Güçlü ABD Ekonomik Raporları Tahvil Getirilerini Yükseltirken Hisse Senetleri değer kaybetti. Salı günü S&P 500 Endeksi -%0,01 düşüşle, Dow Jones Sanayi Endeksi +%0,04 artışla ve Nasdaq 100 Endeksi -%0,22 düşüşle kapandı.
Hisse senetleri karışık bir seyir izlerken, Dow Jones Sanayi Endeksi 3 haftanın en yüksek seviyesine, Nasdaq 100 ise 1 haftanın en düşük seviyesine geriledi. Tahvil getirilerinin Salı günü beklenenden daha güçlü gelen ABD Eylül ayı perakende satışları ve Eylül ayı imalat raporları üzerine sıçraması ve Fed'in faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tutması durumunu güçlendirmesi nedeniyle geniş piyasa baskı altında kaldı. Ayrıca, Bloomberg News'in ABD'nin Çin'e yapay zeka için kullanılan çiplerin satışını kısıtladığını bildirmesinin ardından çip hisselerindeki zayıflık genel piyasa üzerinde baskı yarattı. Bölgesel banka hisselerindeki yükseliş genel piyasadaki kayıpları sınırladı.
Sektörler
- Güçlü: Enerji, Malzeme, Sanayi, Gayrimenkul, Tüketici Temel Malları
- Zayıf: Bilgi Teknolojisi, Gayrimenkul, Kamu Hizmetleri, Sağlık Hizmetleri
Piyasayı Hareketlendirenler
- Hazine tahvillerindeki fiyat hareketlerinin izlenmesi; 10 yıllık tahvil getirisinin %4,86'ya ulaşması hisse senetleri için ters rüzgar yaratıyor
- Zayıf mega büyükler endeks performansı üzerinde baskı oluşturuyor, ancak piyasa genişliği olumlu
- Değer hisseleri ve küçük sermayeli şirketlerin göreceli gücü
- İsrail-Hamas çatışması etrafında süregelen jeopolitik belirsizlik
- Karışık tepkiler alan bazı kazanç haberlerini sindirmek
Kapanış Özeti
Borsa bugün biraz karışık bir seyir izledi, ancak Dow, Nasdaq ve S&P 500 günün erken saatlerinde görülen büyük kayıpları telafi etmeyi başardı. Son seanslarda olduğu gibi, İsrail-Hamas savaşına ilişkin belirsizlik ve yeni Meclis Başkanı'nı seçmeye çalışan Meclis'e ilişkin endişeler bugün de ekonomik veriler ve kazanç haberleri gibi diğer faktörlerin gölgesinde kaldı.
S&P 500 yatay seyrederken, Nasdaq Composite düşük performans gösteren büyüme ve büyük sermayeli hisse senetlerinin etkisiyle %0,3 geriledi. Russell 2000 %1,1 ve S&P Mid Cap 400 %1,2 yükseldi.
NYSE'de 4'e 3 ve Nasdaq'ta 5'e 3 marjla yükselenlerin düşenleri geçmesiyle piyasa genişliği olumluydu.
Küçük sermayeli hisse senetlerindeki göreceli güç ve büyük sermayeli hisse senetlerindeki göreceli zayıflık, bu sabah beklenenden daha güçlü gelen Eylül Perakende Satış Raporu'na bir tepkiydi. Toplam perakende satışlar Ağustos ayındaki yukarı yönlü revize edilmiş %0,8'lik artışın (%0,6'dan) ardından aylık bazda %0,7 artarken, otomobil hariç perakende satışlar Ağustos ayındaki yukarı yönlü revize edilmiş %0,9'luk artışın (%0,6'dan) ardından aylık bazda %0,6 arttı.
Rapordan çıkarılacak en önemli sonuç, harcamadan kaçınan bir tüketiciyi yansıtmadığıdır. Bu anlayış 3. Çeyrek GSYH tahminlerine olumlu, Fed'in politika görüşüne ilişkin tahminlere ise daha az olumlu yansıyacaktır.
Bu rapor Hazine tahvillerinde satışların artmasına neden olurken, raporun olumlu ekonomik etkileri nedeniyle birçoğu yurtiçi odaklı olan küçük ve orta ölçekli hisse senetlerini de destekledi. 2 yıllık tahvil getirisi 11 baz puan artarak %5,20'ye yükseldi. 10 yıllık tahvil getirisi %4,86 ile en yüksek seviyesine ulaştı, ancak düne göre 14 baz puan daha yüksek olan %4,85'e geriledi.
Hisse senetleri, 10 yıllık tahvil getirisinin saat 10:00'dan hemen önce gün içi en yüksek seviyesinden geri çekilmesiyle seansın en düşük seviyelerinden toparlanabildi, ancak öğleden sonraki işlemlerde 10 yıllık getirinin tekrar yükselmesiyle işler tersine döndü. S&P 500 en iyi seviyesi olan 4,393'e ulaştı, ancak toparlanma çabası 50 günlük hareketli ortalamanın (4,399) hemen altında durdu.
Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) %0,3 gerilerken, Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) %0,5 kazanç kaydetti.
The Wall Street Journal'a göre NVIDIA ( -%4,7), Biden yönetiminin Çin'in gelişmiş yarı iletkenleri satın alma kabiliyetine daha fazla kısıtlama getireceği haberinin ardından etkili bir gecikmeli oldu. NVDA, yeni Çin kurallarından anlamlı bir etki beklemediğini belirtti.
S&P 500 sektörlerinin çoğu, malzeme (+%1,0) ve enerji (+%1,0) öncülüğünde bir kazanç kaydetti. Bilgi teknolojisi sektörü (-%0,8) en büyük düşüşü kaydetti.
Ayrıca, Bank of America (+%2.3), Goldman Sachs ( -%1.6), Lockheed Martin (%0.2) ve Johnson & Johnson (-%0.9) beklenenden daha iyi kazançlar bildirdi, ancak karışık sonuçlarla kapandı.
Jeopolitik
ABD ve müttefikleri İsrail ve Hamas arasındaki çatışmayı kontrol altına almak için diplomatik çabalarını artırıyor. Almanya Başbakanı Scholz Salı günü İsrail'deydi ve ABD Başkanı Biden Çarşamba günü İsrail'e gidecek. Başkan Biden ayrıca Ürdün Kralı Abdullah II, Mısır Cumhurbaşkanı Abdel Fatah El-Sisi ve Filistin Yönetimi Başkanı Mahmud Abbas'ın da aralarında bulunduğu Arap liderlerle görüşmek üzere Ürdün'e gidecek.
Ekonomi
Richmond Fed Başkanı Barkin'in yorumları Fed'in faiz artırımlarına ara vermesini desteklediğinin sinyalini verirken hisse senetlerini de destekledi: "Hala hem talebin durulduğuna hem de herhangi bir zayıflığın enflasyona yansıdığına ikna olmak istiyorum." Enflasyonun izleyeceği yolun "henüz net olmadığını" ve "yeterince şey yapıp yapmadığımızı ya da yapılacak daha çok iş olup olmadığını görmek için zamanımız olduğunu" sözlerine ekledi.
ABD Eylül ayı perakende satışları bir önceki aya göre +%0,7 ve otomobil hariç +%0,6 artarak bir önceki aya göre +%0,3 ve otomobil hariç +%0,2 olan beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Ayrıca, Ağustos ayı perakende satışları ilk açıklanan +%0,6 m/m ve +%0,6 m/m otomobil dışı beklentilerinden +%0,8 m/m ve +%0,9 m/m otomobil dışı olarak revize edildi.
ABD Eylül ayı imalat üretimi bir önceki aya göre +%0,4 artarak bir önceki aya göre değişmeyen beklentilerden daha güçlü geldi.
ABD Ekim NAHB konut piyasası endeksi -4 düşerek 9 ayın en düşük seviyesi olan 40'a geriledi ve 44 olan beklentilerden daha zayıf geldi.
Global hisse senedi piyasaları Salı günü yükseldi. Euro Stoxx 50 +%0,06 artışla kapandı. Çin'in Şangay Bileşik Endeksi +%0,32 artışla kapandı. Japonya Nikkei 225 bugün %1,20 artışla kapandı.
ABD ve Avrupa tahvil getirileri yükseldi. 10 yıllık T-note getirisi 1 haftanın en yüksek seviyesi olan %4,857'ye yükseldi ve +12,8 bp artışla %4,834'ten kapandı. 10 yıllık Alman tahvil faizi 1 haftanın en yüksek seviyesi olan %2,895'e yükseldi ve +9,6 bp artışla %2,882'den kapandı. 10 yıl vadeli İngiltere tahvil faizi 1 haftanın en yüksek seviyesi olan %4,561'e yükseldi ve +3,1 bp artışla %4,512'den kapandı.
