Federal Rezerv'in faiz oranlarını sabit tutması ancak yıl sonuna kadar bir faiz artışı daha öngörerek şahin duruşunu sertleştirmesinin ardından Çarşamba günü ABD dolar endeksi kayıplarını geri aldı.
Dolar endeksi (DXY)
Çarşamba günü erken saatlerdeki kayıplarını telafi etti ve +%0,11 yükseldi. Çarşamba günü dolar, T-note getirilerindeki zayıflama ve hisse senetlerindeki güçlenmenin dolara yönelik likidite talebini azaltmasıyla düşüşle açıldı. Ancak, FOMC'nin faiz oranı projeksiyonlarının nokta grafiğinin politika yapıcıların bu yıl hala bir faiz artışı daha öngördüğünü ve 2024 ve 2025 için medyan fed fonları hedefini 50 bp artırdığını göstermesinin ardından dolar kayıplarını telafi etti ve yükseldi. Teknik olarak Golden Cross 'a doğru ilerliyor. (50 Sma > 200 SMA)
FOMC, beklendiği gibi, oybirliğiyle Fed fonları hedef aralığını %5,25 ile %5,50 arasında sabit tuttu, ancak 19 politika yapıcıdan 12'si bu yıl 25 bp'lik bir faiz artışı daha bekliyor.
FOMC'nin faiz oranı projeksiyonlarının nokta grafiği, politika yapıcıların bu yıl hala bir faiz artışı daha öngördüğünü gösteriyor, ancak 2024 için medyan fed fonları hedefi Haziran ayındaki %4,625'ten %5,125'e yükseltildi ve 2025 için medyan fed fonları hedefi Haziran ayındaki %3,375'ten %3,875'e yükseltildi, bu da Fed'in faiz oranlarının daha uzun süre yüksek kalmasını beklediğine işaret ediyor.
Dolar ayrıca FOMC'nin 2023 ABD GSYH tahminini yükseltmesi ve işsizlik ve enflasyon tahminlerini düşürmesinin ardından destek buldu.
FOMC'nin 2023 yılı ABD ekonomik büyümesine ilişkin medyan tahmini Haziran ayındaki %1,0 seviyesinden %+2,1'e yükseltildi. Ayrıca, 2023 işsizlik oranı tahmini Haziran ayındaki %4,1'den %3,8'e düşürüldü. Buna ek olarak, 2023 çekirdek PCE enflasyon tahmini Haziran ayındaki %3,9'dan %3,7'ye düşürüldü.
Özetle, Bu bir 'duraklama' değil, bir 'atlama' oldu. Ekonominin beklenenden daha iyi performans göstermesi ve enflasyon baskılarının devam etmesiyle birlikte, Fed yetkilileri bu öğleden sonraki açıklamada ve nokta grafiğinde şahin bir şekilde verilere bağlı bir eğilimi sürdürmeyi seçti. Fed olabildiğince şahin bir sinyal göndermeye çalışıyor gibi göründü
EUR/USD
Parite Çarşamba günü -%0,10 oranında düştü. Euro Çarşamba günü erken kazançlarından vazgeçti ve doların Çarşamba öğleden sonra şahin FOMC duraklamasıyla toparlanmasının ardından düşüşe geçti. EUR/USD Çarşamba günü, Euro Bölgesi Ağustos ayı yeni otomobil kayıtlarının son 5 ayın en büyük artışını kaydetmesi ve Euro Bölgesi Temmuz ayı inşaat üretiminin son 5 ayın en yüksek artışını kaydetmesinin ardından Euro Bölgesi ekonomisindeki güç işaretleriyle yükselmişti.
Euro Bölgesi Ağustos ayı yeni otomobil tescilleri yıllık bazda +%21,0 artışla 788.000 adede yükselerek son 5 ayın en büyük artışını kaydetti.
Euro Bölgesi Temmuz ayı inşaat üretimi aylık bazda +%0,8 artarak son 5 ayın en büyük artışını kaydetti.
Almanya Ağustos ÜFE'nin yıllık -%12,6 düşerek yıllık -%12,5 olan beklentilerden daha zayıf ve veri serisinin başladığı 1977'den bu yana en büyük düşüşü göstermesinin ardından fiyat baskılarının hafiflemesi ECB politikası için güvercin, EUR/USD için ise düşüş anlamına geliyor.
USD/JPY
Çarşamba günü +%0,16 yükseldi. Çarşamba günü JPY erken kazanımlarından vazgeçti ve dolar karşısında 10,5 ayın en düşük seviyesine geriledi. BOJ rekor düşük faiz oranlarını korurken, ECB, BOE ve Fed'in faiz artırım döngülerinin ortasında olması nedeniyle merkez bankası ayrışması JPY üzerinde baskı yaratmaya devam ediyor. Çarşamba günü yen, beklenenden daha iyi gelen Japon ticaret haberleri ve düşük T-note getirileriyle başlangıçta yükseldi. Ancak, T-note getirileri düşüşlerini bıraktı ve yen üzerinde baskı yaratan şahin FOMC duraklamasıyla yükseldi.
Japonya'nın Ağustos ayı ihracatı yıllık bazda %-0,8 düşerek %-2,1 olan beklentilerden daha küçük bir düşüş göstermesinin ardından Japon ticaret haberleri yeni destekledi. Ayrıca, Ağustos ayı ithalatı -%17,8 ile son üç yılın en büyük düşüşünü yaşadı ancak -%20,0 olan beklentilerden daha küçük bir düşüş gösterdi.
GBPUSD
Dalgalı seyrederek son olarak %0,28 düşüşle 1,2357 $ seviyesine geriledi. İngiltere Merkez Bankası'nın faizleri yeniden artırmasının beklendiği günden bir gün önce, İngiliz yıllık tüketici fiyat enflasyonunun (TÜFE) Ağustos ayında beklenmedik bir şekilde %6,7'ye düştüğünü gösteren verinin ardından seans başında yaklaşık dört ayın en düşük seviyesine geriledi.
Reuters anketine katılan ekonomistler TÜFE'nin Temmuz ayındaki %6,8'den %7,0'ye yükseleceğini tahmin ediyordu. Özellikle çekirdek ve hizmet enflasyonundaki yumuşaklık bir miktar rahatlık sağlarken BoE'yi Perşembe günü en iyi ihtimalle 25 baz puanlık bir artışla sınırlayarak döngünün zirvesine işaret edecektir.
ALTIN
Çarşamba günü Ekim altını (GCV3) +13,30 (+%0,69) ve Aralık gümüşü (SIZ23) +0,380 (+%1,62) artışla kapandı. Değerli metal fiyatları Çarşamba günü ılımlı bir yükselişle kapanırken, altın ve gümüş 2 haftanın en yüksek seviyelerini gördü. Çarşamba günü zayıflayan dolar metaller için yükseliş oldu. Ayrıca, Çarşamba günü küresel tahvil getirilerinin düşmesi de değerli metalleri destekledi. Altındaki kazançlar, ETF'lerdeki uzun altın varlıklarının Salı günü 3-1/2 yılın en düşük seviyesine gerilemesinin ardından uzun likidasyon baskılarıyla sınırlandı.
Değerli metal fiyatları, Federal Rezerv'in 2 günlük FOMC toplantısının ardından daha uzun süre daha yüksek faiz oranları sinyali vermesiyle Çarşamba öğleden sonra seans sonrası işlemlerde yükselişinin yarısından fazlasını geri verdi.
Kripto
Kripto para birimlerinde, bitcoin BTCUSD gün içinde yaklaşık %1 düşüşle 26.931 $ seviyesine geriledi, ancak bir önceki seansta ulaştığı yaklaşık üç haftanın en yüksek seviyesine yakın seyretti.
