Cuma
Günaydın,
- Global Piyasalar FED para politikasına ilişkin belirsizliklerle karışık seyir izliyor.
- Piyasaların gündeminde veri takviminde ABD Tartım dışı İstihdam veri bulunuyor.
- Covid'in Çin'i yeniden açacağı spekülasyonu havayı güçlendiriyor
- Çin Asya hisse senetlerini yukarı taşırken, faiz artırımı yaklaştıkça dolar yükseliyor
- Petrol fiyatları arz endişeleriyle yükseldi
- Çin'deki Teknoloji Rallisi Küresel Hisse Senetlerinin Haftalık Kaybını Azalttı.
- Çin, Covid kaynaklı uçuşları askıya alma planlarını terk etmeye hazırlanıyor - BTV
- Çin'den para politikasını iyileştirme sözü
- Hazine getiri eğrisinin tersine dönmesi son on yılın en uç noktasına ulaştı
- Avustralya merkez bankası büyüme görünümünü düşürdü.
- Küresel talep zayıflarken Çin'in Ekim ayı ihracatının daha da düştüğü görülüyor
- BoE/Mann: Enflasyonu yönlendiren faktörler hala güçlü
- ABD'de hizmet sektörü aktivitesi 2 yılın en düşüğünde
- Demir cevherinde düşüş Çin etkisiyle derinleşebilir
- Norveç'ten faiz artırım hızına fren
Asya'da bu sabah....
Piyasalar, Fed para politikasına ilişkin belirsizliklerle karışık bir seyir izlerken, bugün gözler ABD'de açıklanacak istihdam raporunda
ABD'de ekonomik aktivitenin hala güçlü seyrettiğine yönelik makroekonomik veriler Fed'in aralıkta 75 baz puan artırabileceği beklentilerini desteklerken, tahvil ve hisse senedi piyasalarında satış ağırlıklı bir seyrin hakim olduğu görülüyor.
Enflasyon ve resesyon ikilemi arasında kalan gelişmiş ekonomilerde, enflasyon endişesinin yeniden ağır basması dikkati çekerken, ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi de tekrar 3 aylık hazine bonosu getirisinin üzerine çıktı.
Para piyasalarındaki fiyatlamalarda Fed'in aralıkta 50 baz puan faiz artıracağına ilişkin beklentiler yüzde 47 seviyesine gerilerken, bankanın yüzde 53 ihtimalle 75 baz puan faiz artıracağı öngörülüyor.- AA
ABD Hazine tahvil getirileri Çarşamba günkü Fed toplantısının ardından başlayan yükselişini dün de sürdürdü. Mayıs 2023 Fed fonları kontratı, dün %5,10 ve birkaç gün önce %5,0 iken şu anda %5,14'lük bir oranı ima ediyor. Ve "pivot" fiyatlandığı için 2023 sonu ima edilen oranlar bundan çok daha düşük değil. Bu zımni faiz artışları, dün 9,4bp daha artarak %4,714'e yükselen 2Y Hazine getirilerine yansırken, 10Y getirisi de 4,6bp artarak %4,147'ye yükseldi. Yüksek faizler ve getiriler ABD hisse senedi piyasasını da olumsuz etkiliyor.
S&P500 ve NASDAQ dün sırasıyla %1,06 ve %1,73 değer kaybetti. Hisse senedi vadeli işlemleri, tarım dışı istihdamın açıklanmasından önce bugün daha mütevazı düşüşler olabileceği sinyalini veriyor (ve bu bugünün takviminde olduğu için, aslında kapanışa kadar her şeyin mümkün olduğu anlamına geliyor). Bu Hazine hareketleri aynı zamanda USD'nin daha da güçlenmesine yol açtı. Asya dövizleri dün genel olarak zayıfladı ve bugün daha fazla kayıp yaşanması muhtemel görünüyor.
Çin'de "sıfır Kovid-19" politikasında gevşemeye gidilebileceğine yönelik beklentilerin güçlenmesiyle Çin ve Hong Kong borsasında yükseliş eğilimi hız kazandı.
Söz konusu yükselişte teknoloji firmalarının öne çıktığı görülürken, Hang Seng Teknoloji endeksi bugün önceki kapanışın yüzde 9 üzerinde seyrediyor.
Çin'deki haber akışına paralel bakır fiyatları da toparlanırken, bakırın libresi şu sıralarda yüzde 2,4 artışla 3,51 dolar seviyesinde bulunuyor.
Japonya'da açıklanan makroekonomik verilere göre, hizmet sektörü Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) 53,2'ye çıktı.
Hisse Senetleri
Asya borsaları, Wall Street'ten gelen olumsuz sinyallere rağmen, ABD Merkez Bankası Fed'in 75 baz puanlık dördüncü faiz artırımını ve Fed Başkanı Jerome Powell'ın önümüzdeki aylarda daha fazla faiz artırımı sinyali veren şahin yorumlarını sindirmeye devam etse de Cuma günü çoğunlukla yüksek işlem görüyor.
Çin hisse senetlerinin doğrulanmamış yeniden açılış söylentileriyle yükselmesiyle karışık bir seyir izlerken, bölgenin geri kalanı merkez bankası faiz artışları dalgasının ardından ve NFP istihdam verileri öncesinde sınırlı kaldı.
ASX 200, emtia ile ilgili sektörlerdeki güçlenmeyle ayakta kalırken, kazanımlar savunma ve en ağırlıklı finans sektöründeki zayıflıkla sınırlandı ve RBA'nın üç aylık Para Politikası Bildirisi yeni bir fikir vermedi ve büyüme tahminlerinin düşürülmesini içerdi.
Nikkei 225 tatil dönüşünde darbe aldı ve son FOMC ve Powell'ın şahin açıklamalarına tepki gösterdi.
Hang Seng ve Shanghai Comp, Hong Kong'un teknoloji öncülüğünde ve BYD'nin yeni enerji araç satışlarındaki sıçramanın ardından elektrikli araç üreticilerinin desteğiyle yükselirken, ABD denetim müfettişlerinin Çin'deki çalışmalarını planlanandan önce tamamlaması ve Çin'in yeniden açılacağına dair doğrulanmamış söylentiler de duyarlılığı artırdı.
ABD hisse senedi vadeli işlemleri gece boyunca dalgalı bir seyir izledi ancak önemli ABD istihdam verileri öncesinde son işlemlerde yükselmeye başladı.
Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, nakit piyasalarının dün %0,8 düşüşle kapanmasının ardından Euro Stoxx 50 future +%0,6 ile gece boyunca yükseldi.
FX
DXY, NFP'ler öncesinde çoğunlukla iyileşen risk iştahı ve pozisyon alma nedeniyle 113,00 seviyesinin altına geriledi.
EUR/USD, ECB yetkililerinin şahin söylemlerine rağmen dünkü satış baskısının ardından 0,9800 seviyesinin altında kalmasına rağmen, doların gece boyunca gevşemesiyle toparlandı.
GBP/USD, BoE'nin beklendiği gibi faizleri 75bps artırdığı, ancak güvercin muhalifleri olmadan değil ve aynı zamanda uzun süreli bir durgunluk konusunda uyardığı toplantıdan sonra görülen düşük performanstan kaynaklanan kayıpların bir kısmını geri aldı.
USD/JPY, Japonya Maliye Bakanı Suzuki'nin piyasaya müdahale ederek döviz kurlarını belirli seviyelere çekmek gibi bir niyetlerinin olmadığını belirttiği dövizle ilgili bilindik söyleminin ortasında 148,00 civarında dalgalı bir seyir izledi.
Antipodeanlar, emtialardaki geri sıçrama ve PBoC'nin para birimini savunma çabaları ve Çin'in CDC'sinin yeniden açılma yolunda çalıştığı söylenen Çin'in daha erken açılması söylentileriyle desteklenen daha güçlü bir CNH ile birlikte daha güçlüydü.
Talvil Bono Faiz
10 yıllık UST vadeli kontratları, Fed kaynaklı son ayı düzleşmesi ve BoE sonrası iki yönlü akışların ardından 110,00 seviyesinin hafif altında seyretti.
Bund vadeli kontratları, ECB yetkililerinden gelen şahin tonlu açıklamaların ardından fiyat hareketlerinin kontrol altına alınmasıyla dalgalı bir seyir izledi.
Emtia
Ham petrol, yapıcı havanın etkisiyle ve Çin'in yeniden açılacağı söylentilerinin devam etmesiyle yükseldi.
Suudi Arabistan, Aralık ayı hafif Arap ham petrolünün Asya'ya satış fiyatını Umman/Dubai + 5,45 USD/varil olarak belirlerken, Kuzeybatı Avrupa'ya satış fiyatını ICE Brent + 1,70 USD/varil ve ABD'ye satış fiyatını ASCI + 6,35 USD/varil olarak belirledi.
Spot altın, doların gevşemesinden ve emtiadaki genel güçlenmeden faydalanarak 1650 USD/ons seviyesini gördü.
Bakır, risk iştahının çoğunlukla iyileşmesi ve Las Bambas projesinin aksaklıklar nedeniyle sekteye uğramasıyla değer kazandı.
Cochilco'ya göre, Şili'nin Escondida madeni bakır üretimi Eylül ayında %3,51 artışla 44,5 bin tona yükselirken, Collahuasi madeni bakır üretimi Eylül ayında %3,5 düşüşle 44,5 bin tona geriledi.
MMG, toplulukların blokajları nedeniyle yaşanan aksaklıklar nedeniyle Las Bambas operasyonunu kademeli olarak yavaşlatmak zorunda kaldığını ve Peru hükümeti ve sahanın lojistik güzergahı üzerindeki topluluklarla çalışmaya devam ettiğini söyledi.
Avrupa Açılışına doğru
Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri yükselirken, Asya hisseleri ABD'nin önemli istihdam raporu öncesinde ilerleme kaydetti.
BM Gıda ve Tarım Örgütü aylık dünya gıda fiyatları endeksini açıkladı.
ECB Başkanı Christine Lagarde ve Boston Fed Başkanı Susan Collins etkinliklerde konuşma yapacak.
Veriler arasında Alman fabrika siparişleri ve Fransız sanayi üretimi yer alıyor.
Amadeus, Enbridge ve Duke Energy de rapor verecek isimler arasında yer alıyor.
Gündem'de bu sabah konuşulan konular - BN
Daha yükseğe çıkabilir
Avrupa Merkez Bankası Başkanı Christine Lagarde, rekor enflasyona karşı faiz oranlarını yükseltme konusunda "hala gidilecek bir yol" olduğunu söyledi. Lagarde Perşembe akşamı Letonya televizyonuna verdiği mülakatta, Euro bölgesinde geçen ay %10,7'ye ulaşan fiyat artışının "çok yüksek" olduğunu söyledi. Lagarde, AMB'nin %2'lik hedefe geri dönmek için tüm enstrümanlarını kullanacağını söyledi.AMB yetkilileri, 19 ülkeli Euro bölgesi ekonomisinde bir gerileme görünürken bile enflasyonla mücadele söylemlerini ikiye katlıyor. Lagarde Perşembe günü erken saatlerde Riga'da düzenlenen bir konferansta "hafif bir durgunluğun" mümkün olduğunu ancak bunun enflasyonu kontrol altına almak için yeterli olmayacağını söyledi.
Birleşik Krallık Resesyonu
İngiltere Merkez Bankası, ekonomiye en az yarım milyon istihdama mal olabilecek bir hamleyle enflasyonu düşürmeye çalışırken, İngiltere derin bir resesyona doğru ilerliyor. BOE Perşembe günü 33 yılın en büyük faiz artışını gerçekleştirerek gösterge borç verme oranını son 14 yılın en yüksek seviyesi olan %3'e çıkardı. Banka, borçlanma maliyetleri sabit kalsa bile işsizliğin %5'in biraz üzerine çıkabileceğini ve ekonominin 18 ay içinde %1,7 küçülebileceğini ve üç yıl boyunca toparlanamayacağını tahmin ediyor. Görünüm, Hazine'nin 17 Kasım'da harcama kesintileri ve vergi artışlarından oluşan bir paket planlamasıyla birlikte, Rishi Sunak hükümetinin bir sonraki seçim öncesinde karşı karşıya olduğu zorlukların altını çiziyor.
Scholz Pekin'de
Almanya Başbakanı Olaf Scholz, Pekin ve Brüksel arasındaki gerilim artarken, Devlet Başkanı Xi Jinping ile ilk yüz yüze görüşmesi için büyük bir iş heyetiyle birlikte Çin'e geldi. Xi, iki yıldan uzun bir süredir Çin'e gelen ilk büyük Avrupalı lideri, iç politikada kazandığı zaferin hemen ardından, emsallerine meydan okuyan bir üçüncü dönem için ağırlıyor. Cuma günkü bir günlük ziyaret, Xi'nin geçen ayki kongrede ortaya koyduğu politikaların yol açtığı rekor piyasa çöküşünün ardından Çin'in bu hafta toparlandığı bir döneme denk geliyor. Çin liderinin Almanya ile bağlarını sağlamlaştırma çabaları, Avrupa Birliği ile ilişkilerin daha da kötüleşmesini önlemeye yönelik daha geniş bir çabanın parçası.
Aşırı Ters Çevirme
ABD Hazinesi getiri eğrisinin önemli bir bölümü Perşembe günü, Federal Rezerv'in de agresif bir şekilde politikayı sıkılaştırdığı 1980'lerin başından bu yana görülmemiş bir seviyeye ulaşarak yeni bir ters dönme sınırına ulaştı. İki yıllık tahvilin getirisi 10 yıllık tahvilin getirisini 58,6 baz puana kadar aştı. Eğrinin tersine dönmesi en son 40 yıl önce dönemin Fed Başkanı Paul Volcker'ın enflasyonu düşürmek için yaptığı faiz artırımlarının ekonomiyi çökerttiği 10 Ağustos'ta 58 baz puanı aşmıştı. Eğrinin tersine dönmesi, ekonomik gerilemelerden 12 ila 18 ay önce gerçekleşiyor. Politikaya duyarlı iki yıl, bu yıl Hazine getirilerindeki amansız yükselişe öncülük etti.
