- Avrupa borsaları, Wall Street'te dün geç saatlerde yaşanan yükseliş ve gece boyunca devam eden iyimser APAC seansının ardından mütevazı kazançlarla işlem görüyor. Avrupa hisse senetleri faiz görünümü iyimserliğiyle üç haftanın en yüksek seviyesine ulaştı
- Dolar, ÜFE ve FOMC tutanakları sonrası kısa süreli sıçramaların ardından ABD TÜFE verileri öncesinde baskı altında. Euro, Dolar karşısında 1,0600+ seviyesini koruyor. Yen, Dolar karşısında hala 149,00 seviyesine çekilmiş durumda.
- Birleşik Krallık ekonomisi Ağustos ayında sadece kısmi toparlanma gösterirken Sterlin değer kaybetti
- Bunds ve Gilts için yeni döngü zirvelerine doğru bir başka güçlü rallinin ardından borç vadeli işlemleri geriliyor.
- Securities Daily'ye göre, Çin GSYİH büyümesi 2. çeyrekteki %6,3'lük büyümeden 3. çeyrekte %4,0'ün üzerine yavaşlayabilir ancak 3. çeyrekten sonra iyileşme bekleniyor.
- BoE'den Pill, daha fazla faiz artırımı konusunun 'ince dengeli' olduğunu söyledi
- ECB ekonomi için yumuşak inişi hedefleyebilir - Villeroy
ABD Piyasaları Açılışına Doğru
Çarşamba günü Federal Rezerv'in Eylül ayı politika toplantısının tutanakları, merkez bankasının verileri yakından izlediğini doğrulayarak bugünkü tüketici fiyatları raporunu daha da önemli hale getirdi.
FOM C'nin Eylül ayı toplantısının tutanaklarında, "Katılımcılar enflasyon baskılarının azaldığını gösteren daha fazla veri görmeleri gerektiğini vurguladılar" denildi.
Çalışma İstatistikleri Bürosu'nun tüketici fiyatları raporunun Eylül ayında enflasyon baskılarının az da olsa azaldığını göstermesi bekleniyor.
Manşet TÜFE'nin Ağustos ayındaki %0,6'dan aylık %0,3'e yükselmesi ve yıllık oranın %3,6'ya düşmesi bekleniyor.
Volatil enerji ve gıda fiyatlarını dışarıda bırakan çekirdek enflasyonun da Eylül ayında %0,3 artması bekleniyor. Bu da yıllık bazda çekirdek TÜFE'nin son iki yılın en düşük seviyesi olan %4,1'de kalmasına yol açacaktır.
Bu ABD merkez bankası için sevindirici bir haber olsa da, enflasyonun düşmesi ve %2'lik hedefe geri dönülmesine giden yol bundan sonra daha zor görünüyor.
İsrail ve Filistinli militanlar arasında patlak veren savaşın ardından enerji fiyatlarının yükselmesi tehdidi, piyasanın ilk tepkisi nispeten sessiz olsa da fazlasıyla gerçek.
Petrol Pazartesi günü bir ara %4'e kadar yükseldi, ancak o zamandan beri Hamas militanlarının Cumartesi günü İsrail sınırını geçmesinden önceki seviyelerine geri döndü.
Avrupa ve ABD'de doğal gaz fiyatları, İsrail Enerji Bakanlığı'nın Chevron'a Tamar tesisindeki üretimi durdurma talimatı vermesinin ardından arzın etkilenebileceğine dair kanıtlar olduğu için son ayların en yüksek seviyelerine yakın seyrediyor.
Dünyanın dört bir yanındaki politika yapıcıların, çatışmanın tırmanması halinde enflasyonda kısa vadeli bir artışa bakacaklarının sinyalini vermesi muhtemel, ancak %2'ye dönüş yolu hala daha önce düşünülenden daha uzun sürebilir.
Avrupa Merkez Bankası'nın mevduat faizini %4 gibi rekor bir seviyeye yükselttiği Eylül ayı politika kararına ilişkin hesap açıklanacak. Piyasalar artık bunun ECB'nin sıkılaştırma döngüsündeki son hamlesi olmasını bekliyor ve o zamandan beri yapılan yorumlar bu görüşü caydırmak için çok az şey yaptı.
Klaas Knot Çarşamba günü yaptığı açıklamada, "Şu anda politikanın iyi bir yerde olduğuna inanıyorum" dedi. Knot genellikle daha şahin yönetim konseyi üyelerinden biri olarak algılanıyor.
Şimdilik, Avrupa'da hisse senetleri genel olarak yükselirken, ABD'de vadeli işlemler pozitif bir açılışa işaret ediyor, dolar ise altı günlük günlük kayıp serisinin ardından yatay seyrediyor.
Hisse Senetleri
Avrupa borsaları, Wall Street'te dün geç saatlerde yaşanan yükselişin ve gece boyunca devam eden iyimser APAC seansının ardından mütevazı kazançlarla işlem görüyor.
Avrupa'daki sektörler çoğunlukla güçlenirken, Temel Kaynaklar ve Enerji liderlik tablosunun en üstünde yer alırken, Bankalar aşağı yönde geriliyor.
ABD vadeli işlemleri, beklenenden daha yüksek çıkan ÜFE'nin bugünkü TÜFE öncesi duyarlılığı sınırlayamamasıyla dünkü seansta görülen gücü devam ettirerek ön ayak üzerinde işlem görüyor.
FX
Dolar, ÜFE ve FOMC tutanakları sonrası kısa süreli sıçramaların ardından ABD TÜFE verileri öncesinde baskı altında - DXY 105.530-730 dar sınırları içinde grafik desteğine yaklaşıyor.
Frank güvenli liman gerekçesiyle sağlamlığını koruyor - USD/CHF 0,9000'i ve EUR/CHF 0,9600 yerine 0,9550'yi test ediyor.
Euro, Dolar karşısında 1,0600+ seviyesini koruyor ve ağır opsiyon vade sonu ilgisiyle çevrelenmiş durumda.
BoJ'dan Noguchi'nin güvercin rehberliğine sadık kalmasıyla Yen, Dolar karşısında 149,00 seviyesine çekildi.
Sterlin, İngiltere'den gelen karışık makro veriler ve BoE üyelerinin boru hattındaki artışların boyutunu vurgulamasıyla 1,2300'ün üzerinde kararsız kaldı.
Emtia
Yeni makro katalizörlere rağmen ve yatırımcılar ABD TÜFE'sini beklerken, ham petrol vadeli kontratları Avrupa sabahı boyunca yükselişini sürdürdü.
Hollanda TTF fiyatları, dün geri çekildikten sonra, Chevron'un Avustralya LNG durumunun yanı sıra kış ısıtma sezonu öncesinde Baltık-bağlantılı gaz boru hattına sabotaj şüphesiyle desteklenen kompleks ile bir kez daha yükselişte.
Spot altın, jeopolitik primin sarı metale yansımaya devam etmesiyle Dolar'daki toparlanmaya rağmen yükselmeye devam ediyor.
IEA OMR: 2023 petrol talebi tahminini 2,3 mln BPD'ye yükseltti (önceki 2,2 mln BPD'ye kıyasla), zayıf ekonomik ortam ve verimlilik iyileştirmeleri nedeniyle 2024 tahminini 880 bin BPD'ye düşürdü (önceki 1 mln BPD'ye kıyasla). Petroldeki gerileme talepteki düşüşü yansıtıyor. İsrail-Hamas çatışmasının petrol akışları üzerinde doğrudan bir etkisi olmadı; gerekirse piyasayı iyi tedarikli tutmak için harekete geçmeye hazır. OPEC+'nın gönüllü kesintileri piyasayı 4. çeyrekte açıkta tutacak ancak Ocak ayında ilave kesintiler çözülürse fazlaya geçebilir. Rusya'nın toplam petrol ihracatı Eylül ayında 460 bin BPD arttı.
Suudi Enerji Bakanı, petrol piyasasının yalnız bırakılmaması gerektiğini; çok sayıda zorluk karşısında proaktif olmamız gerektiğini söyledi.
Rusya Başbakan Yardımcısı Novak, piyasanın çok hassas olduğunu ancak dengenin bozulduğunu; birçok belirsizliğin olduğu petrol piyasasındaki duruma hızla tepki verdiğimizi; küresel ekonominin beklenenden daha yavaş büyüdüğünü söyledi. Küresel petrol talebinin bu yıl 2.4 milyon BPD artacağını da sözlerine ekledi. Rusya'nın petrol ve petrol ürünleri ihracatını düşürdüğünü ve Rusya'nın OPEC+ taahhütlerinin petrol ürünleri ihracatını da içerdiğini sözlerine ekledi.
Irak petrol bakanlığı sözcüsü OPEC+ öncelikleri arasında küresel piyasalarda istikrar ve dengenin sağlanmasının yer aldığını söyledi. Güvenlik olaylarının arz/talep akışları üzerindeki etkisinin şiddeti, bu tür olayların ne kadar sürdüğüne bağlıdır. OPEC+ piyasanın karşılaştığı zorluklara hızlı tepki vermekle ilgilenmez. Reuters'a göre Irak gönüllü kesintilere bağlı.
Reuters'a göre, Rusya'nın Ukrayna'nın Odesa bölgesine düzenlediği drone saldırısında tahıl depolama tesisi ve tahıl hasar gördü.
Önemli Avrupa Haber Başlıkları
BoE'den Dhingra, faiz artışlarının etkisinin sadece %20-25'inin ekonomiye yansıdığını düşündüklerini söyledi ve büyüme şu anki kadar yavaş olduğunda, durgunluk ya da durgunluk olmama ihtimalinin oldukça eşit dengede olacağını, dolayısıyla buna hazırlıklı olmaları gerektiğini ve önlerinde harika zamanlar olmayacağını belirtti. BBC'ye göre Pill ayrıca, büyümenin BoE'nin beklediğinden çok daha fazla düşmesi halinde, kesintinin daha erken gerçekleşebileceğini de sözlerine ekledi.
BoE'den Pill, BoE'nin hala yapması gereken daha çok şey varsa ince dengeli bir konu olduğunu söyledi. Henüz çok fazla politika sıkılaştırması yapılmadı. Reuters'a göre İngiltere'de enflasyon çok yüksek seyretmeye devam ediyor. Pill, politika açısından gevşeme politikasını tartışmak için erken olduğunu; verilerdeki kısa vadeli dalgalanmalara aşırı duyarlı hale gelebileceğimizi söyledi.
ECB'den Stournaras, PEPP'nin sonunun öne çekilmesinde bir değer görmüyor ve bankaların yükümlülüklerini artırmak için bir neden görmüyor. Reuters'a göre Stournaras, İtalya hükümetinin Avrupa Komisyonu ve yatırımcılara güven vermesi gerektiğini de sözlerine ekledi.
ECB'den Makhlouf, ECB'nin Aralık ayından sonra faiz oranları konusunda daha iyi bir hisse sahip olacağını söyledi. Makhlouf, İtalyan tahvil spreadlerinin ECB'ye odaklanacağını da sözlerine ekledi.
ECB'den Wunsch para politikasının doğru seviyede olduğunu söyledi. Artan petrol fiyatlarından kaynaklanan enflasyon şoku ek bir faiz artışına yol açabilir. Reuters'a göre, Ekim ayında bir KEPP duyurusu yapılıp yapılmayacağı sorulduğunda, KEPP'in tartışılması gerektiğini söyledi.
Reuters'a göre ECB'den Villeroy, parasal sabrın şu anda aktivizmden daha önemli olduğunu; sürenin seviyeden daha önemli olduğunu söyledi.
