15 Şubat 2023
Çarşamba
Günaydın,
- ABD'de Aylık enflasyon beklentilere paralel, yıllık enflasyon yüzde 6,4 ile beklentileri aştı.
- Wall Street'te Enflasyon verileri faiz endişelerini beslerken hisse senetleri karışık kapandı
- Asya hisse senetleri düştü, dolar ABD TÜFE'sinin yapışkanlığının ardından sağlam duruyor.
- Adani Group yatırımcıları sakinleştirmek için nakit rezervlerini açıklıyor
- ABD stoklarındaki artış talep endişelerini körüklerken petrol fiyatları düştü
- OPEC 2023 petrol talebi büyüme görüşünü yükseltti, daha sıkı bir piyasaya işaret ediyor
- ABD stratejik petrol stoklarından 25 milyon varil daha serbest bırakacağını açıkladı
- Güçlü istihdam verilerinin BOE üzerindeki baskıyı artırmasının ardından sterlin değer kazandı
- Fed/Williams: Yüksek enflasyonu kontrol altına alma çalışmaları henüz bitmedi
- Fed yetkilileri politika faizinin %5,1'in üzerine çıkması için kapıyı açık tutuyor
- Almanya toptan eşya fiyat endeksi Ocak ayında yıllık %10,6 arttı
- Fon yöneticileri gelişmekte olan hisse senetlerine yöneliyor ve nakdi azaltıyor - BofA anketi
- Asya hedge fonları Ocak ayında 2016'dan bu yana en güçlü ayını yaşadı - Goldman
- Gazprom 'un ihracat geliri 2023'te %50 düşebilir..
Dün açıklanan yapışkan olarak nitelendiren ABD enflasyon verileri sonrası Global Piyasaların karışık seyrettiği gözleniyor. ABD'de hisse senetleri gerilerken, bu sabah Asya'da hisse senetleri buna ayak uydurdu, Dolar gücünü koruyor.
AMERİKA
Aylık enflasyon ekonomist beklentilerine paralel gelirken yıllık enflasyon yüzde 6,4 ile beklentileri aştı. Buna karşın ABD'de yıllık enflasyondaki gerileme serisi 7. aya girdi. Yıllık enflasyon beklentilerin üzerinde çıksa da Aralık ayında kaydedilen yüzde 6,5'lik enflasyona göre geriledi ve gerileme ivmesinin sürdüğünü gösterdi. Aylık enflasyon ise ekonomist beklentilerine paralel gerçekleşti. Buna göre Ocak'ta TÜFE bir önceki aya göre yüzde 0,5 arttı. Gıda ve enerji hariç fiyatlarda yıllık artış yüzde 5,6 ile yüzde 5,5'lik beklentinin biraz üzerinde gerçekleşirken, aylık artış ise yüzde 0,4 ile beklentiler doğrultusunda gerçekleşti.
Pazarı Hareketlendirenler
- Ocak ayı Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), zirve enflasyondan yavaşlamaya devam ettiğini gösterdi, ancak enflasyon Fed için yüksek kalmaya devam ediyor
- S&P 500 4,100'ün altına düştükten sonra destek buldu
- TÜFE raporunun ardından Hazine getirilerinin yükselişi
- Bazı mega hisse senetlerinden yukarı yönlü liderlik
Yatırımcılar Ocak ayı Tüketici Fiyat Endeksini (TÜFE) sindirirken borsa dün karışık bir şekilde işlem gördü.
Kısaca, Yıllık bazda, toplam TÜFE %6,4 artarak Ekim 2021'de sona eren dönemden bu yana en düşük 12 aylık artışı kaydederken, çekirdek TÜFE %5,6 artarak Aralık 2021'den bu yana en düşük 12 aylık artışı gösterdi. Yine de yıllık seviyeler beklendiği kadar düşük değildi; ve enerji hizmetleri hariç hizmet enflasyonunun Aralık ayındaki %7,0 seviyesinden yıllık %7,2'ye yükselmesi dikkatlerden kaçmadı.
Rapordan çıkarılabilecek en önemli sonuç, enflasyonun zirve yaptığı dönemden bu yana belirgin bir yavaşlama olduğu; ancak enflasyon oranlarının Fed'in bu yıl faiz indirimine gitmeyi düşünmesini gerektirecek kadar düşük olmadığıdır.
Hazine piyasası, piyasa katılımcılarının bu raporun Fed'i henüz faiz artırımlarına ara vermeye ikna etmeyeceğinin ve kesinlikle bu yıl bir faiz indirimine gidilebileceğine ikna etmeyeceğinin bilincinde olmasıyla başlangıçta daha güçlü bir tepki verdi. Rapordan hemen önce %4,50 seviyesinde olan 2 yıllık tahvil getirisi, seansı %4,63 seviyesinde tamamlamadan önce %4,66'ya yükseldi. Rapor öncesinde %3,68 olan 10 yıllık tahvil getirisi %3,79'a yükseldikten sonra seansı %3,76'da tamamladı.
Borsa, düşünce sürecinde daha az kararlı görünüyordu. Ana endeksler açılıştan kısa bir süre sonra, yatırımcıların erken kazançlar azalmadan ve S&P 500 kısa bir süre 4.100 seviyesinin altına düşmeden önce hala zayıflıktan satın almaya istekli görünmesiyle yükseldi. Getiriler en yüksek seviyelerinden geri çekilirken, ana endeksler bir miktar toparlanabildi ve seansı gün içi en düşük seviyelerinin oldukça üzerinde kapattı.
Nasdaq, birkaç mega cap hisse senedinin yukarı yönlü hareketi sayesinde dün iyi bir kazançla kapandı. Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) %0,5 yükselirken, Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) %0,2 değer kaybetti.
S&P 500 sektörlerinin çoğu düşüş kaydederken, gayrimenkul (-%1,0) ve temel tüketim malları (-%0,9) en alt sıralarda yer aldı. Ağırlıklı olarak bilgi teknolojisi (+%0,4) ve ihtiyari tüketici (+%1,2) sektörleri daha iyi performans gösterenlere öncülük etti.
Piyasanın iç yönü de yüzey altında karışık hareketleri yansıttı. Nasdaq'ta düşüşler yükselişlere öncülük ederken, NYSE'de yükselişler düşüşlere paralel seyretti.
Piyasa katılımcıları Çarşamba günü aşağıdaki ekonomik verileri alacaklar:
- Haftalık MBA Mortgage Endeksi (önceki %7,4)
- Ocak Perakende Satışlar (konsensüsü %1,7; önceki -%1,1),
- Otomotiv Dışı Perakende Satışlar (konsensüsü %0,8; önceki -%1,1)
- Şubat Empire State İmalat Anketi ( konsensüsü -19,0; önceki -32,9)
- Ocak Sanayi Üretimi ( konsensüsü %0,5; önceki -%0,7)
- Kapasite Kullanımı (%79,1; önceki %78,8)
- Aralık İşletme Stokları ( konsensüsü %0,3; önceki %0,4)
- Şubat NAHB Konut Piyasası Endeksi (konsensüsü 37; önceki 35)
- Haftalık ham petrol stokları (önceki 2,42 mln)
AVRUPA
ABD'de açıklanan verilerin faiz artırımları konusunda Fed'i izleyen İngiltere ve Avrupa merkez bankalarının sıkılaşmaya devam edeceği beklentilerini desteklemesi ile piyasalarda risk iştahının azaldığı ve kazançların geri verildiği görüldü. Piyasaların yönü açısından bugün bölgede açıklanacak yoğun veri gündeminin etkili olması beklenirken, para politikalarına ilişkin Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Christine Lagarde'ın açıklamaları yakından takip edilecek.
Almanya'da DAX 40 endeksi yüzde 0,11 gerilerken, İngiltere'de FTSE 100 endeksi yüzde 0,07 ve Fransa'da CAC 40 endeksi yüzde 0,08 yükseldi.
Bu arada, Destatis'in bugün erken saatlerde bildirdiğine göre, Almanya'da toptan eşya fiyatları Ocak ayında son yirmi bir ayın en yavaş artışını kaydetti.
Toptan eşya fiyat endeksi Aralık ayında yıllık bazda yüzde 10,6 artarak Kasım ayındaki yüzde 12,8'lik artıştan daha yavaş bir artış göstermiştir.
Diğer yandan, yeni veriler Birleşik Krallık'ta istihdam oranının 2022 yılının son üç ayında sabit kaldığını gösterdi.
Avrupa Piyasaları Açılışına Doğru
Avrupa hisse senetleri, tüccarların karışık merkez bankası yorumlarını değerlendirmesiyle kayıplara hazırlanıyor. Milyarder Oleg Deripaska ve Avrupa'nın en büyük inşaat şirketlerinden birinin diğer hissedarları, Avusturya'da bugün başlayacak bir davada Rus yaptırımlarının kapsamını test etmeye hazırlanıyor. Beklenen veriler arasında İngiltere ve İspanya TÜFE enflasyonu, Norveç GSYH'si ve İngiltere konut fiyatları yer alıyor. Barclays, Glencore ve Heineken gibi şirketler sonuçlarını açıklıyor.
ASYA'DA BU SABAH
Japonya'da merkez bankası başkanı değişimi ile ultra gevşek para politikalarının ne yönde evrileceğine dair tartışmalar gündemin odağındaki yerini korurken, küresel çapta düşük seyreden risk iştahı ile yeni günün pay piyasaları tarafında negatif başlaması dikkati çekiyor.
Hisse Senetleri
APAC hisse senetleri, Wall Street'teki dalgalı performansın ardından, piyasaların yapışkan ABD enflasyon verilerini ve ardından gelen çok sayıda Fed yorumunu sindirmeye çalışırken genelde düştü.
ASX 200, Avustralya'nın en büyük bankası CBA'nın ilk yarıda rekor nakit kar açıklamasına rağmen tahminlerin altında kalması ve şirketin ticari kredi büyümesinde ılımlı bir artışa işaret etmesinin ardından ağırlıklı finans sektöründeki düşük performans nedeniyle geriledi.
Nikkei 225, kazanç sonuçlarının etkisiyle durgun seyretti.
Hang Seng ve Şanghay Borsaları, Hong Kong'un emlak sektöründeki zayıflık nedeniyle düşüşe geçmesiyle olumsuz havaya uyum sağlarken, anakaradaki kayıplar PBoC'nin Orta Vadeli Borç Verme Kolaylığı aracılığıyla fonları değişmeyen bir oranda artırmasının ardından sınırlandı.
ABD hisse senedi vadeli işlemleri, küresel piyasaların son enflasyon verilerini yansıtmasıyla marjinal olarak zayıfladı (ES -%0,4).
Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, nakit piyasasının dün %0,1 artışla kapanmasının ardından Euro Stoxx 50 -%0,2 ile daha yumuşak bir açılışa işaret ediyor.
FX
DXY, temkinli risk tonunun etkisiyle marjinal olarak yükseldi, ancak karışık TÜFE verilerinden kaynaklanan fiyat dalgalanmalarının ardından dolardaki kazançlar sınırlanırken, Fed yetkililerinin söylemleri şahin eğilimli oldu ve faizler ve enflasyonu kontrol etme konusunda yapılacak daha çok şey olduğunu teyit etti.
EUR/USD, TÜFE sonrası dalgalanmanın ardından ve ECB'den Makhlouf'un Mart ayından sonra daha fazla faiz artırımına ilişkin yorumlarına ve ECB'nin faizleri %3,5'in üzerine çıkarabileceği ve orada tutabileceği yorumlarına rağmen geri çekildi.
GBP/USD, son istihdam ve ortalama kazanç verilerinden elde edilen kazançları sildikten sonra yavan kalırken, dikkatler şimdi İngiltere'den gelecek enflasyon verilerine çevrildi.
USD/JPY dalgalı bir seyir izledi ve 133,00 seviyesinin her iki tarafında ileri geri sallandı.
Antipodeanlar, risk tonu ve emtia baskısı nedeniyle durgun bir seyir izledi.
Sabit Getirili Menkul Kıymetler
10 yıllık UST vadeli kontratları önceki günkü düşüşten kaynaklanan kayıpların bir kısmını telafi etmeye çalıştı ancak toparlanma, yapışkan ABD TÜFE verileri ve şahin eğilimli Fed söyleminin ardından sınırlandı.
Bund vadeli işlemleri, kısa süre önce aylık en düşük seviyeden toparlandıktan sonra yatay seyretti.
10 yıl vadeli JGB kontratları, BoJ'un günlük sabit faizli alım operasyonlarına ek olarak 1,6 trilyon JPY'lik JGB alımıyla piyasadaki varlığını sürdürdü.
Emtia
Vadeli ham petrol kontratları riskten kaçınma eğilimi ve düşüş eğilimindeki stok verilerinin etkisiyle geriledi.
Spot altın, yükselen dolar ve TÜFE sonrası dalgalanmaların ardından marjinal bir baskı altında kaldı.
Bakır vadeli işlemleri Asya-Pasifik bölgesindeki temkinli havayla birlikte durgun seyretti.
Piyasaların gündeminde bu sabah bilinmesi gerekenler - BN
Daha da Yüksek
Federal Rezerv yetkilileri enflasyonu kontrol altına almak için daha fazla faiz artışına ihtiyaç olduğunu vurguladılar, ancak yeni verilerin kalıcı fiyat baskılarının işaretlerini göstermesinin ardından durmaya ne kadar yakın oldukları konusunda farklı görüşler dile getirdiler. Salı günü birçok yetkili, enflasyonun düşmeye devam etmesini sağlamak için faiz oranlarının beklenenden daha yüksek bir seviyeye taşınması gerekebileceğini söyledi. Richmond Fed Başkanı Thomas Barkin "enflasyon hedefimizin çok üzerindeki seviyelerde devam ederse, belki daha fazlasını yapmak zorunda kalacağız" derken, Philadelphia Fed Başkanı Patrick Harker politika yapıcıların enflasyona karşı koymak için faiz oranlarını %5'in üzerine ve muhtemelen daha yüksek seviyelere çıkarması gerekeceğine inandığını söyledi.
Işık Tutmak
Bloomberg tarafından görülen taslak tekliflere göre Avrupa Birliği, Ukrayna'daki savaşı nedeniyle Moskova'yı hedef alan son yaptırım paketinin bir parçası olarak bankaları Rusya Merkez Bankası varlıkları hakkında bilgi vermeye zorlamaya hazırlanıyor. AB'de hareketsiz hale getirilen merkez bankası ve diğer yaptırım uygulanan devlet destekli varlıkların ölçeğini ele almak, bu fonları Ukrayna'nın yeniden inşasına katkıda bulunmak için potansiyel olarak kullanma seçeneklerini araştırmanın ilk adımı olarak görülüyor.
O Kadar Kolay Değil
Devlet Başkanı Xi Jinping'in tüketici odaklı ekonomik toparlanma çabaları yeni bir engele takıldı: Çin vatandaşları ucuz tüketici kredilerini kötüye kullanıyor. Pekin'in dünyanın en büyük ikinci ekonomisini ucuz kredilerle canlandırmaları yönündeki baskısının ardından bankalar piyasayı çeşitli kredi ürünleriyle doldururken, bazı borçlular düşük faiz oranlarından yararlanarak konut kredilerini erken ödüyor ya da mal satın almak yerine hisse senetlerine yatırım yapıyor. Düzenleyiciler tarafından yasaklanan bu uygulama, Pekin'in yıllarca süren sıkı Covid Zero politikalarının ardından yeniden ayağa kalkmaya çalışan ülke için tüketime bağlı bir ekonomik toparlanma sağlama girişimini baltalama riski taşıyor.
Büyük Kesinti
Warren Buffett, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. şirketindeki hisselerini, büyük bir hisseyi açıkladıktan sadece aylar sonra azalttı; efsanevi hisse senedi seçicisinin alışılmadık derecede hızlı bir şekilde tersine dönmesi, çip devine yönelik yatırımcı duyarlılığını soğutuyor. Buffett'ın Berkshire Hathaway'i, son dosyalamaya göre, TSMC'nin Amerikan depo sertifikalarındaki hisselerini geçen çeyrekte %86 oranında azalttı. Hisse senetlerini dönem boyunca ortalama fiyattan sattığı varsayılırsa, hisse satışı 3,7 milyar dolar getirecekti. Dünyanın en büyük çip dökümhanesinin hisseleri, haberin ardından Taipei'de, geniş piyasa kayıplarının ortasında %4'e kadar düştü.
