S&P 500 ve Nasdaq Cuma günü tüketici güven verilerinin kötüleşmesi ve Orta Doğu çatışmasının riskli bahislere olan ilgiyi azaltması nedeniyle düşüşle kapanırken, bazı büyük ABD bankalarının çeyreklik kazançları gölgede kaldı.
Cuma günü S&P 500 Endeksi -%0,50 düşüşle, Dow Jones Sanayi Endeksi +%0,12 artışla ve Nasdaq 100 Endeksi -%1,24 düşüşle kapanırken, 10 yıllık ABD tahvili getirisi -7,0 bp düşüşle %4,627'ye geriledi.
Sektörler
- Güçlü: Enerji, Kamu Hizmetleri, Tüketici Temel Malları, Sağlık Hizmetleri, Finans
- Zayıf: İletişim Hizmetleri, İhtiyari Tüketim, Bilgi Teknolojileri, Sanayi, Malzeme
Pazarı Hareketlendirenler
- Jeopolitik endişeler nedeniyle piyasa faizlerinde bir düşüş yaşandı, ancak Michigan Üniversitesi Tüketici Duyarlılığı Anketi'nin enflasyon beklentilerinde bir artış olduğunu göstermesinin ardından Hazine tahvilleri kazançlarının bir kısmını geri verdi
- JPMorgan Chase (JPM), Wells Fargo (WFC), Citigroup (C) ve UnitedHealth'in (UNH) beklenenden iyi gelen kazanç sonuçlarına tepki
- Mega-caps hisselerde göreceli zayıflık
Dow Jones Sanayi endeksi 2,5 haftanın en yüksek seviyesine tırmanmasına rağmen Cuma günü hisse senetleri çoğunlukla düşüşle kapandı. İsrail ordusunun olası bir kara harekatına hazırlık olarak Gazze'nin kuzey kesiminin boşaltılması çağrısında bulunmasının ardından İsrail ve Hamas arasındaki çatışmanın genişleyebileceği endişeleri Cuma günü genel piyasayı baskı altında bıraktı. Ham petrol fiyatları, İsrail-Hamas çatışmasının yayılabileceği ve Orta Doğu ham petrol arzını sekteye uğratabileceği endişesiyle +%5'in üzerinde artış gösterdi.
Büyük endeksler günü karışık tamamladı, ancak yüzeyin altındaki görünüm daha geniş piyasa için daha olumsuzdu. Mega cap alanındaki göreceli zayıflık S&P 500 ve Nasdaq Composite üzerinde orantısız bir etki yarattı, ancak birçok hisse senedi düşüş kaydetti.
İran Dışişleri Bakanı'nın Gazze ablukasının ve sivillere yönelik saldırıların devam etmesi halinde Hizbullah militanlarının İsrail savaşında yeni bir cephe açabileceğini söylemesinin ardından İsrail ve Hamas arasındaki çatışmanın Orta Doğu'ya yayılacağı endişesi piyasa duyarlılığını olumsuz etkiledi. Hizbullah, "zamanı geldiğinde" İsrail'e karşı herhangi bir eylem için "tamamen hazırlıklı" olduğunu söyledi.
Bu haber Hazine tahvillerinde bir miktar güvenli liman alımını tetikledi, ancak Michigan Üniversitesi Tüketici Duyarlılığı Anketi'nin bir yıl sonraki enflasyon beklentilerinin ve uzun vadeli enflasyon beklentilerinin yükseldiğini göstermesinin ardından faizler düşük seviyelerinden hareket etti. En iyi seviyesinde %5,00'i gören 2 yıllık tahvil faizi bir baz puan düşerek %5,05'e geriledi. Bugünün en düşük getirisinde %4,59'a kadar gerileyen 10 yıllık tahvil getirisi sekiz baz puan düşüşle %4,63'e geriledi.
Jeopolitik endişeler, kazanç cephesinden gelen iyi haberleri törpüledi. Dow bileşenleri UnitedHealth (UNH 539.40, +13.86, +%2.6) ve JPMorgan Chase (JPM 148.00, +2.19, +%1.5), Wells Fargo (WFC 40.96, +1.22, +%3.1) ile birlikte beklenenden daha iyi kazanç ve/veya rehberliklerinin ardından bugün öne çıkan kazananlar oldu.
Banka hisseleri ve enerji şirketlerindeki güç Dow Jones Industrials'ı pozitif bölgede tuttu. JPMorgan Chase ve Wells Fargo, beklenenden daha iyi 3. çeyrek kazanç sonuçları bildirdikten sonra yükselişe geçti. Dow bileşenleri UnitedHealth (+%2.6) ve JPMorgan Chase (+%1.5), Wells Fargo (+%3.1) ile birlikte beklenenden daha iyi kazanç ve/veya rehberliklerinin ardından bugün öne çıkan kazananlar oldu. Ayrıca, WTI ham petrolünün +%5'ten fazla yükselmesinin ardından enerji hisseleri de ralli yaptı.
Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK), piyasa değeri ağırlıklı S&P 500'deki %0,5'lik düşüşe karşılık %1,1 geriledi. Eşit ağırlıklı S&P 500 ise sadece %0,2 geriledi.
11 S&P 500 sektöründen beşi kazançla kapandı. Enerji (+%2,3), jeopolitik endişelerin bir başka tezahürü olan petrol fiyatlarındaki artış ($87,80/varil, +4,73, +%5,7) sayesinde büyük bir farkla en iyi performans gösteren sektör oldu. Finans sektörü de (+%0,2) JPMorgan Chase ve Wells Fargo'daki kazançların etkisiyle artış kaydetti.
Cuma günkü ABD ekonomi haberleri, Michigan Üniversitesi ABD Ekim ayı tüketici duyarlılık endeksinin -5,1 düşüşle 5 ayın en düşük seviyesi olan 63,0'a gerilemesi ve 67,0 olan beklentilerden daha zayıf olmasının ardından hisse senetleri için çoğunlukla düşüş yönündeydi. Enflasyon beklentileri de yükseldi ve Michigan Üniversitesi ABD Ekim 1 yıllık enflasyon beklentilerinin beklenmedik bir şekilde +%3,8'e yükselerek %3,2'lik değişim beklentilerinin üzerine çıkmasının ardından hisse senetleri üzerinde baskı yarattı. Ayrıca, Ekim ayı 5-10 yıllık enflasyon beklentileri de +%3,0'a yükselerek %2,8 olan değişim beklentilerinin üzerine çıktı. Olumlu tarafta, Eylül ayı petrol hariç ithalat fiyat endeksi aylık bazda -%0,1 olan beklentilerden daha zayıf bir şekilde -%0,3 düştü.
Philadelphia Fed Başkanı Harker'ın Cuma günü yaptığı güvercin yorumlar T-note getirilerinin düşmesinde etkili olurken, dezenflasyonun devam ettiğini ve "faizleri olduğu yerde tutabileceğimiz noktada olduğumuza inanıyorum" diyerek hisse senetlerinin düşüşünü sınırladı.
Avrupa ve Asya
Cuma günü denizaşırı borsalar düşüşle kapandı. Euro Stoxx 50 %-1,48 düşüşle kapandı. Çin'in Şangay Bileşik Endeksi %-0,64 düşüşle kapandı. Japonya Nikkei 225 bugün %-0.55 düşüşle kapandı.
Avrupa tahvil getirileri Cuma günü düşüşe geçti. 0 yıllık Alman tahvil getirisi -4,9 bp düşüşle %2,737'ye geriledi. 10 yıllık Birleşik Krallık tahvil faizi -3,7 bp düşüşle %4,386'ya geriledi.
ECB Başkanı Lagarde'ın yorumları, "Finansman koşullarında daha önce hiç olmadığı kadar sıkılaşma görüyoruz" diyerek ECB'nin ek faiz artırımlarının beklemede olabileceğinin sinyalini verdi ve ECB, finansal sistemi hala besleyen önceki faiz artırımlarının etkisini ölçecek.
Euro Bölgesi Ağustos ayı sanayi üretimi aylık +%0,6 artarak aylık +%0,2 olan beklentilerden daha güçlü ve son 4 ayın en büyük artışını gösterdi.
Çin Eylül TÜFE yıllık bazda değişmedi, yıllık bazda +%0,2 olan beklentilerden daha zayıf kaldı. Eylül ÜFE yıllık bazda %-2,5 düşerek %-2,4 olan beklentilerden daha zayıf gerçekleşti.
Çin Eylül ayı ihracatı yıllık bazda -%6,2 düşerek -%8,0 olan beklentilerden daha az geriledi. Eylül ayı ithalatı yıllık -%6,2 ile -%6,3 olan beklentilerden daha küçük bir düşüş gösterdi.
Çin'de kredi büyümesinin en geniş ölçütü olan Eylül ayı toplam finansman +3,70 trilyon yuan olan beklentilerin üzerinde +4,12 trilyon yuan arttı. Eylül ayında yeni yuan kredileri +2.31 trilyon yuan artarak +2.50 trilyon yuan olan beklentilerden daha zayıf kaldı.
