Yatırımcılar Fed politika yapıcılarının faiz indirimlerine ilişkin uyarılarını önemsemiyor
- Asya-Pasifik hisse senetleri, Noel öncesi durgunluk nedeniyle gece boyunca haber akışının daha sakin olmasına rağmen, Wall Street'ten gelen rüzgarın ardından çoğunlukla olumlu işlem gördü.
- Nikkei 225 ve JGB vadeli işlemleri, APAC yatırımcıların BoJ Başkanı Ueda'nın güvercin basın toplantısına tepki vermesiyle yükseldi.
- Japonya'nın gösterge devlet tahvili getirisi, Japonya Merkez Bankası'nın Temmuz ayı sonunda getiri eğrisi kontrolünü değiştirmesinden bu yana en düşük seviyeye geriledi.
- Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, nakit piyasalarının Salı günü %0,3 artarak kapanmasının ardından Euro Stoxx 50 vadeli işlemlerinin %0,2 artmasıyla birlikte, daha güçlü bir nakit açılışına işaret ediyor.
- Tüccarlar ve nakliyeciler Kızıldeniz'de daha fazla aksaklık olasılığına hazırlanırken, petrol iki günlük kazancın ardından çok az değişti. Altın da yatay kaldı.
- Bloomberg kaynaklarına göre ABD, Yemen'deki Husilere yönelik olası saldırıların düşünüldüğü savunma görev gücünün ötesinde Husilere saldırıp saldırmamayı değerlendiriyor.
- Önümüzde Almanya GfK, İngiltere TÜFE, ÜFE, Yeni Zelanda Tüketici Güveni (Flaş), ABD Tüketici Güveni, BoC Tutanakları (Aralık), ECB'den Lane; Fed'den Goolsbee ve ABD'den Arz verileri öne çıkan başlıklar arasında yer alıyor.
Güne Başlarken,
Dünyanın farklı yerlerinden gelen güvercin politika sinyalleri Çarşamba günü Asya'da hisse senetlerinin yükselmesini sağlarken, Avrupa açılışı için de iyi bir işaret oldu.
Richmond Fed Başkanı Thomas Barkin'in "enflasyon konusunda iyi ilerleme kaydediyoruz" şeklindeki açıklamasının, Dow ve Nasdaq'ı tüm zamanların en yüksek seviyelerine çıkaran ve S&P 500'ü de çok geride bırakmayan zirve oranları ve yumuşak iniş söylemleri için daha fazla yem olarak alınmasıyla birlikte, Federal Rezerv'den erken bir faiz indirimi için bahisler artmaya devam ediyor.
CME'nin FedWatch aracına göre, traderlar Mart ayına kadar çeyrek puanlık bir faiz indirimi için 4'te 3'ten daha iyi bir şans görüyor, ancak Chicago Fed patronu Austan Goolsbee, Çarşamba günü Wall Street Journal'ın bir podcast röportajı yayınladığında piyasa fiyatlandırmasına tekrar karşı çıkabilir.
Dolar, Japonya Merkez Bankası'nın Salı günü sadece aşırı kolay teşvikleri yerinde tutmakla kalmayıp, aynı zamanda temkinli politika rehberliğini koruyarak yen boğalarına meydan okuyan kararlı güvercinliği ile zayıflayan yen hariç, dört ayın en düşük seviyesine yakın seyrediyordu.
Japon devlet tahvili getirileri Tokyo'da son ayların en düşük seviyelerine gerilerken, gösterge ABD Hazine getirileri Temmuz ayından bu yana en düşük seviyelerine yakın seyretmeye devam etti.
Japonya'da Nikkei, ABD ve Japon merkez bankalarından aldığı destekle %1,6 yükselerek 33 yılın zirvesine ulaştı.
ECB Başkanı Christine Lagarde geçen hafta rehavete karşı uyarıda bulunmuş olabilir, ancak yatırımcılar, özellikle Euro bölgesinde fiyat baskılarının belirgin bir şekilde hafiflediğini gösteren son verilerle birlikte, faiz indirimlerinin geleceğinden emin görünüyor.
Avrupa saatiyle izlenecek göstergeler arasında Almanya ve İngiltere'den enflasyon rakamları yer alırken, Almanya ve Euro bölgesi de tüketici güvenine ilişkin okumaları yayınlayacak.
ABD günün ilerleyen saatlerinde kendi tüketici güveni rakamlarını açıklayacak, ancak asıl veri noktası Perşembe günü Fed'in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan PCE deflatörü olacak.
Gece Boyunca Piyasalar
Hisse Senetleri
ABD hisse senetleri Salı günü yükselmeye devam etti, ancak bu kez Russell 2000 ve eşit ağırlıklı S&P, BoJ sonrası getiri ortamının arka rüzgarlar sağlamasıyla hücuma öncülük etti.
Asya-Pasifik hisse senetleri, Noel öncesi durgunluk nedeniyle gece boyunca haber akışının daha sakin olmasına rağmen, Wall Street'ten gelen rüzgarın ardından çoğunlukla olumlu işlem gördü.
ASX 200, Enerji ve Metal sektörleri tarafından desteklenirken, Teknoloji daha sığ kazançlarla geride kaldı.
Nikkei 225, BoJ Başkanı Ueda'nın dünkü değişmeyen açıklamasının ardından güvercin basın toplantısına tepki olarak yükseldi.
Hang Seng ve Shanghai Comp karışık işlem görürken, ilkinin kazançlarına Alibaba, JD.com ve Baidu gibi ABD'de listelenen büyük şirketler öncülük etti. Çin Anakarası, PBoC'nin beklendiği gibi Kredi Prime Oranlarını korumasının ardından ve merkez bankasının daha fazla likidite enjeksiyonuna rağmen durgun seyretti.
ABD hisse senedi vadeli işlemleri başlangıçta yatay seyretti, ancak kazançlar çok az olsa da seans boyunca yukarı yönlü seyretti (ES +%0,1).
Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, Salı günü nakit piyasalarının %0,3 artışla kapanmasının ardından Euro Stoxx 50 vadeli işlemlerinin %0,2 artışla daha güçlü bir nakit açılışına işaret ediyor.
FX
DXY 102,14-24 arasında dar bir aralıkta işlem gördü ve tüccarlar Noel tatili öncesinde ABD PCE'yi beklerken APAC saatlerindeki haber akışı hafifti.
EUR/USD paritesi gecenin en yüksek seviyesi olan 1,0984'ten geriledi ve gecenin büyük bir bölümünde seansın en düşük seviyelerinde seyretti, ancak parite dünkü kazançlarının büyük bir kısmını korudu.
GBP/USD İngiltere enflasyon verileri öncesinde Dolar ile birlikte dar bir APAC aralığında hareket etti.
USD/JPY, paritenin bir noktada 145,00'e yakın seviyeleri test ettiği dünkü BoJ kaynaklı kazançların ardından durgunlaştı ve 144,00'ün altında kaldı.
Antipodlular daha geniş risk tonunun ortasında hafif bir yukarı yönlü eğilim sergilerken, Yeni Zelanda Hazinesi 4Ç 23 ve 2024'e kadar GSYH büyümesi görmesine rağmen Kivi DMO ve mali güncellemesine tepki vermedi.
PBoC USD/CNY orta noktasını 7,0966 olarak belirledi. 7,1300 (önceki 7,0982)
TİCARİ ÜRÜNLER
Vadeli ham petrol kontratları, özel ham petrol stoklarındaki sürpriz artış, Kızıldeniz transit geçişlerinde devam eden aksaklıklar ve Dolar'daki gevşemenin ardından kararsız seyretti.
Spot altın 2.040 USD/ons seviyesinin her iki tarafında da yatay seyretti ve potansiyel direnç 2.047-48 USD bölgesindeydi (14 ve 19 Aralık'taki en yüksek seviyelere denk geliyor).
Vadeli bakır kontratları genel olumlu havayla desteklendi ancak Çin Anakarası'ndaki kayıplar kazançları sınırladı.
DİKKAT ÇEKEN PİYASA BAŞLIKLARI
PBoC, beklendiği gibi 1 ve 5 yıllık LPR'lerini sırasıyla %3,45 ve %4,20'de tuttu.
PBoC, %1,80'den 7 günlük ters repo yoluyla 134 milyar CNY ve %1,95'ten 14 günlük ters repo yoluyla 151 milyar CNY enjekte etti; her iki oran da korundu
Nikkei'ye göre Japon hükümeti uzun vadeli faiz oranı tahminini 23 mali yıldaki %1,1'den 24 mali yıl için %1,9'a yükseltecek.
Nikkei'ye göre, Japon Kabinesi 24 mali yılında gelirlerin fiyatlardan daha fazla artacağını öngörüyor.
SCMP'ye göre, devlet destekli geliştirici China South City, tahvil sahiplerinin onayının ardından Temmuz 2024 tahvilinde temerrüdü önledi.
RBNZ Başkanı Orr, Parlamento oturumunda faiz oranlarının harcamaları kısıtladığını ve çekirdek enflasyon seviyelerinin çok yüksek kaldığını söyledi. Orr, 3. Çeyrek GSYH'nin şaşırtıcı bir şekilde düşük olduğunu ve enflasyonun çok yüksek kaldığını ve komitenin devam eden enflasyonist sürprizlere karşı temkinli olmaya devam ettiğini belirtti. Nötr faiz oranının şu anda %2,5 olduğunu söyledi.
Yeni Zelanda DMO ve mali güncelleme: Haziran 2027'ye kadar dört yıl için brüt tahvil ihracı, bütçedeki 129 milyar NZD'den 136 milyar NZD'ye yükseldi. 2023/24 brüt tahvil ihracı bütçedeki 36 milyar NZD'den 38 milyar NZD'ye yükseldi. Hazine 4Ç 23 ve 2024'e kadar GSYİH büyümesi öngörüyor.
Reuters'ın haberine göre Almanya Maliye Bakanı Lindner, hedefin Fransa ve Almanya arasında AB mali kuralları konusunda %100 anlaşma olduğunu; Almanya'nın daha düşük borç seviyelerine yol açacak katı olmayan kuralları kabul etmeyeceğini söyledi.Fransa Maliye Bakanı Le Maire, Fransa ve Almanya'nın AB mali kuralları konusunda "%100" anlaşmaya yakın olduğunu söyledi.
Bloomberg'e göre, Fransa ve Almanya Çarşamba günü mali kurallar konusunda bir AB anlaşması görüyor.
Brezilya, vergi reformunun onaylanmasının ardından S&P tarafından BB-'den BB'ye yükseltildi, Görünüm Durağan.
Kolombiya Merkez Bankası beklendiği gibi faiz oranlarını 25 baz puan düşürerek %13,00'e çekti; bu, son üç yıldaki ilk indirim oldu ve karar yönetim kurulu üyelerinin "çoğunluğu" tarafından desteklendi
Nakliye Kargaşası :Küresel denizcilik sektörü, en önemli ticaret yolundan haftalarca mahrum kalma ihtimaline karşı hazırlanıyor. ABD, Yemen'deki Husi militanlarının ticari gemilere saldırmasını engellemek için bir görev gücü oluşturmaya çalışırken, nakliyeciler hala ayrıntıları bekliyor ve uygulama konusunda endişeli. Nakliyeciler gemilerini Afrika'nın etrafındaki uzun yoldan göndererek her bir sefere 1 milyon dolar maliyet ve yedi ila 10 gün ekliyor. Petrol fiyatları da giderek yükseliyor.
Donald Trump:Colorado Yüksek Mahkemesi, ABD Yüksek Mahkemesi'ne giden benzeri görülmemiş bir kararla, Donald Trump'ın 6 Ocak 2021 saldırısını kışkırtan eylemleri nedeniyle ABD başkanı olarak hizmet etmeye uygun olmadığını tespit etti. Salı günü alınan kararla Trump eyaletin önseçim oy pusulasından men edildi, ancak mahkeme eski başkanın temyize gidebilmesi için kararı durdurdu ve kampanyası da bunu yapmayı planladığını söyledi.
Çin Elektrikli Araçları:Avrupa Birliği, Çin'in elektrikli araçlara verdiği destekle ilgili bir soruşturma başlattığında, bloğun otomobil üreticileri giderek daha iddialı hale gelen süper gücün acı verici misillemesine hazırlandı. Korkunç misilleme gerçekleşmedi. Bunun yerine, BYD ve SAIC Motor gibi Çinli şirketler, daralan iç pazarda karşılaştıkları baskının onları Avrupa'daki satışlarını artırmaya ittiğinin bir işareti olarak işbirliği yaptı.
Ana Piyasa İşlemleri: Bazı yatırımcılar, devlet borçları üzerine düzenleyicilere uykusuz geceler yaşatan devasa bir bahis yürütüyor. Bu kişiler ve ekipleri, dünyanın en büyük hedge fonlarından birkaçının Hazine tahvilleri ile vadeli işlemler olarak bilinen türevler arasındaki küçük fiyat farklarından kazanç sağlayan bir bahis olan "baz ticaretinin" (basis trade) en iyi oyuncuları. Bu da onları günümüz finans dünyasının en önemli kişileri haline getiriyor.
