Fed'in açıklanan tutanaklarının merkez bankası yetkililerinin son toplantılarında daha fazla faiz artırımı ihtiyacı konusunda bölündüğünü göstermesinin ardından Wall Street Çarşamba günü düşüş yaşadı.
- Japonya'ya Müdahale Tartışmaları Yoğunlaşırken Yen 2023'ün En Düşük Seviyesine Geriledi
- Fed Daha Fazla Artışı Hak Edebilecek Önemli' Enflasyon Riski Gördü
- Summers 10 Yıllık Getirilerin Önümüzdeki On Yılda Ortalama %4,75 Olacağını Öngörüyor
- Bankalar zararlarını genişletti
S&P 500, merkez bankasının faiz oranlarını artırmaya devam edeceği endişeleriyle %0,8 düşerek üst üste ikinci gün geriledi. Nasdaq 100, Meta Platforms Inc. ve Amazon.com Inc. ile Tesla Inc. gibi teknoloji devlerinin hisse senedi göstergelerini aşağı çekmesiyle iki günlük kayıp serisinde %2,2 geriledi.
Ana ortalamaların tümü negatif bölgede kesin bir düşüşle sona erdi.
Dow 180,65 puan ya da yüzde 0,52 kayıpla 34.765,74 seviyesinden kapandı. S&P 500 33,53 puan ya da yüzde 0,76 değer kaybederek 4.404,33 seviyesine gerilerken, Nasdaq 156,42 puan ya da yüzde 1,15 düşüşle 13.474,63 seviyesine geriledi.
Sektörler:
Zayıf: İletişim Hizmetleri, Gayrimenkul, Sağlık Hizmetleri, Tüketici İhtiyaçları
Pazarı Hareketlendirenler:
-- Konut fiyatlarında yeni bir düşüş raporunun ardından Çin'in zayıf ekonomik faaliyetlerine ilişkin endişeler artıyor
-- Target (TGT) ve TJX Cos. (TJX) kazançlarını açıkladıktan sonra perakendeciler daha iyi performans gösterdi
-- S&P 500, 50 günlük hareketli ortalamasının (4,449) testinde direnç buldu
-- Satışlar konsolidasyon çabalarıyla tutarlı olmaya devam ediyor
-- Yükselen Hazine getirileri
Borsa, NYSE'deki bir başka düşük hacimli seansta dünkü kayıplarını artırarak düşüşle kapandı. Ancak, alıcıların ya da satıcıların beklenti eksikliği nedeniyle erken saatlerde zayıflık daha mütevazı olmuştu.
S&P 500 açılıştan kısa bir süre sonra 50 günlük hareketli ortalamasına (4.449) ulaştı, ancak bu önemli teknik seviyeyi aşamadı ve bu da satış ilgisinin yenilenmesine neden oldu. Başlıca endeksler, Temmuz toplantısına ilişkin FOMC Tutanaklarının yayınlanmasına kadar nispeten dar aralıklarda işlem gördü.
Tutanaklardaki şahin tonlu bazı başlıklara tepki olarak bir miktar ani satış yaşandı. Örneğin, "çoğu katılımcı, para politikasının daha da sıkılaştırılmasını gerektirebilecek enflasyona yönelik önemli yukarı yönlü riskler görmeye devam etti."
Ancak Fed Başkanı Powell'ın 25-26 Temmuz toplantısından sonra yaptığı açıklamalar göz önüne alındığında bu görüş pek de şaşırtıcı değildi. Sonuç olarak, tutanaklar çok şaşırtıcı bir şey içermiyordu. Bunun bilincinde olarak, hisse senetleri ani satışlardan toparlandı, ancak bu çaba 10 yıllık tahvil getirisinin %4,25'in üzerine tırmanması ve geçen Ekim ayındaki kapanış yüksek getirisini gölgede bırakmasıyla durdu. 2 yıllık tahvil getirisi üç baz puan artışla %4,97'ye yükseldi.
S&P 500 nihayetinde 4.400 seviyesinin hemen üzerinde ve seansın en düşük seviyelerinde kapanarak ayın başında kök salan konsolidasyon ticaretini sürdürdü. Piyasa değeri ağırlıklı S&P 500 %0,8 düşerken, Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) %0,7 düştü. Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) %0,9 düştü.
S&P 500 sektörlerinden yalnızca biri - kamu hizmetleri (+%0,5) - kazanç kaydederken, en büyük düşüşü ihtiyari tüketici sektörü (-%1,3) gördü.
Çin'in konut fiyatlarında bir kez daha düşüş bildirmesinin ardından artan büyüme endişeleri de bugünkü zayıflığa katkıda bulundu.
Ancak ABD'de Temmuz ayında konut başlangıçları ve sanayi üretimi beklenenden daha güçlü gerçekleşti. Ayrıca, Atlanta Fed GDPNow modeli güncellendi ve üçüncü çeyrekte daha önce %5,0 olan reel GSYH büyümesini %5,8 olarak tahmin ediyor. Bu haber Hazine piyasasında bir miktar faiz artırımı endişesi yarattı.
Kazanç cephesinde, Target (TGT 128.75, +3.70, +%3.0) ve TJX Cos. (TJX 89.31, +3.54, +%4.1) sonuçlarını bildirdikten sonra öne çıkanlar oldu.
Diğer piyasalarda;
FX
Yen, dolar karşısında zayıfladı ve geçen yıl müdahaleyi tetikleyen bir bölgede gezinirken, yuan ise Çin'in yavaşlamasının boyutu konusundaki endişeler arttıkça kayıp yaşadı. Japon yenine karşı dolar, %0.53 artarak 146.34 yen seviyesine çıktı. Gün içinde 146.260 seviyesine ulaşmıştı, bu Kasım ayından bu yana görülen bir seviyeydi. Yuan ise %0.22 düşerek 7.3388 seviyesine geriledi. Federal Reserve'in dakikalarının açıklanmasının ardından dolar endeksi, merkez bankası yetkililerinin son toplantılarında daha fazla faiz artışına ihtiyaç konusunda bölündüğünü gösterdiği için %0.28 artarak 103.49 seviyesine çıktı. Euro ise %0.28 düşerek 1.0874 dolara geriledi.
Petrol
Çin'in sıkıntılı ekonomisine dair endişelerle Amerika Birleşik Devletleri'nde daha sıkı arz beklentilerini dengeleyen yatırımcılar, büyük bir ABD ham petrol stoklarının çekilmesine rağmen petrol fiyatlarının düştüğünü gördü. Enerji Bilgi İdaresi'nin verilerine göre, ABD ham petrol stokları geçen hafta güçlü ihracat ve rafineri çalışma hızları sayesinde neredeyse 6 milyon varil azaldı, bu süreçte ham petrol üretimi koronavirüs salgını yakıt tüketimini azalttığı dönemden bu yana en yüksek seviyesine yükseldi. Kötü Çin ekonomik göstergeleri baş ağrısı yaratmış olabilir ve yatırımcıların savunmaya geçmeleri için haklı bir mazeret sunmuş olabilir; ancak küresel petrol dengelemesi gevşemeye işaret etmiyor. Brent ham petrol vadeli işlemleri, varil başına 83.21 dolarla %1.98 düşüş yaşadı. Amerika'nın Batı Teksas Ham Petrolü (WTI) ise varil başına 79.14 dolara %2.28 geriledi.
Altın
Doların hafifçe yükselmesiyle altın fiyatları geriledi, Federal Rezerv'in Temmuz politika toplantısının tutanakları ise politika yapıcıların daha fazla faiz artışına ihtiyacın konusunda ayrı düştüklerini ortaya koydu. "Genel ekonomik durum üç ay öncekinden daha iyi görünüyor ve enflasyon Fed'in istediği şekilde düşüyor gibi görünüyor, böyle bir durumda altın gibi güvenli limanlara daha az ihtiyaç var. Altının yolu şu anda aşağı doğru, düşüşünü yavaşlatan temel faktör ise küresel ekonominin sağlığına olan güvensizlik ve Çin'den gelen son veriler. Spot altın ons başına 1,892.40 dolarla %0.48 düşerken, ABD altın vadeli işlemleri ons başına 1,922.80 dolarla %0.64 düşüş yaşadı.
Ekonomik veriler
Haftalık MBA Mortgage Başvuruları Endeksi %0.8 düşerken, refinansman başvuruları %2.0 azaldı, satın alma başvuruları ise geçen haftaya göre yatay seyretti.
Toplam konut başlangıçları Temmuz ayında bir önceki aya göre %3,9 artarak mevsimsellikten arındırılmış yıllık 1,452 milyon adede (konsensüsü 1,446 milyon) ve inşaat ruhsatları bir önceki aya göre %0,1 artarak mevsimsellikten arındırılmış yıllık 1,442 milyon adede (konsensüsü 1,460 milyon) ulaştı.
- Rapordan çıkarılacak en önemli sonuç, başlangıçlar ve ruhsatlardaki artışın, mütevazı da olsa, arz kısıtlaması olan mevcut konut piyasasında şiddetle ihtiyaç duyulan müstakil konutlardan kaynaklanmasıdır.
Toplam sanayi üretimi Haziran ayında aşağı yönlü revize edilen %0,8'lik düşüşün (-%0,5'ten) ardından Temmuz ayında aylık bazda %1,0 arttı ( konsensüsü %0,3). Kapasite kullanım oranı Haziran ayında aşağı yönlü revize edilen %78,6'dan (%78,9'dan) %79,3'e ( konsensüsü %79,0) yükseldi. Toplam sanayi üretimi yıllık bazda %0,2 azaldı. Kapasite kullanım oranı %79,3 ile uzun dönem ortalamasının 0,4 puan altında gerçekleşmiştir.
- Rapordan çıkarılabilecek en önemli sonuç, başlıca piyasa gruplarının çoğunun Temmuz ayında büyüme kaydetmiş olması ve Fed'in faiz artırımlarına rağmen büyüme modunda çalışmaya devam eden bir ekonomiyle uyumlu bir faaliyet toparlanması olduğunu göstermesidir.
Haftalık EIA ham petrol stokları, geçen haftaki 5,85 milyon varillik artışın ardından 5,96 milyon varillik bir düşüş gösterdi.
