BOJ güverteyi temizlerken yeni rekorlar görülüyor
- BoJ politika ayarlarını ve ileriye dönük yönlendirmeyi korudu, Ueda BoJ'un Ocak ayında politikanın değişeceğini söylemesi için çok az şans olduğunu söyledi
- JGB'lerin öncülük ettiği ve küresel getirilerin düştüğü sabit gelirde güvercin tepki, USD/JPY en iyi ihtimalle 145,00 seviyesini test ediyor
- Avrupa borsaları ve ABD vadeli işlemleri yükseldi, ES 4800'ün altında kaldı ve Pazartesi gününün en iyi seviyesi 4802,25 oldu
- DXY 102,50'yi gördü ve Antipodeans bir kez daha EUR ve GBP'deki güçle daha iyi performans gösterdi
- Ham petrol ve Avrupa enerji göstergeleri Kızıldeniz'deki gerilimin azalmasıyla düşüşe geçti, ancak Euronav'ın açıklamaları ham petrolü yükseltti
ABD Borsaları Açılırken,
Japonya Merkez Bankası, ultra gevşek para politikasını daha da sıkılaştırmayı gelecek yıla erteleyerek, G4 merkez bankaları arasında bu yıl için güverteyi temizleyen son banka oldu ve Wall St hisse senetlerini tüm zamanların en yüksek seviyelerine çıkardı.
Küresel yatırımcıların gelecek yıl ABD ve Avrupa'da faiz indirimine gidileceği beklentisiyle şimdiden heyecanlandığı bir ortamda, Japonya Merkez Bankası Salı günü ana politika faizini beklendiği gibi negatifte tuttu ve devam eden parasal teşvikten uzaklaşmayı haklı çıkarmak için ücret artışı ve fiyatlar konusunda daha fazla kanıt bekledi.
BOJ patronu Kazuo Ueda, "Hala pozitif bir ücret-enflasyon döngüsünün gerçekleşip gerçekleşmeyeceğini incelememiz gerekiyor," dedi ve bankanın yönlendirmesinde resmi bir değişiklik yapmadı.
Bazı yatırımcıların korktuğu gibi, BOJ negatif faiz oranlarına yakın vadede bir son vermek için dilini değiştirebilir, statüko yenin %1'den fazla düştüğünü ve Japon hisse senetlerinin (.N225) %1'den fazla yükseldiğini gördü.
Tüm bunlar, MSCI'nın tüm ülke endeksinin geçen hafta yaklaşık 20 ayın en yüksek seviyelerini takip etmesiyle birlikte, yıl sonu piyasalarında giderek artan yükselişin önünü açmış gibi görünüyor.
Bazı Federal Rezerv ve Avrupa merkez bankaları yetkilileri son günlerde aşırı gevşeme spekülasyonlarına karşı çıkmaya çalışsa da San Francisco Fed Başkanı Mary Daly en azından gidişatın yönünün altını çizdi.
Daly, Wall Street Journal'a verdiği demeçte, enflasyondaki iyileşme nedeniyle Fed'in gelecek yıl faiz indirimine gitmesinin uygun olabileceğini ve politika duruşunun çok sıkı olma riski bulunduğunu söyledi.
"İnsanlara fiyat istikrarı verip işlerini ellerinden almayız" dedi.
Yorumlar tahvil boğalarını cesaretlendirecek ve coşkulu Wall St hisse senedi endekslerini (.SPX) rekor bölgeye teşvik edebilir.
On yıllık Hazine tahvil getirileri Salı günü ilk iş olarak %3,90'ı test ederek 5 ayın en düşük seviyelerine yaklaştı ve 'vade primi' geçtiğimiz hafta Eylül ayından bu yana en negatif seviyesine geriledi.
S&P500 Pazartesi günü 23 ayın en yüksek seviyesine ulaşarak tüm zamanların rekoruna %1,4 yaklaşırken, hisse senedi vadeli işlemleri zil öncesinde yeniden yükselişe geçti. Nasdaq 100 'de yeni rekorların kıyısından dönerken, dijital ve teknoloji mega cap 'lardan oluşan NYFANG endeksi daha önce görülmemiş seviyelere yükseldi ve 5 Ocak'taki seviyesinin iki katından fazla yükseldi.
Bank of America'nın en son küresel fon yöneticisi anketi, yatırımcı iyimserliğinin patlamasına dikkat çekerek, varlık yöneticilerinin Ocak 2022'den bu yana nakde göre en fazla hisse senedi ağırlığına sahip olduklarını gösterdi - ve yine de depoda daha fazla yakıt var çünkü Nisan 2021'den bu yana en az miktarda olsa bile hala nakit ağırlığına sahipler.
Açığa satış yapanlar için zor bir dönem oldu. UBS Salı günü yaptığı açıklamada, geçen hafta ABD hisselerinde yaşanan beklenmedik yükselişin, hedge fonlarını ABD'de listelenen şirketlere karşı oynadıkları aşağı yönlü kısa bahisleri kapatmak için çabalamaya sevk ettiğini söyledi.
Dolar (DXY) yine karışık seyretti - yen karşısında net bir şekilde yükselirken, euro ve sterlin karşısında değer kaybetti.
Kızıldeniz'deki nakliye tehditlerine ilişkin arka plandaki endişeler hızla dağılmış görünüyordu. Ham petrol fiyatları Pazartesi günkü yüksek seviyelerinden tekrar geriledi ve hala yıllık bazda %5'e yakın düşüşler izliyor.
Nakliye fiyatları da son zamanların en yüksek seviyelerinden gerilemeye devam etti ve iki hafta önce belirlenen zirvelerden %30'dan fazla düştü.
Spot altın, BoJ sonrası düşen küresel getirilere rağmen değişmedi; APAC saatlerinde ve Avrupa sabahında spesifik/taze etkenlerin özellikle hafif olması nedeniyle şu ana kadar minimum hareket görüldü; seansın en düşük seviyesi 2021,8 USD/ons, sırasıyla 2018,45 USD/ons ve 2015,1 USD/ons olan 21 ve 10 DMA'ların üzerinde.
Avrupa'daki hafif yapıcı hava ve sınırlı USD bir miktar destek sağlamış olsa da, baz metaller hafif spesifik unsurlar içeriyor.
Konut başlangıçları daha sonra ABD veri günlüğünün başında yer alacak, Fed konuşmacıları da karışımda olacak ve FedEx sonuçları da açıklanacak. Kanada piyasaları ise en son enflasyon rakamlarına göz atacak.
Anlaşma söylentileri canlı kaldı.
UBShisseleri, aktivist yatırımcı Cevian Capital'in bankanın %1,3 hissesini almasının ardından %1,6 yükseldi.
Nippon Steel (5401.T) Salı günü yaptığı açıklamada, U.S. Steel'i (X.N) satın almak için yaptığı 14,1 milyar dolarlık anlaşmanın yeni bir büyüme pazarına girmesine yardımcı olacağını belirtirken, dünyanın en büyük dördüncü çelik üreticisinin ödediği büyük primle ilgili endişeler hisselerini %6'ya kadar vurdu.
Apple (AAPL.O) Pazartesi günü yaptığı açıklamada, cihazlardaki kan oksijen özelliğini sağlayan teknolojiyle ilgili bir patent anlaşmazlığıyla uğraşırken, Series 9 ve Ultra 2 akıllı saatlerinin Amerika Birleşik Devletleri'ndeki satışlarını bu haftadan itibaren durduracağını söyledi. Şirketin hisseleri Frankfurt'taki işlemlerde yaklaşık %0,5 değer kaybetti.
DİKKAT ÇEKEN PİYASA BAŞLIKLARI
- BoJ beklendiği gibi politika ayarlarını korudu. Faiz oranı oybirliği ile -%0,1'de bırakıldı, ileriye dönük yönlendirmeye dokunulmadı, BoJ getiri hedefini ve 10 yıllık JGB için %1,0 referans oranını korudu ve YCC kararı oybirliği ile alındı. BoJ, TÜFE'deki Y/Y artış hızının bir süre öncesine göre daha yavaş olduğunu, bunun temel nedeninin enerji fiyatlarındaki düşüşün etkileri olduğunu söyledi. BoJ, gerektiği takdirde ilave gevşeme tedbirleri almaktan çekinmeyeceğini yineledi.
- Ueda: Ekonomi kademeli olarak toparlanıyor, piyasalar dikkatle izlenmeli, fiyatların yükselip yükselmeyeceği hala ölçülmeli, ileride sürdürülebilir enflasyon konusunda henüz emin değilim. Ücret artışının gücünü belirlemek için hem verilere hem de iş anketlerine ve görüşmelere önem verecektir. Ücret görünümü ileride pozitif reel ücretlere işaret ediyorsa, negatif reel ücretler politika değişikliği için bir engel değildir. Genel olarak, herhangi bir politika değişikliği sürpriz unsuru içerebilir. Herhangi bir politika değişikliğinin zamanlamasında şirketlerin mali yıl kazançlarının (Mart sonu) etkisinin dikkate alınması konusunda herhangi bir tartışma bulunmamaktadır. Ocak toplantısından önce çok fazla veri olmadığını, BoJ'un gelecek ay politikayı değiştireceğini söylemesi için çok az şans olduğunu söylüyor
- RBA Aralık ayı toplantı tutanaklarında, üyelerin nakit faiz hedefini 25 baz puan daha artırmayı ya da sabit tutmayı değerlendirdikleri belirtilmiştir; kurul, RBA personelinin enflasyonun 2025 yılı sonunda bandın en üst seviyesine döneceği yönündeki tahminini not etmiştir
- ECB'den Villeroy bundan sonra ücretlerin fiyatlardan daha hızlı artacağını söyledi. ECB artık zam yapmayacak, indirim 2024'te "bir süre" gerçekleşecek.
- Reuters'ın aktardığı bir AB resmi gazetesine göre, AB çelik/alüminyum tarifeleri anlaşmazlığına ilişkin ABD'ye karşı misilleme tarifelerini Mart 2025 sonuna kadar askıya alacak.
- Almanya Maliye Bakanlığı, hükümetin 2024 yılında toplam 440 milyar Euro tutarında Federal menkul kıymet ihraç etmeyi planladığını; sermaye piyasalarında ihale yoluyla 240-250 milyar Euro'ya (önceki 291 milyar Euro) karşılık toplam 247,5 milyar Euro toplamayı planladığını açıkladı.
- Bloomberg'e göre BoC Başkanı Macklem, BoC'nin 2024 yılında faiz oranlarını düşüreceğini düşünüyor, ancak önce çekirdek enflasyonda birkaç aylık sürekli düşüş ivmesi görmesi gerekiyor.
- Bloomberg'e göre Apple'ın (AAPL) 17 milyar USD'lik saat işini yasaklar karşısında kurtarmayı planladığı bildiriliyor; Apple mühendislerinin patent sorunları için düzeltmeler geliştirmek için yarıştığı söyleniyor.
- CNBC'ye göre Tesla (TSLA), Nevada'daki pil fabrikasında çalışan bazı işçiler için Ocak ayında %10 veya daha yüksek bir saatlik ücret artışı planlıyor.
