Wall Street Perşembe günü, ABD faiz oranlarının gelecek yıla kadar yüksek kalacağı beklentisiyle dünya genelinde hisse senetleri için kötü bir günde keskin bir düşüş yaşadı.
S&P 500 Mart ayından bu yana en kötü gününde %1,6 değer kaybetti. Bu düşüş, Federal Rezerv'in gelecek yıl faiz oranlarını daha önce öngördüğünün sadece yarısı kadar düşürebileceğini belirtmesinin ardından Çarşamba günü yaşanan %0,9'luk düşüşü takip etti.
Yüksek büyüme oranlarına sahip hisse senetleri genellikle yüksek faiz oranlarından en çok etkilenenler arasında olduğu için Big Tech hisse senetleri üst üste ikinci gün acının yükünü çekti. Amazon'un %4,4, Nvidia'nın %2,9 ve Telsa'nın %2,6 değer kaybetmesiyle Nasdaq bileşiği %1,8 düştü. Dow Jones Endüstriyel Ortalaması 370 puan düşüşle %1,1 geriledi.
Pazarı Hareketlendirenler
- Fed kararının ardından politika faizinde zirveye ulaşılmadığına dair endişeler devam ediyor
- FOMC kararının ardından Hazine getirilerindeki büyük artış hisse senetleri üzerindeki baskıyı sürdürdü; 10 yıllık tahvil getirisi 2007'den bu yana en yüksek seviyesine ulaştı
- Zayıf büyük hisse senetleri geniş tabanlı kayıplara öncülük ediyor
Borsa düşüş trendinde bir gün geçirdi. Başlıca endeksler başlangıçtan itibaren baskı altındaydı, ancak öğleden sonraki işlemlerde seansın en düşük seviyelerine geriledi. Endeksler nihayetinde %1,1 ila %1,8 arasında değişen kayıplarla bu seviyelere yakın kapandı. Dün 4.400'ün hemen üzerinde kapanan S&P 500, bugün tüm seansı bu seviyenin altında geçirdi.
Zayıflığı tetikleyen en büyük etken, Fed'in şahin tutumuna tepki olarak dün öğleden sonra başlayan piyasa faizlerindeki yükseliş oldu. Özellikle Fed, faiz artırımının henüz bitmemiş olabileceğini, 2024 yılında piyasanın düşündüğü kadar faiz indirimine gitme ihtimalinin düşük olduğunu ve nötr oranın tahmin edilen uzun dönemli orandan (%2,5) daha yüksek olabileceğini belirtti.
Dünkü FOMC kararı açıklanmadan hemen önce %5,05 seviyesinde olan 2 yıllık tahvil faizi, daha önce %5,20'yi gördükten sonra bugün %5,14'e geriledi. FOMC kararı açıklanmadan hemen önce %4,32 olan 10 yıllık tahvil faizi dünkü kapanışa göre 13 baz puan daha artarak %4,48'e yükseldi ve 2007'den bu yana en yüksek seviyesine ulaştı.
Kayıplar, mega büyükler ve büyüme hisseleri öncülüğünde geniş tabanlı oldu. Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) %2,0 ve Russell 3000 Büyüme Endeksi %1,9 düştü.
11 S&P 500 sektöründen on tanesi bugün %1,0'den fazla geriledi. Sağlık sektörü (-%0,9) en az kaybı yaşarken, gayrimenkul sektörü (-%3,5) büyük bir farkla en keskin düşüşü kaydetti.
Bu olumsuz günde göreceli gücü açıklamak için belirli katalizörlere sahip bazı göze çarpan kazananlar vardı. Paramount Global ( +0.5%), Warner Bros Discovery ( +0.1%) ve FOX Corp. (+3.2%) CNBC'nin Hollywood yazarlarının grevine yakında bir çözüm bulunabileceğini bildirmesinin ardından yükseliş kaydetti.
Splunk ( +%20.8), Cisco (-%3.9) tarafından 28 milyar $ veya hisse başına 157.00 $ nakit karşılığında satın alınacağı haberinin ardından en iyi performans gösteren bir diğer şirket oldu.
Diğer yandan, İngiltere Merkez Bankası 5-4 oyla banka faiz oranını değiştirmeyerek %5,25'te bıraktı. Hong Kong Para Otoritesi ve İsviçre Ulusal Bankası da temel faiz oranlarını değiştirmeyerek sırasıyla %5,75 ve %1,75'te bırakırken, Riksbank ve Norges Bank temel faiz oranlarını 25 baz puan artırarak sırasıyla %4,00 ve %4,25'e yükseltti.
Merkez Bankaları Enflasyonu düşük tutmaya kararlılar ve bizce bunun bir parçası da faizleri daha uzun süre yüksek tutmak - ve piyasalar sonunda bunu kavrıyor gözüküyor.
Dolar yükseldi. Yen, bazı analistlerin müdahale için bir tetikleyici olarak gördükleri 150 seviyesine yaklaştıktan sonra toparlandı. Piyasa, Japonya Merkez Bankası'nın Cuma günkü politika kararı öncesinde diken üstünde. İngiltere Merkez Bankası'nın neredeyse iki yıldır ilk kez faiz oranlarını değiştirmemesinin ardından sterlin düştü. MSCI Gelişmekte Olan Piyasalar Hisse Senetleri Endeksi 2023'teki yükselişini sildi.
Bugünün ekonomik verileri :
Haftalık şlk işsizlik başvuruları 201 bin ( konsensüsü 225 bin); Önceki 220 binden 221 bine revize edildi; Haftalık Devam Eden Başvurular 1.662 milyon; Önceki 1.688 milyondan 1.683 milyona revize edildi
Rapordan çıkarılacak en önemli sonuç, ilk başvurulardaki düşük seviyenin işgücü piyasasının hala sıkı bir modda çalıştığını göstermesi ve bunun da Fed'in kısıtlayıcı bir faiz oranı zihniyetiyle çalışmaya devam etmesi için bir temel oluşturmaya devam edecek olmasıdır.
Eylül Philadelphia Fed Endeksi -13.5 ( konsensüsü -2.0); Önceki 12.0
2. Çeyrek Cari İşlemler Dengesi -212,1 milyar $ (konsensüsü -222,0 milyar $); Önceki -219,3 milyar $'dan -214,5 milyar $'a revize edildi
Ağustos Mevcut Konut Satışları 4,04 mln (konsensüsü 4,10 mln); Önceki 4,07 mln
Rapordan çıkarılabilecek en önemli sonuç, mevcut konut satışlarının bir dizi faktörün bir araya gelmesiyle sekteye uğramaya devam ettiğidir: satın alına bilirliğe zarar veren yüksek mortgage oranları ve yüksek fiyatlar; sınırlı arz; uzak iş fırsatları nedeniyle hareketlilik eksikliği ve daha yüksek oranlı bir mortgage için düşük oranlı bir mortgage'dan vazgeçmek istemeyen mevcut ev sahiplerinin taşınmaya olan ilgisizliği.
Ağustos Öncü Göstergeleri -%0,4 ( konsensüsü -%0,4); Önceki -%0,4'ten -%0,3'e revize edildi
