Pazartesi
Günaydın,
- Global piyasalar haftaya, ABD piyasalarının kapalı olduğu güne, pozitif başlangıç yapma isteğinde
- ABD verileri ile Fed'in faizleri artırmaya devam edebileceği beklentileri Cuma günü ABD borsalarına baskı yaptı.
- Çin Merkez Bankası gösterge kredi faiz oranını değiştirmedi
- Dolar küresel çapta güçlenirken, ABD tahvil faizleri yukarı yönlü baskı altında.
- EUR/USD paritesi Fed'in sıkı para politikasının devamına yönelik beklentilerin ağır basması ile dolar lehine hareketle 1,07'nin altına geri çekildi
- Kısa vadeli sıkışmasını aşağı tamamlayan petrol fiyatları son durumda tepki çabası gösteriyor.
- Petrol fiyatlarında ABD'nin Rusya'ya yeni yaptırımların planlanıyor olması yeni haftada takip edilecek.
- UEA/Birol: Enerji arzında sıkışıklık yaşanacak
- Fed/Bowman: Faiz artırımları henüz yeterli etkiyi yapmadı
- Fed/Barkin, Fed'in faiz artırımına 25 baz puan ile devam etmesi taraftarı
- Summers: Fed'e 50 baz puan artırım çağrısı yapmak için çok erken
- Goldman Sachs, Çin hisse senetlerinin yıl sonuna kadar yüzde 24 değer kazanmasını bekliyor
- Bu hafta PMI rakamları, Fed'in yakından takip ettiği PCE enflasyonu ve FOMC toplantı tutanakları öne çıkıyor
Global piyasalarda, geçtiğimiz haftada ABD makroekonomik verilerinin Fed'in beklenenden daha uzun süre şahin kalabileceğine yönelik artan endişeler, yeni haftaya da taşındı. Şubat başından bu yana açıklanan özellikle ABD verileri, Merkez Bankalarının söz konusu mücadelenin etkinliği konusunda soru işaretlerini artırıyor. Para piyasalarında Fed'in gelecek iki toplantıda 25 baz puan faiz artırmasına kesin gözüyle bakılırken, bankanın haziran ayındaki toplantıda da yüzde 55 ihtimalle politika faizini 25 baz puan daha artıracağı öngörülüyor.
Diğer yandan Enflasyonist baskıların artmasıyla Fed yetkililerinin sözle yönlendirmelerinde
şahin tutumlarını sertleştirdiği dikkat çekerken, Fed Başkanı Powell'in ay başında yaptığı sözle yönlendirmelerde bankanın toplantı tutanaklarına işaret etmişti. Bu sebeple bu hafta açıklanacak Fed'in toplantı tutanaklarının gelecek dönem para politikası adımlarına ilişkin önemli ipuçları vermesi açısından gündemin odağında olacak.
AMERIKA
Son dönemde güçlü gelen ABD verileri ile Fed'in faizleri artırmaya devam edebileceği beklentileri ABD borsalarına baskı yapıyor. Ancak, bu baskının artan şahin beklentilere nazaran daha sınırlı kaldığını izliyoruz. Cuma günü %0,3 oranında düşen S&P500 bu sabah vadelide yatay.
Kapanış Raporu :
Pazarı hareketlendirenler
- Fed'in faiz oranlarını beklenenden daha fazla artıracağı endişesiyle satışların devamı
- Hazine tahvil getirilerinin gecelik yüksek seviyelerden gerilemesi hisse senedi piyasasındaki satış baskısını bir miktar hafifletti
- Mega sermaye alanından gelen aşağı yönlü liderlik
Borsa, yatırımcıların son dönemdeki büyük yükselişin ardından masadan bir miktar para çekmek istemesiyle Perşembe gününün aşağı yönlü ivmesini devam ettirerek kesinlikle Cuma günü zayıf bir açılış yaptı. Fed'in faiz oranlarını beklenenden daha uzun bir süre için artırmasına ilişkin endişeler de erken dönemdeki zayıflığa katkıda bulundu.
Reuters'a göre, Fed Başkanı Michelle Bowman'ın (FOMC seçmeni) enflasyon konusunda "çok daha fazla" ilerleme kaydedilene kadar faiz artırımlarının devam etmesi gerektiğini söylemesi bu endişeleri yeniden alevlendirdi.
Ancak, piyasa faizlerinin gecenin en yüksek seviyelerinden geri çekilmesiyle genel hava değişmeye başladı. Gecede %4,71'e ulaşan 2 yıllık tahvil faizi seansı iki baz puan düşüşle %4,61'den kapattı. Gecede %3,92'ye ulaşan 10 yıllık tahvil getirisi de bugün iki baz puan düşerek %3,83'e geriledi.
Nihayetinde, ana endeksler seansı günün en iyi seviyelerine yakın kapattı ve Dow Jones Industrial Average ve Russell 2000 ince kazançlar elde etti. S&P 500 ve Nasdaq'ın yukarı yönlü hareketleri mega cap alanından gelen aşağı yönlü baskıyla bir miktar sınırlandı. Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK), Invesco S&P 500 Equal Weight ETF'deki (RSP) %0,2'lik ve S&P 500'deki %0,3'lük kayba karşılık %0,9 düşüşle kapandı.
Piyasanın iç yönelimleri günün hissiyattaki değişimi yansıttı. Açılıştan kısa bir süre sonra, NYSE'de düşüşte olanlar yükselişte olanları 3'e 1 ve Nasdaq'ta 2'ye 1'den daha fazla bir farkla geçti. Kapanışa doğru NYSE'de düşüşte olanlar yükselişte olanlara 4'e 3 fark atarken Nasdaq'ta yükselişte olanlar düşüşte olanlara çok az fark attı.
S&P 500'deki 11 sektörün yaklaşık yarısı bu seansta defansif yönelimli tüketici temel ürünleri (+%1,3), kamu hizmetleri (+%1,0) ve sağlık hizmetleri (+%0,9) öncülüğünde kazanç sağladı. Bu arada, enerji sektörü (-%3,7) düşen petrol fiyatları (76,57$/varil, -1,91, -%2,4) nedeniyle açık ara farkla en kötü performans gösteren sektör oldu.
Salı günü piyasa katılımcılarına aşağıdaki ekonomik veriler sunulacak:
- Şubat ön IHS Markit İmalat PMI (önceki 46,9) ve ön IHS Markit Hizmetler PMI (önceki 46,8)
- Ocak Ayı Mevcut Konut Satışları (önceki 4,02 milyon)
AVRUPA
Avrupa'da Enflasyon endişelerinin güçlü kalması bölgede risk iştahını azaltırken, İngiltere Merkez Bankası (BoE) yetkilileri enflasyonla mücadelede yıl sonuna doğru önemli sonuçlar alacaklarını kaydetti.
Dünya genelinde artan belirsizliklerin Avrupa için de geçerli. Açıklanacak makroekonomik verilerde enflasyonun seyrine yönelik ipuçları aranmaya devam edilecek.
Kapanış Raporu
Avrupa'nın önde gelen borsaları Cuma günü erken saatlerde dip seviyelerden indi ancak yine de bir önceki seanstaki kazançlarını geri vererek kırmızıda kapandı.
Ortaya çıkan satış baskısı, iki Federal Rezerv yetkilisinin faiz oranlarının beklenenden daha yüksek bir seviyeye taşınması gerekebileceğini söylemesinin ardından geldi. Buna ek olarak, daha şahin faiz oranlarının yeniden fiyatlandırılması ABD Hazine faizlerini yükseltti ve daha riskli varlıklara olan talebi azalttı.
Avrupa hisse senetleri Cuma günü erken saatlerdeki düşük seviyelerden indi ancak yine de enerji ve teknoloji hisseleri tarafından aşağı çekilerek kırmızıda kapandı. Pan-Avrupa STOXX 600 yüzde 0,2 değer kaybetti
Almanya'nın DAX endeksi 51,64 puan veya yüzde 0,33 düşüşle 15.482,00 seviyesinden kapanırken, Londra'nın FTSE endeksi 8,17 puan veya yüzde 0,10 düşüşle 8.004,36 seviyesinden ve Fransa'nın CAC 40 endeksi 18,44 puan veya yüzde 0,25 düşüşle 7.347,72 seviyesinden kapandı.
Ekonomik verilerde Cuma günü istatistik ofisi Insee'den gelen son verilere göre, Fransa'da tüketici fiyatları enflasyonu Ocak ayında enerji ve gıda ürünlerinin fiyat artışındaki hızlanmanın etkisiyle yıllık bazda yüzde 6.0 arttı.
Destatis'in Cuma günü açıkladığı verilere göre, Almanya'da üretici fiyatları enflasyonu, enerji fiyatlarındaki yavaşlamanın devam etmesiyle Ocak ayında dördüncü ay üst üste gerileyerek yıllık yüzde 17,8 ile yaklaşık bir buçuk yılın en düşük seviyesine indi.
Cuma günü açıklanan resmi verilere göre, Birleşik Krallık perakende cirosu Ocak ayında beklenmedik bir şekilde toparlandı ve satış promosyonlarının etkisiyle aylık bazda yüzde 0,5 artış gösterdi. Ulusal İstatistik Ofisi'nin verilerine göre bu durum, Aralık ayındaki yüzde 1,2'lik ve Kasım ayındaki yüzde -0,6'lık düşüşün aksine gerçekleşti. Satışların yüzde 0,3 düşmesi bekleniyordu.
Avrupa Piyasaları açılışına doğru
Yatırımcılar faiz oranlarının seyrini ve jeopolitik gelişmeleri değerlendirirken ,ABD'de Başkanlar Günü tatili nedeniyle işlem hacimlerinin zayıf kalması muhtemel olsa da, Avrupa hisse senetleri Pazartesi günü biraz daha yüksek açılabilir.
ABD'de finans piyasaları Başkanlar Günü tatili nedeniyle kapalı. AB dışişleri bakanları Brüksel'de bir araya gelerek Ukrayna için 4 milyar Avroluk mühimmat alımını bir havuzda toplama konusunda anlaşabilir. Bu arada ABD Başkanı Joe Biden, Rusya'nın Ukrayna'yı işgalinin birinci yılı öncesinde Polonya'yı ziyaret ediyor. Beklenen veriler arasında İsveç TÜFE ve Avro Bölgesi tüketici güveni yer alıyor. Almirall, Icade ve Temenos gibi şirketler kazançlarını açıklayacak.
ASYA'DA BU SABAH
Kuzey Kore'nin iki kısa menzilli balistik füze fırlatmasının ardından jeopolitik gerginlikler yatırımcıların radarında kalmaya devam etti.
Asya borsalarında, Japonya ve Güney Kore hariç yükseliş eğilimi öne çıkarken, Çin Merkez Bankası'nın (PBoC) mortgage oranlarını yüzde 3,65'te sabit bırakması artan risk iştahında önemli rol oynuyor.
PBoC bugünkü adımlarının para politikasını olabildiğince genişleyici tutarak Çin'de ekonomik büyümeyi desteklemeyi sürdürdü.
Hisse Senetleri
Kuzey Kore'nin füze fırlatmasının ardından yaşanan jeopolitik gerginlikler ve ABD ile Çin'in üst düzey elçileri arasındaki görüşmelerin ikili ilişkileri yumuşatmada başarısız olmasının ardından APAC hisse senetleri çoğunlukla yüksek işlem gördü ancak fiyat hareketleri temkinli seyretti.
ASX 200, bir dizi kazanç ve en ağırlıklı finans sektöründeki üstün performansın teknoloji ve emtia ile ilgili sektörlerdeki zayıflıkla dengelenmesiyle salınımdaydı.
Nikkei 225, Kuzey Kore'nin füze denemelerinin ardından 27.500 seviyesi civarında kararsız kaldı.
Hang Seng ve Shanghai Comp. ise PBoC'nin likidite sağlamaya devam etmesinin ve gösterge borç verme oranlarını korumasının ardından daha önceki zayıflıklarından sıyrılarak yeşil renkte işlem gördü. Ancak, ABD-Çin arasındaki gerginlik, Çin'in ABD'nin balon olayıyla ilgili durumu tırmandırmasına karşı uyarılarını içeren üst düzey dışişleri yetkilileri arasındaki toplantının ardından devam ederken, ABD, Çin'in Ukrayna savaşı konusunda Rusya'ya maddi destek sağlaması halinde bunun sonuçları olacağı konusunda uyardı.
ABD hisse senedi vadeli işlemleri (ES unch.), ABD'li katılımcıların Başkanlar Günü dolayısıyla Pazartesi günü piyasada olmaması nedeniyle çok az değişiklik gösterdi.
Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, nakit piyasasının Cuma günü %0,5 düşüşle kapanmasının ardından Euro Stoxx 50 +%0,4 ile daha yüksek bir açılışa işaret ediyor.
FX
DXY, Kuzey Amerika nakit piyasalarının uzun bir hafta sonu için kapalı olması ve FOMC Tutanakları ve ABD PCE verileri de dahil olmak üzere bu haftanın önemli olayları öncesinde 104.00 seviyesinin her iki tarafında da dalgalı bir şekilde işlem gördü.
EUR/USD hafif haber akışının ortasında ve 1,0700 seviyesindeki dirençten geri çekildikten sonra kontrol altında tutuldu.
GBP/USD paritesi, 1,2000 seviyesine kadar yükseldikten sonra ve İngiltere Başbakanı Sunak'ın bu hafta içinde Kuzey İrlanda protokolü üzerinde bir anlaşmaya varmak istemesiyle birlikte yönünü kaybetti.
USD/JPY dalgalı seyrini sürdürdü ve kısa bir süre için 134,00 civarında Cuma gününün en düşük seviyelerini test etti.
Antipodlar sakin veri takvimi ve kararsız risk iştahı nedeniyle karışık bir seyir izlerken, katılımcılar da hafta ortasında açıklanacak RBNZ faiz kararını bekliyor.
Sabit Getirili Menkul Kıymetler
10 yıllık UST vadeli kontratları, Cuma günkü toparlanmanın ardından ve ABD tatilinin talebi engellemesiyle 112,00 seviyesinden geri çekildi.
Bund vadeli kontratları 135,00 seviyesinin üzerindeki son kazanımlarını korudu ancak yukarı yönlü hareket sakin haber akışıyla sınırlandı.
10 yıl vadeli JGB kontratları, BoJ'un sabit faiz operasyonunun yanı sıra yaklaşık 1,8 milyar JPY JGB için piyasada bulunmasına rağmen dalgalı seyrederken, yabancı yatırımcıların geçen ay 4,119 milyar JPY rekor JGB sattığı ve sigortacıların 446,2 milyar JPY rekor süper uzun JGB sattığı bildirildi.
Emtia
Vadeli ham petrol kontratları Cuma günkü düşüşlerinin bir kısmını kısmen telafi etti, ancak toparlanma ilgili haber akışının eksikliği ve tatil koşullarının zayıflığı nedeniyle sınırlı kaldı.
Reuters'a göre Goldman Sachs, ham petrol fiyatlarının yıl sonuna kadar 100 USD/varil seviyesine yükselmesini beklerken, benzinin 2023 ve 2024 yıllarında galon başına ortalama 3,90 ve 4,00 USD olmasını bekliyor.
Spot altın, fiyat hareketinin olaysız bir dolar tarafından kısıtlanmasına rağmen ayakta kaldı.
Bakır vadeli işlemleri, risk iştahının seans sırasında hafifçe iyileşmesiyle hafif kazançlar elde etti.
Piyasaların gündeminde bu sabah bilinmesi gerekenler - BN
ABD-Çin Gerginliği
ABD ve Çin geçtiğimiz hafta sonu Almanya'ya gelerek bir Çin balonu nedeniyle yaşanan kargaşanın yol açtığı yeni bir çatlağı onarmaya çalıştı. Ancak iki ülkenin üst düzey diplomatları arasında yapılan bir toplantı uzlaşmanın ne kadar zor olacağını gösterdi. Dışişleri Bakanı Antony Blinken ve Çin Devlet Konseyi Üyesi Wang Yi, yüksek irtifa aracının ABD'den geçip sert tartışmalara yol açmasından bu yana yaptıkları ilk görüşmede balondan Tayvan'a, Kuzey Kore'den Rusya'ya kadar her konuda karşılıklı atışmalarda bulundular. ABD'li üst düzey diplomat ayrıca Çin'in Ukrayna'daki savaşı için Rusya'ya silah verip vermemeyi değerlendirdiğini ve bunun gerilimi daha da tırmandıracağını söyledi.
Birleşik Krallık-AB Anlaşması
Rishi Sunak, Avrupa Birliği ile Kuzey İrlandalı birlikçiler ve kendi partisinin üyeleriyle arasının açılma riskini taşıyan bir anlaşmayı açıklamaya hazırlanırken başbakanlığının en büyük siyasi sınavına hazırlanıyor. Kuzey İrlanda'daki çıkmaza bulunacak bir çözüm, İngiltere'nin AB'den resmen ayrılmasının üzerinden üç yıldan fazla bir süre geçtikten sonra, en büyük ticaret ortağı olan AB ile ilişkilerini yeniden başlatmasını sağlayacaktır. Başbakan ayrıca Demokratik Birlikçi Parti'yi Kuzey İrlanda'nın güç paylaşımına dayalı yürütme organının oluşumundaki vetosunu kaldırmaya ikna etmeyi umuyor. Birlikçiler, Brexit anlaşmasının bölgenin AB ve İngiltere'nin ticaret pazarlarındaki benzersiz yerini düzenleyen kısmı olan sözde protokolü protesto etmek için bir yıldan fazla bir süredir işleyişini engelliyorlar.
Facebook Aboneliği
Facebook'un ana şirketi Meta Platforms, ödeme yapanlar için hesap doğrulama rozetleri de dahil olmak üzere bir dizi ek avantaj ve özellik içerecek olan Meta Verified adlı bir abonelik hizmeti başlatıyor. Yeni abonelik aylık 11.99 dolara mal olacak - iOS uygulaması üzerinden satın alınırsa 14.99 dolar - ve öncelikle içerik oluşturucuları hedefliyor. Meta sözcüsünün bir e-postada belirttiğine göre abonelik, doğrulama rozetine ek olarak "proaktif hesap koruması, hesap desteğine erişim ve daha fazla görünürlük ve erişim" içeriyor.
İran Uranyum
İki üst düzey diplomata göre, geçen hafta İran'daki uluslararası atom gözlemcileri, nükleer silah için gerekli olan seviyenin hemen altında zenginleştirilmiş uranyum tespit ederek, ülkenin sınırsız atom faaliyetlerinin yeni bir krize yol açabileceği riskinin altını çizdi. Uluslararası Atom Enerjisi Ajansı, İran'ın %84 saflığa kadar zenginleştirilmiş uranyumu nasıl biriktirdiğini açıklığa kavuşturmaya çalışıyor - ülkede bugüne kadar denetçiler tarafından bulunan en yüksek seviye ve bir silah için gerekli olanın sadece %6 altında bir konsantrasyon. İran daha önce UAEA'ya santrifüjlerinin uranyumu %60 saflık seviyesine kadar zenginleştirecek şekilde yapılandırıldığını söylemişti.
