Yüksek Tahvil Getirileri ve Jeopolitik Riskler Hisse Senetleri Üzerinde Baskı Kuruyor
Perşembe günü S&P 500 Endeksi -%0,85, Dow Jones Sanayi Endeksi -%0,75 ve Nasdaq 100 Endeksi -%0,85 düşüşle kapandı.
Perşembe günü hisse senetleri, S&P 500, Dow Jones Industrials ve Nasdaq 100'ün son 10 günün en düşük seviyelerine gerilemesiyle düşüşle kapandı. Yükselen tahvil getirileri, 10 yıllık T-note getirisinin son 16 yılın tepesinde yeni zirveye tırmanmasının ardından hisse senetleri üzerinde baskı yarattı. Ayrıca, ABD haftalık işsizlik başvurularının beklenmedik bir şekilde 9 ayın en düşük seviyesine gerilemesi, Fed'i faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tutmaya sevk edebilecek işgücü piyasası gücüne işaret etti.
Orta Doğu'da, Birleşmiş Milletler Genel Sekreteri Guterres Perşembe günü Mısır'a gitti ve İngiltere Başbakanı Sunak, küresel liderler İsrail-Hamas savaşının genişlemesini engellemeye çalışırken "diğer bazı bölgesel başkentlere" gitmeden önce İsrailli liderlerle görüşmek üzere İsrail'deydi. Ayrıca, insansız hava araçları Suriye'deki bir ABD üssünü hedef aldı ve bir ABD destroyeri Yemen'deki Husi isyancılar tarafından İsrail'e doğru fırlatılan seyir füzelerini ve insansız hava araçlarını önledi.
Sektörler
- Güçlü: İletişim Hizmetleri
- Zayıf: Tüketici İhtiyaçları, Gayrimenkul, Sağlık Hizmetleri, Finans, Malzeme
Pazarı Hareketlendirenler
- Fed Başkanı Powell'ın New York Ekonomi Kulübü'nde e başlayan ekonomik görünüme ilişkin konuşmasına tepki
- Hayal kırıklığı yaratan çeyrek sonuçlarının ardından Tesla'da (TSLA) büyük kayıp
- Bir grup karışık kazanç haberini sindirmek
- Nispeten güçlü mega-caps hisseler
Kapanış Raporu
Borsa günün en düşük seviyelerine yakın kapandı. Piyasa katılımcıları Fed Başkanı Powell'ın yorumlarını sindirirken ve Hazine tahvillerindeki hareketi izlerken bugünkü fiyat hareketi dalgalı oldu.
Fed Başkanı Powell bugün New York Ekonomi Kulübü'nde bir konuşma yaptı. Powell'ın hazırladığı açıklamalar, uzun vadeli faizlerdeki artışın finansal koşulların sıkılaşmasına yardımcı olduğu ve Fed'in temkinli bir şekilde ilerlemesinin önünü açtığı yönündeki son zamanlardaki popüler görüşü destekliyor gibi göründü. Ancak Powell bir soruyu yanıtlarken, ekonomik kanıtların Fed'in henüz çok sıkı bir politika izlediğine işaret etmediğini belirtirken, ek politika sıkılaştırmasının kapsamı ve politikanın ne kadar süreyle kısıtlayıcı kalacağına ilişkin kararları, gelen verilerin bütününe, gelişen görünüme ve risk dengesine dayalı olarak vereceğiz." dedi.
Yine de, bu son kabul faiz artırımı beklentilerini yükseltmedi. Nitekim, yılsonundan önce yeni bir faiz artırımı olasılığı dün %6,6 iken Kasım ayında %0'a ve dün %39,2 iken Aralık ayında %29,8'e geriledi. CME FedWatch Tool'a göre, Fed fonları vadeli işlem piyasası da dün %41,1 olan Haziran ayında faiz indirimi olasılığını %51,5 olarak fiyatlıyor.
Hazine tahvilleri, Fed Başkanı Powell'ın yorumlarına dalgalı bir tepki verdi ve bu durum hisse senetlerinde de bazı çalkantılı hareketlere yol açtı. Öğleden önce %4,94 seviyesinde olan 10 yıllık tahvil getirisi hızla %4,90'a geriledi, ancak kapanışa dooğru %4,99 ile yeni bir döngünün en yüksek getirisine yerleşti. Fed fon oranındaki değişikliklere en duyarlı olan 2 yıllık tahvil getirisi, öğleden önce %5,21 seviyesindeyken bugün beş baz puanlık düşüşle %5,17'ye geriledi.
Birçok hisse senedi aşağı yönlü hareketlere katıldı. Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) %1,2 ve piyasa değeri ağırlıklı S&P 500 %0,9 düştü. S&P 500'deki 11 sektörden 10'u düşüş kaydederken, en büyük kaybı gayrimenkul sektörü (-%2,4) gösterdi.
Kurumsal üç aylık kazanç sonuçları piyasa için karışıktı. Tesla, beklenenden daha zayıf 3. Çeyrek EPS bildirdikten sonra -%9'dan fazla değer kaybederken, Genuine Parts ve Discover Financial Services beklenenden daha zayıf 3. Çeyrek EPS bildirdikten sonra satış yediler.
Olumlu tarafta, Netflix 3. çeyrekte ücretli yayın üyeliklerinde beklenenden daha büyük bir artış bildirdikten sonra +%16'dan fazla yükseldi. Ayrıca, AT&T ve Las Vegas Sands beklenenden daha iyi 3. Çeyrek EPS raporladıktan sonra +%2'den fazla yükseldi.
Ekonomik veriler
ABD'de haftalık ilk işsizlik başvuruları beklenmedik bir şekilde -13.000 düşerek 198.000 ile 8-3/4 ayın en düşük seviyesine geriledi ve 210.000'e yükseldi. Rapordan çıkarılabilecek en önemli sonuç, öncü bir gösterge olan ilk işsizlik başvurularının oldukça düşük bir seviyede gerçekleşmesi ve bunun da tüketici harcamalarında devam eden güç için iyi bir işaret olan sıkı bir işgücü piyasasına işaret etmesidir.
ABD Ekim Philadelphia Fed iş dünyası görünüm anketi +4,5 artarak -9,0'a yükselirken -7,0 olan beklentilerden daha zayıf gerçekleşti. Rapordan çıkarılabilecek en önemli sonuç, mevcut konut satışlarının, satın alına bilirliğe zarar veren yüksek mortgage oranları ve yüksek fiyatlar; sınırlı arz; uzak iş fırsatları nedeniyle hareketlilik eksikliği ve düşük oranlı mortgage oranlarından vazgeçmek istemeyen mevcut ev sahiplerinin taşınmaya olan ilgisizliği gibi faktörlerin bir araya gelmesiyle sıkışmaya devam ettiğidir.
ABD Eylül ayı mevcut konut satışları aylık bazda %2,0 düşerek 3,96 milyon ile yaklaşık 13 yılın en düşük seviyesine geriledi, ancak 3,89 milyon olan beklentilerin üzerinde gerçekleşti.
ABD Eylül ayı öncü göstergeleri aylık -%0,7 düşüşle aylık -%0,4 olan beklentilerden daha zayıf ve son 4 ayın en büyük düşüşünü gösterdi.
Diğer Borsalar
Yurtdışı borsalar Perşembe günü düşüşle kapandı. Euro Stoxx 50 %-0,38, Çin'in Şangay Bileşik Endeksi %-1,74 ve Japonya Nikkei 225 bugün %-1,91 düşüşle kapandı.
Avrupa tahvil getirileri Perşembe günü yükseldi. 10 yıllık Alman tahvil getirisi 2 haftanın en yüksek seviyesi olan %2,961'e yükseldi ve +0,6 bp artışla %2,931'den kapandı. 10 yıl vadeli İngiltere tahvil faizi 1-3/4 ayın en yüksek seviyesi olan %4,722'ye yükseldi ve +1,5 bp artışla %4,673'ten kapandı.
