Pazartesi
Günaydın,
- Global Piyasalar yeni haftaya düşük risk iştahıyla başlıyor
- ABD'de tarım dışı istihdamda güçlü pozitif sürpriz
- Cuma günü beklentileri aşan ABD İstihdamı para politikalarına yönelik beklentileri değiştirdi
- Altın ve Petrol kayıplarını kısmen telafi ederken dolar endeksinin yeniden 103 seviyesi üzerinde
- Fed'in şahin politikasının beklenenden uzun süreceği endişesi Dolara olan talebi artırdı.
- Çin ile ABD arasındaki gerilim "balon krizi" ile artmaya devam ediyor.
- AMB/Visco: Politika sıkılaştırmada ihtiyatlı olmak gerekli
- Fed/Daly: Politika faizi en azında yüzde 5,1'e yükselmeli
- Morgan Stanley Fed'den Mart'ta 25 baz puanlık faiz artırımı bekliyor
- AB'nin Rus petrolüne tavan fiyat uygulaması yürürlüğe girdi
- Goldman Sachs: Petrol yeniden 100 dolar üzerine çıkabilir
- Japonya/Kihara: Japonya'nın sürdürülebilir ve istikrarlı enflasyona ihtiyacı var
- Suudi Arabistan petrol üretimini artırma konusunda ihtiyatlı olmaya devam edecek
- AB, Rusya’ya yeni yaptırım paketi hazırlığında
- BofA'dan hisseler için 'acımasız düşüş' uyarısı
- ABD’de elektrikli araçlara yönelik vergi teşvikinin kapsamı genişletildi
ABD Cuma günü açıklanan istihdam raporunda, tarım dışı istihdamın beklentilerin oldukça üzerinde gerçekleşmesi varlık fiyatları üzerinde etkili olurken, piyasada para politikalarına yönelik beklentiler de önemli ölçüde değiştirdiği görülüyor. Fed para politikasını beklenenden daha uzun süre şahin tutabileceğine yönelik artan endişeler yeni haftaya da taşındı.
AMERIKA
Güçlü istihdam verileri faiz endişelerini yenilerken ABD piyasaları negatif etkilendi. Hisse senetleri başlangıçtaki zayıflıklarını toparladı ancak Cuma günü işlem seansı boyunca aşağı yönlü önemli bir hareket gösterdi. Nasdaq ve S&P 500, üç seans boyunca keskin bir şekilde yükseldikten sonra gün içindeki geri çekilmeyle birlikte tekrar düşüşe geçti.
Wall Street'teki zayıflık kısmen, beklenenden çok daha güçlü istihdam verilerinin açıklanmasının ardından faiz oranlarının görünümüne ilişkin yenilenen endişeleri yansıttı.
Pazarı Hareketlendirenler
- Beklenenden daha güçlü çıkan Ocak ayı istihdam raporu, piyasanın Fed'in faiz artırımlarına ilişkin gidişatı sorgulamasına neden oldu
- Büyük sermayeli hisse senetleri Apple (AAPL), Amazon.com (AMZN) ve Alphabet'in (GOOG) kazanç raporlarının ardından zayıf seyretti.
- Hazine getirilerinde keskin yükseliş
- Ocak ayındaki güçlü kazançların ardından piyasanın konsolidasyona gideceği hissi
Borsa, ana endeksler gün ortasında düşüşe geçmeden önce satış çabalarına karşı etkileyici bir direnç gösterdi ve nihayetinde seansı günün en kötü seviyelerine yakın bir yerde tamamladı. Piyasa katılımcıları muhtemelen piyasanın aşırı satın alındığı/aşırı genişlediği ve bir miktar konsolidasyona ihtiyacı olduğu hissine kapıldı.
Yatırımcılar Alphabet ( -3.3%), Amazon.com ( -8.4%), Qualcomm ( -0.6%), Starbucks (-4.4%) ve Ford (-7.6%) gibi bazı önemli şirketlerin hayal kırıklığı yaratan kazançlarına ve/veya yönlendirmelerine olumsuz tepki verdi. Apple (+%2.4) da kazanç tahminlerini kaçırdı ve sabahın en düşük seviyesinde %2.0 düşüşle işlem gördü, ancak erken kaybını telafi ederek seansı kazançla kapattı.
Yatırımcılar için ana sorun noktası, hayal kırıklığı yaratan kazanç beklentisinin 2023 kazanç tablosunun geneli için iyiye işaret etmemesi.
Piyasa katılımcıları ayrıca, Fed'in faiz artırımlarına yakın zamanda ara verip vermeyeceği ve yıl sonundan önce faiz oranlarını düşürüp düşürmeyeceği konusunda bazı şüpheler yaratan beklenenden daha güçlü ekonomik verileri sindirmeye çalıştı. Kısaca, Ocak ayı İstihdam Durumu Raporu tarım dışı istihdamda çarpıcı bir büyüme gösterdi (+517.000) ve Ocak ayı Hizmetler PMI beklenenden daha güçlü ve %55,2'lik bir okuma ile büyüme moduna geri döndü.
Rapordan çıkarılabilecek en önemli sonuç, piyasanın Fed'in yıl sonundan önce faiz indirimine gitme ihtimaline ilişkin kendi inancını sorgulamasıdır; zira raporun dikkat çekici gücünün Fed'in faizleri yakında durdurma konusundaki kendi inancını sorgulamasına yol açabileceği düşünülmektedir.
Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) %1,5, Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) %1,2, S&P 500 %1,0 ve Nasdaq %1,6 düşüşle kapandı.
S&P 500'deki 11 sektörün tamamı %0,1 (finans) ile %3,1 (ihtiyari tüketici) arasında değişen kayıplar kaydetti.
Diğer piyasalarda Hazine tahvilleri veri açıklamalarına tepki olarak sert bir şekilde satıldı. 2 yıllık tahvil getirisi 21 baz puan artışla %4,29'a, 10 yıllık tahvil getirisi ise 14 baz puan artışla %3,53'e yükseldi. ABD Dolar Endeksi %1,2 artışla 102,96 seviyesine yükseldi. Ayrı olarak, Fed fonları vadeli işlem piyasası Mayıs ayında üçüncü bir 25 baz puanlık faiz artırımı olasılığını hesaba katıyor. CME FedWatch Tool'a göre, Mart ayında tamamen fiyatlanmış olan faiz artırımına ek olarak Mayıs ayında bir faiz artırımı olasılığı dünkü %30,0 seviyesinden %61,8'e yükseldi.
Petrol fiyatları Cuma günü oldukça dalgalı bir seyir izledi, başlangıçta risk iştahıyla yükselirken Dolar'ın yükselişi ve hafta sonuna doğru defterlerin kapanmasıyla düşük seviyelere geriledi. WTI ve Brent sırasıyla 73,51-78 USD/varil ve 79,86-84,20 USD/varil aralığında işlem gördü.
Altın fiyatları, Ocak ayında ABD'de tarım dışı istihdamda beklenenden daha güçlü bir büyüme olduğunu gösteren verilerin ardından doların başlıca rakipleri karşısında güçlenmesiyle Cuma günü geriledi.
Nisan vadeli altın kontratları 54,20$ ya da yaklaşık %2,8 düşüşle ons başına 1.876,60$'dan kapandı. Altın vadeli işlemleri hafta içinde %2,7 değer kaybetmiş oldu.
Ekonomik tarafta gelen diğer verilerde;
- Ocak IHS Markit Hizmetler PMI - Nihai 46,8; Önceki 46,6
- Ocak ISM İmalat Dışı Endeksi %55,2 (konsensüsü %50,3); Önceki %49,6'dan %49,2'ye revize edildi
Rapordan çıkarılacak en önemli sonuç, ABD ekonomik faaliyetlerinin en büyük bölümünü oluşturan hizmet sektörüne yönelik ticari faaliyetlerin Aralık ayında Mayıs 2020'den bu yana ilk kez daralmasının ardından hızla büyüme moduna geçmesidir. Bu durum yumuşak iniş senaryosu için destekleyici olarak görülmelidir.
AVRUPA
Avrupa tarafında, cuma günkü karışık seyir vadeli işlem piyasalarının açılışında yeni haftaya taşınırken, hafta boyunca Avrupa Merkez Bankası (ECB) ve İngiltere Merkez Bankası (BoE) yetkililerinin açıklamaları yatırımcıların odağında olacak.
ECB Başkanı Christine Lagarde'ın bugün Avrupa Birliği üst düze yetkilileri ile birlikte katılacağı toplantıda vereceği mesajların piyasalarda oynaklığı artırabileceği tahmin ediliyor.
Yatırımcıların bir dizi kurumsal kazanç güncellemesine, son ekonomik veri grubuna ve büyük merkez bankalarının faiz oranı hamlelerine tepki vermesiyle, hisse senetleri bir miktar ayrışarak Cuma günü genel olarak yükselişle kapandı ve İngiltere'nin gösterge FTSE 100 rekor seviyeye ulaştı.
Pan Avrupa Stoxx 600 %0,34 yükseldi. Birleşik Krallık FTSE 100, İngiliz Sterlini'nin yükselişiyle %1,04 arttı. Fransa'nın CAC 40 endeksi %0,94 değer kazanırken, Almanya'nın DAX endeksi %0,21 düşüşle kapandı. İsviçre SMI %1,44 artışla kapandı.
Ekonomi haberlerinde, istatistik ofisi INSEE'nin ön verilerine göre, Fransız sanayi üretimi Aralık ayında ulaşım ekipmanları segmentindeki güçlü büyümenin imalatı desteklemesiyle beklenenden daha fazla arttı.
Sanayi üretim endeksi %2 büyüdüğü Kasım ayına göre %1,1 arttı. Ekonomistler %0,2'lik bir artış bekliyorlardı.
İmalat üretimi Kasım ayındaki %2,4'lük artışın ardından bir önceki aya göre %0,3 arttı.
İstatistik ofisi Eurostat'ın verilerine göre, enerji fiyatlarının daha yavaş bir oranda artmaya devam etmesiyle, Euro Bölgesi üretici fiyatları enflasyonu Aralık ayında art arda dördüncü ayda da gerileyerek bir yıldan biraz daha uzun bir sürenin en düşük seviyesine indi.
Üretici fiyat endeksi Kasım ayında revize edilen %27'lik artışın ardından yıllık bazda %24,6'lık bir artış kaydetti. Ekonomistler enflasyonun %22,5'e gerileyeceğini tahmin ediyordu.
S&P Global'in Cuma günü açıkladığı Satın Alma Müdürleri anketinin nihai sonuçlarına göre, Birleşik Krallık'taki hizmet sağlayıcıları, hem işletmelerin hem de tüketicilerin harcamalarındaki durgunluk nedeniyle yılın başında ticari faaliyetlerinde bir azalma daha olduğunu bildirdi.
Chartered Institute of Procurement & Supply hizmetleri Satın Alma Yöneticileri Endeksi bir önceki ay 49,9 iken 48,7'ye geriledi.
Avrupa Piyasaları açılışına doğru
Avrupa hisseleri, ABD'de açıklanan istihdam raporu ve Washington ile Pekin arasında tırmanan gerilim nedeniyle düşmeye hazırlanıyor.
Avusturya Merkez Bankası Başkanı Robert Holzmann ve İngiltere Merkez Bankası faiz belirleyicisi Catherine Mann Budapeşte'de bir konferansa başkanlık ediyor.
Birleşik Krallık'ta hemşireler ve ambulans şoförleri son endüstriyel eylem turunda greve gitti.
İngiltere otomobil kayıtları ve Almanya fabrika siparişleri beklenen veriler arasında.
Kazanç sezonu Aurubis, Fabege ve Credito Emiliano gibi şirketlerin raporlarıyla devam ediyor.
ASYA'DA BU SABAH
Çin ile ABD arasındaki gerilim "balon krizi" ile artmaya devam ederken, risk iştahının da olumsuz etkilendiği görülüyor. ABD Dış işleri bakanı Blinken Çin ziyaretini erteledi.
Öte yandan, Japonya'da görev süresi dolmak üzere olan ve tekrar aday olmak istemediğini belirten Japonya Merkez Bankası (BoJ) Başkanı Haruhiko Kuroda'nın yerine daha güvercin tutumuyla bilinen şu anki Başkan Yardımcısı Masayoshi Amamiya'nın getirileceği belirtiliyor.
Asya borsalarında Japonya hariç düşüş eğilimi öne çıkarken, Fed'in nihai faiz oranını beklentilerin üzerinde belirleyebileceğine yönelik endişeler, teknoloji hisseleri öncülüğünde pay piyasalarını baskılıyor. -AA
Hisse Senetleri
APAC hisseleri, geçtiğimiz Cuma günü ABD'de açıklanan ve Fed'in faiz oranlarını %5'in üzerine çıkarma kararlılığını artırdığı düşünülen istihdam raporunun şahin faiz bahislerini artırmasıyla yaşanan kayıpların ardından haftaya çoğunlukla düşüşle başladı.
ASX 200, yarınki RBA kararına doğru ve MI Enflasyon Göstergesindeki sıçramanın enflasyonist anlatıya katkıda bulunmasının ardından bastırıldı, ancak üç aylık Perakende Satış verilerinin korkulduğu kadar kötü çıkmaması ve Newmont'un Newcrest Mining için 16,9 milyar ABD doları teklif etmesiyle birleşme ve satın alma beklentileri arasında aşağı yönlü sınırlı kaldı.
Nikkei 225, Japonya hükümetinin BoJ Başkanı Amamiya'yı diğer adaylara kıyasla daha güvercin olarak görülen ve aynı zamanda YCC ile QQE dahil olmak üzere BoJ'un birçok politikasında kilit bir mimar olan Amamiya ile bir sonraki BoJ Başkanı olma konusunda görüştüğüne dair bir raporun ardından daha iyi performans gösterdi, ancak rapor daha sonra üst düzey bir hükümet yetkilisi tarafından yalanlandı.
Hang Seng ve Shanghai Comp. düşerken, Hong Kong teknoloji, sağlık ve emlak sektörlerindeki kayıpların baskısı altında kaldı ve risk algısı da ABD'nin Çin'in casus balonunu düşürmesinin ardından yaşanan gerilimle gölgelendi.
ABD hisse senedi vadeli işlemleri (ES -%0,4), gişe rekorları kıran istihdam verilerinin etkisiyle marjinal olarak genişledi.
Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, nakit piyasasının Cuma günü %0,4 artışla kapanmasının ardından Euro Stoxx 50 -%0,7 ile daha düşük bir açılışa işaret ediyor.
FX
DXY, Cuma günkü yükselişin ardından hafif bir geri çekilmeyle 103,00 seviyesine kadar gevşedi.
EUR/USD dolardaki son gelişmeler nedeniyle 1,0800 seviyesinin altında seyrederken, hafta sonu ECB'den Visco'nun kısa vadeli enflasyon beklentilerinin keskin bir şekilde düştüğüne dair yorumları vardı.
GBP/USD, geçen haftaki düşüşlerin ardından ve Başbakan Sunak'ın İngiltere'yi Avrupa İnsan Hakları Sözleşmesi'nden çıkarmaya çalışması halinde Muhafazakârlar içinden bir tepki tehdidiyle karşı karşıya kalmasıyla umutsuzluğunu korudu.
USD/JPY, BoJ'un Amamiya'nın bir sonraki BoJ Başkanı olarak rol alacağına dair haberlerin ardından yükseldi, ancak bu durum daha sonra Kabine Sekreter Yardımcısı tarafından yalanlandıktan sonra kazançların bir kısmı tersine döndü.
Antipodlular son dönemdeki kayıplarının bir kısmını telafi etti ancak yarınki RBA faiz kararı öncesinde ve Yeni Zelanda piyasalarının tatil nedeniyle kapalı olması nedeniyle toparlanma sınırlı kaldı.
Sabit getirili menkul kıymetler
10 yıllık UST vadelileri, baş döndürücü istihdam raporu ve güçlü ISM Hizmetler verisinin ardından belirgin ayı düzleşmesinin ardından düştü ve Fed terminal faizinin %5,00'in kuzeyinde olması için piyasa fiyatlamasını artırdı.
Bund vadeli kontratları, 137,50 civarındaki destek tarafından durdurulan ilave kayıplarla birlikte durgun kaldı.
10 yıl vadeli JGB kontratları başlıca emsallerindeki kayıpları takip etti ancak BoJ Başkanı Kuroda'nın potansiyel güvercin halefine ilişkin umutlar nedeniyle daha kötü seviyelerde seyretti.
Emtia
Vadeli ham petrol kontratları, AB'nin Rus petrol ürünlerine uyguladığı yasağın yürürlüğe girmesi ve karamsar havanın etkisiyle yön bulamadı.
Associated Press'e göre, Avrupa'nın Rus dizel ve diğer petrol ürünlerine getirdiği yasak Pazar günü yürürlüğe girdi ve G7'nin Rus rafine ürünlerine getirdiği fiyat sınırlamasıyla aynı zamana denk geldi.
IEA Başkanı Birol, Rus petrolüne getirilen fiyat sınırlamasının petrol piyasalarını istikrara kavuşturma ve Rusya'nın petrol gelirlerini azaltma hedeflerine ulaştığını, Ocak ayında petrol ve gaz ihracat gelirlerinin bir yıl öncesine göre neredeyse %30 ya da yaklaşık 8 milyar dolar azaldığını söyledi.
Reuters'a göre Birol ayrıca bu yılın en büyük belirsizliğinin Çin olduğunu ve bu yıl küresel petrol talebi artışının yarısının Çin'den gelmesini beklediğini ifade ederken, Çin'in jet yakıtı talebinin bu yıl patlayacağını ve bunun da küresel talep üzerinde yukarı yönlü baskı yaratacağını belirtti ve daha fazla rafinerinin devreye girmesiyle ürün piyasalarının ikinci yarıda istikrara kavuşacağını kaydetti.
Suudi Enerji Bakanı yaptırımların, ambargoların ve yatırım eksikliğinin enerji arzında bir sıkıntıya yol açmamasını umduğunu söyledi.
BAE'nin ADNOC şirketi Mart ayı Murban ham petrol fiyatını Şubat ayındaki 80,11 ABD dolarına kıyasla 82,63 ABD doları/varil olarak belirledi. Devlet haber ajansı WAM'a göre, BAE, Fransa ve Hindistan'ın enerji ve iklim değişikliği gibi alanlarda işbirliği yapmak için üçlü bir girişim kurduğu bildirildi.
Spot altın geçen Cuma günü NFP sonrası düşüşlerin bir kısmını geri aldı ancak 1900 USD/ons seviyesinin altında kaldı.
Bakır vadeli işlemleri cansız seyretti ve Fed'in faiz artırımına gitmesi ve doların güçlenmesiyle tetiklenen son kayıpların sadece bir kısmını telafi edebildi.
Piyasaların gündeminde bu sabah bilinmesi gerekenler - BN
Çin Balonu
Başkan Joe Biden'ın hassas teknolojilere yönelik yeni ihracat kontrolleriyle Pekin'e karşılık vermesi için baskılar artarken ABD, Güney Carolina açıklarında düşürülen Çin balonundan casus ekipmanı olduğuna inandıklarını kurtarmak için dalgıçlar gönderdi. Konuyla ilgili bilgi sahibi bir kişi, hükümetin diğer sensörlerin yanı sıra ayrıntılı fotoğraflar çekebilen ekipmanlar bulmayı beklediğini söyledi. Bir başka kişi ise ABD'li milletvekillerinin balonun yükünün ABD ya da müttefiklerine ait teknoloji içerip içermediğini öğrenmek istediklerini söyledi.
BOJ Başkanı
Nikkei'de yayınlanan ve yenin değer kaybetmesine yol açan bir habere göre Japon hükümeti, Japonya Merkez Bankası Başkan Yardımcısı Masayoshi Amamiya'ya Haruhiko Kuroda'nın yerine merkez bankasının başına geçmesi için teklif götürdü. Japonya hükümet sözcüsü yardımcısı daha sonra haberi yalanlayarak gerçeğe dayanmadığını söyledi, ancak para birimi daha zayıf kaldı ve en azından bazı yatırımcıların bunun gerçek olduğuna inandığını gösterdi.
Adani Düşüşü
Gautam Adani'nin borçlu holdingindeki hisse senedi çöküşü, amiral gemisi şirketinin yeni bir kaynak yaratma sıkıntısı yaşaması ve büyük bir kredi derecelendirme kuruluşunun iki şirketin görünümünü düşürmesinin ardından üçüncü haftasına girdi. Grubun 10 hisse senedinin tamamı Mumbai'deki erken işlemlerde düştü. Amiral gemisi olan Adani Enterprises %9,7'ye varan bir düşüş yaşadı. ABD'li açığa satış uzmanı Hindenburg Research'ün 24 Ocak tarihli bir raporunda holdinge karşı dolandırıcılık iddialarında bulunmasından bu yana yaşanan erime, 118 milyar doları ya da piyasa değerinin yarısından fazlasını silip süpürdü.
