Fed'in faiz kararından önce ılımlı iyimserlikle Avrupa hisse senetleri yükselişte
- Fed muhtemelen faizleri sabit tutacak, 2024'te birkaç indirim sinyali verecek ama şahin kalmaya devam edebilir.
- Avrupa hisse senetleri ve ABD Hisse senedi vadeli işlemleri Fed Politika açıklamasını beklerken yükselişte. Vadeli İşlemler Fed beklentisiyle yatay Kaldı; Tesla düştü
- Dolar, G10 paritelerinin aleyhine talep görüyor; Yeni Zelanda'nın cari açığının artmasının ardından kivi düşük performans gösteriyor; Pound, kötü GSYİH verilerinin ortasında kalıyor
- Göstergeler FOMC ve Almanya'nın mali netliğini beklese de Gilts veri sonrası yükselişe geçti
- Ham petrol, Avrupa seansının çoğunu kırmızıda geçirdikten sonra değişmedi işareti etrafında dalgalanıyor; Baz metaller Fed'i beklerken çoğunlukla daha yumuşak
- ABD MBA, ÜFE, Yeni Zelanda GSYH, Fed ve BCB Politika Duyurusu, Fed Başkanı Powell FOMC Basın Toplantısı takip edilecek
ABD Piyasaları Güne Başlarken,
Dünya hisseleri Çarşamba günü, ABD Merkez Bankası'nın faiz oranlarına ilişkin kararı öncesinde karışık bir seyir izledi.
Avrupa piyasaları Asya'daki karışık seansın ardından yükselişle açıldı. Petrol fiyatları düşerken ABD vadeli işlemleri yükseldi.
Wall St iyimser bir şekilde Federal Rezerv'in gelecekteki politikasına ilişkin son işaretlerini ve göz kırpmalarını beklerken, Arjantin pesosuna balta indirdi ve Çin hisse senetleri hükümetin bir başka yetersiz ekonomik planının ardından düşüşünü sürdürdü.
Söz verdiği gibi Arjantin'in yeni hükümeti Salı günü geç saatlerde hükümet harcamalarını kesti, tüm departmanlarda kesintiye gitti ve resmi peso kurunu %50'den fazla devalüe ederek dolar başına 800'e düşürdü - ancak yine de gayri resmi ve karaborsa kurlarının birimi 1.000'in üzerine çıkardığı yerden daha güçlü duruyor.
Göreve geleli sadece iki gün olan yeni Başkan Javier Milei'nin uzun süredir üzerinde durduğu borç ve hiperenflasyon sarmalını kırmayı amaçlayan bu hamleler Ekonomi Bakanı Luis Caputo tarafından açıklandı. Uluslararası Para Fonu bu hamleleri memnuniyetle karşıladı ve Arjantin'in devlet tahvilleri marjinal bir yükseliş gösterdi.
Buenos Aires'teki dram, Fed politika yapıcılarının politikaya karar verdiği, en son ekonomik tahminlerini yayınladığı ve Fed patronu Jerome Powell'ın basına konuştuğu Çarşamba günkü ana ABD etkinliğinden dikkat dağıtıcıydı.
Elbette ana faiz oranında bir değişiklik beklenmiyor, ancak piyasalar Powell'ın vurgusuna ve politika yapıcıların gelecek yıl için faiz projeksiyonlarına ne kadar gevşeme dahil edildiğine - "nokta grafiği" olarak adlandırılan - odaklanacak.
Eylül ayındaki son güncellemede, 2023'te artık gerçekleşmesi pek mümkün olmayan son bir artırım ve ardından gelecek yılın sonuna kadar iki çeyrek puanlık indirim vardı. Çoğu kişi bu iki indirimin devam etmesini ancak mevcut seviyelerden yapılmasını bekliyor.
Vadeli işlem piyasalarında ise 2024 yılı için 110 baz puandan fazla indirim öngörülüyor; ancak Salı günü açıklanan Kasım ayı tüketici fiyatları verisinden bu yana ilk indirimin Mart ayında yapılma ihtimali %50'nin altına geriledi.
Yıllık manşet enflasyon oranı Haziran ayından bu yana ilk kez %3,1'e gerilemiş ve çekirdek enflasyon oranı beklendiği gibi %4,0'da kalmış olsa da, yüksek kira bileşenleri aylık enflasyon oranının %0,1 artmasına neden olmuştur.
Fed kararından önce Çarşamba günü açıklanacak olan üretici fiyat enflasyonu verilerinin daha ılımlı olması beklenirken, çekirdek yıllık ÜFE'nin %2,2 ile neredeyse son üç yılın en düşük seviyesine gerilemesi ve pandemiden önceki iki yılın çoğunda kaydedilen oranların altında kalması bekleniyor.
Girdi maliyetlerindeki dezenflasyonun altını çizen ABD ham petrol fiyatları Salı günü bir kez daha Haziran ayından bu yana en düşük seviyesine gerileyerek sadece 10 haftada neredeyse %30 düştü ve yıllık bazda %10'a yakın bir düşüş kaydetti.
Tüm bunlar hisse senedi ve tahvil piyasalarının Fed toplantısına doğru yeniden yükselişe geçmesine neden oldu.
Salı günü yapılan 30 yıllık Hazine ihalesinin iyi karşılanması, Kasım ayında yapılan bir önceki uzun vadeli tahvil satışının kötü karşılanmasının yaralarını sardı.
Tahvillerin satıldığı en yüksek getirilerin ihale öncesi göstergelerin üzerine çıktığı 12 yılın en yüksek fiyatlama "kuyruğu" bir kez daha ortadan kalktı.
30 yıllık tahvil getirileri %4,28 ile Pazartesi günkü zirvesinden neredeyse 10 bp aşağıdaydı. Dolar genel olarak yükseldi ve Çin'in offshore yuanı karşısında bir ayın en yüksek seviyesine ulaştı.
Wall St hisse senetleri ise yükselişini sürdürerek dün 20 ayın en yüksek seviyesine ulaştı, altı haftada %13'ten fazla yükseldi ve S&P500'ün tüm zamanların en yüksek seviyesine %4'ten az bir fark attı. Çarşamba günkü zil çalmadan önce vadeli işlemler yine yükselişteydi.
Zımni volatilite (.VIX) düşmeye devam etti ve Ocak 2020'den bu yana ilk kez bir noktada 12'nin altına düştü.
Denizaşırı hisse senetleri daha karışık seyretti - Salı günü Avrupa Merkez Bankası ve İngiltere Merkez Bankası politika kararları öncesinde Avrupa'da yükseldi, ancak Çin üzerinde fırtına bulutlarının dolaşmaya devam ettiği Asya'da düştü.
Mavi çipli CSI 300 Endeksi %1,7 ve Hong Kong Hang Seng %0,9 gerilerken, yatırımcılar hükümetin son ekonomik teşvik planlarında belirli emlak piyasası desteklerinin olmamasından dolayı hayal kırıklığına uğradı.
Devlet medyası, Çin'in Merkezi Ekonomik Çalışma Konferansı'nın gelecek yıl iç talebi canlandırmaya yönelik çabalara odaklanacağını, ancak için için yanan emlak furyasına odaklanılmamasının birçok kişi için endişe kaynağı olduğunu söyledi.
İngiltere'de veriler ekonominin Ekim ayında tahmin edilenden daha fazla daraldığını göstererek resesyon riskini arttırdı ve BoE'nin enflasyonla mücadele konusundaki kararlılığını test etti.
Ve yaklaşık 200 ülkenin temsilcileri Çarşamba günü COP28 iklim zirvesinde, petrol çağının nihai sonunu işaret eden türünün ilk örneği bir anlaşma ile iklim değişikliğinin en kötü etkilerini önlemek için küresel fosil yakıt tüketimini azaltmaya başlama konusunda anlaştı.
Avrupa Seansı Boyunca Piyasalar
Hisse Senetleri
Avrupa hisse senetleri, Eurostoxx50 (+%0,2) daha sağlam bir zeminde işlem görüyor; ancak IBEX 35, Repsol'deki (-%2,1) kayıplar nedeniyle düşük performans gösteriyor
Avrupa sektörleri hafif bir pozitif eğilimle karışık seyrediyor, ancak piyasanın yukarı yönlü genişliği oldukça dar; BASF (+%3,4) ve Arkema'daki (+%3,6) kazançlarla desteklenen kimyasallar açık bir şekilde daha iyi performans gösteriyor; Enerji, ham petrol fiyatlarındaki daha geniş kayıplar nedeniyle geride kalıyor.
Dikkatler ABD ÜFE'sine ve merakla beklenen Fed Politika Duyurusuna çevrilmişken, ABD hisse senedi vadeli işlemleri yeşil renkte işlem görüyor ve Avrupa'daki benzerlerine benzer kazançlar elde ediyor, NQ (+%0,2).
FX
FOMC politika açıklamasına saatler kala zayıf GBP'nin de desteğiyle Dolar ve endeks seansa olumlu bir başlangıç yaptı.
Sterlin, BoE'nin arifesindeki kötü GSYİH verilerinin ardından G10'da geride kalanlar arasında yer alıyor, ancak verilerin MPC'nin sabit kalması beklenen yarınki karar üzerinde muhtemelen herhangi bir etkisi olmayacak.
Yeni Zelanda Yeni Zelanda cari gece artmasının ve Yeni Zelanda'nın RBNZ'yi tek bir enflasyon yetkisine döndürmek için yasayı kabul ettiğine dair haberlerin ardından NZD, G10 grubunda geride kalıyor
Arjantin Ekonomi Bakanı Caputo, ihracata uygulanan vergilerin kaldırılacağını, enerji ve ulaşım sübvansiyonlarının azaltılacağını belirtirken, döviz kurunun dolar başına 800 pesoya gerileyeceğini açıkladı. Arjantin Ekonomi Bakanlığı ayrıca Merkez Bankası'nın Çarşamba günü para politikası, faiz oranı ve borçla ilgili önlemleri açıklayacağını belirtti.
EMTIA
WTI Ocak ve Brent Şubat vadeli kontratları seansın başında gevşedikten sonra esasen yatay seyrediyor, vadeli kontratlar ilk olarak APAC saatlerinde düşüşe geçti ve Avrupa seansında kompleks için duyarlılığı değiştirecek yeni temeller çok az oldu.
Spot altın bugünkü risk olayları öncesinde yatay seyrediyor ve sarı metal 1.972,78-82,59 USD/ons aralığında yer alıyor.
Doların güçlü kalması ve FOMC kararı öncesinde risklerin temkinli seyretmesi nedeniyle baz metaller çoğunlukla daha yumuşak seyrediyor.
Reuters'ın haberine göre, COP28 taslak metni yayımlandı ve metinde "aşamalı olarak sonlandırma" ifadesine yer verilmedi ancak taraflara azaltılmamış kömür enerjisinin aşamalı olarak sonlandırılmasına yönelik çabaların hızlandırılması çağrısında bulunuldu.
Şilili bakır madencisi Antofagasta ve Centinela madenindeki işçiler, Reuters'in sendikaya dayandırdığı habere göre, işçilerin yeni bir sözleşme teklifini oylamalarına izin vermek için görüşmeleri uzattı.
Reuters'ın Enerji Bakanlığı'na dayandırdığı haberine göre, Azerbaycan petrol üretimi Ocak-Kasım döneminde 27,6 milyon ton (Ocak-Ekim döneminde 25,3 milyon ton) olarak gerçekleşti.
Gulf Keystone Petroleum, Irak-Türkiye boru hattının yeniden açılması için resmi bir zaman çizelgesi olmadığını söyledi
OPEC aylık petrol piyasası raporu bekleniyor.
ÖNEMLİ AVRUPA HABER BAŞLIKLARI
Reuters'in hükümet kaynaklarına dayandırdığı haberine göre, Alman hükümetinin 2024 bütçesine ilişkin anlaşmazlık konusunda bir anlaşmaya vardığı bildirildi; Alman koalisyon yetkilileri 2024 bütçesine ilişkin olarak bir brifing verecek. ayrıca, Almanya hükümeti en azından başlangıçta, 2024 yılı için borç frenini askıya alacak bir acil durum ilan etmeme konusunda anlaştı
Alman ekonomisi bütçe krizi nedeniyle 2024 yılında %0,5 daralacak,
IFW Enstitüsü Almanya Tahminleri - GSYİH: 2023 -%0,3 (önceki -%0,5), 2024 +%0,9 (önceki +%1,3). 2025 +%1,2 (önceki +%1,5); Enflasyon: 2023 %5,9, 2024 %2,3, 2025 %1,8
ECB Başkanı Villeroy enflasyonun %10.6'dan %2.4'e inmesinin etkileyici olduğunu belirtirken, Avrupa'nın demokrasisini ve toplumunu etkileyen krizlerden çıkması için mali ve ekonomik birliğini derinleştirecek bir plana ihtiyacı olduğunu söyledi.
HSBC, S&P 500 2024 yılsonu fiyat hedefini 5,000 olarak görüyor ve yumuşak iniş senaryosunun daha fazla yükselişin önünü açabileceğini söylüyor
Goldman Sachs (GS) İngiltere'nin 2023 GSYH büyüme tahminini %0,5'e (önceki %0,6); 2024 tahminini %0,6'ya (önceki %0,7) düşürdü
JP Morgan 2023 İngiltere GSYİH tahminini %0,6'dan %0,5'e, 2024 tahminini ise %0,4'ten %0,2'ye düşürdü
BBC'ye göre İngiltere Başbakanı Sunak, amiral gemisi Ruanda tasarısı konusunda Muhafazakârların isyanını bastırdı ancak tasarıyı Parlamento'dan geçirmek için hala bir savaşla karşı karşıya.
BM Genel Kurulu, Gazze'de derhal insani ateşkes ilan edilmesini, tüm rehinelerin derhal ve koşulsuz olarak serbest bırakılmasını ve insani erişimin sağlanmasını talep eden bir karar tasarısını ezici bir çoğunlukla kabul etti. 153 lehte, 10 aleyhte ve 23 çekimser oya karşılık karar tasarısı oy çokluğuyla kabul edildi.
WSJ'ye göre İsrail Başbakanı Netanyahu, Biden yönetiminin savaş sonrası Gazze'yi Filistin Yönetimi'ne devretme planını engelleyeceğini söyledi. ABD Başkanı Biden'ın İsrail'deki hükümetin dünyanın işini çok zorlaştırdığını ve Başbakan Netanyahu'nun hükümetini değiştirmesi gerektiğini söylediği de ayrıca bildirildi.
