DXY ve ABD vadeli işlemleri yükseldi. Avrupa borsaları ECB öncesinde sakin seyrederken, FTSE 100 belirgin bir performans gösterdi. Ham petrol göstergeleri enerji raporlarından faydalanmaya devam ederken, metaller karışık seyrediyor
- Piyasalar ECB'nin üst üste 10. toplantıda artırım yapıp yapmayacağını görmek için bekliyor
- Elektrikli araç sübvansiyonu tartışması otomobil üreticilerinin hisselerini vurdu
- Petrol piyasalarının gözü varil başına 100 dolarda
Yatırımcılar Avrupa Merkez Bankası'nın Euro Bölgesi faiz oranlarını 10. toplantıda da artırıp artırmayacağına ilişkin bıçak sırtı kararını beklerken, Avrupa piyasaları Perşembe günü erken işlemlerde durgun seyretti.
Borsalar, Pekin'in Çarşamba günü Brüksel'in elektrikli araç sübvansiyonlarını soruşturma hamlesine ateş püskürmesinin ardından otomobil üreticilerinin geri adım attığını gördü, ancak hem euro hem de tahvil tüccarları için ECB için bekle ve gör durumu söz konusuydu.
Euro'yu paylaşan 20 ülkenin merkez bankası bir ikilemle karşı karşıya. Arka arkaya dokuz faiz artırımından sonra bile fiyatlar %2'lik hedefinin iki katından fazla artıyor ve iki yıl daha bu seviyeye geri dönmesi beklenmiyor.
Reuters Salı günü, bankanın yeni personel projeksiyonlarının gelecek yıl için enflasyon tahminini yeniden %3'ün üzerine çıkaracağını bildirene kadar, son zamanlarda gelen zayıf veriler yatırımcıların duraklamaya yönelmesine neden oldu.
Ekonomi şu anda oldukça hızlı bir şekilde kötüleşiyor ve onlara bazı endişeler var. Bizce bu noktadaki tartışma gerçekten maksimum politika faizi ve ekonomide sert inişin nasıl önleneceği ile ilgili.
ECB'nin mevduat oranı şu anda %3,75 seviyesinde. Haziran ayındaki ECB personel projeksiyonları enflasyonu 2024'te %3 ve 2025'te %2,2 olarak görüyor ve para piyasaları şu anda kabaca bu yıl bir ECB artışı daha ve gelecek yılın ortalarında ilk kesintiyi fiyatlıyor.
ECB öncesi piyasa hareketleri arasında Euro'nun dolar karşısında 1,0752 dolarla son üç ayın en düşük seviyesinden uzaklaşması da yer aldı. Çarşamba günü açıklanan ABD enflasyon verileri Federal Rezerv'in gelecek hafta faiz artırımına gideceği yönündeki görüşleri değiştirmedi.
Euro bölgesinin borçlanma maliyetlerinin ölçütü olan Almanya'nın 10 yıllık devlet tahvili getirisi 0,5 baz puan (bps) düşüşle %2,65 oldu.
İlginç olacak olan, ileriye dönük yönlendirmeyi nasıl yönettikleri olacak. Enflasyon konusunda son derece endişeli görünürlerse, piyasa biraz sıkıntıya girebilir.
Elektrikli Otomobiller
Çarşamba günü Avrupa Komisyonu'nun Çin'in BYD gibi giderek ağırlığını arttıran elektrikli otomobil üreticilerine sağladığı sübvansiyonları soruşturduğunu açıklaması borsalardaki hareketleri büyük ölçüde yönlendirmeye devam ediyordu.
Pekin, bu hamleyi "çıplak korumacı bir eylem" olarak nitelendirerek ve elektrikli araç soruşturmasının AB ile ilişkilere zarar vereceği uyarısında bulunarak gece boyunca tepki gösterdi.
Analistler kısasa kısas bir tarife savaşından korkarken, Alman devleri BMW, Volkswagen ve Mercedes ile Fiat ve Peugeot üreticisi Stellantis %1 ila %2 arasında değer kaybetti.
Alman OEM'leri (araç üreticileri) için Çin'deki misilleme riski göz ardı edilmemeli.
Asya'nın başka yerlerinde daha az etki olmasına rağmen, Çin'in otomobil üreticileri de gece boyunca bir düşüş yaşadı.
MSCI'nın Japonya dışındaki Asya-Pasifik hisselerinin en geniş endeksi bir buçuk haftanın en iyi seansı için %0,6 yükselmişti.
Tokyo Nikkei %1,4 yükselerek son bir haftanın en yüksek seviyesine ulaştı. Hindistan'ın BSE Sensex endeksi %0,5 artışla yeni bir rekor seviyeye yükselirken, S&P 500 vadeli işlemleri %0,3 kadar artış gösterdi.
Çarşamba günkü
Verilere göre akaryakıt fiyatlarındaki artış ABD'de tüketici fiyatlarını Ağustos ayında son 14 ayın en yüksek seviyesine çıkararak yıllık %3,7 ile beklentilerin bir miktar üzerinde gerçekleşmesine neden oldu. Çekirdek enflasyon ise beklendiği gibi yıllık %4,3'e geriledi.
ABD doları gibi Hazine tahvil getirileri de başlangıçta yükselmiş, daha sonra her ikisi de geri çekilmiştir. Fed fonları vadeli işlemleri neredeyse hiç değişmedi ve gelecek hafta faiz artırımı ihtimalinin neredeyse hiç olmadığını ve yıl sonuna kadar başka bir artış ihtimalinin yaklaşık %45 olduğunu gösteriyor.
Bu arada, Perşembe günkü ECB toplantısı için piyasalar, temel faiz oranını da bir üst seviyeye çıkaracak bir artış olasılığını yaklaşık %65 olarak fiyatlıyor.
Döviz piyasalarında dolar hafifçe satıldı ve Avustralya doları Ağustos ayında istihdamdaki artışla yükseldi. Faiz oranı beklentileri çok az değişmesine rağmen son olarak yaklaşık %0,2 artışla 0,6435$'dan işlem gördü.
Çin Merkez Bankası Perşembe günü yaptığı açıklamada, likiditenin bol tutulmasına yardımcı olmak ve yeni başlayan ekonomik toparlanmayı desteklemek için bankaların rezerv olarak tutmaları gereken nakit miktarını bu yıl ikinci kez azaltacağını söyledi.
PBOC, %5 rezerv oranı uygulayanlar hariç tüm bankalar için zorunlu karşılık oranını (RRR) 15 Eylül'den itibaren 25 baz puan indireceğini söyledi.
Bu hamle, dünyanın en büyük ikinci ekonomisinin salgın sonrası toparlanmasının sekteye uğramasının ardından geldi.
Hükümet, ekonomiyi desteklemek amacıyla son aylarda konut talebini canlandırmaya yönelik adımlar da dahil olmak üzere bir dizi politika önlemi aldı.
Yen, Japonya Merkez Bankası Başkanı Kazuo Ueda'nın negatif kısa vadeli faiz oranlarının sona ermesi için gerekli koşulları ima etmesinin ardından elde ettiği kazançları büyük ölçüde geri verdi, çünkü tüccarlar herhangi bir çıkışın yavaş olacağını ve ABD faiz oranlarıyla aradaki farkın geniş kalacağını düşünüyor.
Konu hakkında bilgi sahibi iki kaynağın Reuters'a verdiği bilgiye göre, Çin Merkez Bankası ülkenin en büyük kredi kuruluşlarından bazılarından piyasadaki döviz pozisyonlarını hemen sıfırlamaktan kaçınmalarını ve yuan üzerindeki aşağı yönlü baskıyı hafifletmek için bir süre açık pozisyon taşımalarını istedi.
Çip tasarımcısı Arm Holdings, hisse başına 51 dolarlık halka arzla 54,5 milyar dolarlık bir değerleme yaptıktan sonra New York'ta işlem görmeye başlayacak. Perakende satış verileri de açıklanacak.
