Perşembe
Günaydın,
- Çin ve Powell küresel piyasalarda iyimserliği artırırken, piyasalar dün ve bugün pozitif
- Powell açıklamalarından piyasa almak istediğini aldı, asıl sorunlar masada.
- Çin protestolara yol açan Kovid tedbirlerinde esneme yönünde değişikliğe gidiyor
- Powell: Faiz artırım hızı Aralık'ta yavaşlatılabilir, ancak faizlerin yukarı gitmesi ihtiyacı devam ediyor
- Japonya'da tüketici güven endeksi Kasım'da geriledi. 28.6 (önceki. 29.9)
- BOJ/Noguchi: % 2 enflasyon hedefi sürdürülebilir şekilde başarılana kadar ultra düşük faiz devam etmeli
- Avustralya'da konut fiyatları 5 aydır geriliyor.
- Çin limanlarında hacim, kasım ayında yüzde 10.2 artış gösterdi
- Fed'in Bej Kitabı ekonomik görünüme ilişkin karamsarlığın arttığını ortaya koydu
- Fed/Cook: Faizleri daha küçük adımlarla artırma zamanı yaklaşıyor.
- ABD'nin ham petrol üretimi Mart 2020'den bu yana görülen en yüksek seviyeye çıktı.
- İngiltere'de enflasyon bekleyişleri Kasım ayında da geriledi
- ECB: Bitcoin yapay olarak destekleniyor ve regülatörler tarafından meşrulaştırılmamalı
- Hava yolu ile kargo taşımacılığı için küresel talep Nisan 2022'den bu yana ilk kez daraldı
- Citigroup: Küresel ekonomi 2023'te yüzde 2'nin altında büyüyecek
Dün konuşmasında Powell faiz artış hızını yavaşlatma zamanının aralık toplantısında gelebileceğini belirtti. "Para politikasında aşırı sıkılaştırma yapmak istemiyoruz ancak enflasyon konusunda daha yolumuz var. Geçmişteki tecrübeler, para politikasını fazla erken yumuşatmamak gerektiği konusunda bizleri uyarıyor ve biz de enflasyonu hedeflenen seviyeye düşürene kadar yolumuza devam edeceğiz." ifadesini kullandı. Bizce bu açıklamalarda yeni bir haber yok, ancak piyasaya yön vermeye çalışan büyük eller piyasayı istediği yönde bükmeye çalışıyor.
Diğer yandan dün açıklanan 20 eyaletin ekonomik görünümüne ilişkin önce bir gösterge olan Fed'in Bej Kitap raporunda da enflasyonda ılımlı seyir beklentilerine karşın resesyon kaygılarına yer verilirken, birçok katılımcının ekonomik görünüme ilişkin daha fazla belirsizlik veya artan karamsarlık ifade ettiği bildirildi.
ABD
ABD piyasalarında piyasayı hareketlendiren ana başlıklar,
- Büyük sermayeli hisse senetlerinin gücü endeks performansını destekledi
- Fed Başkanı Powell'ın "enflasyonu düşürmek için yeterli olacak kısıtlama seviyesine yaklaştıkça faiz artışlarımızın hızını hafifletmek mantıklı" sözleri piyasayı keskin bir şekilde yüksellti
- Hazine tahvil getirileri Powell'ın konuşması sırasında belirgin şekilde geriledi
- Amazon CEO'su Jassy'nin "insanlar çok fazla pazarlık peşinde" sözleri gün ortasındaki düşüşü hızlandırdı.
Bu gelişmelerle Dow Jones endeksi % 2,18, Nasdaq % 4,41 ve S&P 500 % 3,09 yükseldi. Dolar endeksi % 0,9 azalışla 105,9'a geriledi.
11 S&P 500 sektörünün tamamı %0,6 (enerji) ile %5,0 (bilgi teknolojisi) arasında değişen kazançlarla pozitif bölgede kapandı. NYSE'de yükselenler düşenleri 6'ya 1 ve Nasdaq'ta 3'e 1'den fazla farkla geçti.
Dünkü büyük ralliye rağmen, genel büyüme endişeleri devam ediyor. Piyasa katılımcılarının sindirmesi gereken bir dizi ekonomik veri vardı ve bunların bir kısmı piyasanın yavaşlama endişelerini artırdı.
Makroekonomi tarafında ABD'de daha önce yüzde 2,6 düzeyinde açıklanan 3. çeyrek büyüme verisi ikinci tahmin sonuçları kapsamında yüzde 2,9'a revize edildi. Ülkede özel sektör istihdamı ise kasımda 127 bin ile Ocak 2021'den bu yana en düşük artışını kaydetti.
Pozitif büyüme verileri ve Powell'ın açıklamalarının ardından, ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi yüzde 3,80 seviyelerinden düşüşe geçerek yüzde 3,62'de dengelendi. Para piyasalarında Fed'in aralıkta 50 baz puanlık faiz artırımına gideceği ihtimali de yüzde 80'e yaklaştı.
Sıkı para politikalarının yumuşayacağı beklentileri doları diğer para birimleri ve emtia karşısında baskıladı. Altının ons fiyatı 1.780 dolarla iki haftanın, Brent petrolün varil fiyatı da 87,3 dolarla bir haftanın en yüksek seviyesini gördü.
Avrupa
Mevsim normallerinin üzerinde seyreden hava sıcaklıkları ile düşen enerji fiyatları, Almanya'nın ardından Avro Bölgesi'nin enflasyon verilerinde de kendisini gösterdi. Buna göre, Avro Bölgesi'nde ekimde yüzde 10,6 düzeyinde bulunan enflasyon kasımda yüzde 10'a geriledi. Beklentilerin altında kalan ve 1,5 yıl sonra düşüş kaydeden enflasyon verisinde enerji ve hizmet maliyetlerindeki azalış etkili oldu.
Avrupa Merkez Bankası'nın aralık toplantısına yönelik faiz artırım beklentileri 50 baz puan etrafında yoğunlaşırken, Avrupa borsalarında da risk iştahı yüksek seyretti. Almanya'da DAX 40 %0,29, Fransa'da CAC 40 %1,04 ve İngiltere'de FTSE 100 %0,81 değer kazandı. - AA
Asya'da bu sabah
Çin'in "Zero- Covid" politikasını terk edeceğine yönelik beklentilerin güçlenmesi pay piyasalarını destekleyici bir unsur olarak gündemin odağındaki yerini korudu
Çin protestolara yol açan Kovid tedbirlerinde esneme yönünde değişikliğe gidiyor. Çin’de sert Kovid tedbirlerinin uygulanmasında en yetkili isim olan Başbakan Yardımcısı Sun Chunlan, bu tedbirlerde yumuşama sinyali verdi.
Çarşamba günü Çin Ulusal Sağlık Komisyonu ile toplantısında konuşan Sun, Omikron varyantının daha hafif sağlık sorunlarına yol açması ve aşılanan kişi sayısındaki artış sebebiyle “salgınla mücadelenin yeni bir aşamaya girdiğini” belirtti.
Sun, açıklamasında Çinli yetkililerin sert tedbirleri ifade etmek için kullandıkları “dinamik Sıfır Kovid” ifadesini de kullanmadı.
Bugün açıklanan verilere göre, Çin'de imalat sanayi PMI kasımda önceki aya göre 0,2 puan artarak 49,4'e yükselmesine rağmen üst üste 4. ayında da daralma bölgesinde kalmaya devam etti. Japonya'da ise imalat sanayi PMI kasımda 0,4 puan azalışla 49'a geriledi.
Hisse Senetleri
APAC hisse senetleri, Fed Başkanı Powell'ın Fed'in Aralık toplantısından itibaren faiz artış hızını yavaşlatmaya hazır olduğu sinyalini veren konuşmasının ardından Wall Street'te yaşanan güçlü ralliden güç alırken, Çin'in yeniden açılmasına ilişkin iyimserlik ve Çin Caixin PMI verilerinin korkulduğu kadar kötü olmaması da bölgedeki havayı destekledi.
ASX 200, küresel risk iştahının arttığı bir ortamda madencilik sektöründeki üstün performans ve katılımcıların karışık ya da daha yumuşak yerel veri açıklamalarından sıyrılmasıyla yükseldi.
Nikkei 225, Japon firmalarının yinelenen karlarının 3. çeyrekte rekor kırmasının ardından açılışta yükseldi, ancak endeks 28.500 seviyesinin hemen altında dirence çarptıktan sonra yüksek seviyelerinden uzaklaştı.
Hang Seng ve Shanghai Comp, birkaç büyük Çin şehrinin bazı COVID kontrollerini gevşetmesi ve Başbakan Yardımcısı Sun Chunlan'ın ülkenin virüsle mücadelesinin yeni bir aşamaya girdiğini belirtmesinin ardından yükselirken, en son Caixin İmalat PMI verileri daralma bölgesinde kalmasına rağmen tahminleri aştı.
ABD hisse senedi vadeli işlemleri, Powell'ın yorumlarına verilen güvercin tepkiden gelen sağlam kazançlarla marjinal olarak genişledi (ES +%0,2).
Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, nakit piyasasının dün %0,8 kazançla kapanmasının ardından Euro Stoxx 50 vadeli işleminin %1,2 yükselmesiyle pozitif seyretti.
FX
DXY, Fed Başkanı Powell'ın Aralık ayı için 50bps'lik bir faiz artışını esasen sağlamlaştırdığı ve nihai oranın daha önce düşünülenden daha yakın olabileceğini ima ettiği konuşmasının ardından zayıfladı, ancak aynı zamanda oranların Eylül SEP'lerinde düşündüklerini aşma olasılığını ve hala kat etmeleri gereken daha çok yol olduğunu öne sürdü.
EUR/USD dolardaki zayıflamadan faydalanarak 1,0400 seviyesinin üzerine çıkmaya devam ederken, tüm dikkatler Powell'a odaklandı ve son Euro Bölgesi enflasyon verileri enflasyonist baskıların hafifçe hafiflediğini ancak yüksek kaldığını gösterdi.
GBP/USD paritesi Powell'ın konuşmasının etkisiyle yukarı yönlü hareket etti ve 1,2100 seviyesini kısa süreliğine geri aldı.
USD/JPY, dolardaki zayıflık ve Japon para biriminin ABD-Japonya getiri farkının daralmasıyla desteklenmesi nedeniyle 137,00 seviyesinin altına gerilemeye devam etti.
Antipodeanlar, yapıcı havanın etkisiyle ve karışık Avustralya verilerine rağmen kazançlarını korudu.
10 yıllık UST vadeli kontratları, Fed Başkanı Powell'ın dünkü veri açıklamalarının ardından görülen erken ayı yataylaşmasını tersine çeviren güvercin açıklamalarının ardından Mart kontratının 114,00 seviyesinin üzerine çıkmasıyla ralli yaptı.
Bund vadeli kontratları küresel sabit gelir piyasalarındaki yükselişle birlikte güçlendi.
10 yıl vadeli JGB kontratları, 2005'ten bu yana en yüksek teklifin geldiği 10 yıl vadeli JGB ihalesinin güçlü sonuçlarının da etkisiyle küresel benzerlerini takip etti.
Emtia
Ham petrol 80 USD/varil seviyesinin üzerinde yatay işlem gördü ve beklenenden daha büyük bir düşüş gösteren stok verilerinin yardımıyla önceki günkü kazançlarını korurken, bazı masalar OPEC+'nın Ocak ayında üretimde daha derin kesintiler yapabileceğini öne sürdü, ancak birçok analist bunun belirsiz olduğunu belirtti.
Reuters OPEC anketine göre, OPEC Kasım ayı petrol üretimi OPEC+ üretim kesintisi kararının ardından Ekim ayına göre 710 bin BPD düşüşle 29,10 milyon BPD'ye gerilerken, kotaya bağlı üyeler Kasım ayında taahhüt edilen kesintilerin %163'üne uydu.
Spot altın, doların zayıflaması ve getirilerin gevşemesiyle değer kazandı.
Bakır, olumlu risk tonundan ve Çin'in daha yumuşak bir COVID yaklaşımını ima etmesinden sonra fayda sağladı.
Avrupa Piyasaları açılışına doğru
Avrupa hisseleri, Fed Başkanı Jerome Powell'ın faiz artırımları için daha yavaş bir tempo sinyali vermesinin ardından küresel hisse senedi rallisine katılmaya hazırlanıyor.
Fransa Cumhurbaşkanı Emmanuel Macron, Beyaz Saray'da ABD Başkanı Joe Biden ile bir araya gelecek.
Avrupa genelinde bir dizi imalat PMI verisi açıklanırken, kazanç cephesinde nispeten hafif bir hava var.
Piyasa Gündeminde bu sabah tartışılanlar
Daha Küçük Yürüyüş
Başkan Jerome Powell, Federal Rezerv'in Aralık ayında faiz artış hızını yavaşlatacağının sinyalini verirken, borçlanma maliyetlerinin yükselmeye devam etmesi ve enflasyonu yenmek için bir süre daha kısıtlayıcı kalması gerektiğini vurguladı. Powell'ın Çarşamba günü Washington'daki Brookings Enstitüsü'nde yaptığı konuşma, Fed'in 13-14 Aralık'taki toplantısında faiz oranlarını 50 baz puan artıracağı yönündeki beklentileri güçlendirdi. Bu arada aynı gün açıklanan Fed'in Bej Kitap bölgesel ekonomik anketi, ABD ekonomisinin Kasım ayı sonuna kadar sadece hafif bir büyüme gösterdiğini ve işletmelerin yüksek enflasyon ve artan faiz oranlarının ekonomik görünüme ilişkin görüşlerini gölgelediğini bildirdi.
Kayıp Milyarlar
İflas eden kripto borsası FTX'in gözden düşen kurucusu Sam Bankman-Fried'ın bir yandan dolandırıcılık yapmaya çalıştığını reddederken diğer yandan da ciddi yönetimsel hatalar yaptığını kabul etmesinin ardından, borsada kaybolan milyarların üzerindeki gizem devam ediyor. FTX ve kardeş ticaret şirketi Alameda Research'ün 11 Kasım'da iflas etmesinin ardından ilk kez kamuoyunun karşısına çıkan Bankman-Fried, Çarşamba günü New York Times DealBook Zirvesi'nde video bağlantısıyla yaptığı açıklamada borsanın başında "çuvalladığını" ve risk yönetimi, müşteri koruması ve FTX ile Alameda arasındaki bağlantılara daha fazla odaklanması gerektiğini söyledi. FTX'in bilançosunda nasıl 8 milyar dolarlık bir delik oluştuğu ve müşteri fonlarını yanlış kullanıp kullanmadığına dair soru işaretleri olduğu için katılımı tartışmalı oldu.
Yeni Aşama
Pekin, en kalabalık bölgesinde yaşayanlardan başlayarak virüs bulaşmış bazı kişilerin evde izole edilmesine izin verecek; bu, yetkililerin rekor bir salgın ve Covid Zero'ya karşı halkın muhalefeti nedeniyle maruz kaldığı baskıyı yansıtan önemli bir değişiklik. Planlara aşina olan kişiler, düşük riskli hastaların isterlerse bir hafta boyunca evde izolasyon yapabileceklerini ve Covid'li herkesin, bulaşma zincirlerini durdurmak için ciddiyetine bakılmaksızın hükümet karantina bölgelerine gönderildiğini gören ülke çapında bir politikayı geri çevirdiğini söyledi. Daha önce, Çin'in Covid-19 ile mücadeleden sorumlu üst düzey yetkilisi, ülkenin virüsle mücadele çabalarının omikron varyantının zayıflaması ve daha fazla Çinlinin aşılanmasıyla yeni bir aşamaya girdiğini söyledi.
Biyolojik Silahlar
Bu tür tehditleri ele alan küresel anlaşmanın gözden geçirilmesi için Cenevre'de bulunan üst düzey bir ABD Dışişleri Bakanlığı yetkilisine göre, Rusya'nın Ukrayna'yı işgali ABD'nin Vladimir Putin hükümetinin biyolojik silah kullanabileceği yönündeki endişelerini arttırdı. Silah Kontrolü ve Uluslararası Güvenlik Müsteşarı Bonnie Jenkins, Rusya'nın ABD'nin Ukrayna'da biyolojik silah geliştirdiğine dair desteksiz iddialarda bulunmaya devam etmesi nedeniyle endişelerin arttığını söyledi. Jenkins, bu tür dezenformasyonların Rusya'nın bulaşıcı hastalıklara yönelik kendi silahlanmasını maskeleyebileceğini söyledi.
