APAC hisse senetleri çoğunlukla yüksek işlem görse de temkinli havanın devam etmesi nedeniyle kazançlar sınırlı kaldı.
- Japonya'da faiz artırımları yaklaşırken Yen yükseliyor, Nikkei düşüyor
- ABD tarım dışı istihdam verileri soğuyan işgücü piyasasına ilişkin ipuçları verecek
- RBI, beklendiği gibi Repo Faizini değiştirmeyerek %6,50'de tuttu.
- JPY, USD/JPY'nin 144.00'ün altında olması, EUR/USD ve Cable'ın sırasıyla 1.08 ve 1.26'yı test etmesiyle döviz tarafında ana odak noktası olmaya devam ediyor.
- Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, nakit piyasasının dün %0,2 düşüşle kapanmasının ardından Euro Stoxx 50 future +%0,3 ile daha yüksek bir açılışa işaret ediyor.
- Alman Bundlar nispeten daha düşük seyrederken, Brent ve WTI sırasıyla 75 USD/varil ve 70 USD/varilin üzerine geri döndü.
- Önümüzde Almanya TÜFE (Nihai), ABD NFP, UoM Enflasyon Beklenti Anketi ve BoE Enflasyon Tutumları Anketi öne çıkan veriler arasında yer alıyor.
Güne Başlarken,
G10 merkez bankalarından dokuzunun önümüzdeki yıl faiz oranlarını düşürmesi bekleniyor. Japonya değil.
Japonya Merkez Bankası Başkanı Kazuo Ueda'nın önümüzdeki yılın zor bir politika yılı olacağını ve negatif faiz oranlarından çıkışın olası yollarını açıkça tartışması, uzun zamandır beklenen yen rallisinin başlamış olabileceğinden korkan açığa satanları yenden uzaklaştırdı.
Yen, Mart ayından bu yana ilk kez dört hafta üst üste yükseldi. Cuma günü Tokyo işlemlerinde sabitlendi, belki de veriler ekonominin üçüncü çeyrekte ilk düşünülenden daha keskin bir şekilde yavaşladığını gösterdiğinden, bu da bir sonraki politika adımlarını daha karmaşık hale getiriyor.
Japon devlet tahvilleri yoğun bir şekilde satılarak küresel getirileri yukarı çekti. Nikkei son bir ayın en düşük seviyesine geriledi.
Japonya'da faizlerin sıfırın üzerinde olmasının sonuçları ve özellikle de BOJ'un dünyanın geri kalanı faiz indirirken faiz artırma ihtimali, carry trade'lerin çözülmesini ve Japon sermaye akışının yeniden düzenlenmesini tetikleyebileceğinden çok büyük olabilir.
BOJ bir sonraki toplantısını 19 Aralık'ta yapacak. Ondan önce ECB, İngiltere Merkez Bankası ve Fed toplanacak ve piyasalar faizlerin sabit kalmasını bekliyor. Cuma günü açıklanacak olan ABD tarım dışı istihdam rakamları haftayı tamamlayacak ve politika yapıcılar için belirleyici olacak.
İstihdam rakamlarında yukarı yönlü bir sürpriz muhtemelen piyasalarda en büyük çalkantıyı yaratacaktır, zira soğuyan bir işgücü piyasasına ve yavaşlayan enflasyona işaret eden son birkaç gösterge, faiz indirimi beklentisiyle güçlü bir tahvil rallisinin arkasındaydı.
Asya'nın diğer bölgelerinde, Hindistan merkez bankası beklendiği gibi temel borç verme oranını sabit tuttu. Konuyla ilgili doğrudan bilgi sahibi kaynakların Reuters'a verdiği bilgiye göre, Güney Kore Ulusal Emeklilik Servisi ve merkez bankası döviz takas programını uzatmak için görüşmeler yapıyor ve won keskin bir şekilde yükseldi.
Avustralyalı gaz üreticisi Santos'un hisseleri %6 yükseldi ve Woodside hisseleri , şirketlerin ön birleşme görüşmelerinde bulundukları yönündeki spekülasyonları doğrulamasının ardından %0,5 düştü.
Avrupa takvimi Cuma günü oldukça boş.
Tüccarlar, Fed'in gelecek haftaki toplantısına ışık tutabilecek önemli bir ABD istihdam raporunu beklerken Avrupa hisse senetleri yükselmeye hazırlanıyor. Polonya Merkez Bankası politika toplantısının tutanaklarını yayınlayacak. Beklenen veriler arasında Almanya TÜFE, Fransa ücretler ve Hollanda sanayi satışları yer alıyor.
Gece Boyunca Asya Piyasaları
Hisse Senetleri
APAC hisse senetleri çoğunlukla daha yüksek işlem görse de, ABD'de açıklanacak olan NFP istihdam raporu öncesinde ve son BoJ spekülasyonlarının ardından temkinli bir hava hakim olduğu için kazançlar sınırlı kaldı.
ASX 200, finans ve teknoloji sektörlerindeki zayıflığın Woodside Energy ve Santos arasında 80 milyar AUD değerinde bir Avustralya gaz devi oluşturmak için birleşme görüşmelerinin başladığının teyit edilmesinin ardından enerji de dahil olmak üzere emtia ile ilgili sektörlerdeki dirençle dengelenmesiyle dalgalı ticarette marjinal bir yükselişle kapandı.
Nikkei 225, BoJ'un NIRP'den düşünülenden daha erken çıkabileceği spekülasyonlarının ardından yükselen para biriminin baskısıyla düşük performans gösterirken, piyasalar Aralık toplantısında faizleri artırma ihtimalini %20 olarak fiyatladı ve Japonya'nın 3. çeyrek GSYİH'sinin yıllık bazda %-2,9'luk daha derin bir daralmaya doğru aşağı yönlü revize edilmesi de risk tonunu gölgeledi.
Hang Seng ve Shanghai Comp, PBoC'nin bu yıl ilk kez net likidite enjeksiyonu yapmasının ardından aşağı yönlü hafifletilmiş yeni itici güçlerin eksikliği nedeniyle erken kararsızlıktan hemen hemen kurtuldu.
ABD hisse senedi vadeli işlemleri, ufukta beliren önemli ABD istihdam verileri nedeniyle katılımcıların kenara çekilmesiyle yatay seyretti.
Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, nakit piyasasının dün %0,2 düşüşle kapanmasının ardından Euro Stoxx 50 future +%0,3 ile daha yüksek bir açılışa işaret ediyor.
FX
DXY, katılımcılar gelen istihdam verilerini beklerken ve BoJ ile ilgili artan spekülasyonlar nedeniyle JPY gücünün fiyat hareketine hakim olmasıyla dün 104,00 seviyesinin altına düştükten sonra dalgalandı.
EUR/USD önceki günkü ilerlemelerin bir kısmını kaybettikten sonra ve 1,0800 seviyesindeki dirençle yönünü kaybetti.
GBP/USD çok az değişti ve birkaç başarısız kırılma girişiminin ardından 1,2600 seviyesini yukarı yönde test edecek gibi görünüyor.
USD/JPY, son BoJ çıkış bahislerinin ortasında 144,00 seviyesinin altında kaldı ancak Japonya'nın revize edilmiş GSYH'sindeki daha sert bir daralmanın çıkış spekülasyonlarının bir kısmını dengelemesiyle önceki günün en düşük seviyelerinden indi.
Antipodeanlar, hisse senetlerindeki dalgalı hava ve ilgili katalizörlerin eksikliği ile birlikte karışık seyretti.
PBoC USD/CNY orta noktasını 7,1123 olarak belirledi. 7,1427 (önceki 7,1176)
BoC Başkan Yardımcısı Gravelle, ekonominin şu anda kabaca dengede olduğunu ancak BoC'nin enflasyon beklentilerini, ücret artışını ve kurumsal fiyatlandırma davranışını yakından izlediğini söyledi. Gravelle ayrıca Kanada'nın %2 enflasyon hedefine doğru sürdürülebilir bir yolda olmadığının hala oldukça açık olduğunu söyledi.
EMTİA
Vadeli ham petrol kontratları, Brent ve WTI'ın sırasıyla 75 USD/varil ve 70 USD/varil seviyelerinin üzerine çıkmasıyla son günlerdeki satışlardan kurtuldu.
Irak petrol bakanı, ülkenin OPEC+ anlaşmasına desteğini ve gönüllü kesintilere bağlılığını yenilediğini söyledi.
FT'ye göre AB, üye ülkelere Rus gaz ithalatını engelleme yetkisi verecek.
Spot altın nispeten yatay seyretti ve önemli ABD istihdam verileri öncesinde ons başına 2027-2034 USD aralığında kaldı.
Vadeli bakır kontratları, risk iştahının bir miktar iyileşmesiyle hafif kazançlar elde etti, ancak inanç eksikliği nedeniyle yukarı yönlü sınırlandı.
ÖNEMLİ HABER BAŞLIKLARI
Avustralya Hazine Bakanı,
RBA yönetim kurulu ve hükümetin, tüketici fiyat enflasyonunun %2-%3 arasında tutulması hedefiyle fiyat istikrarının sağlanması için esnek bir enflasyon hedefinin uygun bir çerçeve olduğu konusunda mutabık kaldığı yeni bir politika açıklamasını RBA ile birlikte duyurdu. RBA kurulu para politikasını, enflasyonun hedefin orta noktasına dönmesi beklenecek ve bunun için uygun zaman dilimi ekonomik koşullara bağlı olacak şekilde belirlerken, RBA Nakit Oranı da dahil olmak üzere ayrıntılı tahmin verilerini ve varsayımlarını yayınlayacaktır. Ayrıca, yeni para politikası kurulu faaliyete geçtiğinde, atıfta bulunulmayan bir oy kaydı yayınlayacak ve kurula geniş bir dış görüş yelpazesi sağlamak için para politikası konusunda uzman bir danışma grubu toplayacak ve bunlarla etkileşime girecektir.
RBI,
beklendiği gibi Repo Faizini değiştirmeyerek %6.50'de tutarken, 6 üyeden 5'inin politika duruşu lehinde oy kullandığı toplantıda barınma imkanlarının geri çekilmesine odaklanma duruşunu sürdürdü. RBI Başkanı Das, Hindistan ekonomisinin dirençli olduğunu ve ivme kazandığını belirtirken, çekirdek enflasyonda geniş tabanlı bir gevşeme olduğunu ancak Kasım ve Aralık aylarında enflasyonda bir artış görülebileceğini sözlerine ekledi. Ayrıca, %4'lük TÜFE hedefine henüz ulaşılmadığını ve enflasyon konusunda rotayı korumak zorunda olduklarını ifade eden Das, para politikasının şokların genelleşmesi konusunda tetikte olması ve aktif olarak dezenflasyonist kalması gerektiğini, bunun için de uyanık ve harekete geçmeye hazır olunması gerektiğini kaydetti.
BOJ üzerine bahis
Yatırımcıların Japonya Merkez Bankası'nın dünyanın son negatif faiz rejimini daha önce düşünülenden çok daha kısa sürede kaldıracağına dair bahis oynamasıyla yendeki yükseliş ikinci güne taşındı. Para birimi, New York seansında kısa süreliğine neredeyse %4'lük bir sıçramanın ardından Cuma günü dolar karşısında %1,1'e kadar yükseldi. Perşembe günkü büyük hareket, kaldıraçlı fonların geçen hafta bir yıldan uzun bir sürenin en yüksek seviyesine çıkmasının ardından spekülatörlerin yen üzerindeki düşüş bahislerini kapatmasıyla artmış olabilir.
Gerçeklik Kontrolü
ABD Hazine piyasasında 26 trilyon dolarlık şiddetli bir ralliye güç veren tahvil tüccarları, kendilerini aşıp aşmadıklarını öğrenmek üzereler. Geçtiğimiz ay enflasyon ve istihdam verilerindeki yumuşama, yatırımcıları Federal Rezerv'in faiz oranlarını artırmayı bitirdiğine ikna etti ve önümüzdeki 12 ay içinde en az 1,25 puanlık indirimlerin yapılacağına dair bahisleri ateşledi. Şimdi de Cuma günü ABD işgücü piyasasına ilişkin önemli bir rapor açıklanacak ve boğalar bu raporun soğuyan ekonomiye dair yeni kanıtlar sunacağını umuyor.
Nakit Daha İyi
JPMorgan'ın baş piyasa stratejisti Marko Kolanovic'e göre önümüzdeki yıl ABD hisse senedi yatırımcıları için kaybet-kaybet durumu söz konusu. Perşembe günü müşterilerini uyaran Kolanovic, hisse senetleri ve diğer risk varlıklarının, merkez bankaları tarafından önemli faiz indirimleri yapılmadan potansiyel rallileri sürdüremeyeceğini ve piyasalar ciddi şekilde düşmedikçe veya ekonomi durmadıkça bunu beklemediğini söyledi. Bu nedenle yatırımcıların hisse senetleri yerine nakit veya tahvilleri tercih etmeleri gerektiğini söyledi. Kolanovic bir notunda "Bu bir çıkmaz durum" dedi.
Henüz Anlaşma Yok
Avrupa Birliği maliye bakanları, bloğun yeni mali kuralları üzerinde bir anlaşmaya varmak için hala çabalıyor. Konuyla ilgili bilgi sahibi olan ve görüşmeler devam ettiği için isimlerinin açıklanmaması kaydıyla konuşan kişilere göre, yetkililer "uzun bir gece" görüşmelerine hazırlandılar ve Brüksel'de gece saat 3 sularında günü sonlandırdılar. Çözüm bulma konusunda ilerleme kaydedildiğini, ancak bazı konuların hala çözüme kavuşturulmamış olması nedeniyle Cuma günü yapılacak toplantıda daha derinlemesine tartışmaların yapılmayacağını belirten bu kişiler, çalışmaların önümüzdeki günlerde de devam etmesinin beklendiğini sözlerine ekledi.
