Dolar endeksi, ABD ekonomik verilerinin Ağustos ayında enflasyonun arttığını göstermesinin ardından Çarşamba günü yükseldi, ancak Federal Rezerv'in faiz artırım yoluna ilişkin piyasa beklentilerini çok az değiştirdi.
Çalışma Bakanlığı verilerine göre, tüketici fiyat endeksi geçen ay %0,6 artarak Haziran 2022'den bu yana en büyük artışı gösterdi. Volatil gıda ve enerji bileşenleri hariç tutulduğunda TÜFE, ikinci el otomobil ve kamyon fiyatlarındaki düşüşle ılımlı bir şekilde %0,3 arttı.
Veriler, ABD merkez bankasının gelecek hafta 19-20 Eylül'deki toplantısının ardından yapacağı politika açıklamasında faizleri sabit tutacağı yönündeki görüşleri bozmadı. CME'nin FedWatch aracına göre piyasa, Fed'in faizleri mevcut seviyesinde tutma ihtimalini Salı günkü %92'den %97'ye yükseltti.
Kasım toplantısında 25 baz puanlık bir artış beklentisi bu hafta yükselirken, bir gün önce %41,1 olan beklenti %40,8'e geriledi.
ABD TÜFE'sine verilen tepki ve ECB'nin bu hafta faiz artırımına gitmesinin daha olası olduğunu öne süren bir Reuters haberine bakılırsa, piyasa seansa girerken Hazine tahvillerinde aşırı kısa ve dolarda uzun pozisyondaydı ve şimdi ECB kararının yanı sıra Perşembe günü daha üst düzey ABD verileriyle karşı karşıya.
Dolar endeksi, çekirdek TÜFE'deki tahminlerin üzerinde aylık artışa ve bir yıl öncesine göre tahminlerden daha yüksek genel artışa bağlı olarak daha önceki kazançları bıraktıktan sonra neredeyse yatay seyretti.
TÜFE bugün hikayeyi gerçekten çok fazla değiştirmedi. Dolar endeksi %0,19 artışla 104,79'a yükseldi.
TÜFE raporunun gelecek haftaki toplantının sonucunu etkilemesi beklemiyor ve politikanın değişmeyeceğini düşünüyoruz. Fed'in yılsonuna kadar bir faiz artırımı daha yapması için ABD enflasyonunun önümüzdeki aylarda yukarı yönlü bir sürpriz yapması gerekecek.
Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) Perşembe günü yapacağı politika açıklaması öncesinde Euro dolar karşısında %0,22 değer kaybederek 1,073 dolar seviyesine geriledi. Merkez bankasının Euro bölgesi enflasyonunun gelecek yıl %3'ün üzerinde kalması beklendiğinden bu hafta onuncu faiz artışı için durumu destekliyor.
ECB'nin Perşembe günü faiz artırması, Salı günü %50'nin oldukça altında kaldıktan sonra %64 olasılık olarak fiyatlanıyor. Ancak, Perşembe günü yapılacak bir faiz artırımı, Euro Bölgesi sanayi üretiminin tahminlerin altında kalan verilere eklenmesiyle, sonrasında daha fazla faiz artırımını oldukça düşük bir ihtimal haline getirecektir.
Sterlin, İngiltere ekonomisinin Temmuz ayında beklenmedik şekilde keskin bir oranda daraldığını gösteren verinin ardından, gayri safi yurtiçi hasılanın Haziran ayına göre %0,2 daralma beklentilerinin altında %0,5 küçülmesiyle %0,08 düşüşle 1,2485$'a geriledi. Sterlin, hayal kırıklığı yaratan İngiltere GSYİH verilerinin ardından ilk düşüşünü ve ABD TÜFE'sinin ardından ikinci düşüşünü telafi ederek yatay seyretti, ancak Çarşamba günkü 1,2434'lük düşük seviyesi 200 günlük hareketli ortalaması olan 1,2432'de tutundu ve dolardaki geniş çaplı geri çekilmeyle tekrar yükseldi.
Dolar yen karşısında %0,27 değer kazanarak 147,45 seviyesine yükselirken, Japon para birimi Pazartesi günü yenin son iki ayın en büyük tek günlük yükselişiyle sonuçlanan keskin kazancını geri vermeye devam etti.
Japonya Merkez Bankası (BOJ) Başkanı Kazuo Ueda'nın hafta sonu yaptığı yorumlar, merkez bankasının negatif faiz politikasından uzaklaşabileceği beklentilerini artırarak yenin haftaya yükselişle başlamasına neden oldu ancak bu beklentiler, etkili iktidar partisi milletvekili Hiroshige Seko'nun Salı günü ultra gevşek bir para politikasını tercih ettiğini belirtmesinin ardından azaldı.
BOJ'un küresel merkez bankaları arasında güvercin bir aykırı değer olarak kalması nedeniyle yen dolar karşısında özellikle de Federal Rezerv'in Mart 2022'de agresif faiz artırım döngüsüne başlamasından bu yana baskı altına girdi.
Yatırımcılar, geçen ay dolar başına 145 eşiğini aştığından beri Japonya'nın yeni desteklemek için herhangi bir müdahale işareti olup olmadığını yakından izliyor. Bir yıl önce bu seviye, yetkililerin 1998'den bu yana ilk yen alım müdahalesine yol açmıştı.
