Pazartesi günü dolar endeksi -%0,20 oranında düştü. Dolar, T-note getirilerinin günün erken saatlerindeki yükselişten vazgeçerek düşüşe geçmesi ve doların faiz oranı farklarını zayıflatmasının ardından baskı altında kaldı.
Ayrıca, Salı günkü ABD Ekim ayı TÜFE raporunun enflasyon beklentilerinde bir gevşeme göstereceği beklentisi de dolar üzerinde baskı yarattı. Buna ek olarak, düşük T-note getirileri de doları zayıflattı. Dolar için destekleyici bir faktör de yenin Pazartesi günü dolar karşısında son 1 yılın en düşük seviyesine gerilemesiyle yende görülen zayıflık oldu.
Piyasalar, 12-13 Aralık'taki bir sonraki FOMC toplantısında +25 bp faiz artırımı için %14'lük bir şans ve 30-31 Ocak 2024'teki bir sonraki FOMC toplantısında +25 bp faiz artırımı için %28'lik bir şans hesaplıyor. Piyasalar daha sonra FOMC'nin ABD ekonomisinde beklenen yavaşlamaya yanıt olarak 2024 ortalarında faiz oranlarını düşürmeye başlamasını bekliyor.
EUR/USD Pazartesi günü +%0,15 oranında yükseldi. Euro, Pazartesi günü doların zayıflığı ve faiz indirimlerini tartışmak için "erken" olduğunu söyleyen ECB Başkan Yardımcısı Guindos'un şahin yorumları üzerine yükseldi. Olumsuz tarafta, ECB Yönetim Konseyi üyesi Kazaks'ın güvercin yorumları, ECB'nin ek sıkılaştırma yapmasını desteklemeyeceğini söyleyerek EUR/USD'deki kazançları sınırladı.
ECB Yönetim Konseyi üyesi Kazaks, "ECB'nin daha fazla sıkılaştırma yapmasının daha az gerekli hale geldiği görüşünü paylaşabileceğini" söyledi.
ECB Başkan Yardımcısı Guindos, "2022 sonbaharında enerji ve gıda fiyatlarındaki keskin artıştan kaynaklanan baz etkilerinin azalmasıyla önümüzdeki aylarda enflasyonda geçici bir toparlanma beklediğimiz için" faiz indirimlerini tartışmanın "erken" olduğunu söyledi.
USD/JPY Pazartesi günü +%0,08 oranında yükseldi. Pazartesi günü yen baskı altındaydı ve dolar karşısında son bir yılın en düşük seviyesini gördü. BOJ'un QE ve negatif faiz oranlarını sürdüreceğine dair endişeler, Pazartesi günkü haberlerin Japonya'nın Ekim ayı üretici fiyatlarının beklenenden daha zayıf olduğunu ve Ekim ayı makine siparişlerinin art arda onuncu ay düştüğünü göstermesinin ardından yen üzerinde baskı yarattı. Yen, T-note getirilerinin erken bir yükselişten vazgeçip düşüşe geçmesiyle Pazartesi günkü en kötü seviyelerinden toparlandı.
Japonya Ekim ayı takım tezgahı siparişleri yıllık bazda -%20,6 düşerek son 4 ayın en büyük düşüşünü yaşadı ve siparişler art arda onuncu ayda da geriledi.
Japonya Ekim ÜFE aylık %-0,4 düşerken, yıllık %+0,8 arttı; aylık %+0,9 ve yıllık %+08 artış beklentilerinden daha zayıf gerçekleşti ve son 2-1/2 yılın en küçük yıllık artışı oldu.
Altın Ons Pazartesi günü +12,50 (+%0,65) ve Aralık vade gümüş +0,077 (+%0,35) artışla kapandı. Değerli metal fiyatları Pazartesi günü erken saatlerdeki kayıplarını telafi etti ve ılımlı artışlar kaydetti. Pazartesi günü zayıflayan dolar metaller için yükseliş oldu. Ayrıca, Pazartesi günü küresel tahvil getirilerindeki düşüş metalleri destekledi. Buna ek olarak, değerli metaller Salı günkü ABD Ekim TÜFE raporunun fiyat baskılarında bir gevşeme göstereceği ve bunun da Fed'i para politikasını daha da sıkılaştırmaktan alıkoyabileceği beklentilerinden destek buldu.
WTI Ham Petrol Pazartesi günü +1,09 (+1,41%) ve RBOB benzini (RBZ23) +0,0464 (+2,12%) artışla kapandı.
Ham petrol ve benzin fiyatları Pazartesi günü ılımlı artışlar sağlarken, zayıflayan dolar enerji fiyatlarını destekledi. Ayrıca, Şükran Günü tatilinde ABD akaryakıt talebinde artış beklentileri ham petrol fiyatları için yükseliş anlamına geliyor. Pazartesi günü beklenenden daha zayıf gelen küresel ekonomik haberler küresel enerji talebi endişelerini destekledi ve ham petrol fiyatlarındaki artışları sınırladı.
Şükran Günü tatilinde ABD'de seyahatlerin artacağı beklentisi yakıt talebini ve ham petrol fiyatlarını kısa vadede destekliyor. Amerikan Otomobil Birliği'nin (AAA) tahminine göre, 55,4 milyon Amerikalının tatil boyunca evlerinden 50 mil veya daha fazla uzağa seyahat etmesi bekleniyor ki bu rakam 2000 yılına kadar olan kayıtlarda üçüncü en yüksek rakam.
Pazartesi günkü küresel ekonomi haberleri enerji talebi ve ham petrol fiyatları için olumsuz oldu. Çin'de kredi büyümesinin en geniş ölçütü olan Ekim ayı toplam finansman 1,95 trilyon yuan olan beklentilerden daha zayıf bir şekilde 1,85 trilyon yuan arttı. Ayrıca, Japonya Ekim ayı takım tezgahı siparişleri yıllık bazda -%20,6 düşerek son 4 ayın en büyük düşüşünü yaşadı ve siparişler üst üste onuncu ayda da geriledi.
Ham petrol crack spread'indeki güç ham petrol fiyatlarını desteklemeyi sürdürdü, zira Pazartesi günü crack spread 1-1/4 ayın en yüksek seviyesine çıktı ve rafinerileri ham petrol alımlarını artırmaya ve ham petrolü benzin ve distilat olarak rafine etmeye teşvik etti.
Yüzer depolardaki ham petrolün azalması fiyatlar için yükseliş anlamına gelir. Vortexa'nın Pazartesi günü açıkladığı haftalık veriler, dünya genelinde en az bir haftadır hareketsiz duran tankerlerde tutulan ham petrol miktarının 10 Kasım itibariyle bir önceki yıla kıyasla %26 azalarak 58,17 milyon varile gerilediğini ve son 2-3/4 yılın en düşük seviyesine indiğini gösterdi.
OPEC+ üretim kesintilerinin uzatılması nedeniyle petrol piyasasındaki sıkışıklığın devam etmesi bekleniyor. Suudi Arabistan geçtiğimiz günlerde tek taraflı ham petrol üretim kesintisini Aralık ayına kadar 1,0 milyon varil/gün olarak sürdüreceğini açıkladı. Bu hamle Suudi Arabistan'ın ham petrol üretimini son üç yılın en düşük seviyesi olan yaklaşık 9 milyon varil/gün seviyesinde tutacak. Rusya da kısa süre önce ham petrol üretimindeki 300.000 varillik kesintiyi Aralık ayına kadar sürdüreceğini açıkladı. OPEC Ekim ayı ham petrol üretimi çok az değişerek +50.000 varil/gün artışla 28,08 milyon varil/gün oldu.
