Pazartesi günü dolar dolar, düşük T-note getirilerinin baskısı altında kalarak -%0,14 oranında düştü. Hisse senetlerindeki güçlenme dolara yönelik likidite talebini azalttı.
Dolardaki kayıplar, ABD'nin Kasım ayı tüketici kredisi raporunun beklenenden daha güçlü çıkması ve Atlanta Fed Başkanı Bostic'in Fed'in "kısıtlayıcı bir duruş içinde olduğunu ve bu konuda rahat olduğunu" söylemesinin ardından sınırlandı.
ABD Kasım ayı tüketici kredisi 23.751 milyar $ ile 8.550 milyar $ olan beklentilerden daha güçlü ve son bir yılın en yüksek artışını gösterdi.
Atlanta Fed Başkanı Bostic, Fed'in "kısıtlayıcı bir duruş içinde olduğunu ve bu konuda rahat olduğunu ve sadece ekonominin gelişmeye devam ettiğini ve enflasyonun %2 seviyemize ulaştığını görmek istediğini" söyledi. Fed'in ilk faiz indirimini bu yılın 3. çeyreğinde yapmasını beklediğini de sözlerine ekledi.
Piyasalar 30-31 Ocak'taki bir sonraki FOMC toplantısı için -25 bp faiz indirimi şansını %5'e, 19-20 Mart'taki bir sonraki toplantı için ise -25 bp faiz indirimi şansını %67'ye indiriyor.
EUR/USD
Euro, ECB Yönetim Konseyi üyesi Vujcic'in ECB'nin muhtemelen yazdan önce faiz oranlarını düşürmeyeceğini söyleyen şahin yorumları üzerine +%0,08 oranında yükseldi. Ayrıca, Euro Bölgesi Aralık ayı ekonomik güveninin beklenenden daha büyük bir artışla 8 ayın en yüksek seviyesine çıktığını gösteren bugünkü rapor euro için pozitif olurken, Almanya Kasım ayı fabrika siparişlerinin beklenenden daha az artmasının ardından EUR/USD'deki kazançları sınırladı
ECB Yönetim Konseyi üyesi Vujcic, enflasyonun kademeli olarak yavaşlamasını beklediğini ve ECB'nin "şu anda faiz oranlarını düşürmekten bahsetmediğini ve muhtemelen yazdan önce de düşürmeyeceğini" söyledi.
Avro Bölgesi Aralık ayı ekonomik güven göstergesi +2,4 artarak 8 ayın en yüksek seviyesi olan 96,4'e yükseldi ve 94,2 olan beklentilerden daha güçlü çıktı.
Avro Bölgesi Ocak Sentix yatırımcı güven endeksi +1,0 artarak 8 ayın en yüksek seviyesi olan -15,8'e yükseldi ve beklentilere paralel gerçekleşti.
Almanya Kasım ayı fabrika siparişleri bir önceki aya göre +%0,3 artarak bir önceki aya göre +%1,1 olan beklentilerden daha zayıf gerçekleşti.
Almanya'dan gelen ticaret haberleri beklenenden daha iyiydi; Kasım ayı ihracatı aylık +%3,7 artarak aylık +%0,5 olan beklentilerin üzerinde gerçekleşti ve son 1-3/4 yılın en büyük artışını kaydetti. Ayrıca, Kasım ayı ithalatı aylık +%0,4 olan beklentilerden daha güçlü ve 9 ayın en büyük artışı ile aylık +%1,9 arttı.
Swaplar, ECB'nin -25 bp faiz indirimi ihtimalini 25 Ocak'taki bir sonraki toplantı için %5 ve 7 Mart'taki bir sonraki toplantı için %48 olarak fiyatlıyor.
USD/JPY
Pazartesi günü yen ılımlı kazançlar elde etti ve düşük T-note getirilerinden destek buldu ve parite -%0,28 geriledi. Japonya'da piyasaların Pazartesi günü Coming-of-Age tatili nedeniyle kapalı olması nedeniyle yendeki işlem aktivitesi sessiz kaldı.
ALTIN ONS
Ons altın haftanın ilk gününde -16,30 (-%0,80) ve Gümüş -0,005 (-%0,02) ile kapandı. Değerli metaller Pazartesi günü ılımlı kayıplar yaşarken, altın 3,5haftanın en düşük seviyesine geriledi.
Fed ve BOE'nin faiz indirimlerine ilişkin şüpheler, geçtiğimiz Cuma günü beklenenden daha güçlü çıkan ABD Aralık ayı istihdam raporunun ardından ve Pazartesi günü ECB Yönetim Konseyi üyesi Vujcic'in ECB'nin yaz aylarından önce faiz indirimine gitmeyeceğini söylemesinin ardından değerli metal fiyatlarını düşürdü.
Ayrıca, ETF'lerdeki uzun altın varlıklarının geçtiğimiz Cuma günü yaklaşık 4 yılın en düşük seviyesine gerilemesinin ardından uzun likidasyon baskıları altın üzerinde baskı oluşturdu. Gümüş fiyatları da Almanya'da Kasım ayı fabrika siparişlerinin beklenenden daha az artmasının ardından baskı altında kaldı ve bu durum endüstriyel metal talebindeki zayıflığın bir işareti oldu.
Değerli metaller Pazartesi günü doların zayıflaması ve küresel tahvil getirilerinin düşmesiyle en kötü seviyelerinden bir miktar kayıplarını telafi ederek kapandı.
