EURUSD
Avrupa Merkez Bankası'nın ekonomik yavaşlama korkularına rağmen inatla yüksek seyreden enflasyonu dizginlemek için para politikasını daha da sıkılaştırdığı görülürken, Euro 1,03 doların hemen üzerinde işlem görerek 4 Temmuz'dan bu yana en güçlü seviyesine yakın seyretti.
ECB Başkanı Christine Lagarde, Euro Bölgesi'nde enflasyonun Ekim ayında %2'lik hedefin çok üzerinde %10,6 ile tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşması ve bir resesyonun bile fiyat baskılarını ECB'nin frene basmasına izin verecek kadar hafifletmesinin olası görülmemesi nedeniyle merkez bankasının faizleri artırmaya devam edeceğini söyledi.
Yatırımcılar, merkez bankasının Temmuz ayından bu yana faiz oranlarını eşi benzeri görülmemiş bir şekilde 200 baz puan artırmasının ardından Aralık ayında 50 ve 75 baz puanlık bir artış fiyatlaması arasında bölünmüş durumda.
Buna ek olarak, niceliksel sıkılaştırma olarak da bilinen ECB'nin 5 trilyon Euro'luk borç stokunun azaltılmasının 2023'ün ilk yarısında başlayacağı görülüyor. Diğer taraftan, ABD Merkez Bankası'nın daha az agresif bir yaklaşım sergileyeceğine dair umutlar, bazı Fed yetkililerinin şahin açıklamalarının ardından azaldı.
GBPUSD
Yatırımcıların yeni verileri ve yeni bütçeyi memnuniyetle karşılamasıyla İngiliz Sterlini Cuma günü 1,19$'a yükselerek Perşembe günkü %0,5'lik kaybını telafi etti ve son 3 ayın en yüksek seviyesine yaklaştı.
Cuma günü açıklanan veriler, perakende satışların Ekim ayında %0,6 artarak %0,3'lük piyasa beklentisinin oldukça üzerinde olduğunu gösterdi. Bu arada, İngiltere Başbakanı Jeremy Hunt, Sonbahar Bütçe Açıklamasında ülkenin kamu maliyesini düzeltmeyi ve ekonomik güvenilirliğini yeniden sağlamayı amaçlayan 55 milyar sterlinlik bir vergi artışı ve harcama kesintisi paketinin ana hatlarını çizdi. Şansölye yine de İngiltere'nin halihazırda resesyonda olduğunu söyledi ve OBR, Mart ayında yayınlanan bir önceki görünümdeki %1,8'lik büyüme tahminine kıyasla, İngiliz ekonomisinin 2023 yılında %1,4 küçüleceğini öngördü.
Para politikası cephesinde, Birleşik Krallık para piyasası vadeli işlemleri, İngiltere Merkez Bankası'nın Hunt'ın açıklamalarından hemen önce %4,59 olan faiz oranlarını gelecek yıl Ağustos ayına kadar %4,53'e yükselteceğine işaret etti.
USDCHF
İsviçre Frangı, SNB yetkililerinden gelen şahin sinyallerin yerel para birimine olan talebi artırmasıyla, Nisan ayından bu yana en güçlü seviyesi olan USD başına 0,94'e yükseldi ve 3 Kasım'da USD başına 1,01 ile 3-1/2 yılın en düşük seviyesini görmesinden bu yana yaklaşık %8 artış gösterdi.
İsviçre Ulusal Bankası Başkanı Jordan, İsviçre ekonomisindeki yüksek enflasyon göz önüne alındığında mevcut faiz oranlarının düşük olması nedeniyle merkez bankasının yaklaşan toplantısında politikayı daha da sıkılaştırma olasılığının yüksek olduğunu belirtti. Şahin sinyaller, fiyat artışında son dönemde görülen yavaşlamaya rağmen verildi. Son veriler Ekim ayında yıllık enflasyonun %3,4 olan merkez bankası beklentilerinin ve %3,2 olan piyasa tahminlerinin oldukça altında %3 olarak gerçekleştiğine işaret ederken, Ağustos ayında ulaşılan %3,5'lik 29 yılın zirvesinden art arda ikinci düşüşe işaret etti. SNB son toplantısında politika faizini 75 baz puan artırarak borçlanma maliyetlerini 2011'den bu yana ilk kez pozitif bölgeye yükseltti.
USDJPY
Japon yeni, yüksek küresel emtia fiyatları ve zayıf yenin ithalat maliyetlerini artırmasıyla Japonya'da yıllık çekirdek tüketici fiyatlarının Ekim ayında %3,6 ile son 40 yılın en yüksek seviyesine çıktığını gösteren verilerin ardından dolar başına 140 seviyesini aştı. Para birimi, Japonya Merkez Bankası Başkanı Haruhiko Kuroda'nın yüksek enflasyon verisinin ardından ekonomiyi desteklemek için ultra gevşek para politikasının sürdürülmesi gerektiğini vurgulamasının ardından da güçlendi. Kuroda daha önce de merkez bankasının ücret artışıyla birlikte sürdürülebilir enflasyona ulaşma arzusunu dile getirmişti. Ayrıca, son veriler ülkenin ticaret açığının artan ithalat maliyetlerinin ihracat büyümesini geride bırakmasıyla Ekim ayında beklenenden daha fazla genişlediğini ve ekonomisinin üçüncü çeyrekte beklenmedik bir şekilde daraldığını gösterdi. Bu arada, ABD Merkez Bankası yetkililerinin enflasyonu düşürmek için politikayı daha da sıkılaştırmaya hazır olduklarının sinyalini vermesiyle yen aşağı yönlü baskı altında kalmaya devam ediyor
AUDUSD
Avustralya doları, beklenenden daha iyi gelen ABD perakende satış verileri ve şahin Federal Rezerv yorumlarının Fed'in yakın zamanda bir pivot yapacağı söylemine karşı çıkmasıyla baskı altında kalarak 0,675 doların altında tutundu. Avustralya işsizlik oranındaki sürpriz düşüşün daha fazla parasal sıkılaştırmaya yönelik bahisleri desteklemesine rağmen Avustralya doları da düştü. Bu arada, Avustralya Merkez Bankası'nın son politika toplantısı tutanakları, yetkililerin gelen verilere bağlı olarak sıkılaştırma döngüsünü duraklatmaya ya da daha büyük faiz artışlarına geri dönmeye açık olduğunu gösterdi. Bu ayın başlarında, RBA beklenenden daha küçük bir 25 baz puanlık faiz artışı yaptı ve nakit oranını Mayıs ayından bu yana toplam 275 baz puan yükseltti.
USDCAD
Kanada doları, yeni TÜFE verisinin enflasyondaki yavaşlamanın durduğunu göstermesi ve Kanada Merkez Bankası'nın faiz oranlarını artırmaya devam edeceğini düşündürmesiyle 11 Kasım'da ulaştığı sekiz haftanın en yüksek seviyesi olan 1,325'e yakın seyrederek USD başına 1,33 seviyesinden işlem gördü.
Tüketici fiyatları Ekim ayında %6,9 artarak bir önceki döneme göre değişmedi ve Haziran ayında %8,1 ile son 39 yılın en yüksek seviyesine ulaşmasından bu yana üç aydır devam eden yavaş enflasyona son verdi.
Kanada Merkez Bankası Başkanı Tiff Macklem, merkez bankasının başlattığı sıkılaştırma döngüsü nedeniyle birçok Kanadalının hissettiği acıyı anladığını, ancak Kanada ekonomisinde fiyat istikrarını sağlamanın bir öncelik olduğunu söyledi.
Para piyasaları BoC'nin Aralık toplantısında 25bps ve 50bps faiz artırımı yapması arasında bölünmüş durumda. Merkez bankası 26 Ekim'de faizleri 50 baz puan artırarak art arda altıncı kez faiz artırımına gitmiş, ancak Temmuz ayındaki 100 baz puanlık ve Eylül ayındaki 75 baz puanlık artışların altında kalmıştır.
