Wall Street geri çekilirken Asya hisseleri zayıfladı ve rekor ralli Çin hamlesiyle sona erdi
- APAC hisseleri Wall Street'teki kazançların ardından mütevazı bir pozitif eğilimle işlem gördü ancak ABD PCE ve Noel tatili öncesinde kazançlar sınırlandı.
- Nike hisseleri, 3. çeyrek gelirini yıllık bazda hafif negatif olarak açıkladıktan, 24. yıl gelir büyüme beklentisini düşürdükten ve temkinli tüketici uyarısında bulunduktan sonra piyasa sonrasında %11'in üzerinde değer kaybetti.
- Çin, oyun harcamalarını kısıtlamak için kurallar yayınladı; Tencent ve NetEase düşüşte
- DXY, gece boyunca son ayların en düşük seviyelerine indikten sonra bir nefes aldı. Dolar, Perşembe günü sakin ABD seasında satış gördü ve masalar tatil öncesinde ay sonu akışlarına işaret etti.
- Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, Perşembe günü nakit piyasalarının -%0,2 kapanmasının ardından Euro Stoxx 50 future -%0,1 ile biraz daha yumuşak bir açılışa işaret ediyor.
- Önümüzde İngiltere GSYH, Perakende Satışlar, ABD Kişisel Gelir, Çekirdek PCE, ABD Dayanıklı Mallar, UoM Enflasyon Beklentileri (Nihai) ve Kanada GSYH öne çıkan veriler arasında yer alıyor.
Güne Başlarken,
Noel ve yılsonu tatiline girmeden önce piyasalar, Cuma günü açıklanacak Kişisel Tüketim Harcamaları endeksi verileriyle ABD'deki enflasyon tablosuna son bir kez daha bakacak.
Düşük bir rakam, son iki ayda tahvil piyasasında yaşanan şaşırtıcı yükselişi doğrulayabilir. Yüksek bir rakam ise piyasanın agresif konumlanmasına meydan okuyabilir.
Federal Rezerv'in faiz artırımlarının sona erdiği ve indirimlerin değerlendirmeye alınacağı yönündeki sinyallerinin ardından yaşanan coşku, faiz oranı vadeli işlem piyasalarının gelecek yıl 150 baz puanlık indirim fiyatlamasına neden oldu. Bir çok oyuncu ve ekonomist bunun abartıldığını düşünüyor.
Yatırımcılar Mart ayında faiz indirimi olasılığını %83, 50 baz puanlık süper büyüklükte bir indirim olasılığını ise %12 olarak görüyor. Ekim sonunda %5'in hemen üzerinde olan 10 yıllık Hazine tahvili getirisi %3,9 ile 110 baz puandan fazla gerilemiş durumda.
Bahis, gerileyen enflasyonun Fed'i reel faizlerin yükselmesini önlemek için hızlı bir kesintiye iteceği yönünde. Bank of America'nın Aralık ayı fon yöneticisi anketine katılan 251 kişinin üçte ikisi ABD ekonomisi için "yumuşak iniş" öngörüyor ve yatırımcılar Mart 2009'dan bu yana tahvillerde en fazla yükseliş eğiliminde.
Perşembe günü üçüncü çeyrek büyüme verisi PCE'de yapılan aşağı yönlü revizyon, Kasım ayı rakamları bugün açıklandığında aşağı yönlü bir sürprize işaret etse de, Çarşamba günü ABD hisse senetlerinde yaşanan ani satış dalgası, tatil nedeniyle zayıflayan piyasaların rahatsız edildiğinde dalgalı olacağını hatırlatıyor.
İngiltere'nin büyüme ve perakende satış verileri de Cuma günü açıklanacak, ancak bu hafta yaşanan ve sterlinin düşmesine ve FTSE'nin uçmasına neden olan enflasyon sürprizi, keskin bir şekilde yavaşlayan enflasyonun 2024'ün başlarında faiz indirimlerinin önünü açması nedeniyle şimdiden gölgede kaldı.
Asya'da ticaret temkinliydi ve yatırımcılar PCE rakamını beklerken dolar endeksi Kasım başından bu yana %4,6 düşüşle 101,86 seviyesinde seyretti.
Asya'daki hisseler, Çin'in dünyanın en büyük mobil oyun arenasına yönelik yeni kısıtlamaları açıklamasının ardından Hong Kong'daki teknoloji hisselerindeki satışların öncülüğünde önceki kazançlarını geri verdi.
Tencent Holdings Ltd. neredeyse %16 ve NetEase Inc. %28'lik rekor bir düşüşle Hang Seng teknoloji endeksinin %4'ten fazla değer kaybetmesinin ardından bölgesel hisse senetlerinin göstergesi bir aydan uzun bir sürenin en büyük haftalık kaybına hazırlanıyor.
Fed'in artık faizleri 2024'e kadar yüksek tutacak bir aykırı değer olarak görülmemesi nedeniyle dolar baskı altında kaldı ve euro 1,10 doların üzerine çıktı. Yılın en kötü performans gösteren G10 para birimi olan yen de destek buldu.
Japonya Merkez Bankası bu haftaki toplantısında politika değişikliğine dair bir sinyal vermeyerek piyasaları hayal kırıklığına uğrattı. Ancak ilkbaharda harekete geçeceği konusunda artan bir fikir birliği var ve BofA anketi katılımcılarının %73'ü yenin değerinin düşük olduğunu düşünüyor.
Bu arada, artan saldırılar nedeniyle nakliyecilerin Kızıldeniz'den kaçınmasıyla petrol son iki ayın en büyük haftalık yükselişini gerçekleştirirken, Angola'nın 16 yıl sonra OPEC'ten ayrılması dikkatleri grubun birliğine çevirdi.
Kurumsal tarafta Nike'ın hisseleri, şirketin daha zayıf bir satış beklentisiyle işçileri işten çıkararak ve giyim devinin ürün yelpazesini basitleştirerek 2 milyar dolara kadar maliyet tasarrufu aradığını açıklamasının ardından seans sonrası geç işlemlerde %10'dan fazla düştü.
Avrupa hisse senetleri, yatırımcıların daha sakin bir tatil dönemi öncesinde gelecek yıl faiz indirimi potansiyelini değerlendirmesiyle sakin bir başlangıç yapmaya hazırlanıyor. İngiltere, Hollanda ve İspanya GSYH verilerini açıklayacak. Fransa ve İsveç de ÜFE enflasyon rakamlarını açıklayacak.
Gece Boyunca Piyasalar
Hisse senetleri
ABD hisse senetleri, çoğunlukla zayıf ABD verilerinin ardından ve Cuma günkü PCE ve Noel tatili öncesinde Çarşamba geç saatlerde yaşanan açıklanamayan satış dalgasının ardından kayıplarının bir kısmını dün telafi etti
APAC hisseleri Wall Street'teki kazançların ardından başlangıçta mütevazı bir pozitif eğilimle işlem görürken, ABD PCE ve Noel tatili öncesinde kazançlar sınırlandı, Hong Kong'daki kayıplar ise Çin'in çevrimiçi oyun kısıtlamalarını açıklamasının ardından havayı kırmızıya çevirdi.
ASX 200, 7.500'ün üzerindeki dar aralıklarda yatay seyrederken, sektörlerin genişliği de dardı. Enerji ve bilişim göreceli olarak daha iyi performans gösteren sektörler oldu.
Nikkei 225, Bankacılık Sektöründen destek gördü, ancak Otomobil ve Perakende bir kez daha düşük performans gösterdi.
Hang Seng ve Shanghai Comp dalgalı seyretti ve başlangıçta hafif bir pozitif eğilim gösterirken, Hang Seng daha sonra Çinli düzenleyicilerin çevrimiçi oyun yönetimi için taslaklar yayınlamasının ardından sert bir darbe aldı, Tencent ve NetEase hisseleri duyuru üzerine düştü ve öğle tatilinden dönüşte kayıpları genişletti, Tencent bir noktada -%16 ve NetEase -%28 oldu.
ABD hisse senedi vadeli işlemleri (ES -%0,2) durgun seyretti ve daha sonra ABD PCE öncesinde gece boyunca haber akışının da hafif olmasıyla ABD kapanışında belirlenen yüksek seviyelerden geriledi.
Avrupa hisse senedi vadeli işlemleri, Perşembe günü nakit piyasalarının -%0,2 kapanmasının ardından Euro Stoxx 50 future -%0,1 ile biraz daha yumuşak bir açılışa işaret ediyor.
FX
DXY, gece boyunca son ayların en düşük seviyelerine geriledikten sonra bir nefes aldı. Dolar, Perşembe günü sakin ABD ticaretinde satıldı ve masalar tatil öncesinde ay sonu akışlarına işaret etti.
EUR/USD Perşembe günü 1,1012 zirvesine ulaştıktan sonra 1,1000'in her iki tarafında işlem gördü.
GBP/USD, Dolar'daki düşüşe rağmen, son enflasyon verilerinin ardından ve bugünkü Perakende Satışlar ve 3. Çeyrek GSYİH öncesinde kazançların sınırlanmasıyla bu haftanın en iyi seviyelerinden uzak kaldı.
USD/JPY, daha önce 142,00'nin altına kısa bir düşüşle 141,88'e geriledikten sonra biraz daha sağlam bir zemine otururken, Japonya Çekirdek TÜFE verilerinin açıklanmasının ardından herhangi bir hareket görülmedi.
Antipodeanlar, AUD/NZD çaprazının 1,0800'ün altına düşmesiyle NZD'deki kayıpların AUD'den daha sığ olması nedeniyle aşağı yönlü bir eğilim sergiledi.
PBoC USD/CNY orta noktasını 7,0953 olarak belirledi. 7,1306 (önceki 7,1012)
Emtia
Vadeli ham petrol kontratları Kızıldeniz'deki gerilimlerden destek alarak gece boyunca yükselirken, Angola'nın kota anlaşmazlıkları nedeniyle OPEC'ten ayrılmasıyla sınırlandı.
Spot altın, DXY'nin son ayların en düşük seviyelerini görmesiyle 2.050 USD/ons'un üzerine çıkarak 2.055 USD/ons'a ulaştı.
Bakır vadeli işlemleri, Çin piyasasındaki kısa süreli toparlanmanın yanı sıra ABD dolarının son dönemdeki zayıflığından destek buldu ve 3M LME bakır kazançlarını 8.600 USD/t'un üzerine taşıdı.
Baker Hughes Sondaj Kule Sayısı: Petrol -3 ila 498, Doğal Gaz +1 ila 120, toplam -3 ila 620.
Çin MPI Araştırma Enstitüsü, Çin'in 2023 çelik talebinin yıllık %3,3, 2024 çelik talebinin ise yıllık %1,7 düşeceğini açıkladı.
ÖNEMLİ HABER-KONU BAŞLIKLARI
Bazı büyük Çin Bankaları 22 Aralık'tan itibaren bazı mevduat faiz oranlarını düşürdü.
PBoC, %1,80'den 7 günlük ters repo yoluyla 40 milyar CNY ve %1,95'ten 14 günlük ters repo yoluyla 291 milyar CNY enjekte etti; her iki oran da korundu.
Nikkei'ye göre, Samsung Electronics ve diğer akıllı telefon üreticileri, "sektörün nihayet yıllarca süren düşüşünden kurtulduğunun bir işareti olarak" 2024 yılında üretimi artırmayı planlıyor.
Reuters'a göre, Çin düzenleyici kurumu çevrimiçi oyun yönetimi için taslaklar yayınladı; çevrimiçi oyunların harcama limitleri belirlemesini ve günlük giriş ödüllerini yasaklamasını gerektiriyor.
BoJ Ekim ayı toplantı tutanakları (iki toplantı önce): Üyeler mevcut kolay politikanın sabırla sürdürülmesi gerektiği konusunda hemfikir; Bazı üyeler ücret artışını desteklemeye devam etmek için YCC'nin sürdürülmesi gerektiğini söyledi.
Savunma Bakanlığı'na göre Çin'in en üst düzey askeri yetkilisi Tayvan'da yaptığı açıklamada, Çin silahlı kuvvetlerinin devletin egemenliğini ve toprak bütünlüğünü kararlılıkla savunacağını söyledi.
Bloomberg'in haberine göre Apple, ABD'nin koyduğu yasağa uymak için saatleri online mağazalardan çekti. Apple Watch Series 9 ve Ultra 2 web sitesinden satın alınamıyor. Bir patent teknolojisi kavgasında Apple saatlerinin yasaklanması emredildi.
Nike Inc 2Ç 2024 (USD): EPS 1,03 (bekl. 0,85), Gelir 13,39 milyar (bekl. 13,43 milyar). 3. çeyrek gelirini yıllık bazda hafif negatif olarak tahmin ediyor; 2024. çeyrek gelir büyüme tahminini %1'e düşürdü (önceki orta tek haneli büyüme), konferans görüşmesinde brüt marjda 140-160 baz puanlık artışı teyit etti; tedarik zincirindeki aksaklıkların 400 baz puanlık olumsuz etkilerini görüyor. Nike Yöneticisi, "Dengesiz bir makro ortamda dünya çapında daha temkinli tüketici davranışının göstergelerini görüyoruz" dedi. Hisseler piyasa sonrasında %11,7 düştü.
ABD Enflasyonu: Cuma sabahı açıklanacak veriler önümüzdeki çeyreklerde ABD'de faiz oranlarının düşmesi yönündeki beklentileri destekleyecek. Rakamlar, Federal Rezerv'in tercih ettiği enflasyon göstergelerini (kişisel tüketim harcamaları fiyat endeksi ve gıda ve enerji hariç ölçüm) içeriyor ve hedef seviyelere doğru bir yumuşama görmesi bekleniyor. Bu durum, Perşembe günü daha düşük revize edilen üçüncü çeyrek gayrisafi yurtiçi hasıla verilerinin ardından geldi ve Fed'in kesinti ihtimalini daha da destekledi.
İngiltere-İsviçre Anlaşması : Birleşik Krallık ve İsviçre, finansal hizmetler alanında birbirlerinin yasa ve yönetmeliklerini tanıyarak bankalar, sigortacılar ve varlık yöneticileri gibi firmaların Brexit sonrası pazara erişimini kolaylaştıracak bir anlaşma imzaladı. Maliye Bakanı Jeremy Hunt ve İsviçreli mevkidaşı Karin Keller-Sutter Perşembe günü İsviçre'nin başkenti Bern'de karşılıklı tanıma anlaşmasını imzaladı. Her iki hükümet de üç yılı aşkın bir süredir bu anlaşma üzerinde çalışıyordu.
Çip Araştırması : ABD Ticaret Bakanlığı, ABD şirketlerinin Çin'den gelen teknolojiye ne kadar bağımlı hale geldiğini takip etmek amacıyla Çin'in eski yarı iletken üretimi (son teknoloji ürünü olmayan ancak küresel ekonomi için hala hayati önem taşıyan çipler) hakkında bilgi toplamaya başlayacak. Bir Ticaret yetkilisine göre bakanlık, eski çipleri nasıl tedarik ettiklerini ve kullandıklarını anlamak için otomobil, havacılık, savunma ve diğer sektörlerdeki 100'den fazla şirketle anket yapacak.
Elon Musk: Elon Musk, teknoloji yatırımcısı Cathie Wood ile yaptığı bir görüşmede halka açık şirketlerin karşılaştığı yasal yüke ve pasif yatırımın volatiliteyi nasıl körüklediğine tepki gösterdi. Bu şikâyetler, Musk'ın birçok girişiminden bazılarını inşa etmek için halka açık piyasalardan yararlanmanın getirdiği ödünler hakkında yıllar boyunca dile getirdiği şikâyetlere bir yenisini ekledi.
