ABD hisse senetleri Pazartesi günü değer kaybetmesine karşın Ekim ayını kazançlarla kapattı.

ABD hisse senetleri Pazartesi günü, yatırımcıların büyük şirketlerin son çeyrek kazanç güncellemelerine tepki vermeye devam etmeleri ve Federal Rezerv'in Çarşamba günü yapacağı politika açıklamasını beklemeleri nedeniyle temkinli hareketlerde bulunmalarıyla düşüşe geçti.

Majör ortalamaların tümü olumsuz bir notla sona erdi, ancak hisse senetleri, zayıflayan kazanç büyümesi, süregelen enflasyon ve Federal Rezerv'in daha keskin faiz artışları beklentilerine karşı koyarak, art arda iki aylık düşüşün ardından Ekim ayında artış kaydetti.

Pazartesi günü  yüzde 0,7 düşüşle kapatan Wall Street'in gösterge endeksi S&P 500 ay boyunca yüzde 8 yükselerek Temmuz ayından bu yana ilk aylık artışını gerçekleştirdi. 

Teknoloji ağırlıklı Nasdaq Bileşik endeksi, Pazartesi günü %1 düşüşle kapatırken sonra Ekim ayında yüzde 3,9 yükseldi.

Dow %14,0 kazançla 1976'dan bu yana en iyi aylık performansını sergiledi.

Pazarı Hareketlendirenler

• Son kazançların ardından kar satışı beklentisi
• Ay sonunda kar elde etme çabaları ve Çarşamba günkü FOMC kararı öncesinde tereddüt...
• Fed'in nihai faiz oranının beklenenden daha yüksek olabileceğini ve beklenenden daha uzun süre bu seviyede kalabileceğini belirten WSJ makalesi...
• Zayıf mega-caps hisse senetleri

Ekim ayındaki son işlem seansında olumsuz bir eğilim vardı. Bu eğilimin bir kısmı, son zamanlarda yaşanan büyük bir koşunun ardından bazı normal konsolidasyon hareketlerine bağlanabilir. 

Bugün,  FOMC toplantısı bir miktar tereddüt yaşandı. Tereddüt, Powell'ın basın toplantısı ve yorumlarının Fed'in Aralık toplantısından itibaren daha yumuşak bir yaklaşıma işaret edip etmeyeceği ile ilgiliydi.

Piyasa katılımcıları ayrıca WSJ 'de Nick Timiraos tarafından kaleme alınan ve Fed'in nihai faiz oranının piyasanın beklediğinden daha yüksek olması ve tasarruf fazlası ve tüketici harcamalarının dayanıklılığı nedeniyle daha uzun süre bu seviyede kalması riskini vurgulayan bir makaleyi de sindirmek zorunda kaldı.

Bunun da ötesinde, katılımcılar stagflasyon korkularına yol açan bazı ekonomik haberler aldı. Çin'in Ekim ayı resmi imalat PMI değeri 49,2 olarak açıklanırken, imalat dışı PMI değeri 48,7 olarak açıklandı. Bilindiği üzere PMI değerinin 50,0'nin altında olması daralmanın bir göstergesidir. Ayrı olarak, Euro bölgesi TÜFE'si Ekim ayında yıllık bazda %10,7 ile rekor seviyeye ulaştı.

Yükselen Hazine tahvil faizleri bugün borsa üzerindeki baskıyı sürdürdü. 2 yıllık tahvil getirisi yedi baz puan artışla %4,49'a yükseldi. 10 yıllık tahvil getirisi seansı yedi baz puan artışla %4,08'e yükseltti, ancak nakit seansının kapanışından kısa bir süre sonra %4,10'a ulaştı. Bu hareket, hisse senedi piyasasının belirgin bir şekilde düşüşe geçmesiyle aynı zamana denk geldi.

Mega cap hisse senetleri bugün zayıf bir performans sergileyerek piyasanın düşmesine öncülük etti. Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) %1,2 düşerken,  Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) %0,4 değer kaybetti.

Seansın önde gelen kaybedenleri arasında, şirketin iPhone'larının üretiminin önümüzdeki ay yaklaşık yüzde 30 düşebileceği haberleri üzerine yüzde 1,5'ten fazla gerileyen Apple vardı. Üretimdeki olası düşüşün nedeni olarak Çin'deki Covid-19 kısıtlamalarındaki artış gösteriliyor.

Amazon , Microsoft ve Alphabet sırasıyla yaklaşık yüzde 1, yüzde 1,6 ve yüzde 1,8 değer kaybetti. Meta Platforms hisseleri yüzde 6'dan fazla düştü.

Intel yaklaşık yüzde 2,2 değer kaybetti. Coco-Cola , American Express  ve Amgen  yüzde 1,25 ila 1,4 değer kaybetti. Visa, Boeing, Home Depot, Verizon ve McDonalds da zayıf kapandı.

Kazananlar tarafında ise Travelers Companies yaklaşık yüzde 1,5 değer kazandı. Goldman Sachs , United Health , Walt Disney, Chevron ve Merck'de yükselişle kapandı.

Morgan Stanley analistleri, son kazançları kısmen, zayıf kazanç açıklayan şirketlerin önümüzdeki 12 ay için beklentilerini güncellememesi gibi teknik nedenlere bağladı. Büyük pasif yatırımcılar hisse satmadı çünkü önümüzdeki dört çeyrek için konsensüs tahminleri çoğunlukla değişmedi açıklamasında bulundular.

Sektörler

Güçlü: Enerji
Zayıf : İletişim Hizmetleri, Bilgi Teknolojileri, Gayrimenkul, Tüketici İhtiyaçları, Kamu Hizmetleri

Geniş tabanlı satışlar 11 S&P 500 sektöründen onunu negatif bölgede bıraktı. İletişim hizmetleri (-%1,7) ve bilgi teknolojileri (-%1,3) arkadan gelirken, enerji (+%0,6) yeşilde tek başına oturdu.

Biden yönetiminin enerji üreticilerine bir vergi uygulamayı düşündüğü bildirilmişti, ancak AP Press'in takip eden bir haberinde verginin Kongre'den geçme ihtimalinin düşük olduğu öne sürüldü. WTI ham petrol vadeli işlemleri %1,6 düşüşle 86,50 $/varil olurken, doğal gaz vadeli işlemleri %10,6 artışla 6,59 $/mmbtu seviyesine yükseldi.

Rusya'nın Ukrayna limanlarından tarım ürünleri ihracatına katılımı askıya alacağını açıklamasının ardından Chicago buğday vadeli işlemleri %6,4 artışla kile başına 8,82 dolara yükseldi. Ukrayna'ya tahıl sevkiyatının durdurulması buğday, mısır ve diğer hayati gıda ürünlerinin küresel fiyatlarını artırıyor. Mısır %1,6 artışla kile başına 6,20 dolara yükseldi.

Ekonomik Veri

Bugünkü ekonomik veriler, bir önceki 45,7'lik değerin ardından 45,2 (Beklenti 47,1) olarak açıklanan Ekim ayı Chicago PMI ile sınırlı kaldı.

Salı günü piyasa katılımcılarına aşağıdaki ekonomik veriler sunulacak:

Eylül İş İlanları (önceki 10.053 mln)

Eylül İnşaat Harcamaları (konsensüsü -%0,5; önceki -%0,7) ve Ekim ISM İmalat Endeksi ( %50,0; önceki %50,9)