Perşembe
Günaydın,
- Asya borsaları, çip devi Nvidia'nın beklenenden daha iyi gelir elde etmesiyle pozitif
- Fed'in son toplantısının tutanakları, faizin daha yüksek bir seviyeye çıkma ihtiyacı konusunda oybirliği olduğunu gösterdi
- Fed fon vadeli işlemleri şu anda %5,25-5,50 aralığında üç faiz artırımı daha fiyatlıyor
- Petrol fiyatları zayıf Asya ticaretinde hafifçe yükseldi ve WTI altı günlük kayıp serisine ara verdi
- Yatırımcılar daha uzun süre daha yüksek ABD faizlerini kabullenirken dolar geri çekiliyor
- Güney Kore Merkez Bankası faizi sabit tuttu
- Fed/Williams: Fed kesinlikle yüzde 2 enflasyon hedefine bağlı
- Fed/Bullard: Fed enflasyonu bu yıl kontrol altına almalı
- Putin, Rusya'nın nükleer güçlerini artırmaya daha fazla önem vereceğini söyledi
- Almanya'da ihracatçıların piyasaya bakışı bir miktar kötüleşti
- Küresel ham çelik üretimi ocakta yüzde 3,3 düştü
ABD'de güçlenen enflasyon baskısı ve Fed'in para politikasına yönelik belirsizlikler piyasalardaki fiyatlamaları zorlaştırmaya devam ediyor.
Para piyasalarındaki fiyatlamalarda Fed'in gelecek ay 50 baz puan faiz artırabileceğine ilişkin beklentiler yüzde 24'e çıkarken, 25 baz puanlık faiz artış ihtimali yüzde 76 seviyesinde bulunuyor. Piyasa iki faiz artışının garanti, üçüncü faiz artışını ise ihtimallere katmaya başladı.
AMERIKA
Dün bilançosunu açıklayan ABD'li perakende devi Walmart'ın gelirleri beklentilerin oldukça üzerinde gelirken, şirketin ilk çeyreğe ilişkin güçlü beklentilerinin devam etmesi de piyasalarda enflasyon endişelerini artırdı.
Öte yandan, yarı iletken çip üreticisi Nvidia'nın beklentilerin üzerinde gerçekleşen dördüncü çeyrek karının ardından vadeli işlem piyasalarında yüzde 10'a yakın prim yapması, risk algısının sınırlı da olsa düzelmesini sağladı.
Pazarı Hareketlendirenler
- Hazine getirilerindeki geri çekilme güçlü satış ilgisini sınırlamaya yardımcı oluyor
- Fed Başkanı Bullard daha önce CNBC'ye verdiği demeçte şu an için hedef faiz oranının %5.375 olduğunu, ABD ekonomisinin Fed'in düşündüğünden daha güçlü olduğunu ve piyasanın 2023'ün ikinci yarısında bir resesyon riskini aşırı fiyatlıyor olabileceğini söyledi
- FOMC'nin 31 Ocak - 1 Şubat toplantısına ait tutanaklar, birkaç katılımcının toplantıda faizlerin 50 baz puan artırılmasını istediğini ve "...enflasyonun sürekli bir düşüş patikasında olduğundan emin olmak için daha geniş bir fiyat aralığında ilerleme olduğuna dair önemli ölçüde daha fazla kanıtın gerekli olacağını" belirtmiştir.
Dünün ticareti, ana endekslerin düz çizgilerinin hemen üzerinde dar bir aralıkta salınmasına neden olan daha olumlu bir tonla başladı. Ancak, yatırımcılar 31 Ocak-1 Şubat toplantısına ilişkin FOMC Tutanaklarının açıklanmasını beklediği için sabah hareketler mütevazı düzeyde kaldı.
Tutanaklarda "...enflasyonun sürekli bir düşüş eğiliminde olduğundan emin olmak için daha geniş bir fiyat aralığında ilerleme kaydedildiğine dair önemli ölçüde daha fazla kanıta ihtiyaç duyulacağı" belirtilmiştir. Toplantıda faizlerin 50 baz puan artırılmasını isteyen birkaç katılımcı da olmuştur.
Bununla birlikte, Tutanaklarda çok şaşırtıcı bir şey yoktu. St. Louis Fed Başkanı Bullard CNBC'ye yaptığı açıklamada, Fed'in faiz oranını duraklatmadan önce %5,375 seviyesinde olması gerektiğini düşündüğünü söyledi. Buna ek olarak, son FOMC toplantısından bu yana alınan birçok ekonomik veri, Fed'in faiz oranlarını daha önce beklenenden daha yükseğe çıkaracağı ve daha önce beklenenden daha uzun süre daha yüksek tutacağı yönündeki söylemi güçlendirdi.
Tutanakların açıklanmasının hemen ardından, borsa yavaş bir düşüşe geçmeden önce bir miktar fiyat dalgalanması yaşadı. Ancak aşağı yönlü hareketler çok büyük değildi, bu nedenle öğleden sonraki satış baskısı, Fed'in faiz artırım yoluna ilişkin yenilenen endişelerden ziyade devam eden konsolidasyon çabalarının bir yansıması olabilir.
Nihayetinde, ana endeksler kapanış ziline kadar FOMC Tutanakları sonrası düşük seviyelerinden tırmanmayı başardı. S&P 500 ve Dow Jones Endüstriyel Ortalaması düz çizgilerinin hemen altında sabitlenirken, Nasdaq ince bir kazanç elde etti.
Endeks seviyesindeki karışık kapanışa ek olarak, piyasanın iç yönleri de yüzey altındaki karışık hareketi yansıttı. NYSE'de yükselenler düşenler karşısında 11'e 10'luk bir farkla öndeyken, Nasdaq'ta düşenler yükselenler karşısında hemen hemen aynı farkla öndeydi.
11 S&P 500 sektöründen yalnızca ikisi - malzeme (+%0,7) ve ihtiyari tüketici (+%0,5) - kazançla kapandı. Bu arada, gayrimenkul (-%1,0) ve enerji (-%0,8) sektörleri bugün en kötü performans gösteren sektörler oldu.
Özellikle, küçük sermayeli hisse senetleri daha büyük emsallerine göre daha iyi durumda kaldı. Russell 2000 (+%0,3) kapanışa kadar "en büyük" kazançlardan bazılarını sergiledi.
Hazine piyasası da FOMC Tutanaklarına daha sessiz bir tepki verdi. Bugün 2 yıllık tahvil faizi üç baz puan düşerek %4,70'e, 10 yıllık tahvil faizi ise üç baz puan düşerek %3,92'ye geriledi.
Perşembe günü ABD piyasalarını etkileyebilecek önemli gelişmeler:
- AB Ocak ayı TÜFE nihai verisinin yıllık bazda %8,5'ten %8,6'ya yukarı yönlü revize edilmesi bekleniyor
- ABD'nin 4. çeyrek GSYİH ikinci tahmini %2,9'da kalırken, haftalık işsizlik maaşı başvurularının 200.000'e yükselmesi bekleniyor
- Fed başkanları Daly ve Bostic konuşacak.
AVRUPA
Avrupa borsalarında dün karışık bir seyir öne çıkarken, Almanya'da açıklanan verilere göre Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) şubatta yüzde 8,7 yükseldi.
Analistler, ülkede TÜFE'deki artışın yeniden hızlanmasının piyasalarda endişeleri artırdığını kaydederek, Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) para politikasına ilişkin beklentilerin değişebileceği öngörülerinde bulundu.
Başlıca Avrupa borsaları Çarşamba günü kırmızı renkte açıldı ve seansın büyük bölümünde su altında kaldı, sonunda karışık ve çok az değişmiş olarak kapandı.
Erken satış baskısı, riskli varlıklara olan talebi azaltan Federal Rezerv'in faiz artırım patikasına ilişkin süregelen endişeler üzerine geldi.
Bu gelişmelerle, dün Almanya'da DAX 40 endeksi yatay seyrederken, İngiltere'de FTSE 100 endeksi yüzde 0,59, Fransa'da CAC 40 endeksi yüzde 0,13 ve İtalya'da MIB 30 endeksi yüzde 1,12 geriledi. Avrupa'da endeks vadeli kontratlar yeni güne yükselişle başladı.
Başlıca Avrupa borsaları Çarşamba günü kırmızı renkte açıldı ve seansın büyük bölümünde su altında kaldı, sonunda karışık ve çok az değişmiş olarak kapandı.
Erken satış baskısı, riskli varlıklara olan talebi azaltan Federal Rezerv'in faiz artırım patikasına ilişkin süregelen endişeler üzerine geldi.
Federal Rezerv'in bugün ilerleyen saatlerde son para politikası toplantısının tutanaklarını yayınlaması planlanıyor ve bu da Fed'in faiz oranlarını şu anda beklenenden daha yüksek bir oranda artıracağı endişeleri arasında faiz oranlarının görünümüne ek ışık tutabilir.
Almanya'da DAX 2,27 puan veya yüzde 0,01 artışla 15.399,89 seviyesine yükselirken, Londra'da FTSE 47,12 puan veya yüzde 0,59 düşüşle 7.930,63 seviyesinden ve Fransa'da CAC 40 9,39 puan veya yüzde 0,13 düşüşle 7.299,26 seviyesinden kapandı.
Çarşamba günü açıklanan resmi verilere göre, Almanya'da tüketici fiyatları enflasyonu, enerji ve gıda fiyatlarındaki artışa bağlı olarak yılın başında tahmin edildiği gibi hızlandı. Destatis'in nihai verilerine göre, tüketici fiyat endeksi Ocak ayında yıllık bazda yüzde 8,7 artarak Aralık ayında aşağı yönlü revize edilen yüzde 8,1'lik artıştan daha hızlı yükseldi.
İstatistik ofisi ISTAT'ın Çarşamba günü açıkladığı son rakamlara göre İtalya'da tüketici fiyatları enflasyonu Ocak ayında enerji ve taze gıda fiyatlarındaki düşüşe bağlı olarak beklenenden daha fazla geriledi ancak geniş bir mal ve hizmet yelpazesindeki fiyat artışına bağlı olarak çekirdek fiyat artışı hızlandı. Tüketici fiyat endeksi Aralık ayındaki yüzde 11,6'lık artışın ardından yıllık bazda yüzde 10,0 yükseldi.
İstatistik ofisi Insee'nin Çarşamba günü açıkladığı anket sonuçlarına göre, Fransız imalatçıların güveni Şubat ayında, özellikle geçmiş üretim ve genel sipariş defteri dengesi değerlendirmelerindeki iyileşmeye bağlı olarak, art arda üçüncü ayda da marjinal bir artış gösterdi. İmalatçı güven endeksi bir önceki ay 103 iken Şubat ayında 104'e yükseldi.
Avrupa Piyasaları Açılışına Doğru
Avrupa hisse senetleri, şahin Fed sinyalleri ve yumuşak kazanç gevşemelerinin yarattığı satış dalgasının ardından toparlanmaya hazırlanıyor.
BOE Başkan Yardımcısı Cunliffe bir etkinlikte açılış konuşması yapacak ve Riksbank Başkan Yardımcısı Floden ekonomi ve para politikası üzerine ayrı bir konuşma yapacak.
Beklenen veriler arasında Euro bölgesi TÜFE ve İspanyol ipotekli konut kredileri yer alıyor.
Anglo American, Rolls-Royce ve Deutsche Telekom kazanç sezonu devam ederken raporlama yapan şirketler arasında yer alıyor.
Asya'da bu sabah
Güney Kore Merkez Bankası politika faizini yüzde 3,50'de sabit bırakırken, atılan adımların etkisinin görülmesi için bir süre beklemekte fayda olduğu belirtildi.
Hisse Senetleri
Wall St'in oldukça yatay bir kapanış yapmasının ardından Asya hisse senetleri, çip tasarımcısı Nvidia Corp'un kazançlarındaki artış sayesinde Perşembe günü şimdiye kadar daha iyi bir performans sergiledi. Hisse senedi zilden sonra neredeyse %9 yükseldi ve Güney Kore ve Tayvan teknolojisine de sıçrayarak Nasdaq vadeli işlemlerinin %0,9 artmasına yardımcı oldu.
ASX 200 endeksi, emtia fiyatlarındaki son düşüşler ve Rio Tinto'nun kârındaki düşüşün ardından madencilik sektöründeki düşük performans nedeniyle zayıfladı, ancak katılımcılar beklenenden daha iyi yatırım harcamaları verilerini de sindirdiği için kayıplar sınırlı kaldı.
KOSPI, para birimindeki son zayıflık ve BoK'un oybirliğiyle beklendiği gibi faiz oranını bir yıl sonra ilk kez değiştirmemesinin ardından en büyük kazanan oldu.
Hang Seng ve Shanghai Comp. hisse senetleri, başlangıçta teknoloji sektöründeki güçlenme ve Çin'in vergi ve harçları azaltmaya yönelik önlemleri iyileştirme sözü vermesinin ardından yükselirken, devam eden küresel sürtüşmeler ve PBoC'nin likidite tahliyesi nedeniyle kazançlar kısa süreliğine azaltıldı.
ABD hisse senedi vadeli işlemleri, NVIDIA'nın kazançlarının tahminleri aşarak hisselerini mesai sonrası yaklaşık %9 artırmasının ardından Nasdaq 100 vadeli işlemlerinin (+%0,8) öncülüğünde gece boyunca toparlandı (ES +%0,4).
Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, nakit piyasasının dün %0,2 düşüşle kapanmasının ardından Euro Stoxx 50 +%0,4 ile daha yüksek bir açılışa işaret ediyor.
FX
EUR/USD paritesi, 1,0600 seviyesinde tutunan desteğin ardından son dönemdeki kayıplarının bir kısmını geri aldı.
GBP/USD, FOMC tutanaklarının ardından görülen düşük seviyelerden indi ancak dünkü düşük performans ve N.I. protokol anlaşmasına bu hafta ulaşılamayacağı yönündeki haberlerin ardından toparlanma sınırlı kaldı.
USD/JPY, Japonya'nın tatil nedeniyle kapalı olması nedeniyle 135,00 seviyesindeki dirençten marjinal olarak geri çekildi.
Antipodlular AUD/USD'ye bu haftaki satış baskısından bir miktar soluk aldırırken, NZD/USD dünkü RBNZ sonrası en yüksek seviyelerine yeniden yaklaştı.
Faiz
10 yıllık UST vadeli işlemleri, hazine tahvillerinin FOMC tutanaklarına doğru ve iyi bir 5 yıllık ihalenin ortasında başlangıçta yükseldiği, ancak daha sonra piyasaların şahin eğilimli olduğunu özümsediği Fed tutanaklarının yayınlanmasıyla hareketleri azalttığı önceki ABD seansındaki dalgalı performansın ardından yönsüz kaldı.
Bund vadeli işlemleri, dünkü hafif toparlanmanın ardından 134,00 seviyesinin üzerinde kalmasına rağmen olaysız seyretti.
Emtia
Vadeli ham petrol kontratları son dönemdeki kayıplarının bir kısmını kısmen telafi etti, ancak toparlanma karışık risk tonu ve özel sektör envanter verilerindeki bir diğer önemli ham petrol artışının ardından sınırlı kaldı.
CPC, havaların düzelmesiyle birlikte Karadeniz terminalinden petrol yüklemelerine yeniden başladığını açıkladı.
Exxon, Kazakistan'da vergi sonrası 2,5 milyar USD kazanç elde ettiğini ve 2022'de 246 bin varil petrol ürettiğini açıklarken, Kazakistan petrolünün CPC boru hattı üzerinden aksamasına yönelik potansiyel risklere karşı uyarıda bulundu.
Spot altın, doların FOMC tutanaklarından elde ettiği kazançların bir kısmını geri vermesiyle düşük seviyelerden geriledi.
Bakır vadeli işlemleri, bir miktar iyileşen ancak zayıf risk iştahı ile birlikte cansız seyretti.
Piyasaların gündeminde bu sabah bilinmesi gerekenler - BN
Daha Uzun Süre Daha Yüksek
Çarşamba günü Washington'da açıklanan 31 Ocak-1 Şubat toplantısının tutanaklarına göre, Federal Rezerv yetkilileri bu ayın başlarında bir araya geldiklerinde enflasyonu %2'lik hedefe indirmek için borçlanma maliyetlerinde daha fazla artışın gerekli olacağını öngörmeye devam etti, ancak neredeyse hepsi artış hızında bir adım atılmasını destekledi. Tutanaklarda ayrıca "neredeyse tüm" yetkililerin toplantıda faiz oranlarının 25 baz puan artırılmasının uygun olduğu konusunda hemfikir olduğu, "birkaçının" ise 50 baz puanlık daha büyük bir artışı desteklediği ya da destekleyebileceği belirtildi. Tutanakların açıklanmasının ardından yatırımcılar faizlerin zirve yapacağı yere ilişkin beklentilerini %5,36 civarına yükseltti.
First Boston üzerine bahis
Konuyla ilgili bilgi sahibi kişilere göre Apollo Global, Credit Suisse'in yatırım bankacılığı yan kuruluşu First Boston'ın kaldıraçlı finans işini desteklemek için 750 milyon dolar enjekte etmek üzere görüşmeler yapıyor. New York merkezli alternatif varlık yöneticisinin taahhüdü Zürih merkezli kredi kuruluşu tarafından karşılanarak birime yaklaşık 1,5 milyar dolar sermaye sağlanabilir. Apollo'nun görüşmeleri First Boston birimine olası bir yatırımla ilgili görüşmelerine paralel ve ayrıdır. Her iki işlem için de herhangi bir anlaşmaya varılmadı ve şartların değişmesi ya da müzakerelerin çökmesi mümkün.
Hastalıkların Geri Dönüşü
Çin'deki bazı okullar, pandemi kısıtlamalarının hafifletilmesinin ardından diğer hastalıkların geri dönüşünü görmeye başlarken, Covid ve gripten norovirüse kadar diğer patojenlerin yayılmasını önlemek için bu haftanın başlarında dersleri durdurdu. Yeni artışlar, ülkelerin diğer hastalıkları büyük ölçüde uzak tutan Covid sosyal mesafe kurallarını hafifletmesinin ardından küresel olarak görülenlere paraleldir. Bu arada Hong Kong, ziyaretçilere ve kent sakinlerine şehrin Covid'in gölgesinden kurtulduğunu göstermek için bir dizi kampanya planlamasına rağmen, halka açık yerlerde maske takma zorunluluğunu uzatacak.
Genişleyen Acının Bir İşareti
Pacific Investment Management Co. tarafından kontrol edilen bir ofis mülk sahibinin yedi bina üzerindeki yaklaşık 1,7 milyar dolarlık ipotek senedini temerrüde düşürmesi, emlak değerlerinin düşmesi ve artan faiz oranlarının borçluları sıkıştırması nedeniyle sektörün çektiği sıkıntının genişlediğinin bir işareti. San Francisco, New York, Boston ve Jersey City, New Jersey'de bulunan binalar, 2021 yılında Pimco tarafından yönetilen fonlar tarafından 3,9 milyar dolara satın alınan Columbia Property Trust'a ait. ABD ofisleri, özellikle de daha az olanak sunan eski binalar, pandemi sırasında uzaktan çalışmanın artması ve son zamanlarda yaşanan işten çıkarmalar nedeniyle son yıllarda zorlandı.
