Salı
Günaydın,
- Global Piyasalar resesyon baskılarıyla piyasalar negatif seyrediyor
- Japonya'nın 10 yıl tahvil faizinde getiri eğrisi kontrolü için kullandığı aralığı 25 baz puan artırdı.
- BOJ getiri değişimiyle hisse senetleri ve tahviller düşerken yen yükseliyor
- Petrol resesyon endişeleriyle gerilemeye devam ediyor
- Çin Merkez Bankası gösterge kredi faiz oranını değiştirmedi
- Dünya Bankası Çin'in büyüme tahminini düşürdü
- Avustralya ekonomisi 2023'te sabit faizli konut kredisi sıkıntısıyla karşı karşıya
- Ruble 7 ayın en düşük seviyesine gerileyerek Temmuz ayından bu yana en büyük tek günlük düşüşü yaşadı
- Alman İfo iş dünyası endeksi 88,6'yla beklentilerin üzerinde gerçekleşti.
- AB üyesi ülkeler, doğal gaza megavatsaat başına 180€ tavan fiyat uygulanmasında anlaştı.
- Bitcoin fiyatı 3 haftanın en düşük seviyesinden toparlanmaya çalışıyor.
ABD'de güçlenen resesyon baskıları yatırımcıların kararlarında etkili olmayı
sürdürürken, tahvil piyasalarında uzun vadeli varlıklara olan talebin arttığı,
hisse senedi piyasalarının ise düşüş eğilimini dördüncü işlem gününe taşıdığı
görülüyor. Diğer yandan bu sabah BOJ'un sürpriz politika değişikliğiyle yen yükselirken Asya hisseleri geriliyor.
ABD
FED 'in gelecek yıl faiz artışlarını nerede durduracağına ilişkin soru işaretleri fiyatlamalardaki başlıca belirsizlik olarak devam ederken, Cuma gününe kadar devam edecek olan yoğun makroekonomik veri takvimi piyasalar üzerinde etkisini sürdürüyor.
Geçen haftaki kayıpların ardından dün ABD endekslerinde bir toparlanma beklentisi, günün
açılışından kısa bir süre sonra yıkıldı. Başlıca endeksler, devam eden kazanç endişeleri, mega-cap hisse senetlerindeki zayıflık ve yılın son birkaç haftasında muhtemelen tahvillerin lehine olacak bir yeniden dengeleme eğilimini vurgulayan bir Bloomberg raporunun baskısıyla kısa sürede geriledi.
Tahviller ise dün çok daha iyi bir performans sergilemedi. Aralık ayı NAHB Konut Piyasası Endeksi raporunun beklenenden daha zayıf çıkmasına rağmen tahviller dünkü işlemlerde de satış baskısı altında kaldı. 2 yıllık tahvil getirisi beş baz puanlık artışla %4,25'e, 10 yıllık tahvil getirisi ise 10 baz puanlık artışla %3,58'e yükseldi.
Tahviller aylık kazançlarının bir kısmını konsolide ederken, hisse senetlerinde ise, temel kaygıların borsanın teknik durumunun daha da kötüleşmesine katkıda bulunması nedeniyle kayıplar artmaya devam etti.
Dünkü kayıplarla birlikte Nasdaq Composite Aralık ayında %8,0, Russell 2000 %7,8, S&P Midcap 400 %7,3, S&P 500 %6,4 ve Dow Jones Industrial Average %5,3 değer kaybetti.
Geçtiğimiz Salı günü 4.100'ün bir tık üzerinde işlem gören S&P 500, son saatlerde bir miktar toparlanmadan önce öğleden sonraki işlemlerde bugünün en düşük seviyesi olan 3.800'e kadar geriledi. Bu düşüşte mega-cap hisselerdeki zayıflık, vergi kaybı satış ilgisi ve katılımcılar arasında zayıflığı satın almaya yönelik genel bir isteksizlik hissi etkili oldu.
Meta Platforms, Avrupa Komisyonu'nun Meta'nın antitröst kurallarını ihlal ettiğine inandığına dair bir rapor üzerine düştü; Apple, Çin hızla yayılan COVID vakalarıyla boğuşurken devam eden arz/talep belirsizliği nedeniyle düştü; Tesla zayıflayan talep ve Elon Musk'ın Twitter'a dahil olmasıyla ilgili çifte endişeyle işlem gördü; Microsoft Morgan Stanley tarafından 2023 için Top Pick seçilmesine rağmen değer kaybetti; ve Alphabet piyasaya paralel olarak düştü.
Vanguard Mega-Cap Growth ETF'deki (MGK) %1,5'lik düşüşü besleyen söz konusu hisse senetlerindeki kayıplar, piyasanın geneli üzerinde etkili olan iletişim hizmetleri (%-2,2), ihtiyari tüketici (%-1,7) ve bilgi teknolojileri (%-1,4) sektörleri üzerinde de orantısız bir etki yarattı.
Malzeme (%-1,3) ve emlak (%-1,1) sektörleri de zayıf halkalar oldu. Bugün kazanç elde eden tek sektör, WTI ham petrol vadeli işlemlerinin %1,6 artışla 75,47$/varil seviyesine yükselmesinden faydalanan enerji (+%0,1) oldu.
Piyasa iç verileri ise dün kaybedilen savaşı yansıttı. NYSE ve Nasdaq'ta gerileyen hisseler, ilerleyen hisseleri 2'ye 1'den daha fazla bir farkla geride bıraktı.
Dünkü ekonomik veriler, Kasım ayında 33 olan NAHB Konut Piyasası Endeksi'nin Aralık ayında 31'e düşmesiyle ( konsensüsü 34) sınırlı kaldı.
AVRUPA
Avrupa Birliği (AB) üyesi ülkeler, doğal gaza megavatsaat başına 180 avro tavan fiyat uygulanmasında anlaştı.
söz konusu kararın Rusya ile ilişkilerde tansiyonun daha da artmasına sebep olabileceğinden, Rusya'nın konuya ilişkin atacağı adımlar yakından takip edilecektir.
Almanya'da enerji piyasasını düzenleyen Federal Ağ Ajansının (Bundesnetzagentur) Başkanı Klaus Müller, ülkede ocak ve şubatta gaz sıkıntısı yaşanabileceği uyarısında bulundu.
Almanya'da açıklanan verilere göre Almanya'da aralık İfo iş dünyası endeksi 88,6'yla beklentilerin üzerinde gerçekleşti.
Avrupa hisse senetleri Pazartesi günü, geçen haftaki satışların ardından büyük ölçüde çeşitli tahtalarda ucuz hisse avı nedeniyle yüksek kapandı. Aralık ayında Alman iş dünyası güveninde önemli bir iyileşme gösteren veriler, duyarlılığın artmasına biraz yardımcı oldu.
Yine de, artan faiz oranlarına bağlı olarak büyümeye ilişkin devam eden endişeler nedeniyle, piyasaların çoğundaki kazançlar mütevazı düzeyde kaldı.
Pan Avrupa Stoxx 600 %0,27 yükseldi. İngiltere'nin FTSE 100 endeksi %0,4, Almanya'nın DAX endeksi %0,36 ve Fransa'nın CAC 40 endeksi %0,32 yükselirken, İsviçre'nin SMI endeksi %0,03 artış gösterdi.
Eurostat'ın verilerine göre Euro Bölgesi saatlik işgücü maliyetleri Eylül çeyreğinde son üç çeyreğin en yavaş artışını gösterdi.
Saatlik işgücü maliyeti ikinci çeyrekteki %3,8'den yıllık %2,9'a gerilemiştir. Bu, son üç çeyreğin en yavaş artış hızı olmuştur.
İngiliz Sanayi Konfederasyonu'nun Pazartesi günü açıkladığı Endüstriyel Eğilimler Anketi sonuçlarına göre, Birleşik Krallık'taki imalatçılar siparişlerinde hafif bir düşüş bildirirken, üretimleri 2020 sonundan bu yana en hızlı düşüşü kaydetti.
ASYA'DA BU SABAH
Asya'da Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) para politikası kararları ve Çin'de artan yeni tip koronavirüs (Kovid-19) vakalarıyla pay piyasaları satış ağırlıklı bir seyir izliyor.
Çin Merkez Bankası (PBoC) da, bugün 1 yıllık borç verme faizini yüzde 3,65'te sabit bıraktı.
BoJ, politika faizinde değişikliğe gitmeyerek yüzde -0,10'da sabit bırakırken, Japonya'nın 10 yıllık tahvil faizinde getiri eğrisi kontrolü için kullandığı aralığı 25 baz puan artırdı.
BoJ'un kararıyla birlikte dolar/yen paritesi yüzde 2,7 azalışla 133,3'e inerken, Japonya'nın 10 yıllık tahvil faizi yüzde 0,4'ün üzerine çıktı.
Merkez bankası, bu ayarlamanın "piyasa işleyişini iyileştirmeyi ve destekleyici finansal koşulları korurken tüm getiri eğrisinin daha düzgün bir şekilde oluşmasını teşvik etmeyi" amaçladığını söyledi. BoJ, alım miktarını daha da artırarak ve gerekli görüldüğünde sabit faizli alım operasyonları gerçekleştirerek her vade için çevik tepkiler vereceğini söyledi. BoJ faiz yönlendirmesini sürdürdü.
Reuters'a göre Japonya Maliye Bakanı Suzuki, hükümet ve BoJ'un ortak açıklamasını revize etmek için bir politikaya karar verdiklerinin doğru olmadığını söyledi.
Reuters'a göre Japonya Ekonomi, Ticaret ve Sanayi Bakanı Nishimura, BoJ ile yapılan ortak açıklama temelinde ekonomik canlandırmanın sürdürülmesinin önemli olduğunu söyledi.
HISSE SENETLERI
APAC hisse senetleri, BoJ'un Verim Eğrisi Kontrolünde yaptığı beklenmedik değişiklikten etkilenen daha geniş risk profiliyle birlikte genel olarak daha düşük işlem gördü.
Nikkei 225, BoJ'un hamlesine tepki olarak %2,5'in üzerinde düştü ve banka hisseleri yükselmesine rağmen endeks kısa süreliğine 26.500'ün altına indi.
ASX 200, Teknoloji ve IT sektörleri tarafından aşağı çekilirken, Bankalar ve Kamu Hizmetleri daha iyi performans gösteren sektörler oldu.
Hang Seng ve Shanghai Comp, hisse senedi piyasasındaki iyimser tona uyarken, PBoC'nin 5 yıllık LPR'yi bazı indirim beklentilerine karşı değiştirmeden korumayı tercih etmesinin ardından konut stoklarının düştüğünü gördü.
BoJ'un beklenmedik adımının piyasalarda yankı bulmasının ardından ABD hisse senedi vadeli işlemleri gerilerken, getiriye duyarlı teknoloji yüklü NQ en sert darbeyi aldı.
Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri de BoJ'un ardından düştü ve Euro Stoxx 50 vadeli işlemleri nakit piyasalarının %0,2'lik kapanışının ardından %1,3 değer kaybetti.
FX
BoJ'un YCC'de değişiklik yapma kararı üzerine JPY yükselirken, USD/JPY 137,00 civarındaki seviyelerden 133,00'ün altına geriledi.
Bunun sonucunda DXY 104,66'dan 103,94'e kadar geriledi.
EUR/USD sonunda 1,0600'ün altına düşerken, JPY çiftleri EUR ve GBP'yi baskı altında tuttuğu için
GBP/USD daha sonra 1,2100'den vazgeçti.
Antipodeanlar, JPY ve genel riskten kaçınma havasının bir fonksiyonu olarak zarar gördü.
CNH, PBoC LPR kararına kayda değer bir tepki vermedi.
FAIZ
10 yıllık UST vadeli kontratları BoJ'un YCC ayarlamasının ardından 114'05 seviyesinden 113'11+ seviyesine gerilerken, 10 yıllık nakit getiri %3,5846'dan %3,7110'a yükseldi.
Bund vadeli kontratları da BoJ kararıyla düşüşe geçti ve Mart kontratı aynı dönemde 137,15 seviyesinden 135,85 seviyesine geriledi.
BoJ kararının ardından 10 yıllık Japon tahvil faizi 20,5 baz puanlık artışla %0,455'e yükselerek 2015'ten bu yana en yüksek seviyeye ulaştı. 10 yıl vadeli JGB kontratları 200 tik düşüşle 6 ayın en düşük seviyesine geriledi.
EMTIA
Vadeli ham petrol kontratları ticarete daha güçlü bir şekilde devam etti ancak risk ortamının kötüleşmesiyle en iyi seviyelerden geriledi.
Spot altın, BoJ sonrası USD'deki düşüşlerden faydalandı ancak sarı metal 1.800 USD/ons'u yukarı yönde test edemeyerek gecenin en yüksek seviyelerinden geriledi.
Vadeli baz metal kontratları, piyasadaki olumsuz havanın etkisiyle çoğunlukla düştü ve 3M LME bakır 8.250 USD/t'un altına geriledi.
USTR Şefi Tai, DTÖ'nün metal kararıyla "ince buz üzerinde" ilerlediğini söyledi.
ICE, AB gaz fiyat sınırının finansal istikrarı riske attığını ve ICE'nin AB'nin gaz fiyat sınırının ayrıntılarını ve uygulanabilirliğini gözden geçireceğini söyledi.
Almanya Ekonomi Bakanı Habeck, kendisinin ve Almanya'nın gaz fiyat mekanizması konusunda hala şüpheci olduğunu söyledi.
AVRUPA PİYASALARI AÇILIŞINA DOĞRU
Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri Asya için karışık bir ticaret gününde düştü. Almanya'dan gelecek üretici fiyat endeksi verilerinin bir kez daha düşüş kaydetmesi bekleniyor.
Polonya ve Portekiz için ÜFE verileri de açıklanacak. Hollanda ve Belçika için tüketici güveni verileri de açıklanacak diğer ekonomik veriler arasında yer alıyor.
Otomasyon şirketi Kostad AG ve yazılım grubu MotorK kazançlarını açıklayan şirketler arasında yer alıyor.
Güne Başlarken Piyasa gündemini meşgul edenler- BN
Donald Trump
Temsilciler Meclisi'nden bir komite, Donald Trump'ın 6 Ocak'ta ABD Kongre Binası'na düzenlenen saldırıdaki rolü nedeniyle yargılanmasını tavsiye ederek, eski bir başkan hakkında ilk kez bu tür bir tavsiyede bulundu. Komite, 17 aylık bir soruşturmanın sonunda Pazartesi günü oybirliğiyle Trump'ın, aralarında Temsilci Jamie Raskin'in suçlu bulunması halinde görevden el çektirileceğini söylediği ayaklanmanın da bulunduğu dört suçtan Adalet Bakanlığı tarafından yargılanması için sevk edilmesine karar verdi.
Benzin Fiyat Tavanı
Avrupa ülkeleri doğal gaz fiyatlarını 180 Avro ile sınırlandırmak üzere bir anlaşmaya vararak bölgeyi resesyona sürükleme riski taşıyan enerji krizine müdahale edip etmeme konusunda aylardır süren siyasi çekişmelere son verdi. Aşırı fiyat dalgalanmalarını önlemek üzere tasarlanmış geçici bir tedbir olan gaz piyasası düzeltme mekanizması 15 Şubat'tan itibaren bir yıl süreyle geçerli olacak. Sınır, Avrupa Komisyonu'nun daha önceki bir önerisinden önemli ölçüde daha düşük.
Kuroda
Japonya Merkez Bankası Başkanı Haruhiko Kuroda, merkez bankasının getiri eğrisi kontrol programını değiştirerek piyasaları şok etti ve görevden ayrılmasına aylar kala yen ve getirilerde bir sıçramaya yol açtı. Salı günü yapılan politika açıklamasına göre BOJ, Japonya'nın 10 yıllık tahvil getirilerinin, hareket aralığının önceki üst sınırı olan %0,25'ten %0,5 civarına yükselmesine izin verecek. Merkez bankası bu hamlenin parasal genişlemenin sürdürülebilirliğini arttıracağını söyledi.
Birleşik Krallık Mortgages
Birleşik Krallık, piyasayı desteklemek amacıyla insanların emlak merdivenine çıkmalarına yardımcı olan ipotek garanti programını bir yıl uzatacak. Nisan 2021'de başlayan ve hükümetin kredi verenlere 600.000 £ (730.000 $) değerine kadar olan evler için %95 ipotek sağlamak için gereken finansal garantileri sunduğu programın süresi bu ayın sonunda dolacaktı. Hazine'den yapılan açıklamaya göre bu süre Aralık 2023 sonuna kadar devam edecek.
