Salı
Günaydın,
- Resesyon endişeleri ve para politikaları belirsizlikleriyle piyasalar negatif seyirde
- ABD İlk İşsizlik Başvuruları ve Lagarde'ın konuşması öne çıkan başlıklar arasında yer alıyor
- Putin'den nükleer savaş riskinin arttığı uyarısı. - Jeopolitik riskler
- Petrolde Çin'den gelen gevşeme haberlerinin pozitif etkisi görülüyor.
- Çin, seyahat ve üretim üzerindeki kısıtlamalarını hafifletiyor
- Hollanda'da enflasyon tek haneye geri döndü
- ECB/Kazimir: Para politikasında sıkılaştırmayı yavaşlatmak için neden yok
- Goldman Sachs bakır piyasasında arz açığı oluşacağını öngördü
- ECB/Panetta: Kripto balonu sönüyor, yatırımcıları korumamız gerekli
- İngiltere konut fiyatlarında son 14 yılın en sert düşüşünü yaşıyor.
- AB'de hava yolu yolcu sayısı 2021'de %35 arttı
- Brezilya Merkez Bankası beklendiği gibi Selic faiz oranını %13,75'te tuttu
Global piyasalarda artan resesyon endişeleri ve önümüzdeki hafta Merkez bankalarının atacakları adımlarla ilişkin para politikalarındaki belirsizliklerden ötürü risk iştahının haftanın ikinci gününde de negatif olduğu izleniyor. Bununla birlikte jeopolitik gelişmeler piyasalarda fiyatlamaları zorlaştırıyor.
ABD'de 10 yıllık tahvil faizi ile aylık hazine bonosu getirisi arasındaki fark 84 baz puanla 2000'den bu yana en yüksek seviyeye çıkarken, dolar ve emtia fiyatlarında söz konusu belirsizliklerle karışık bir seyir öne çıkıyor.
Avrupa
Dün açıklanan verilere göre Almanya'da sanayi üretimi, yüksek enerji fiyatlarının imalat sektöründe baskı oluşturmasının etkisiyle ekimde yüzde 0,1 azalış kaydetti.
Avro Bölgesi'nde mevsimsellikten arındırılmış Gayrisafi Yurt içi Hasıla (GSYH), 2022'nin üçüncü çeyreğinde ikinci çeyreğe kıyasla yüzde 0,3, yıllık bazda yüzde 2,3 yükseldi.
Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) Tüketici Beklentileri Anketi'ne göre, Avro Bölgesi'ndeki tüketiciler, daha yüksek enflasyon ve daha güçlü ekonomik daralma beklerken, tüketicilerin 12 ay için ortalama enflasyon beklentisi yüzde 5,1'den yüzde 5,4'e çıktı. - AA
Avrupa'da gözler ECB Başkanı Christine Lagarde'ın yapacağı açıklamalara çevrildi. Son enflasyon verileriyle birlikte ECB'nin para politikası duruşunda yumuşama oluşabileceği beklentisi güçlenirken, Lagarde'ın konuşmasında ultra şahin politikalardan dönüşe ilişkin sinyallerin piyasalarda oynaklığı artırması bekleniyor.
Lloyds Bank birimi Halifax ve S&P Global tarafından yapılan anket sonuçlarına göre, Birleşik Krallık konut piyasası Kasım ayında yavaşlamaya devam ederken, konut fiyatları üst üste üçüncü ayda ve 14 yılı aşkın bir sürenin en yüksek hızında düşüş gösterdi.
Konut fiyat endeksi, hane halklarının hayat pahalılığı krizi ve ekonomik durgunluğun baskısı altında kalmasıyla bir önceki aya göre %2,3 düştü.
Federal Rezerv'in agresif faiz artırımlarına devam edeceği yönündeki endişelerin duyarlılığa zarar vermesiyle Avrupa hisse senetleri Çarşamba günü düşüşle kapanarak son dönemdeki kayıplarını genişletti.
Çin'in ihracat ve ithalatının Kasım ayında 2020 ortasından bu yana en zayıf seviyesine gerilediğini gösteren veriler de etkili oldu.
Yatırımcılar ayrıca bölgeden gelen son ekonomik veri grubunu da sindirmeye çalıştı.
Pan Avrupa Stoxx 600 %0,62 düşüşle kapandı. İngiltere'nin FTSE 100 endeksi %0,43, Almanya'nın DAX endeksi %0,57 ve Fransa'nın CAC 40 endeksi %0,41 düşerken, İsviçre'nin SMI endeksi %0,89 değer kaybetti.
Amerika
Dün, New York borsasında satıcılı bir seyir izlenirken, S&P 500 yüzde 0,19 ve Nasdaq endeksi yüzde 0,51 geriledi, Dow Jones endeksi yatay seyirle kapandı. ABD'de endeks vadeli kontratlar yeni güne de düşüşle başladı.
Haftaya keskin bir düşüşle başlayan hisse senetleri Çarşamba günkü işlemlerde nispeten cansız bir performans sergiledi. Büyük ortalamalar günün çoğunu değişmeyen çizgide ileri geri sıçrayarak geçirdi.
Borsa, son iki seanstaki büyük geri çekilmenin ardından dün bir miktar direnç gösterdi. Ancak genel olarak alıcılar, küresel büyüme beklentilerine ilişkin devam eden endişeler nedeniyle isteksiz bir grup olarak kaldı. Büyük endeksler bugünkü seansta çok az değişti, ancak Nasdaq Composite düşük performans göstermeye devam etti.
Piyasa katılımcılarının Cuma günü açıklanacak Kasım ayı Üretici Fiyat Endeksi, önümüzdeki Salı günü açıklanacak Kasım ayı Tüketici Fiyat Endeksi ve önümüzdeki Çarşamba günü açıklanacak FOMC kararına odaklanmaları nedeniyle bugün büyük olasılıkla bir tedirginlik unsuru da söz konusuydu.
Ancak tahvil piyasası alıcıları bugün hisse senedi piyasası katılımcıları gibi inanç eksikliği sergilemedi. 2 yıllık tahvil getirisi 11 baz puan düşerek %4,24'e, 10 yıllık tahvil getirisi ise 11 baz puan düşerek %3,41'e geriledi.
Bu hareketler, birim işgücü maliyetlerinde %3,5'lik ön tahmine göre %2,4'lük daha yumuşak bir artış gösteren revize edilmiş 3. Çeyrek Verimlilik Raporunu takip etti. Bu rapor, Çin'den gece saatlerinde açıklanan ve Kasım ayında ihracatta (yıllık -%8,7) ve ithalatta (yıllık -%10,6) beklenenden daha büyük bir düşüş gösteren ticaret verilerinin hemen ardından geldi.
Daha yumuşak gelen birim işgücü maliyeti verileri Hazine piyasasındaki yükselişe yardımcı oldu, ancak piyasa faizlerindeki keskin düşüşe rağmen hisse senetleri, zayıf enflasyonun itici gücünün 2023 kazanç beklentileri için iyiye işaret etmeyen daha zayıf büyüme olacağının bilincinde olarak daha çekingen bir şekilde işlem gördü.
Buna ek olarak, Hindistan Merkez Bankası (+35 baz puan artışla %6,25) ve Kanada Merkez Bankası'nın (+50 baz puan artışla %4,25) faiz artırımları, talebi zayıflatmak için yüksek faiz oranlarını kullanarak enflasyonu düşürmek amacıyla dünya genelinde kök salan daha sıkı para politikasını hatırlattı.
S&P 500 sektör performansı, dünkü ticaretin durgun doğasını yansıttı. Günü %0,9'dan fazla artış ya da düşüşle tamamlayan tek bir sektör olmadı. Sağlık hizmetleri (+%0,9) ve temel tüketim malları (+%0,4) daha iyi performans gösterenlere öncülük ederken, iletişim hizmetleri (-%0,9), bilgi teknolojisi (-%0,5) ve ihtiyari tüketim malları (-%0,5), geride kalan büyük sermayeli bileşenleri tarafından ağırlaştırıldı.
Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK), S&P 500 ve Invesco S&P 500 Equal Weight ETF'deki (RSP) %0,2'lik kayba karşılık %0,5 düşüşle kapandı.
Ekonomik veriler tarafında,
Haftalık MBA Mortgage Başvuru Endeksi geçen haftaki %0,8'lik düşüşe karşılık %1,9 geriledi
Tarım dışı iş sektörü işgücü verimliliği üçüncü çeyrekte %0,3'lük ön tahmine karşılık %0,8 arttı (konsensüsü +%0,3). Birim işgücü maliyetleri ise %3,5'lik ön tahmine karşılık %2,4 artış gösterdi.
Rapordan çıkarılabilecek en önemli sonuç, birim işgücü maliyetlerindeki düşüşün tepe enflasyon görüşünü destekleyici bir gelişme olarak değerlendirilmesidir. Bununla birlikte, tarım dışı iş sektörü işgücü verimliliğinin bir yıl öncesinin aynı çeyreğine göre %1,3 azalmış olmasının da gösterdiği gibi, verimliliğin genel olarak hala zayıf olduğunu belirtmek gerekir.
Haftalık EIA Ham Petrol Stokları, geçen haftaki 12,58 milyon varillik çekilişin ardından 5,19 milyon varillik bir çekiliş gösterdi
Tüketici kredileri Eylül ayındaki 25,9 milyar $'lık (25,0 milyar $'dan) yukarı yönlü revizyonun ardından Ekim ayında 27,0 milyar $ arttı (konsensüsü 26,5 milyar $).
Rapordan çıkarılabilecek en önemli sonuç, tüketici kredilerinin Ekim ayında da güçlü bir şekilde genişlemeye devam etmesi ve yükselen faiz ortamında kredi talebinin ortadan kalkmadığını göstermesidir. Bununla birlikte, yüksek faiz oranlarının devam etmesi, daha sıkı sigortalama standartları ve işgücü piyasasındaki bir miktar zayıflamanın kredi talebini/kredi faaliyetini azaltması nedeniyle genişleme hızında bir yavaşlama beklenmektedir.
Asya'da bu sabah
Asya'da Çin'in "sıfır Kovid-19" politikasında yumuşama adımlarına devam etmesi satış baskısını sınırlamayı sürdürüyor.
Ülkede son olarak günlük hayatın parçası haline gelen, sağlık kodu ve test sonucu gösterme zorunluluğunun kaldırılacağı duyuruldu. Seyahatlerde ve kamusal alanlarda sağlık kodu ve test sonucu zorunluluğu kaldırılırken, bunların yalnızca hastanelere, okullara ve yaşlı bakımevlerine girişte kullanılacağı bildirildi.
Öte yandan, Avrupa Birliği (AB), Litvanya'ya uyguladığı ticaret kısıtlamaları ve Avrupalı şirketlerin yüksek teknoloji ürünlerinin patentlerini korumalarını engellediği gerekçesiyle Çin'e karşı Dünya Ticaret Örgütü'nde (DTÖ) panel süreci başlattı.
Japonya'da bugün açıklanan verilere göre ülke ekonomisi yılın 3. çeyreğinde çeyreklik yüzde 0,2, yıllık yüzde 0,8 daraldı. - AA
Hisse Senetleri
Katılımcıların deflasyonist verileri ve Rusya Devlet Başkanı Putin'in nükleer retoriğini sindirmesiyle ana endekslerin durgun olduğu Wall St'ten gelen cansız devir teslimin ardından APAC hisse senetleri temkinli işlem gördü.
ASX 200, petrol fiyatlarının kısa süre önce son yılın en düşük seviyesine gerilemesinin ardından enerji sektöründeki düşük performans ve hem ihracat hem de ithalattaki aylık daralmanın yanı sıra Link Administration ile talip Dye & Durham arasındaki devralma görüşmelerinin başarısız olmasıyla geriledi.
Nikkei 225, hükümetin ulusal savunmayı finanse etmek için 1 trilyon Yen vergi geliri artışı önereceği haberleri nedeniyle olumsuz işlem görürken, açıklanan veriler Haziran ayından bu yana ilk Cari İşlemler açığını göstermesi ve 3. Çeyrek GSYH'nin daha yüksek revize edilmesine rağmen negatif bölgede kalması nedeniyle sönük kaldı.
Hang Seng ve Shanghai Comp, Hong Kong'un gelenler için COVID testi kurallarını hafifletmeyi düşündüğü ve açık hava maskesi kuralını yürürlükten kaldırabileceği söylenirken, Hollanda'nın ABD ile yapılan bir anlaşma kapsamında Çin'e teknoloji ihracatına sınırlamalar getirmeyi planlamasıyla ticaretle ilgili rüzgarların ortasında kararsız kalırken, yeniden açılış oyununda kumarhane isimlerindeki güçle desteklenen Hong Kong göstergesiyle karışık seyretti.
ABD hisse senedi vadeli işlemleri, önceki günün en düşük seviyelerine yaklaşmasına rağmen kesin bir yönden yoksundu.
Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, nakit piyasasının dün %0,5 kayıpla kapanmasının ardından Euro Stoxx 50 vadeli işlemlerinin %0,3 düşmesiyle hafif geriledi.
FX
DXY gece boyunca marjinal bir yükseliş gösterdi ve beklenenin çok altında revize edilen ABD İşgücü Maliyeti verilerinin ardından görülen kayıpların bir kısmını geri aldı ve ardından getiriler üzerinde baskı yarattı.
EUR/USD, AB GSYH'sindeki hafif yukarı yönlü revizyondan ve ECB'den Kazimir'in bir enflasyon rakamının faiz artışlarını yavaşlatmak için yeterli olmadığını belirten şahin açıklamalarından kaynaklanan ilerlemeleri azalttıktan sonra 1.0500 seviyesine yakın kaldı.
GBP/USD, İngiltere'den gelen haber akışının nispeten hafif olması ve ülkenin bu ayki grev kaosuna hazırlanmasıyla 1,2200 seviyesini koruyamadıktan sonra marjinal olarak geri çekildi.
USD/JPY, getiri farklarından etkilenen fiyat hareketi ve yumuşak veri açıklamalarının ardından toparlandı.
Avustralya'dan gelen temkinli risk tonu ve karışık ticaret verilerinin etkisiyle Antipodeanlar yatay seyretti.
Sabit getirili menkul kıymetler
10 yıllık UST vadeli kontratları gece boyunca düşüş yaşadı ve enflasyonist ABD İşgücü Maliyeti verileri ve Rusya Devlet Başkanı Putin'in nükleer retoriği ile teşvik edilen önceki günkü ilerlemelerin bir kısmını kademeli olarak azalttı.
Bund vadeli işlemleri, marjinal AB GSYH'sinin yukarı yönlü revizyonu ve ECB'den Kazimir'in şahin yorumlarının ardından fiyat hareketinin kontrol altında tutulmasıyla aralıkta işlem gördü.
Emtia
Ham petrol son dönemdeki satış baskısından bir nebze kurtuldu ancak risk iştahının zayıf olması ve son DoE envanter raporundaki düşüş eğilimli ürün bileşenlerinin ardından toparlanma sadece marjinal düzeyde kaldı.
Bloomberg'e göre, ABD Enerji Elçisi Hochstein, ABD'nin SPR'yi uzun vadede doldurması gerektiğini ve petrol üreticileri için gerekli ortamı yarattığını söylerken, üreticilerin üretimi artırması gerektiğini ve 2023 yılının ilk yarısında petrol üretiminde artış beklediğini ekledi.
ABD Hazine Bakan Yardımcısı, Türkiye Dışişleri Bakan Yardımcısı ile yaptığı telefon görüşmesinde Rus petrolüne uygulanan tavan fiyatın Türk sularından geçen gemilere ek kontrol anlamına gelmediğini söyledi.
Spot altın, doların son dönemdeki kayıplarını sürdürmesi nedeniyle fiyat hareketlerinin sınırlı kalmasıyla yatay seyretti.
Bakır, temkinli havanın etkisiyle yaklaşık bir ayın en düşük seviyelerinde seyretti.
Avrupa Piyasaları açılışına doğru
- Artan resesyon riskleri piyasaları sarsmaya devam ederken Avrupa hisseleri düşüşe geçmeye hazırlanıyor.
- ECB Başkanı Christine Lagarde konuşuyor.
- Avrupa Savunma Ajansı yıllık konferansını Brüksel'de düzenleniyor.
- Beklenen veriler arasında İrlanda enflasyon rakamları yer alıyor.
- DS Smith, Costco ve Broadcom sonuçlarını açıklıyor.
Piyasa Gündeminde bu sabah konuşulanlar - BN
Twitter Borçları
Konuyla ilgili bilgi sahibi kişilere göre Elon Musk'ın bankacıları, milyardere Twitter'a yüklediği yüksek faizli borcun bir kısmının yerine Tesla hisseleriyle desteklenen yeni marj kredileri sağlamayı düşünüyor. Teminat kredileri, Morgan Stanley liderliğindeki banka grubu ve Musk'ın danışmanlarının, Musk'ın 44 milyar dolarlık satın almasının bir parçası olarak Twitter'ın üstlendiği 13 milyar dolarlık borcun yükünü hafifletmek için tartıştıkları birkaç seçenekten biri. Kredi piyasalarındaki bozulma ve Musk'ın Twitter'daki saltanatına çalkantılı bir başlangıç yapmasının ardından bankalar tüm borç paketini kendi nakitleriyle finanse etmek zorunda kaldı. Mevcut borç yapısının devam etmesi halinde şirketin yıllık yaklaşık 1,2 milyar dolar faiz maliyetiyle karşı karşıya kalacağı tahmin ediliyor.
Çin Teknoloji Sınırlamaları**
Konuyla ilgili bilgi sahibi kişilere göre, Hollandalı yetkililer Çin'e yonga üretim ekipmanı ihracatı üzerinde yeni kontroller planlıyor ve potansiyel olarak ticaret kurallarını ABD'nin Pekin'in yüksek teknolojiye erişimini kısıtlama çabalarıyla uyumlu hale getiriyor. Hollanda'nın uygulayacağı kısıtlamalara ilişkin bir anlaşmaya önümüzdeki ay varılabilir. Müzakereler devam ediyor ve henüz nihai bir karar verilmiş değil. Hollanda'nın Çin'e bazı teknoloji satışlarına yönelik gayri resmi yasağını kodifiye edecek ve potansiyel olarak genişletecek olan bu hamlesi, ABD'nin Pekin'in çip üretimini ve askeri hırslarını sınırlama çabalarını artırmaya yönelik bir adımdır.
Rusya Yaptırımları
Avrupa Birliği'nin yürütme organı, Ukrayna'yı işgali nedeniyle Moskova'yı hedef alan dokuzuncu yaptırım paketinin bir parçası olarak Rusya'nın insansız hava araçlarına erişimine, üç bankaya ve Ukrayna'dan Rusya'ya kaçırıldığı iddia edilen çocuklara yaptırım uygulanmasını önerdi. Teklifler ayrıca Rusya Bölgesel Kalkınma Bankası da dahil olmak üzere üç bankayı, dört medya kuruluşunu, kimyasallar ve askeri amaçlarla kullanılan teknolojiler üzerindeki ihracat kısıtlamalarını hedef alıyor. İngiltere de Cuma günü yeni bir yaptırım paketi açıklayacak. Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin'in nükleer cephaneliğini çatışmalarda "caydırıcı bir faktör" olarak nitelendirmesinin ardından jeopolitik gerginlikler artıyor.
Kömüre Geri Dön
Birleşik Krallık, 30 yıldan uzun bir süredir ilk derin kömür madeninin açılmasını onaylayarak, projeyi iddialı iklim hedeflerine ulaşmada geri adım olarak nitelendiren aktivistlerin tepkisini çekti. İngiltere'nin kuzeyindeki Whitehaven'da bulunan Woodhouse Colliery projesinin devam edebileceği, Düzey Yükseltme, Konut ve Topluluklar Bakanlığı tarafından Çarşamba günü yapılan açıklamada belirtildi. West Cumbria Mining, madenden çıkarılacak kömürü öncelikle çelik üretimi için denizaşırı alıcılara satmayı planlıyor. Birbirini takip eden hükümetler tarafından iki yıl boyunca değerlendirildikten sonra alınan bu karar, İngiliz aktivistlerin ivmesine bir darbe niteliğinde ve Başbakan Rishi Sunak'ın İngiltere'de karadan rüzgar enerjisi konusunda geri adım atmasından sadece bir gün sonra geldi.
