Piyasa Çalışma Bakanlığı'nın yakından izlenen aylık istihdam raporunu sindirirken, hisse senetleri Cuma günü işlem sırasında önemli dalgalanmalar yaşadı. Büyük ortalamalar günü değişmeyen çizgide ileri geri sert dalgalanmalar göstererek geçirdi.
Büyük ortalamalar sonunda günü negatif bölgede tamamladı. Dow 150.27 puan ya da yüzde 0.4 düşüşle 35,065.62'ye, Nasdaq 50.48 puan ya da yüzde 0.4 düşüşle 13,909.24'e ve S&P 500 23.86 puan ya da yüzde 0.5 düşüşle 4,478.03'e geriledi.
Haftalık bazda Dow yüzde 1,1, S&P 500 yüzde 2,3 ve Nasdaq yüzde 2,9 oranında geriledi.
Sektörler
Güçlü: Tüketici İhtiyari, Enerji
Zayıf: Bilgi Teknolojisi, Kamu Hizmetleri, Tüketici Temel Malları
Pazarı Hareketlendirenler
-- Devam eden kar satışları
-- Sıkı işgücü piyasasının devam ettiğini yansıtan Temmuz ayı istihdam raporunun sindirilmesi
-- İyi bir kayıp yaşayan Apple ve büyük bir yükseliş gösteren Amazon'un kazançlarına karışık tepkiler
-- Büyük şirketlerin çoğu yükselişe geçerek piyasanın genelini destekliyor
-- Verilere tepki olarak Hazine getirilerinde düşüş
Katılımcılar bir dizi faktörü sindirirken ana endeksler bugün biraz dalgalı bir hareket gördü. Piyasa katılımcıları Apple (-%4.8) ve Amazon'un (+%8.3) kazanç sonuçlarına, Temmuz İstihdam Durumu Raporuna ve düşen Hazine getirilerine tepki gösterdi.
Piyasa faizlerindeki geri çekilme, tarım dışı istihdam artışında yavaşlama olduğunu gösteren ve piyasanın Fed'i beklemede tutmak için yeterli olabileceği fikrini düşünmesine neden olan istihdam raporuna yanıt olarak gerçekleşti. 2 yıllık tahvil getirisi 12 baz puan düşerek %4,78'e, 10 yıllık tahvil getirisi ise 13 baz puan düşerek %4,06'ya geriledi.
Bu hareketler, daha uzun vadeli Hazine getirilerinin son birkaç seansta artarak hisse senetleri üzerinde baskı oluşturmasının ardından sevindirici bir gelişme oldu. 10 yıllık tahvil getirisi haftalık bazda dokuz baz puan yükselmeye devam etti.
Hisse senetleri açılıştan kısa bir süre sonra S&P 500'ün 4.500 seviyesinden sıçramasıyla yukarı yönlü bir ivme yakaladı. Öğleden sonraki seansta satışlar gelene kadar ana endeksler yukarı yönlü işlem gördü. Öğleden sonraki satışları tetikleyen belirli bir katalizör yoktu, ancak kar alma faaliyeti muhtemelen itici bir faktördü. Nihayetinde, ana endeksler günün en düşük seviyelerine yakın kapandı ve S&P 500 4.500'ün altına indi.
Açılıştan kısa bir süre sonra, yükselenler NYSE'de 5'e 2 ve Nasdaq'ta 3'e 2 farkla düşüşe geçenlerin önünde yer aldı. Kapanışa doğru, NYSE'de yükselenler düşenlere karşı 11'e 10 üstünlük sağlarken, Nasdaq'ta da düşenler yükselenler karşısında aynı üstünlüğe sahipti.
S&P 500'deki sektörlerden yalnızca ikisi -tüketici ürünleri (+%1,9) ve enerji (+%0,03)- kazançla kapanırken, en büyük düşüş bilgi teknolojileri sektöründe gerçekleşti.
Diğer piyasalarda;
Ham petrol fiyatları, Suudi Arabistan ve Rusya'nın gelecek aya kadar üretimi kısma sözü vermesinin ardından sıkılaşan arz durumunun etkisiyle Cuma günü yükselerek bir önceki seanstaki kazançlarını genişletti.
Petrol fiyatları zayıf dolar tarafından da desteklendi. Eylül vadeli West Texas Intermediate ham petrol kontratları 1,27$ artışla varil başına 82,82$'dan kapandı.
Brent tipi ham petrolün varil fiyatı ise kısa bir süre önce 0,86 dolar artışla 86,00 dolar seviyesindeydi.
Ham petrol fiyatları, karışık bir NFP raporunun ardından doların düşmesi ve OPEC+'nın petrol piyasasını sıkı tutmaya kararlı olması nedeniyle yükseliyor," diyor.
Petrol daha fazla alıcı çekmeye başladı ve fiyat rallisi ABD ekonomisinin dirençli olmaya devam etmesi ve Çin'in gelecek hafta açıklayacağı verilerin dünya ham petrol talebinin bir kısmının arttığını teyit etmesi halinde devam edebilir. Diğer yandan Suudi Arabistan Perşembe günü yaptığı açıklamada, günlük 1 milyon varillik gönüllü petrol üretim kesintisini Eylül ayını da kapsayacak şekilde üçüncü bir ay için uzatacağını söylemişti.
Altın vadeli işlemleri, ABD tarım dışı istihdamının Temmuz ayında beklenenden daha az arttığını gösteren verilerin ardından doların zayıflamasının ardından Cuma günü yükseldi
Dolar endeksi öğle saatlerinde 101,74'e kadar düştü ve 101,88'e kadar toparlanmasına rağmen bir önceki kapanışa göre yaklaşık %0,6 düştü.
Aralık vadeli altın kontratları 7,30$ artışla ons başına 1.976,10$'dan kapandı.
Eylül vadeli gümüş kontratları 0,019$ artışla ons başına 23,716$'dan kapanırken, Eylül vadeli bakır kontratları 0,0320$ düşüşle pound başına 3,8675$'dan kapandı.
Altın fiyatları, Fed'in faiz artırımını muhtemelen tamamlayacağı yönündeki beklentileri boşa çıkarmayan karışık bir NFP raporunun ardından tahvil piyasasındaki satışların sona ermesiyle yükseldi. Zira, piyasa bu istihdam verilerinin hala yumuşak bir inişin mümkün olduğunu gösterdiğini düşünüyor, ancak önümüzdeki birkaç ay boyunca ücret artışı güçlü kalırsa bu bazı sorunlar yaratabilir. Diğer yandan daha uzun süre daha yüksek oranlar, özellikle Wall Street bütçe açığına takılıp kalırsa, altının hala gelişebileceği bir ortamda söz konusu olabilir.
Günün ekonomik verilerini gözden geçirdiğimizde
Tarım dışı istihdam Haziran ayındaki 185.000'lik revize artışın (209.000'den) ardından Temmuz ayında 187.000 arttı (konsensüsü 200.000).
Tarım dışı özel sektör istihdamı Haziran ayındaki 128.000'lik revize artışın (149.000'den) ardından Temmuz ayında 172.000 arttı (konsensüsü 175.000).
Ortalama saatlik kazançlar Haziran ayındaki %0,4'lük artışın ardından Temmuz ayında %0,4 arttı (konsensüsü %0,3).
İşsizlik oranı Haziran ayındaki %3,6'dan %3,5'e ( konsensüsü %3,6) düştü.
Ortalama çalışma haftası 34,4 saatten 34,3 saate ( konsensüsü %34,4) düşmüştür.
Rapordan çıkarılabilecek en önemli sonuç, işgücü arzının sıkı olmaya devam ettiği ve bunun da ücret artışında Fed'in hoşuna gidecek bir ılımlılığa ulaşılmasını zorlaştırabileceğidir. Bu durum Fed'in hedef faiz aralığında yeni bir artışa yol açmayabilir, ancak Fed'in politika faizini daha uzun süre yüksek tutma eğiliminde olacağı düşüncesine uymaktadır.
Pazartesi günü önemli ekonomik veriler, Haziran ayı Tüketici Kredisi raporu ( konsensüsü 13,0 milyar dolar; önceki 7,3 milyar dolar) ile sınırlı.
