Öğleden sonraya kadar yön bulmakta zorlanan Avrupa hisse senetleri, ABD tüketici fiyatlarının beklenenden daha az arttığını gösteren verinin Fed'in faiz artırım hızını gelecek ay gibi erken bir tarihte yavaşlatacağı iyimserliğini artırmasının ardından Perşembe günü seansın son saatinde yükselişe geçti.
Erken dönemdeki zayıflık, ABD ara seçim sonuçlarının kesin olmaması ve Çin'deki Covid-19 kısıtlamalarının sıkılaştırılması ve ABD enflasyon verileri öncesindeki temkinlilikten kaynaklandı.
Diğer yandan bir Avrupa Merkez Bankası yönetim kurulu üyesi, bankanın yıl sonuna doğru kötüleşme eğiliminde olan piyasa sıkışıklığını hafifletmek için nakit karşılığı borç verebileceği tahvil miktarını 250 milyar Euro'ya (254 milyar $) çıkardığını belirtti.
Hisse senetleri tarafında 11 haftanın en yüksek seviyesine ulaştı. Pan Avrupa Stoxx 600 %2,75 yükseldi. İngiltere'nin FTSE 100 endeksi %1,08, Almanya'nın DAX endeksi %3,51 ve Fransa'nın CAC 40 endeksi %1,96 yükselirken, İsviçre'nin SMI endeksi %1,98 değer kazandı.
Enerji dışındaki tüm sektörler keskin bir yükselişle kapanırken, faiz oranına duyarlı hisseler alım çılgınlığının ön saflarında yer aldı. Avrupa'nın teknoloji ve emlak sektörleri sırasıyla %7,6 ve %6,4 artış göstererek iki yılı aşkın bir sürenin en iyi gününü yaşadı.
Çin'de yenilenen COVID-19 kısıtlamalarının dünyanın en büyük ham petrol ithalatçısında yakıt talebine ilişkin endişeleri artırmasıyla petrol fiyatları üst üste dördüncü günde de kayıplarını artırırken, enerji sektörü %0,4 geriledi.
Euro STOXX volatilite endeksi 21,31 puan ile 12 haftanın en düşük seviyesine gerileyerek yatırımcılar arasındaki endişenin azaldığını yansıttı. STOXX 600 endeksi, üst üste dördüncü haftalık kazancını elde etme yolundaydı.
Almanya hisse senetleri Perşembe günü kapanıştan sonra yükseldi. Perakende, Yazılım ve Teknoloji sektörlerindeki kazançların hisseleri yukarı çekti.
Yükselen hisse senetleri düşenlerden 518'e 172 oranında fazla olurken, 63 hisse senedinde değişiklik olmadı.
DAX opsiyonlarının ima edilen volatilitesini ölçen DAX volatilite endeksi %5,12 düşüşle 21,87'ye gerileyerek son 3 ayın en düşük seviyesine indi.
Paris'teki kapanışta, Perşembe günü kapanıştan sonra Fransa hisse senetleri, Tüketici Hizmetleri, Sağlık Hizmetleri ve Sanayi sektörlerindeki kazançların hisseleri yukarı çekmesiyle yükseldi.
Paris Menkul Kıymetler Borsası'nda yükselen hisse senetleri düşenlerden 344'e 197 oranında fazla olurken, 90 hisse senedinde değişiklik olmadı.
Teleperformance hisseleri 52 haftanın en düşük seviyesine geriledi; %33,90 düşüş gösterdi.
CAC 40 opsiyonlarının zımni volatilitesini ölçen CAC 40 VIX, %0,00'lık bir değişim göstermeyerek 18,96 ile 52 haftanın en yüksek seviyesine ulaştı.
FTSE 100 endeksi Emlak hisseleri en çok kazananlar arasında yer aldı. Endeksler çoğunlukla temkinli bir gün geçirerek Londra'da gün ortasında sırasıyla %0,1 düşüş, %0,1 artış ve %0,4 düşüşle işlem gördükten sonra ABD verilerinin açıklanmasıyla yükselişe geçti.
Londra'da BP, Shell ve Harbour Energy petrol hisseleri, dolar kazananların zayıf dolardan ve Çin'in "değişmez" sıfır Kovid politikasına yeniden dönmesinin ardından zayıf talep görünümünden etkilenmesiyle %2,4, %2,9 ve %2,1 değer kaybetti.
Faiz Tahvil Bono
Almanya'nın gösterge 10 yıllık Bund getirisi, Federal Rezerv'in sıkılaştırma hızını yavaşlatabileceğine dair artan umutlarla son iki haftanın en düşük seviyesi olan %2,1'in altına geriledi. ABD'de açıklanan son enflasyon verisi beklentilerin altında kaldı ve Fed'in Aralık ayında 50 baz puanlık bir faiz artırımına gideceği beklentilerini güçlendirdi.
Yatırımcılar İngiltere Maliye Bakanı Jeremy Hunt'ın gelecek hafta yapacağı sonbahar açıklamasını beklerken, İngiltere'nin 10 yıllık Gilt'inin getirisi %3,5 civarında sabitlendi. Şansölye'nin en az 35 milyar sterlinlik kesinti dahil olmak üzere 60 milyar sterline varan vergi artışı ve harcama kesintisi açıklaması bekleniyor.
FX
Beklenenden daha zayıf çıkan ABD TÜFE verilerinin ardından yatırımcıların doları terk etmesiyle Euro Perşembe günü 1,0 $ seviyesinin üzerine çıktı. Diğer taraftan, Avrupa Merkez Bankası'nın ekonomik yavaşlama korkularına rağmen inatla yüksek seyreden enflasyonu kontrol altına almak için para politikasını daha da sıkılaştırdığı görülüyor. Yine de, Avrupa Merkez Bankası Tüketici Beklentileri anketi, bir yıl sonrası için enflasyon beklentilerinin medyanının %5,0'dan sadece %5,1'e yükseldiğini ve daha da önemlisi Mart ayından bu yana bu yüksek seviyelerde olduğunu gösterdiğinden "biraz güven verici bir mesaj" verdi. Üç yıl sonrası için beklentiler ise Eylül ayında %3'te sabit kalmıştır.
İngiliz Sterlini Perşembe günü ABD Doları karşısında %2'den fazla değer kazanarak 31 Ekim'den bu yana ilk kez 1,16 $ seviyesinin üzerinde işlem gördü. İngiltere'de enflasyon oranının son 40 yılın en yüksek seviyesine ulaşması nedeniyle İngiltere Merkez Bankası'nın politika sıkılaştırmasına devam edeceği beklentisi de bir miktar destek sağladı.
Ekonomi
Avrupa'dan gelen ekonomik haberlerde, S&P Global tarafından derlenen en son KPMG ve REC, Report on Jobs anketi, ekonomik görünüme ilişkin artan belirsizliğin işe alımlar üzerinde baskı oluşturması nedeniyle İngiltere'de kalıcı işe yerleştirmelerin Ekim ayında son 20 ayda ilk kez azaldığını gösterdi.
Anket, Ekim ayında işe alım faaliyetlerinin azaldığını ve kalıcı işe yerleştirme sayısının Şubat 2021'den bu yana ilk kez düştüğünü gösterdi. Aynı zamanda, geçici işe alımlar da durgunlaştı.
Cuma gününün ekonomik takviminde İngiltere'nin aylık GSYH tahminleri, üretim endeksi ve ticaret istatistiklerinin yanı sıra Almanya'nın tüketici enflasyonu rakamları yer alıyor.
