Powell, kongre ifadesinin ikinci gününde Fed'in başlangıçta enflasyonun yalnızca "geçici" faktörlerin sonucu olduğunu düşünerek yanıldığını kabul etti.
Yatırımcılar ayrıca Avrupa bölgesinden gelen son ekonomik veri grubunu ve bazı çeyrek dönem kazanç güncellemelerini de sindirdi.
Pan Avrupa Stoxx 600 %0,22 düşüş gösterdi. İngiltere'nin FTSE 100 endeksi %0,63 ve Fransa'nın CAC 40 endeksi %0,12 düşerken, Almanya'nın DAX endeksi %0,01 yükseldi. İsviçre'nin SMI endeksi %0,69 düşüşle kapandı.
Ekonomi cephesinde ise, istatistik ofisi INSEE'nin bugün erken saatlerde açıkladığı nihai verilere göre, Fransa'da bordrolu istihdam dördüncü çeyrekte artarak özel sektörde istihdam yaratımındaki iyileşmeyi yansıttı.
Toplam bordrolu istihdam dördüncü çeyrekte %0,2 veya 44.000 artmıştır. Bu artış, üçüncü çeyrekte yaratılan %0,3 veya 84.100 istihdamdan daha yavaş olmuştur.
Royal Institution of Chartered Surveyors'ın Perşembe günü yayınladığı rapora göre, Birleşik Krallık konut piyasası faaliyetleri, daha sıkı kredi koşulları ve gerilen ipotekli konut kredisi satın alınabilirliği nedeniyle Şubat ayında da olumsuz seyrini sürdürdü, ancak önümüzdeki aylarda kademeli iyileşme işaretleri görüldü. Yeni alıcı taleplerine ilişkin manşet değer, Ocak ayındaki -%45 seviyesinden Şubat ayında -%29'a yükseldi.
