Çin'in istikrar çabaları Wall St. baskısını dengeledi, RBA şahin tonunu korudu. Asya hisse senetleri karışık işlem görürken, Çin ve Hong Kong piyasaları son dönemdeki ağır kayıpların ardından yükselişe geçti.
- RBA faiz oranlarını beklendiği gibi %4,35'te sabit tutarken, faiz oranlarında daha fazla artışın göz ardı edilemeyeceğini yineledi.
- Fed'in duruşu doları yükseltti, emtialar pahalandı, petrol risklerin dengelenmesiyle yatay, Altın son bir haftanın en düşük seviylerine yakın.
- DXY yüksek seviyelerde kalmaya devam ederken, AUD RBA sonrası daha iyi performans gösteriyor, USD/JPY yeni YTD zirvelerine tırmandıktan sonra durdu.
- Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, nakit piyasasının Pazartesi günü yatay kapanmasının ardından Euro Stoxx 50 future +%0,4 ile daha yüksek bir açılışa işaret ediyor.
- Almanya'da Scholz yeni kurumlar vergisi indirimi önerilerini reddetti
- Önümüzde Almanya Sanayi Siparişleri, Yeni Zelanda Perakende Satışları, Kanada Ivey PMI, Yeni Zelanda İstihdam verileri, ECB Tüketici Beklenti Anketi, Fed'den Mester, Harker, Kashkari, Collins ve BoC'den Macklem'in yorumları, Hollanda, İngiltere ve ABD'den arz, BP, Infineon, UBS, BMPS, Eli Lily, Ford, GE Healthcare ve Chipotle'dan kazançlar öne çıkan başlıklar arasında yer alıyor.
Global piyasalarda önümüzdeki güne bir bakış
Avustralya Merkez Bankası (RBA) Salı günü, yakın zamanda faiz indirimine gidileceğine dair bahislere karşı çıkarak ve hatta politika toplantısının sonunda sıkılaştırma eğilimini koruyarak Federal Rezerv'e gibi ihtiyat korosunda katıldı.
Bu durum, son birkaç aydır Fed'in faiz artırımını bitirdiğine dair sinyaller vermesiyle hisse senetlerine hücum eden yatırımcılar için artık çok tanıdık hale gelmiş olabilir.
Ancak politika yapıcılar, yatırımcılar bunu duymak istemese bile, kesinti yapmakta acele etmeyecekleri konusunda uyardılar. Ardından geçen hafta ABD istihdam rakamlarındaki sürpriz sıçrama geldi ve piyasalar aniden dinlemeye başladı.
RBA'nın çekingenliği - hatta Avustralya'da enflasyonda yaşanan sürpriz düşüşe rağmen - vadeli işlemlerin Avustralya'da ilk indirimin olası zamanlamasını yılın ilerleyen dönemlerine ertelemesine neden oldu.
OECD, dünyanın önde gelen merkez bankalarının enflasyonla mücadelede gardını düşürmemesi gerektiğini, zira keskin faiz artışlarının altta yatan fiyat baskılarını kontrol altına alıp almadığını söylemek için henüz çok erken olduğunu söyledi
Piyasanın ana itici gücü olmaya devam eden ABD'nin bu yılki faiz indirimi beklentileri ise birkaç hafta önce 160 baz puan (bps) civarındayken 115 bps'ye düşerek Fed'in 75 bps'lik projeksiyonuna yaklaştı.
10 yıllık Hazine tahvilinin faizi Asya'daki işlemlerde üç baz puan düştü. Bu düşüş, güçlü ABD ekonomik verilerinin etkisiyle Pazartesi günü yaşanan ve faiz oranını 14 baz puan artırarak Haziran 2022'den bu yana en büyük iki günlük sıçramaya işaret eden bir başka yoğun satış dalgasının ardından gerçekleşti.
Tüm bunlar, herkesin düşmesini beklediği ABD doları için iyi oldu, ancak son birkaç seansta agresif bir şekilde satılan hisse senetleri veya Hazine tahvilleri için o kadar da iyi olmadı.
Dolar Salı günü üç ayın en yüksek seviyesine çıkarken, tipik olarak yakın vadeli faiz oranı beklentilerini yansıtan iki yıllık ABD Hazine getirisi bir ayın zirvesine yakın seyretti.
İki yıllık getiri, Cuma günkü gişe rekorları kıran ABD istihdam raporundan bu yana yaklaşık 25 baz puan artarak çeyrek puanlık bir faiz artışına işaret etti.
Çin'de, yetkililerin hırpalanmış Çin hisse senetlerini destekleme hamleleri, en azından şimdilik, piyasalarının altına bir taban koymuş gibi görünüyor.
Ülkenin devlet fonu Central Huijin Investment, Salı günü web sitesinde yaptığı açıklamada borsa yatırım fonlarına (ETF'ler) yatırım kapsamını genişlettiğini söyledi.
Analistler, Çin devlet destekli yatırımcılardan oluşan "ulusal takımın" geçen ay endeks takip fonlarına 17 milyar dolar akıttığını ve Cuma ve Pazartesi günleri piyasalar düşerken bu fonlara yatırım yaptığını, ancak yatırımcıların bunun sürekli bir destek sağlayacağından şüphe duyduğunu söyledi.
Ayrıca Salı günü Çin'in menkul kıymetler düzenleyicisi, kurumsal yatırımcılara hisse senedi yatırımlarını artırmaları için rehberlik edeceğini söyledi ve borsada işlem gören şirketleri hisse geri alımlarını artırmaya teşvik etti.
Çin'in mavi yonga endeksi (.CSI300), Salı günü %1.5'ten fazla artarken, Şanghay Kompozit Endeksi (.SSEC), Pazartesi günkü beş yıllık düşüşünün ardından neredeyse %1 arttı.
Asya'nın diğer bölgelerinde, hisse senetleri Japonya, Avustralya ve Güney Kore'de geriledi. S&P 500 vadeli kontratları sabit kalırken, Nasdaq 100 kontratları Pazartesi günü her iki gösterge için de düşüşlerin ardından yükseldi.
Gece Boyunca Piyasalar
Hisse Senetleri
FX
DXY, güçlü ISM Hizmetler verisi ve şahin Fed söyleminin ardından önceki günkü kazançlarının çoğunu korudu.
EUR/USD, kısa süre önce 100 günlük hareketli ortalaması olan 1,0783'ün altına geriledikten sonra cansız kaldı.
GBP/USD son dönemdeki düşük performans ve İngiltere perakende satış büyümesindeki yavaşlamanın ardından 1,2600 seviyesinin altında seyretti.
USD/JPY, genişleyen getiri farkları nedeniyle son zamanlarda yeni YTD zirvelerine tırmanmasının ardından gece boyunca durdu.
Yükselen CNH ve Çin'in son piyasa istikrar çabaları nedeniyle Antipodeanlar yükselirken, AUD/USD de merkez bankasının Nakit Faiz oranını %4,35'te sabit tuttuğu ve faiz oranının daha da artırılması için kapıyı açık tutarak şahin tonunu yinelediği RBA faiz kararının ardından desteklendi.
PBoC, USD/CNY orta noktasını 7,1082 olarak belirledi. 7,2057 (önceki 7,1070) olarak belirledi.
Emtia
Vadeli ham petrol kontratları, önceki günkü dalgalı performansın ardından ve Saudi Aramco'nun Asya ve Kuzey Batı Avrupa'daki müşterileri için OSP primlerini değiştirmemesinin ardından dalgalı bir seyir izledi.
Reuters'a göre, Petrobras CEO'su rafinaj kapasitesini dört yıl içinde %25 artıracaklarını söyledi.
Spot altın fiyatlarındaki hareket, son dönemde dolar ve verilerden kaynaklanan olumsuzlukların ardından sınırlı kaldı.
Bakır vadeli kontratları önceki günün en düşük seviyelerinden toparlansa da, dolardaki son güçlenmenin ardından yukarı yönlü hareket sınırlı kaldı.
ÖNEMLİ ASYA-PAS BAŞLIKLARI
Çin'in menkul kıymetler düzenleyicisi, borsaya kayıtlı firmaları A-hisse piyasasına daha fazla sermaye enjekte etmek için daha fazla hisse geri almaya teşvik ettiğini ve istikrarlı piyasa operasyonlarını sürdürmek için her türlü çabayı gösterdiğini, kurumsal yatırımcıları ise hisse senedi yatırımlarını arttırmaya yönlendireceğini söyledi. Ayrıca, daha sonra Çin Devlet Başkanı Xi'nin düzenleyicilerle Çin'in borsasını görüşeceği bildirildi.
Bloomberg'e göre, Çin devlet varlık fonu CIC'nin birimi Central Huijin, A-hisselerinin tahsis değerini tamamen tanıdığını ve son zamanlarda ETF varlıklarını artırdığını ve holding büyüklüğünü artırmaya devam edeceğini söyledi.
Reuters'ın bir Hazine yetkilisine dayandırdığı habere göre, ABD Başkanı Biden'ın yönetimi, sübvansiyonlar ve Çin'in aşırı endüstriyel kapasiteyi sona erdiren "piyasa dışı" politikaları da dahil olmak üzere ekonomik görüşmeler için bu hafta Pekin'e beş üst düzey Hazine yetkilisi gönderdi.
RBA, beklendiği gibi faiz oranlarını değiştirmeyerek %4,35'te tutarken, kurulun enflasyonu hedefe döndürme konusundaki kararlılığını sürdürdüğünü ve faiz oranlarında daha fazla artışın göz ardı edilemeyeceğini yineledi. RBA ayrıca, enflasyonun makul bir zaman dilimi içerisinde hedefe geri döndürülmesinin Kurul'un en yüksek önceliği olmaya devam ettiğini yinelemiş ve Aralık çeyreğinde enflasyonun gevşemeye devam ettiğini kaydetmesine rağmen, enflasyonun %4,1 ile yüksek kalmaya devam ettiğini eklemiştir. Ayrıca, Kurul'un enflasyonun sürdürülebilir bir şekilde hedef aralığa doğru ilerlediğinden emin olması gerektiği belirtilerek, enflasyonun hala insanların reel gelirleri üzerinde baskı oluşturduğu ve konut yatırımları gibi hane halkı tüketim büyümesinin de zayıf olduğu ifade edildi. RBA'nın üç aylık Para Politikası Açıklamasında enflasyon ve GSYH tahminleri düşürülürken, görünüme ilişkin risklerin dengeli olduğu kaydedildi ve talep seviyesinin hala ekonominin arz kapasitesinin üzerinde olduğu ve bunun fiyat baskıları yarattığı belirtildi.
RBA Başkanı Bullock basın toplantısında durumun pandemi dönemine kıyasla daha normale döndüğünü ve herkesin enflasyona odaklandığını belirtirken, enflasyonu düşürmek için daha yapılacak çok iş ve gidilecek az bir yol olduğunu da sözlerine ekledi. Ayrıca, enflasyon beklentilerinin daha da düşmesi riskinin devam ettiğini ve politika konusunda herhangi bir karar almadıklarını, faiz oranlarını düşürmeyi düşünmeden önce enflasyon konusunda ikna olmaları gerektiğini belirtti.
PİYASA GÜNDEMİNDE DİKKATİMİZİ ÇEKEN BAŞLIKLAR
Blackstone Anlaşmayı Değerlendiriyor - Konuyla ilgili bilgi sahibi kişilere göre Blackstone, cilt bakım şirketi L'Occitane International için teklif vermeyi düşünüyor. Söz konusu kişilere göre özel sermaye şirketi, L'Occitane'ın milyarder yönetim kurulu başkanı Reinold Geiger ile satın alma konusunda bir araya gelmeyi içerebilecek potansiyel bir teklifi değerlendirirken ön durum tespiti yapıyor.
Tahvil Piyasasında Tedirginlik - Hazine tahvilleri, iki seans süren yoğun satışların ardından Asya'daki işlemlerde sabit kaldı. 10 yıllık tahvil faizi Cuma ve Pazartesi günleri yaklaşık 27 baz puan artarak Haziran 2022'den bu yana en büyük iki günlük yükselişini kaydetti. Satış baskısı, güçlü ekonomik veriler ve merkez bankacılarının yorumlarının ardından yakın zamanda Federal Rezerv faiz indirimi olasılığına yönelik değişen tutumları yansıtıyor.
Birleşik Krallık Faiz Oranları - İngiltere Merkez Bankası Baş Ekonomisti Huw Pill, enflasyonu düşürdüğü için ekonomiye bir "ödül" olarak faiz oranlarının bu yıl düşebileceğini söyledi. Pill, enflasyon beklendiği gibi düştüğü sürece borçlanma maliyetlerinin düşme yolunda olduğunu ve indirimlerin başlayabilmesi için Tüketici Fiyatları Endeksinin %2'lik hedefe kadar düşmesinin gerekmediğini söyledi. Pill, para politikasının şu anda "geçen yıl boyunca olduğundan farklı bir yolda olduğunu" söyledi.
FED BAŞKANLARI
Fed Başkanı Bostic (seçmen) ücret artışının daha normal kalıplara oturduğunu söylerken, hazırladığı konuşmada faiz görünümü hakkında yorum yapmadı.
Fed SLOOS (Q4) daha sıkı standartlar ve daha zayıf talep bildirildiğini kaydetti. Anket katılımcıları, her büyüklükteki firmaya verilen ticari ve sınai (C&I) krediler için daha sıkı standartlar ve daha zayıf talep bildirirken, bankalar tüm ticari gayrimenkul (CRE) kredi kategorileri için daha sıkı standartlar ve daha zayıf talep bildirmiştir. Hanehalklarına verilen kredilerde ise bankalar, standartların temelde değişmediği devlet konut ipotekleri ve devlet destekli kuruluş (GSE) tarafından uygun görülen konut ipotekleri dışındaki tüm konut gayrimenkul (RRE) kredi kategorilerinde kredi standartlarının sıkılaştığını bildirdi.
