Çarşamba
Günaydın,
- Küresel piyasalar, güçlenen resesyon ve enflasyon ikilemi arasında negatif bir seyir izliyor.
- Çin'in Kasım ayı ihracat ve ithalatı tahminlerden daha fazla daraldı
- Çin'deki Covid değişimine rağmen büyüme endişeleri derinleşirken hisse senetleri geriledi
- Japonya'nın dış rezervleri son altı yılın en yüksek seviyesine çıktı.
- BOJ'dan Nakamura: Ultra gevşek politikayı değiştirmek için erken
- Avustralya ekonomisin 3. çeyrekte yavaşladı
- Blackstone'un kredi fonu para çekme limitine ulaştı
- Dolar 2023'te toparlanacak ve güvenli liman gücü kazanacak: Reuters anketi
- Petrol, Çin talebine ilişkin umutlarla yükseliyor; Rusya belirsizliği ağır basıyor
Dün, global piyasalar ABD'de güçlenen resesyon ve enflasyon ikilemi arasında artan belirsizliklerle negatif bir seyir izledi. Bu etkinin bugünde nispeten devam ettiği izleniyor.
Avrupa
Avrupa hisse senetleri, ABD'den gelen son istihdam verileri ve hizmet sektörü faaliyet raporunun Federal Rezerv'in daha agresif politika adımları atma ihtimalini artırmasının ardından faiz oranlarına ilişkin endişelerle Salı günü düşüşle kapandı.
Avrupa Merkez Bankası baş ekonomisti Philip Lane verdiği bir mülakatta enflasyonu dizginlemek için faiz oranlarının birkaç kez daha yükselmesi gerekeceğini söyledi. Bununla birlikte Lane, Euro bölgesindeki fiyat artışlarının zirveye yaklaştığını söyledi.
Pan Avrupa Stoxx 600 %0,58 düşüş gösterdi. İngiltere'nin FTSE 100 endeksi %0,61, Almanya'nın DAX endeksi %0,72 ve Fransa'nın CAC endeksi %0,14 düşerken, İsviçre'nin SMI endeksi %0,76 değer kaybetti.
Destatis tarafından açıklanan verilere göre Almanya'da fabrika siparişleri Ekim ayında bir önceki aya göre %0,8 artarken, Eylül ayındaki %2,9'luk düşüş aşağı yönlü revize edildi. Ekonomistler fabrika siparişlerinin aylık bazda %0,1 oranında artmasını bekliyorlardı.
S&P Global'in Salı günü açıkladığı anket sonuçlarına göre, Almanya'nın inşaat sektörü Kasım ayında, özellikle konut faaliyetlerindeki keskin düşüşe bağlı olarak, yaklaşık iki yılın en yüksek hızında geriledi.
İnşaat Satın Alma Müdürleri Endeksi Ekim ayındaki 43.8 seviyesinden Kasım ayında 41.5'e geriledi. Endeksin 50.0'nin altında olması daralmaya işaret etmektedir.
Birleşik Krallık inşaat sektörü Kasım ayında üst üste üçüncü ay genişledi, ancak talepteki durgunluk ve müşterilerin risk iştahındaki azalma nedeniyle büyüme yeniden yavaşlarken, yükselen faiz oranları ve ekonomik görünüme ilişkin endişeler güveni zedeleyerek ekonominin durgunluk içinde olduğuna dair işaretleri artırdı.
CIPS ve S&P Global'in Salı günü açıkladığı anket verilerine göre, inşaat Satın Alma Müdürleri Endeksi Ekim ayında 53,2'den 50,4'e gerileyerek Ağustos ayından bu yana en zayıf performansa işaret etti. Ancak 50.0'nin üzerindeki değerler genişlemeye işaret ediyor.
ABD
Hisse senetleri Salı günkü işlemlerde keskin bir düşüş yaşayarak Pazartesi günkü seans boyunca görülen satışları genişletti. Büyük ortalamaların hepsi aşağı yönde önemli hareketler gösterdi ve teknoloji ağırlıklı Nasdaq özellikle sert bir kayıp yaşadı.
Büyük ortalamalar kapanışa doğru en kötü seviyelerinden tırmandı ancak kesin olarak negatif kaldı. Dow %1.0 düşüşle 33,596.34'e, Nasdaq 225.05 %1.0 2.0 düşüşle 11,014.89'a ve S&P 500 % 1.4 düşüşle 3,941.26'ya geriledi.
Borsadaki geri çekilme devam ederek dünkü aşağı yönlü ivmeyi devam ettirdi. Satış dalgası S&P 500'ün 4.000 seviyesinde reddedildiğini ve Powell konuşması sonrası tüm kazançlarını geri verdiğini gördü.
Dünkü satışlar doğası gereği düzenli, ancak oldukça geniş tabanlı oldu. Hem NYSE'de hem de Nasdaq'ta düşüş gösteren hisse senetleri ilerleyen hisse senetlerini 2'ye 1'den daha fazla bir farkla geride bıraktı.
S&P 500'deki 11 sektörden 10'u bugün %0,7 (temel tüketim malları) ile %2,7 (enerji) arasında değişen oranlarda kayıp yaşadı. Kamu hizmetleri (+%0,7) ise pozitif bölgede yer alan tek sektör oldu.
Sektörler arasında diğer önemli geride kalanlar arasında, düşük performans gösteren mega cap bileşenlerinin baskısını hisseden iletişim hizmetleri (%-2,6), bilgi teknolojisi (%-2,1) ve tüketici takdiri (%-1,6) yer aldı. Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) %2,1 düşüşle kapandı.
Büyüme hisseleri, belki de vergi kaybı satış çabalarının da etkisiyle bugün kayda değer bir zayıflık gösterdi. Russell 3000 Büyüme Endeksi %1,8 düşerken, Russell 3000 Değer Endeksi %1,2 değer kaybetti.
Küresel ekonomideki yavaşlamaya ilişkin endişeler ve piyasadaki teknik bozulma, hisse senetlerinde devam eden geri çekilmenin ana itici faktörleri oldu.
Hazine piyasasındaki fiyat hareketleri enflasyonun daha da düşeceğine olan inancı yansıtırken, enflasyondaki iyileşmenin ekonomik faaliyetlerde önemli bir yavaşlama ile katalize edileceğinin anlaşılması nedeniyle hisse senetleri bu fiyat hareketlerinden yükselmedi. Enflasyona daha duyarlı olan 10 yıllık tahvil getirisi dokuz baz puan düşerek %3,51'e geriledi.
Fed'in devam eden faiz artırımlarının tetikleyeceği gerçek bir resesyon olmasa bile büyümedeki önemli bir yavaşlama, 2023 kazanç tahminlerinin çok yüksek olduğuna dair endişeleri artırdı.
Dün açıklamalarda bulunan bazı banka üst yöneticilerinin ABD'de çeşitli derinlikte resesyon beklediklerini dile getirmeleri ve işten çıkarmaların yakın olduğunu bildirmesi piyasalarda risk algısının artmasına sebep oldu.
Wall Street'teki son satışlar kısmen Fed'in enflasyonu yüzde 2 hedefine yaklaştırmak için ekonomiyi uzun süreli bir resesyona itmesi gerekeceği endişelerini de yansıtıyor.
Asya'da bu sabah
New York borsasındaki satış ağırlıklı seyir Asya borsalarını da etkilese de, Çin'in "sıfır Kovid-19" politikasında yumuşama adımlarına devam etmesi satış baskısını sınırlıyor.
Ülkede Kovid-19 önlemleri gevşetilemeye devam ederken, son olarak bazı vakaların evde karantinaya girmesine yeşil ışık yakıldı.
Öte yandan, ülkede hükümetin dikkatini tekrar ekonomiye vereceğine yönelik güçlenen beklentiler de, piyasalardaki risk algısının kırılmasında etkili oldu.
Bölgede bugün açıklanan makroekonomik verilere göre, Çin'de ihracat kasımda yıllık yüzde 8,7 ve ithalat yüzde 10,6 gerileyerek beklentilerin belirgin şekilde altında kaldı.
Hisse Senetleri:
Asya-Pasifik hisse senetleri, teknoloji sektöründeki sıkıntılar ve resesyon endişelerinin risk duyarlılığını azalttığı Wall St'deki kayıpların ardından çoğunlukla durgun seyrederken, katılımcılar zayıf ticaret verilerini ve Çin'deki kısıtlamaların hafifletilmesini de sindirdi.
ASX 200, Avustralya'nın 3. çeyrek GSYH verilerinin tahminleri karşılayamamasının ardından baskı altında kaldı ve endeksteki düşüşler ABD'deki benzer zayıflığın ardından teknoloji ve enerji sektörlerinin öncülüğünde gerçekleşti.
Nikkei 225 cansız seyretti, ancak aşağı yönlü hareket yurtiçi katalizörlerin eksikliği ve BoJ'dan Nakamura'nın merkez bankasının parasal genişlemeyi sabırla sürdürmesi gerektiğini yinelemesiyle sınırlandı.
Hang Seng ve Shanghai Comp, COVID kısıtlamalarının hafifletileceğinin duyurulmasının Çin'den gelen kötü ticaret verileriyle dengelenmesiyle kararsız kaldı.
ABD hisse senedi vadeli işlemleri, önceki günkü satışlardan sonra bir miktar soluklanma sağlayan aralıkta işlem gördü.
Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, nakit piyasasının dün %0,4 kayıpla kapanmasının ardından Euro Stoxx 50 vadeli işleminin %0,1 artışıyla hafifçe yükseldi.
FX
DXY istikrarlı seyretti ve ABD'deki riskten kaçış tonuyla desteklendikten sonra önceki günkü kazançlarının çoğunu korudu.
EUR/USD dolar karşısında değer kaybettikten sonra 1,0500 seviyesinin altına gerilerken, bloktan gelen son veriler karışık ve ECB yorumları bir miktar güvercin eğilimliydi.
GBP/USD, Londra düzeltmesine doğru hafif desteğin sonunda çözüldüğü dünkü dalgalı performans sırasında 1.2200 tutamacını geri verdikten sonra umutsuz kaldı.
USD/JPY, paradaki son hareketler ve güvercin BoJ teyitlerinin ortasında desteklendi.
Antipodlar kayıplarını telafi etmeye çalıştı ancak risk tonu ve Avustralya GSYH'sinin ıskalanması nedeniyle kısıtlandı.
Tahvil - Faiz
10 yıllık UST vadeli işlemleri, büyük teknoloji sorunları ve resesyon endişeleri nedeniyle riskten kaçınma eğilimi ile dün görülen boğa düzleşmesinin kademeli olarak tersine çevrilmesiyle bir gece geri çekildi.
Bund vadeli işlemleri, ECB'den Lane ve Herodotou'nun biraz güvercin söylemlerinin ardından son kazançlarını korudu, ancak daha fazla ilerleme 143.00 seviyesindeki dirençle sınırlandı.
Emtia
Petrol fiyatlarını Ocak ayından bu yana en düşük seviyelere çeken geniş riskten kaçınma eğiliminin dünkü satış baskısının ardından ham petrol fiyatları cansız seyrederken, son özel sektör stok raporu, Çin'de COVID kısıtlamalarının daha da hafifletildiğinin açıklanmasının ardından marjinal bir destek olmasına rağmen, manşet ham petrol stoklarındaki beklenenden daha büyük düşüşün düşüş eğilimli benzin ve distilat verileriyle dengelenmesiyle bir toparlanmayı teşvik edemedi.
ABD EIA STEO 2022 dünya petrol talebi artışını değiştirmeyerek 2,26 milyon BPD Y/Y artışta tutarken, 2023 dünya petrol talebi artış tahminini 160 bin BPD azaltarak 1 milyon BPD Y/Y artışa indirdi.
Reuters'a göre, fiyat sınırı koalisyonu yetkilisi, Türkiye boğazlarından geçmek için bekleyen 20 tankerin neredeyse tamamının Kazak petrolü yüklü olduğunu ve G7'nin Rus petrol fiyat sınırına tabi olmadığını, Rusya'nın Karadeniz limanlarından Akdeniz'e tanker trafiğindeki gecikmelerin ise fiyat sınırından değil Türk sigorta kuralından kaynaklandığını söyledi.
Reuters'ın Başbakan Orban'ın özel kalem müdürüne dayandırdığı haberine göre, Macaristan hükümeti akaryakıt tavan fiyatını kaldıracak.
Spot altın, değerli metalin son dönemdeki dolar gücü tarafından sınırlandırılmasıyla yatay seyretti.
Bakır, karışık risk iştahı nedeniyle yönünü bulamadı
Avrupa Piyasaları açılışına doğru
- Asya hisseleri yumuşak Çin verileri ve daha gevşek Covid sınırlamalarına yönelik iyimserlikle dalgalanırken, Avrupa hisseleri yükselmeye hazırlanıyor.
- Birçok ECB politika yapıcısı çeşitli etkinliklerde konuşmalar yapıyor.
- Fransa Cumhurbaşkanı Emmanuel Macron, Nijerli mevkidaşı Mohamed Bazoum ile bir araya gelecek.
- Beklenen veriler arasında Fransa ticaret dengesi, İsviçre işsizlik ve Norveç sanayi üretimi yer alıyor.
- Kazançlarda Aurubis, Mitchells & Butlers ve Moonpig güncelleme yayınlayacak.
Piyasa Gündeminde bu sabah konuşulanlar - BN
Ticaret Anlaşmazlığı
Avrupa Birliği, en büyük ticaret ortağıyla sorunları çözmeye yönelik görüşmelerin sonuç vermemesi üzerine Perşembe günü Dünya Ticaret Örgütü'nde Çin'e karşı iki dava açacak. Avrupa Komisyonu'nun ticaretten sorumlu başkan yardımcısı Valdis Dombroskis, davaların Çin'in Litvanya'nın ihracatına getirdiği kısıtlamalar ve Pekin'in patent sahiplerinin yeniliklerini mahkeme önünde koruma haklarını kullanmalarını engellemeye yönelik zorlayıcı uygulamalarıyla ilgili olduğunu söyledi. Çin ile ticaret anlaşmazlığındaki tırmanış, AB bloğunun, pazar açıklığından insan haklarına kadar çeşitli konularda giderek daha fazla rakip ve rakip olarak görülen ülke ile ilişkilerini yeniden değerlendirdiği bir döneme denk geliyor.
Çirkin 2023
Federal Rezerv yetkililerinin gelecek hafta bu yılki son eylemlerine karar vermek üzere toplanmasından önceki sessiz dönemde, Wall Street gözlemcileri boşluğu dolduruyor ve ABD ekonomisi ve hisse senetleri için gelecek yılın görünümünün korkunç olduğu konusunda yüksek sesle uyarıda bulunuyor. Goldman Sachs'tan David Solomon ekonominin "inişli çıkışlı" bir dönemle karşı karşıya olduğu uyarısında bulunurken, JPMorgan'dan Jamie Dimon bunun "hafif ya da sert bir resesyon" olacağı görüşünü dile getiriyor ve Morgan Stanley Varlık Yönetimi'nden Lisa Shalett şirketlerin kazançlar konusunda "kaba bir uyanışla" karşı karşıya olduğunu söylüyor. Verilen mesajlar giderek daha vahim bir hal alıyor ve enflasyonist güçlerin ekonomiyi hala etkisi altına aldığını gösteren ücret ve hizmet verilerinin ardından kırmızı bayraklar dalgalanıyor.
Daha Fazla Açılım
Çin Çarşamba günü, halkın hoşnutsuzluğunu bastırmak ve ekonomiyi yeniden canlandırmak için ulusal stratejide keskin bir değişiklik yaparak, bazı insanların merkezi kamplar yerine evde karantinaya alınmasına izin vermek ve çoğu halka açık mekana girmek için test gerekliliklerini ortadan kaldırmak da dahil olmak üzere bir dizi Covid kısıtlamasını hafifletti. 10 yeni önlem arasında yaşlılar arasında aşılamanın hızlandırılması ve yerel yetkililerin tüm konut yerleşkeleri gibi geniş alanları yüksek riskli olarak belirlemesinin yasaklanması da yer alıyor. Bloomberg News daha önce değişikliklerin yakın olduğunu bildirmişti. Bu hamleler, hükümetin daha fazla sosyal ve ekonomik kargaşayı önlemek için daha yüksek vaka sayılarını tolere etmeye istekli olduğunu gösteriyor.
Zenginleri Cezbetmek
Credit Suisse bankacıları, kısa süre önce bankadan çekilen yaklaşık 90 milyar doları mümkün olduğunca hızlı bir şekilde telafi etmek amacıyla zengin müşterileri daha yüksek getirili senetler ve bonus mevduat oranlarıyla ikna etmeye çalışıyor. İsviçreli kredi kuruluşunun servet birimi başkanı Francesco de Ferrari, 1.800 ilişki yöneticisini, %5 ila %6 faiz oranına hak kazanan bakiyelerdeki eşiğin düşürülmesini de içeren tekliflerle toplu bir arama kampanyasında harekete geçiriyor. Planlar özel olduğu için isimlerinin açıklanmasını istemeyen kişiler, bankanın ayrıca yatırımcılara nakitlerini birkaç aylığına ödünç vermelerini telafi etmek için %7'ye yakın sabit bir oran ödeyen senetler sunduğunu söyledi.
