Cuma
Günaydın,
- Global piyasalar yoğun veri gündeminin etkisinde
- Wall street'in ardından Asya borsaları resesyon endişeleriyle düşüşte
- ABD ve Avrupa Merkez bankaları sıkılaşma hızını yavaşlatırken, şahin duruşlarını korudu.
- MB'lar enflasyonla mücadele planlar resesyon endişelerini artırıyor.
- Hazine tahvillerinin getirileri zayıf ekonomik verilerin etkisiyle düştü.
- Petrol fiyatları, tüccarların yakıt talebi görünümü hakkında endişelenmesiyle geriliyor.
- ECB/Lagarde: Enflasyon hala çok yüksek ve yukarıda kalacağı bekleniyor.
- ECB/Lagarde: Bir süre için 50 baz puanlık artışlar beklememiz gerekiyor
- BoE/Bailey: Hala faizleri artırmaya ihtiyacımız var
- Veri gündeminde Piyasa Katılımcıları Anketi, Euro Bölgesi enflasyonu öne çıkıyor
- ICE, doğalgaz fiyatına sınır uygulanması halinde gaz işlemlerini taşıyabilir
- İngiltere'de tüketici güveni 1974'ten bu yana ilk kez 8 ay üst üste -40'ın altında kaldı.
- ABD'de perakende satışlarda bir yılın en büyük düşüşü
- Mısır, Akdenizde büyük bir doğal gaz rezervi buldu.
- ABD 36 Çinli şirketi kara listeye ekledi
- JPMorgan ve Societe Generale, ECB'nin faiz artırımlarının gideceği nihai nokta için tahminlerini yükselttiler
Global piyasalarda Merkez bankalarının faiz artırımlarına devam edeceği beklentilerinin resesyon endişelerini artırması ile negatif bir seyir izleniyor.
ABD
ABD Merkez Bankası'nın agresif faiz artışlarıyla enflasyona karşı verdiği mücadelenin resesyona yol açabileceği endişeleri artarken Wall Street keskin bir düşüşle kapandı. Hazine tahvillerinin getirileri zayıf ekonomik verilerin etkisiyle düştü. Doların yükselmesiyle altın fiyatları gerilerken, Petrol fiyatları, tüccarların yakıt talebine ilişkin endişeleri nedeniyle baskı altında kaldı.
Resesyon endişelerinin arttığı dün borsa için düşüş trendinin yaşandığı bir gün oldu. Bir gün önce FOMC'nin faiz artırımının hemen ardından, piyasa katılımcıları dün piyasanın resesyon endişelerini artıran genel olarak hayal kırıklığı yaratan bir dizi ekonomik veri aldı.
Bu düşünce, 2023 kazanç tahminlerinin çok yüksek olduğuna dair inancı körükledi ve dünkü seans, yatırımcıların aşağı yönlü revizyona tabi olması muhtemel kazançlar için prim ödeme isteklerini dizginlemesiyle genel bir alıcı isteksizliğini yansıttı.
Diğer merkez bankaları da enflasyonu kontrol altına almak için faiz oranlarını yükselttiğinden ve daha fazla faiz artırımı olasılığına işaret ettiğinden, yavaşlama sorunu ABD ile sınırlı kalmadı.
Dünkü kapanıştan bu yana ECB, İngiltere Merkez Bankası, İsviçre Merkez Bankası ve Hong Kong Para Otoritesi gösterge faizlerini 50 baz puan artırdı. Norges Bank gösterge faizini 25 baz puan artırdı.
Dün açıklanan ekonomik raporlar resesyon endişelerini daha da arttırdı. Çin'in Kasım ayı perakende satışları, sanayi üretimi ve sabit varlık yatırım verileri beklenenden daha zayıf çıktı. ABD'de Kasım ayı perakende satışlar ve sanayi üretiminin yanı sıra Aralık ayı Philadelphia Fed Endeksi ve New York Empire State İmalat Anketi de beklenenden zayıf geldi.
Kasım Ayı Perakende Satışları; Rapordan çıkarılabilecek en önemli sonuç, neredeyse her ihtiyari kategoride aylık satış düşüşlerinin kaydedilmiş olmasıdır. İstisnalar ise çeşitli mağaza perakendecileri (+%0,5) ve yiyecek hizmetleri ve içki yerleri (+%0,9) oldu.
Geniş tabanlı geri çekilme, endeksin Salı günü 4.100'e ulaşmasının ardından S&P 500'ü 3.900 seviyesinin altına getirdi. 11 S&P 500 sektörünün tamamı %0,5 (enerji) ile %3,8 (iletişim hizmetleri) arasında değişen kayıplarla kırmızıda kapandı. Bilgi teknolojisi sektörü (-%3,8) bir diğer etkili geride kalan sektör oldu.
Büyük sermayeli hisse senetleri endeks seviyesindeki performansı etkiledi. Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK), Invesco S&P 500 Equal Weight ETF'deki (RSP) %2,2'lik ve S&P 500'deki %2,5'lik kayba karşılık %3,3 düşüşle kapandı.
Büyüme hisseleri genel olarak değer hisselerinden daha kötü performans gösterdi. Russell 3000 Büyüme Endeksi %3,0 düşerken Russell 3000 Değer Endeksi %2,1 düştü.
2 yıllık Hazine tahvilinin getirisi bir baz puan düşerek %4,25'e, 10 yıllık tahvilin getirisi ise beş baz puan düşerek %3,45'e geriledi. ABD Dolar Endeksi %0,8 artışla 104,64 seviyesine yükseldi.
Cuma günü ekonomik veriler, Aralık ayı IHS Markit İmalat PMI (önceki 47,7) ve Hizmetler PMI (önceki 46,2) öncü verileri ile sınırlı olacak.
Avrupa
Avrupa Merkez Bankası (ECB), üç temel politika faizini 50 baz puan artırarak 2008'den bu yana en yüksek seviyeye çıkarırken, enflasyon görünümün önemli ölçüde yukarı yönlü revize edildiği bildirildi. Banka, 2023'ün mart ayından itibaren varlık alım programının ölçülü ve öngörülebilir bir hızda düşürüleceğine de işaret etti.
ECB Başkanı Christine Lagarde, karar sonrası düzenlenen basın toplantısında, "Enflasyonun hala çok yüksek olması ve (ilerleyen süreçte) yukarıda kalacağının tahmin edilmesi nedeniyle faiz oranlarını önemli ölçüde daha fazla yükseltmeyi umuyoruz." ifadelerini kullandı.
Politika faizini 50 baz puan artırarak yüzde 3,50 ile Ekim 2008'den bu yana en yüksek seviyeye çıkaran İngiltere Merkez Bankası'nın (BoE) karar metninde de kalıcı enflasyon baskısıyla karşı karşıya kalınması durumunda güçlü bir şekilde cevap verileceği vurgulandı. Öte yandan, faiz artırım boyutu konusunda üyeler arasındaki ayrışma dikkati çekti.
Avrupa borsaları dün ECB ve BoE'nin faiz kararlarının ardından günü sert düşüşle tamamlarken, enflasyona dair yukarı yönlü beklentiler ve devam edecek faiz artırımlarının resesyon kaygılarını beslemesi endekslerdeki sert düşüşte etkili oldu. Kararların açıklanmasının ardından 10 yıllık tahvil faizi Almanya'da yüzde 2,12, İtalya'da yüzde 4,19 ve Fransa'da yüzde 2,63 ile bir ayın en yüksek seviyesini test etti.
EURUSD 1,0736 ile 6 ayın en yüksek seviyesini görmesinin ardından düşüşe geçerek 1,0625'e inerken, sterlin/dolar paritesi yüzde 2'ye yakın değer kaybederek 1,22'nin altını gördü.
Kapanışta Almanya'da DAX 40 endeksi yüzde 3,28, Fransa'da CAC 40 endeksi yüzde 3,09, İtalya'da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 3,45 ve İngiltere'de FTSE 100 endeksi yüzde 0,93 değer kaybetti.
Bugün bölgede açıklanacak imalat sanayi ve hizmet sektörü Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) verilerinin açıklanması bekleniyor.
Asya'da bu sabah
Asya tarafında Çin'de Kovid-19 salgınına yönelik gelişmeler yakından takip edilirken, ABD yönetimi, aralarında Çinli çip üreticisi Yangtze Memory Technologies'in de bulunduğu 36 Çinli teknoloji şirketini kara listeye aldı. Çin Merkez Bankası da piyasaya sağladığı kısa vadeli likidite miktarını yükselterek 7 gün vadeli ters repo operasyonuyla bankacılık sistemine 41 milyar yuan verdi.
Öte yandan bugün açıklanan verilere göre, Japonya'da aralıkta hizmet sektörü PMI 51,7 ile büyümeye işaret ederken, imalat sanayi PMI 48,8 ile daralmasını sürdürdü.
Hisse Senetleri
APAC hisse senetleri, merkez bankalarının faiz artırımlarının ardından küresel emsallerinden gelen satışların etkisiyle baskı altında kaldı ve ABD'den gelen kötü veriler de piyasaları tedirgin etti.
ASX 200, Avustralya'da açıklanan son öncü PMI verilerindeki kötüleşmenin etkisiyle geriledi.
Nikkei 225, iktidardaki LDP vergi panelinin savunma bütçesini artırmak için vergi artışı planını kabul etmesi ve ayrıntılar sunmasının ardından ve endeks ağırlığı olan Fast Retailing'in 3'e 1 hisse bölünmesi duyurusundan etkilenmesiyle düşük performans gösterdi.
Hang Seng ve Shanghai Comp, ABD'nin tam denetim erişimi vermesinin ardından Çinli şirketlerin listeden çıkarılmasının önlendiği ABD denetimleriyle ilgili raporlardan biraz cesaret alarak karışık manşetler arasında kesin bir yönden yoksun kalırken, ABD Hazine Bakanı Yellen ile Çin'in ABD Büyükelçisi arasında ticaret ve politikalar konusunda koordinasyonu artırma konusunda anlaştıkları görüşmelerde de yapıcı bir ton vardı.
ABD hisse senedi vadeli işlemleri (ES -%0,1) önceki günkü ağır kayıpların ardından cansız kaldı.
Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, nakit piyasasının dün %3,5 kayıpla kapanmasının ardından Euro Stoxx 50 vadeli işlemlerinin %0,2 yükselmesiyle marjinal bir artış gösterdi.
FX
DXY, merkez bankası faiz artışları ve hayal kırıklığı yaratan ABD verileri nedeniyle hisse senetlerinin düşüşe geçmesiyle dün bir sığınak gibi desteklendikten sonra son dönemdeki ilerlemelerinin bir kısmını tersine çevirdi ancak 104,00 seviyesinin üzerinde kaldı.
EUR/USD, şahin ECB faiz artırımı ve QT duyurusundan kaynaklanan türbülansın ardından kendini toparladı ve başlangıçta tek para birimini yükseltirken yerini dolara bıraktı. ECB kaynakları, politika yapıcıların üçte birinin 75bps'lik bir artış istediğini belirtti.
GBP/USD, BoE'nin faizleri artırmasına ve faizlerin piyasanın ima ettiği zirveye ulaşma ihtimalinin düşük olduğuna dair referansını atlamasına rağmen 1,2200 seviyesinin altına kısa süreliğine indiği önceki günkü düşük performansın ardından kendini toparladı.
USD/JPY, 138,00 seviyesindeki direncin BoJ ve küresel merkez bankası emsalleri arasındaki politika farklılıklarının artmasıyla ortaya çıkan ivmeyi sınırlamasının ardından hafifçe geri çekildi.
Tazman'ın her iki yakasından gelen zayıf PMI verilerinin ardından toparlanmanın sınırlı kalmasıyla Antipodealılar cansızdı.
Meksika Faiz Oranı (Aralık) %10,50 - Exp. %10,5 (Önceki %10,0). Banxico, Başkan Yardımcısı Esquivel'in muhalif kaldığını ve sadece 25 baz puanlık bir artış için oy kullandığını belirtirken, merkez bankası bir sonraki para politikası toplantısında referans faiz oranını yükseltmenin hala gerekli olacağını ekledi.
Faiz - Sabit getiri
10 yıllık UST vadeli kontratları hafifçe gevşedi ancak son dönemdeki zayıf ABD verilerinin fiyatların Avrupa'daki muadillerinde görülen faiz artışlarının tetiklediği satış baskısından sıyrılmasına yardımcı olmasıyla dar bir aralıkta kaldı.
Bund vadeli işlemleri, şahin ECB'nin ardından önceki günün en düşük seviyelerine yakın seyretti.
Emtia
Ham petrol fiyatları, iyimser hava ve ABD'de son dönemde açıklanan zayıf üretim verileri nedeniyle marjinal bir düşüş yaşadı.
Kaynaklara göre, Qatar Energy Şubat ayı ham petrolü Al-Shaheen'i Dubai kotalarının 1,30-1,50 USD/varil üzerinde satıyor.
Reuters'a göre Fransa Cumhurbaşkanı Macron, AB enerji politikasının Pazartesi günkü toplantıda sonuçlandırılmasının muhtemel olduğunu söylerken, Çek Başbakanı'nın AB liderlerinin enerji bakanları toplantısında gaz fiyat tavanı anlaşmasının Pazartesi gününe kadar yapılması gerektiği konusunda hemfikir olduğunu söylediği bildirildi.
FT'ye göre ICE, Brüksel'deki fiyat tavanı nedeniyle gaz piyasasını AB'den çekebileceği uyarısında bulundu.
TASS'a göre, Rusya Başbakan Yardımcısı Novak, Rusya'nın Venezuela'daki projelerin bir parçası olarak petrol üretimini artırmakla ilgilendiğini söyledi.
Spot altın önceki günün en düşük seviyelerine yakın seyretti.
Bakır son dönemdeki kayıplarının bir kısmını telafi etmeye çalıştı ancak riskten kaçınma eğilimi toparlanmayı sınırladı.
Panama hükümeti First Quantum Minerals'ın bakır projesindeki faaliyetlerin askıya alınmasını emretti.
Avrupa Piyasaları açılışına doğru
Avrupa hisse senetleri yükseliş eğilimindeyken, Asya hisseleri merkez bankalarından gelen şahin mesajların ardından karışık işlem görüyor.
Finlandiya Merkez Bankası Başkanı Olli Rehn konuşuyor.
Önümüzde İtalya için enflasyon ve ticaret dengesi, İngiltere'de perakende satışlar ve Fransa ve Almanya için PMI rakamları da dahil olmak üzere bir veri telaşı var.
Accenture kazançlarını açıklayacak ve düşük kurumsal harcamalar nedeniyle gelirlerinde bir yavaşlama göstermesi bekleniyor.
Güne Başlarken Piyasada gündemi meşkul edenler- BN
Avrupa Resesyonu
Avrupa Merkez Bankası'nın agresif faiz artırımlarının henüz sona ermediği yönündeki uyarısı, tam da durgunluğun hüküm sürdüğü bir dönemde Euro bölgesi için riskleri artırıyor. Perşembe günkü yarım puanlık hamle de dahil olmak üzere borçlanma maliyetlerindeki her artış, Frankfurt yetkililerinin yükselen enflasyonla mücadelesini ilerletiyor - ancak aynı zamanda ekonomi üzerinde daha yüksek bir bedel riskini de beraberinde getiriyor. Bu değiş tokuş, hatanın potansiyel maliyetinin her kararla birlikte arttığı anlamına geliyor.
TikTok Crackdown
Cumhuriyetçi ve Demokrat senatörler, video paylaşım uygulamasının devlet telefonlarında yasaklanmasını oyladıktan bir gün sonra TikTok'un yaygın kullanımından kaynaklanan ulusal güvenlik endişelerini gidermek için Biden yönetiminin daha fazla adım atması için baskı yaptı. Senato İstihbarat Başkanı Mark Warner, Biden yönetiminin Çin'in sahip olduğu sosyal medya ağının Amerikalı kullanıcılarını korumak için hızlı bir çözüm üretmemesi halinde Kongre ve eyaletlerin güvenlik endişeleri nedeniyle TikTok'u sınırlamak için yakında başka adımlar atabileceğini söyledi.
Rusya Yaptırımları
Avrupa Birliği üyesi ülkeler, Ukrayna'yı işgali nedeniyle Rusya'ya yönelik dokuzuncu yaptırım paketi üzerinde anlaşmaya vararak Moskova'nın insansız hava araçlarına erişimini, ilave bankaları ve Ukrayna'dan çocuk kaçırdığı iddia edilen yetkilileri hedef aldı. Konuyla ilgili bilgi sahibi kişilere göre, Perşembe akşamı bloğun büyükelçileri tarafından kabul edilen tedbirler 100'den fazla kişi ve düzinelerce kuruluşu etkileyecek.
Bosna-Hersek
Avrupa Birliği Bosna-Hersek'e aday ülke statüsü vererek yıllar sürmesi beklenen üyelik yolunda sembolik bir adım attı. Karar, 1995 yılında ABD'nin arabuluculuğunda imzalanan barış anlaşmasıyla sona eren kanlı savaşın sonuçlarıyla hala boğuşan ve etnik olarak bölünmüş bir ülke için önemli bir selam niteliği taşıyor.
