- Asya'da hisse senetleri karışık işlem görürken, Avrupa vadeli işlemleri artıda
- Yen geçen yılki müdahaleyi tetikleyen seviyeye yaklaştı
- Dolar, 10'lar Grubu'ndaki rakiplerinin çoğu karşısında bir miktar zayıfladı.
- Japonya'nın Gösterge tahvil getirisi dokuz yılın En yüksek seviyesine ulaştı
- ABD Hazine getirileri Pazartesi günkü satışların ardından Asya saatlerinde sakin kaldı.
- Çin, satışların sarmalamasını durdurmak için yuan ayıları ile mücadeleyi artırıyor
- Powell, Jackson Hole'da şahin tutum mesajını pekiştirebilir
- Morgan Stanley'den Michael Wilson yatırımcıların "ekonomik direncin sürdürülebilirliğini sorgulamaya" başlaması durumunda duyarlılığın daha da zayıflayabileceğini söyledi
- Goldman Sachs David Kostin, ekonominin yumuşak bir iniş için rotada kalması durumunda yatırımcıların risklerini daha da artırmaları için yer olduğunu söylüyor.
Asya'da bu sabah : Asya Pasifik Borsalarında Görünüm Karışık
Güne Başlarken,
Yükselen getiriler gündemde....
Tahvil satışları Salı günü genişleyerek Asya ticaretinde 10 yıllık Hazine tahvillerinin getirisini 16 yılın en yüksek seviyesine çıkardı ve zaten gergin olan hisse senedi piyasalarını temkinli hale getirdi.
Bu hareketin belirgin bir tetikleyicisi yok. Ancak enflasyon beklentileri neredeyse hiç değişmediği için enflasyon değil - yatırımcılar açıkça tahvil almaya devam etmek için daha yüksek bir getiri talep ediyor.
Bazı analistler, satışlar ile Japonya Merkez Bankası'nın 10 yıllık Japon tahvil faizlerinin %1'e kadar yükselmesine izin vereceği sinyali arasındaki zamanlama çakışmasına dikkat çekti.
Belki de yatırımcılar Japon sermayesinin geri çekilmesini ön planda tutuyorlardır. Aynı zamanda, Federal Rezerv'in önümüzdeki Jackson Hole sempozyumunun teması olan "küresel ekonomideki yapısal değişimler", bazılarının tahvil piyasalarının da özellikle uzun vadede daha iyi değişeceği spekülasyonunu yapmasına neden oldu.
Her iki durumda da, 10 yıl boyunca enflasyona karşı korumalı %2'lik getiriler sunulurken, finans dünyasının geri kalanındaki risk iştahı üzerindeki etkileri önemli.
Salı günü veri takvimindeki küçük veriler getirilere ve Fed Başkanı Jerome Powell'ın Cuma günü yapacağı Jackson Hole konuşmasına odaklanılmasını sağlayacak.
Özellikle, bu Çinli politika yapıcıları para birimini düşürme korkusuyla utangaç hale getiriyor gibi görünüyor. Pazartesi günü yapılan faiz indirimleri hayal kırıklığı yaratacak kadar küçüktü ve buna devlet bankalarının yuanı desteklemek için offshore forward piyasasına girmesi eşlik etti.
Şanghay (.SSEC) ve Hong Kong'daki (.HSI) hisse senedi endeksleri kayıp serilerini kırmak için açılıştaki yükseliş hareketlerinde zorlanırken ve öğleden sonra düz ya da daha kötüsü etrafında dolaşırken piyasa endişeleri aşikar.
BHP Group Salı günü son üç yılın en düşük yıllık kârını açıklarken, Çin'de emtia talebinin istikrar kazanacağını tahmin etti - belki de bu koşullarda umulabilecek en iyi şey.
Tayland'ın kaçak eski başbakanı Thaksin Shinawatra 17 yıllık sürgün hayatından Bangkok'a döndü ve bu, siyasi müttefiklerinin en büyük rakiplerinden bazılarıyla bir hükümet kurma teklifiyle aynı zamana denk geldi.
Yen, Japonya Merkez Bankası Başkanı Kazuo Ueda'nın Başbakan Fumio Kishida ile görüşmesinin ardından müdahale riskiyle küçük bir artış gösterdi.
Ueda, ne konuşulduğunu detaylandırmaktan kaçınmak istediğini ve bunun döviz oynaklığını içermediğini söyledi, ancak yen geçen yıl resmi müdahaleyi çeken seviyelerin hemen altında.
Bu arada, Japonya'da 10 yıllık tahvil getirisi Salı günü neredeyse on yıldır görülmeyen seviyelere yükseldi ve Japonya Merkez Bankası'nın kazançları yavaşlatmak için planlanmamış bir tahvil alım operasyonuyla piyasaya girebileceği spekülasyonlarını artırdı.
Dolar, 10'lar Grubu emsallerinin çoğu karşısında zayıfladı. Yen güçlendi, ancak geçen yıl 1998'den bu yana ilk yen alım müdahalesini tetikleyen seviyeye yakın kaldı ve tüccarların döviz yetkililerinin potansiyel yorumlarına odaklanmasını sağladı.
Offshore yuan, Çin Merkez Bankası'nın yuan ayılarına karşı savaşını sürdürürken para biriminde kayıtlara geçen en güçlü sabitlemeyi uygulamasının ardından sabitlendi. Bir aylık offshore yuan bankalararası faiz oranı 2018'den bu yana en yüksek seviyeye çıktı.
Powell Cuma günü Kansas City Fed'in Jackson Hole Ekonomi Politikası Sempozyumu'nda, yetkililerin geçen ay faiz oranlarını 22 yılın en yüksek seviyesi olan %5,25 ila %5,5 aralığına yükseltmesinin ardından konuşacak. Toplantı tutanakları, politika yapıcıların hala enflasyonun beklediklerinden daha yüksek kalabileceğine dair önemli riskler gördüğünü gösterdi - bu da faiz oranlarını yüksek tutabilir.
Bazı stratejistler Fed'in bundan sonra yapacağı her artışın 2024 yılında çok daha keskin bir yavaşlama ve hatta belki de bir resesyon riskini artıracağını, dolayısıyla enflasyon kontrol altında kaldığı sürece, burada bir duraklama yapacaklarını düşündüklerini söylüyorlar.
Bloomberg'in en son Markets Live Pulse anketine katılan 602 kişinin üçte ikisi Fed'in henüz enflasyonu yenemediğini söylüyor. Ankete katılanların %80'inden fazlası Powell'ın Jackson Hole konuşmasının şahin bir duruş mesajını pekiştireceğini söyledi.
Yeni günde Avrupa hisseleri, Wall Street'te bir toparlanmaya yol açan büyük teknoloji rallisinin ardından yükselmeye hazırlanıyor. Beklenen veriler arasında Norveç GSYH'si ve İsviçre saat ihracatı yer alıyor. Royal Unibrew, Bakkafrost ve Wood'un kazançlarını bildirmesi planlanıyor.
Piyasaların gündeminde bugün konuşulanlardan dikkat çekenler - BN
ARM Halka Arzı
SoftBank destekli Arm, ABD'de yılın en büyük halka arzı olma yolunda bir adım atarak, bir zamanlar pek bilinmeyen telefon çipleri tasarımcısının yapay zeka bilişim çağında gelişebileceğine dair bir iddiada bulundu. Arm, Pazartesi günü uzun zamandır beklenen bir düzenleyici başvuruda, arzın Barclays, Goldman Sachs, JPMorgan ve Mizuho Financial Group tarafından yönetildiğini söyledi. Arm'ın başarılı bir çıkış yapması, Vision Fund'ı geçen yıl 30 milyar dolarlık rekor bir kayıp yaşayan SoftBank kurucusu Masayoshi Son için bir talih kuşu olacak. Ayrıca düzinelerce şirketi kendi halka arz planlarını sürdürmeye ya da daha fazla ertelemeye teşvik edebilir.
Tahvil Satışları
ABD tahvil piyasasındaki satışlar Pazartesi günü yeniden başladı ve 10 yıllık tahvil getirilerini 16 yılın en yüksek seviyesine taşıdı; zira dirençli ekonominin devam etmesi, yatırımcıların Federal Rezerv'in artırımlarını sonlandırmasından sonra bile faiz oranlarının yüksek kalacağı yönünde pozisyon almasına neden oldu. Satış baskısı, tipik Hazine tahvillerinin yanı sıra enflasyonu karşılamak için ekstra ödemeler sağlayan tahvillere de ağırlık vererek, tahvil sahiplerinin merkez bankası enflasyonda yeniden bir hızlanmaya karşı koruma sağlarken para politikasının sıkı kalacağı riskine karşı hazırlıklı olduklarının sinyalini verdi. Japonya'nın 10 yıllık devlet tahvili getirisi, küresel faiz oranlarındaki yukarı yönlü baskının etkisiyle Salı günü son dokuz yılın en yüksek seviyesine ulaştı.
Japonya Atıksu
Japonya, enkaz halindeki Fukuşima nükleer santralinin arıtılmış atık suyunu Pasifik Okyanusu'na bırakmaya yönelik tartışmalı planına 24 Ağustos'ta başlayacak. Başbakan Fumio Kishida Salı günü yaptığı açıklamada Tokyo Electric Power'ın en az 30 yıllık bir süre zarfında yaklaşık 1.3 milyon metreküp suyu - hacim olarak yaklaşık 500 Olimpik yüzme havuzuna eşdeğer - boşaltma işlemine başlayabileceği tarihi teyit etti. Plan, önerinin güvenliğini sorgulayan Çin ve diğer bazı ülkelerden sert eleştiriler aldı.
Trump Teslim Oldu
Donald Trump 24 Ağustos'ta Atlanta'da yetkililere teslim olacağını ve 2020 başkanlık seçimlerinin sonuçlarını bozmak için suç teşkil eden bir komploya liderlik ettiği suçlamasıyla gözaltına alınacağını söyledi. Eski başkan, Fulton County Bölge Savcısı Fani Willis tarafından kendisine karşı açılan davada 200.000 dolarlık kefaleti kabul ettikten saatler sonra Pazartesi akşamı sosyal medyada yaptığı bir paylaşımla tutuklanacağını duyurdu. Trump bu yıl dördüncü kez cezai suçlamalarla karşı karşıya kalmış olacak.
