- APAC hisse senetleri, itici güç eksikliği ve ABD piyasalarının Pazartesi günü kapalı kalacak olması nedeniyle karışık seyretti.
- Çin Anakarası, Çin'in seyahat harcamalarının COVID öncesi seviyeleri aştığı Ay Yılı Tatili'nden dönüşte değer kazandı.
- Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, nakit piyasasının Cuma günü %0,5 artışla kapanmasının ardından Euro Stoxx 50 future -%0,3 ile daha düşük bir açılışa işaret ediyor.
- Yapışkan ABD enflasyonu faiz indirimi beklentilerini düşürürken dolar sağlam duruyor. EUR/USD 1,08'in altında ve USD/JPY 150 seviyelerinde seyrediyor.
- Petrol son üç haftanın en yüksek seviyesinden düştü, altın tutundu.
- İsrail Başbakanı Netanyahu, Hamas'ın müzakerelerdeki taleplerinin hayal ürünü olduğunu ve hedeflerine ulaşana kadar savaşmaya devam edeceklerini söyledi.
- Görünüm karardıkça Fransa 2024 büyüme tahminini düşürüyor.
- Birleşik Krallık'ta emlak fiyatları Ağustos ayından bu yana ilk kez yıllık bazda artış gösterdi.
- Önümüzde İsveç TÜFE ve Kanada Üretici Fiyatları öne çıkan veriler arasında yer alıyor. ABD piyasalarının Başkanlık Günü nedeniyle bugün kapalı olduğunu hatırlatalım.
Avrupa ve küresel piyasalarda önümüzdeki güne bir bakış
Çin piyasalarının tatilden moralli döneceği yönündeki umutlar henüz gerçekleşmedi ve şu ana kadar hisse senetleri mütevazı artışlar kaydetti.
Ay Yeni Yılı tatili sırasında turizm gelirleri, 61 milyondan fazla demiryolu seyahatinin gerçekleşmesiyle bir önceki yıla göre %47 oranında artmış olsa da, geçen yıl özellikle zayıf bir sezon geçirilmiş olması karşılaştırmayı daha da gururlandırdı.
Ülkenin merkez bankası Pazar günü faiz oranlarını tekrar düşürme şansını kaçırdı, bu da muhtemelen yuan üzerindeki aşağı yönlü baskıyı sınırlayacak, ancak deflasyonun yaklaşmasıyla analistler daha fazla politika teşviki için bolca alan görüyor.
Çin'in mavi çip endeksi, LNY öncesi %6'lık rallisinin üzerine %0,5 daha ekledi. Ancak yine de bu yıl %1 ve 2021'de ulaştığı en yüksek seviyeden %43 düşüşte.
Buna karşılık, Japonya'nın Nikke'si şu ana kadar yıl için neredeyse %15 arttı ve 1989'da ulaştığı tüm zamanların en yüksek seviyesinin hemen altında durakladı.
Yükselişinden sonra bile Nikkei hala sadece 683 trilyon yen (4,55 trilyon $) sermayeye sahip, bu da Nvidia ve Apple'ın toplamı kadar ve S&P 500'ün çok altında 42 trilyon $.
Nikkei'nin piyasa değeri, çoğu defter değerine göre iskontolu işlem gören Japon şirketlerinin elindeki toplam nakitten de fazla değil.
Nvidia'dan bahsetmişken, yapay zeka divasının bu haftaki sonuçları, çok yüksek değerlemelerinin ve 96'dan az olmayan fiyat-kazanç oranının bir testi olacak.
Çip üreticisinin bu yıl piyasa değerindeki 570 milyar dolarlık artış, S&P 500'ün kazançlarının dörtte birinden fazlasını oluşturuyor, bu nedenle herhangi bir hayal kırıklığı tüm endeks için kara bir göz olacaktır.
Opsiyonlar, sonuçlara göre hisselerin her iki yönde de %11 ya da 200 milyar dolar dalgalanma riskine işaret ediyor.
Öte yandan Nvidia %42 gibi oldukça yüksek bir net kar marjına ve Ekim ayı itibariyle 18 milyar dolarlık bir nakit yığınına sahip, bu nedenle tek bir sonucun değişkenliklerini kolayca atlatabilir.
Ayrıca piyasalardaki en güçlü güç olan momentumu da kullanıyor. Neden yükseliyor? Çünkü insanlar satın alıyor. İnsanlar neden satın alıyor? Çünkü yükseliyor.
Avrupa için bugün önemli bir veri yok ancak haftanın ilerleyen günlerinde iş dünyası ve tüketici hissiyatı anketlerinin yanı sıra öncü PMI'lar da önemli olacak. Analistler, Avrupa Merkez Bankası'nın tüketici enflasyonu beklentileri anketinin Kasım ayındaki hafif yükselişin ardından düşüş trendine devam edeceğini düşünüyor.
ECB'nin ücret verileri de, gecikmeli bir gösterge olduğu iyi bilinmesine rağmen, politika yapıcıların yüksek ücret artışı konusunda ne kadar çok uyarıda bulundukları göz önüne alındığında dikkat çekicidir.
Cuma günü Eurogroup basın toplantısında Başkan Christine Lagarde'ın da aralarında bulunduğu çok sayıda ECB konuşmacısı var.
Federal Rezerv'in bu haftaki konuşmacıları arasında her zaman etkili olan Fed Başkan Yardımcısı Philip Jefferson ve Guvernör Christopher Waller yer alıyor.
Fed ayrıca Çarşamba günü son toplantısının tutanaklarını açıklayacak, ancak tüketici ve üretici fiyatlarına ilişkin yüksek okumalar göz önüne alındığında bunlar olayların önüne geçti.
Piyasaların %0,2 beklediği çekirdek PCE enflasyonunun Ocak ayında %0,5 artabileceği yönünde hoş olmayan tahminler var.
Fed vadeli işlemleri, birkaç hafta önce tamamen fiyatlanmışken, şimdi Mayıs ayında faiz indirimi için yalnızca %36'lık bir şansa işaret ediyor. Piyasa, iki çeyrek puanlık indirimden sonra bu yıl için 100 baz puandan daha az bir indirime sahip.
ABD'de tatilde nakit Hazine tahvili alım satımı yapılmadı. Üretici fiyat endeksinin hizmet maliyetlerindeki büyük artışla yükselmesinin ardından iki yıllık getiriler Cuma günü yedi baz puan artışla %4,65'e yükseldi.
Yen, doların bazı 10'lar Grubu emsalleri karşısında zayıflamasıyla dolar başına 150 civarına güçlendi. Yuan, Pazar günü Çin Halk Bankası'nın bir yıllık politika kredilerinin faiz oranını %2,5'te tutarken finansal sisteme küçük bir miktar nakit enjekte etmesinin ardından çok az değişti.
Petrol, talep görünümüne ilişkin süregelen endişelerin devam eden Orta Doğu gerilimlerini dengelemesiyle son üç haftanın en yüksek seviyesinden geriledi. Altın iki günlük kazancını korudu.
Avrupa'da önemli bir veri yok, ABD piyasaları ise kapalı...
